НОВАТЭК акции

Москва, 11 июля 2025 года. ПAO «НОВАТЭК» (далее «НОВАТЭК» и/или «Компания») представило предварительные производственные показатели за второй квартал и первое полугодие 2025 года.

Во втором квартале добыча углеводородов составила 167,6 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 21,18 млрд куб. м природного газа и 3,44 млн тонн жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть). По сравнению со вторым кварталом 2024 года добыча углеводородов увеличилась на 4,3 млн бнэ или на 2,6%.

В первом полугодии добыча углеводородов составила 336,7 млн бнэ, в том числе 42,53 млрд куб. м природного газа и 6,92 млн тонн жидких углеводородов. По сравнению с первым полугодием 2024 года добыча углеводородов выросла на 6,0 млн бнэ или на 1,8%

По предварительным данным, общий объем реализации природного газа, включая СПГ, во втором квартале и первом полугодии 2025 года составил 18,0 и 39,5 млрд куб. м соответственно, что на 1,1% и 0,5% выше аналогичных показателей за второй квартал и первое полугодие 2024 года.

В международной организации «Форум стран-экспортёров газа» (ФСЭГ) считают, что «золотой век» газа ещё впереди и планируют повысить долгосрочный прогноз по мировому спросу на голубое топливо до 2050 года. В 2024-м, по оценке ФСЭГ, доля природного газа в глобальной востребованности первичных энергоресурсов составила 35%. Ранее эксперты форума прогнозировали, что к 2035-му этот спрос повысится на 17% по сравнению с 2023 годом, а в 2050-м увеличится на 36–40%, в зависимости от темпов роста мировой экономики.

Преимущества природного газа перед другими видами топлива специалисты ФСЭГ видят в его универсальности, гибкости по цене и большей экологической чистоте по сравнению с углем или иными видами твердого топлива. Как отмечает Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, усиление спроса на электромобили в развивающихся странах, прежде всего в Китае, приведет к росту потребления электроэнергии. КНР придает сегодня большое значение экологически чистому топливу, поэтому потребление газа здесь будет активно увеличиваться, что станет одним из основных драйверов роста мирового спроса к 2050 году и даже раньше.

«Значение присвоенного рейтинга, а в случае изменения рейтинга значения рейтинга до и после изменения: „AАА“, прогноз — стабильный… Кредитный рейтинг был присвоен по китайской национальной шкале на основе методологии агентства… CSCI Pengyuan Credit Rating Co., Ltd», — говорится в сообщении Новатэка.

⚠️ Ограничения и риски

Компания продолжает сталкиваться с трудностями в реализации проекта «Арктик СПГ-2». Санкционное давление остаётся существенным, особенно в части логистики и доступа к специализированному флоту. Судов ледового класса по-прежнему не хватает, что ограничивает возможности по расширению поставок.

❓Хочешь закрывать 90% сделок в «+»❓, тогда тебе сюда: INVESTR_RU

Там публикуются спекулятивные и среднесрочные идеи, на которых можно хорошо заработать. Также ежедневно размещается аналитика и мнение по рынку.

📌 Потенциальные улучшения
По данным сервиса gCaptain, часть флота вновь задействована, что может свидетельствовать о небольшом прогрессе в логистических соглашениях и частичном возобновлении деятельности по экспорту СПГ с проекта.

🧭 Долгосрочный взгляд
Новатэк остаётся ориентированным на развитие экспортных направлений: поставки в страны АТР, развитие Северного морского пути, увеличение производственных мощностей. Несмотря на внешние ограничения, компания сохраняет стратегическую направленность на рост.

Если что заголовок написал так, для смеха. В реальности консолидация у минимума не позволит бумаге развернуться вверх. 

В основе держу сценарий дальшего снижения через модель WXY, где либо сразу уйдет на обновление минимума, либо через небольшую консолидацию внутри канала неопределенности вил. 

Тем не менее далее актив окажется в диапазоне 865-939.8, а это до -17% снижения от текущей цены. 

А вы ждете восстановления хоть чего-то на текущем рынке?

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Представляем новый выпуск нашего квартального отчёта по СПГ.

Ключевые выводы:

• Геополитика стала лейтмотивом мирового рынка СПГ во втором квартале. Обычно второй квартал является скучным по причине предсказуемости фундаментальных показателей, но не в этот раз.

• В апреле Трамп ввёл высокие импортные пошлины почти для всех торговых партнёров США. После этого Трамп много раз поменял и продолжает менять подход к взиманию пошлин, но именно это событие стало одним из ключевых факторов неопределённости по будущим торговым потокам на международном рынке. Колебания цен спот на СПГ превышали 10%. Администрация Трампа заставляет иностранные государства закупать именно СПГ из США, а также вкладываться в будущие СПГ-проекты на территории США (в первую очередь в СПГ-завод “Аляска“).

• Атака Израиля и США с косвенным участием стран Персидского залива на Иран, продолжавшаяся с 13 по 24 июня, также привела к серьёзным потрясениям на спот-рынке. Предоставление Катаром и ОАЭ своей территории для нанесения удара по Ирану резонно вызвало ожидание ответных действий со стороны Ирана. Скачущая оценка геополитической премии в цене на СПГ приводила к резким скачкам цены спот на СПГ выше 10% в обе стороны.

Продолжаем исследовать вопрос, а насколько дивидендные российские акции вообще являются дивидендными?  А если они таки и дивидендные, то насколько они вообще интересны для долгосрочного инвестирования с целью дивидендного дохода. В прошлый раз мы рассмотрели очень популярные с точки зрения дивидендного дохода акции МТС. Результат оказался неутешительным: в «долгосрочную», с целью получения дивидендов, эти акции абсолютно неинтересны: https://smart-lab.ru/blog/1173373.php?nomobile=1  В этот раз рассмотрим не менее популярную дивидендную бумагу российского рынка: акции Новатэка. Напомню, есть два основных критерия, по которым  акция может считаться дивидендной:

1. Выплаты дивидендов должны быть стабильными. В приоритете не только величина, но и стабильность дивидендных выплат. Тут все понятно: выплата разового, даже очень большого дивиденда, еще не делает акцию дивидендной. Для этого нужны регулярные, пусть и не столь высокие дивиденды.
2.  Дивиденды, регулярно выплачиваемые в течение многих лет, должны действительно серьезно влиять на итоговую доходность инвестора.

С 10-х чисел июня акции ПАО «НОВАТЭК» демонстрируют восходящую динамику, отыгрывая новостной фон вокруг проекта «Арктик СПГ-2». Бумаги начали отталкиваться от локальных минимумов на фоне восстановления логистики на экспорт, ранее нарушенной санкционным давлением.

Ключевой триггер – сообщение Bloomberg о том, что 28–29 июня среднесуточная добыча на «Арктик СПГ-2» выросла с 8,9 до 14 млн куб. м газа в сутки. Впервые с ноября 2023 года СПГ был закачен на газовоз Iris, который ранее находился под западными санкциями. Отсюда следует очевидный вывод: компания смогла частично адаптировать экспортную инфраструктуру под новые условия.

Геополитика и диверсификация спроса

Ситуация на ближневосточном энергетическом рынке также сыграла на руку НОВАТЭК. После роста напряженности между Ираном и Израилем, началась переоценка рисков поставок из региона Персидского залива. Это заставило потребителей, в первую очередь из Азии, искать более стабильные (или хотя бы альтернативные) маршруты поставок. В этом контексте российский СПГ, несмотря на санкционные ограничения, вошел в поле интереса азиатских покупателей.

До 2028 года в мире будет введено в эксплуатацию новых мощностей по сжижению газа объемом около 180 млн т в год, что увеличит совокупные производственные возможности СПГ-заводов на 37% — до 672,1 млн т. Такие данные приводит Международная группа импортеров СПГ (GIIGNL). Основной прирост обеспечат США (71 млн т), Катар (33 млн т) и Канада (19 млн т). Среди других стран с активными проектами — Австралия, Индонезия, ОАЭ и Россия.

В 2024 году мощность СПГ-заводов выросла на 2%, достигнув 492,1 млн т в год. Введены объекты в Мексике, Конго и первая линия «Арктик СПГ – 2» «Новатэка». Однако рост спроса замедляется: поставки выросли всего на 1%, до 405,8 млн т. Европа сократила импорт на 19%, до 97,7 млн т, в то время как Азия увеличила закупки на 8%, а ее доля в мировом импорте выросла почти до 70%.

Россия в 2024 году увеличила экспорт СПГ на 7%, до 33,5 млн т, сохранив 4-е место в мире с долей 8%. Лидируют США, Австралия и Катар. К 2028 году, по мнению аналитиков, Россия может нарастить экспорт до 45–50 млн т при условии ввода новых мощностей, включая вторую и третью линии «Арктик СПГ – 2» и проект «Газпрома» в Усть-Луге. Это позволит увеличить долю на мировом рынке до 10%.

Поставки российского сжиженного природного газа (СПГ) в Европейский союз за первое полугодие 2025 года выросли на 1,7% и достигли 11,4 млрд кубометров, следует из данных аналитического центра Bruegel. Особенно заметным стал июньский прирост — в годовом выражении закупки увеличились на 27,5%, до 1,97 млрд кубометров. Это максимум с февраля 2025 года.

Дополнительно выросли и поставки трубопроводного газа из России через «Турецкий поток», достигнув сезонных максимумов текущего года. Совокупный объем поставок российского газа в ЕС (СПГ и трубопроводный) за первое полугодие составил около 19,3 млрд кубометров, что позволило России занять четвёртое место среди поставщиков, уступив Норвегии, США и Алжиру.

При этом в июне общий импорт газа Европой достиг максимума с III квартала 2023 года, главным образом благодаря рекордным объёмам американского СПГ. Однако поставки СПГ из США и Тринидада и Тобаго в июне снизились на 6% к маю, до 7,7 млрд кубометров. В целом за I полугодие поставки из этих стран выросли на 6,7% и составили 43,4 млрд куб. м.

По итогам июня потоки СПГ из европейских терминалов в газотранспортную систему ЕС составили около 12,16 млрд куб. м, оказавшись на 5% ниже, чем в мае, и на 49% больше к июню 2024 года.

Всего по итогам I полугодия поступления СПГ из терминалов в газотранспортную систему Европы составили около 71,7 млрд куб. м — на 21% больше, чем за аналогичный период 2024 года.

Поставки СПГ в 2025 году занимают первое место по доле среди источников получения газа Европой — 42%, следует из данных Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG) на 29 июня. На втором месте с долей в 27% — поставки из Северного моря (в основном газ Норвегии), на третьем с 9,4% — отбор газа из хранилищ.

$NVTK
По этому активу ситуация неоднозначная.

🕯На недельном дневном тайме строим сужающийся канал, поджатие к уровню поддержки 778.

🔽Если пробьет вниз и цена закрепится, тогда пойдёт отрабатывать фигуру, а значит мы можем увидеть падение вплоть до 400 руб.

🔼Сломом фигуры будет пробитие уровня 1591,6.

👀В данный момент сигналов к продолжению падения больше, но краткосрочно есть шанс немного сходить наверх до 1345.

✔️Открывать лонговую позицию я бы не стала, актив прекрасно подходит для скальпинга.

НЕ ИИР

Канал с разборами в телеграм t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy