НМТП акции

В четвертом квартале грузооборот НМТП начнет восстановление - Промсвязьбанк
Консолидированная выручка Группы НМТП за 9 месяцев 2020 года по МСФО составила $481,5 млн, что на 27,6% меньше, чем за 9 месяцев 2019 года.

Снижение выручки НМТП произошло за счет уменьшений объемов перевалки сырой нефти (-31,8% г/г) в результате пандемии и реализации соглашений ОПЕК+ о снижении добычи.

Мы ожидаем, что в 4 квартале грузооборот компании начнет восстановление за счет увеличения объемов сухих грузов на фоне высокого урожая зерна.

Промсвязьбанк
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новости акций: НМТП, Аптечная Сеть 36,6, Санкт-Петербургская биржа

Санкт-Петербургская биржа планирует IPO. Сегодня источник Коммерсанта сообщил, что ознакомился с новой стратегией развития группы на 2021–2023 годы. Так стало известно о планах группы вывести SPB биржу на IPO в 2022 г. с приблизительной оценкой $1 млрд. Со слов других источников, оценка в $1 млрд минимальная, звучали также $3 млрд или $5 млрд.

Если сравнить с рыночной капитализацией Московской биржи, которая составляет $4,9 млрд, то Санкт-Петербургская биржа оценена неоправданно дорого. Так, при текущей прибыли, P/E SPB биржи будет около 70х, когда P/E Московской биржи – 15х.   

Аптечная Сеть 36,6 проводит допэмиссию. Совет директоров компании определил цену акции при дополнительном размещении в размере 13,55 руб. за штуку. Текущая цена составляет 13,43 руб. Акции будут размещаться с 9 по 18 декабря 2020 г. После размещения выпуска, капитал компании увеличится на 24%.

В рамках преимущественного права для акционеров акции будут размещаться с дисконтом в 10% — по 12,20 руб. Такую схему с 10%-ным дисконтом в рамках допэмиссии компания использовала в 2019 г. С тех пор, акции выросли почти в 3 раза, но это не повод участвовать в допэмиссии, так как в финансовом плане у Аптечной сети 36,6 дела не улучшились. #APTK

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange, А где про НМТП?

Pavel, надо нажать на стрелки (ссылку) после слов «Авто-репост. Читать в блоге >>>»
Там полный текст: smart-lab.ru/blog/663587.php

Важный момент НМТП — дивиденды.

Предположим, что на дивиденды может быть направлено 100% от свободного денежного потока по итогам года (125% от FCF на дивиденды за 2019 г.), то дивиденды могут составить около 0,8 руб. на акцию. По текущим котировкам это соответствует 10% дивидендной доходности. Если ориентироваться на 50% от чистой прибыли, скорректированной на курсовые переоценки, то выходит примерно 0,55 руб.

Маловероятный вариант -выплата 50% от чистой прибыли на нескорректированной основе. В тогда размер потенциальных дивидендов снижается до примерно 0,3 руб. на бумагу. при этом, у компании есть средства выплачивать больше, а материнская Транснефть заинтересована в получении крупных дивидендов.
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/nmtp-zakryl-iii-kvartal-s-ubytkom

Новости акций: НМТП, Аптечная Сеть 36,6, Санкт-Петербургская биржа

Санкт-Петербургская биржа планирует IPO. Сегодня источник Коммерсанта сообщил, что ознакомился с новой стратегией развития группы на 2021–2023 годы. Так стало известно о планах группы вывести SPB биржу на IPO в 2022 г. с приблизительной оценкой $1 млрд. Со слов других источников, оценка в $1 млрд минимальная, звучали также $3 млрд или $5 млрд.

Если сравнить с рыночной капитализацией Московской биржи, которая составляет $4,9 млрд, то Санкт-Петербургская биржа оценена неоправданно дорого. Так, при текущей прибыли, P/E SPB биржи будет около 70х, когда P/E Московской биржи – 15х.   

Аптечная Сеть 36,6 проводит допэмиссию. Совет директоров компании определил цену акции при дополнительном размещении в размере 13,55 руб. за штуку. Текущая цена составляет 13,43 руб. Акции будут размещаться с 9 по 18 декабря 2020 г. После размещения выпуска, капитал компании увеличится на 24%.

В рамках преимущественного права для акционеров акции будут размещаться с дисконтом в 10% — по 12,20 руб. Такую схему с 10%-ным дисконтом в рамках допэмиссии компания использовала в 2019 г. С тех пор, акции выросли почти в 3 раза, но это не повод участвовать в допэмиссии, так как в финансовом плане у Аптечной сети 36,6 дела не улучшились. #APTK

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange, А где про НМТП?

Новости акций: НМТП, Аптечная Сеть 36,6, Санкт-Петербургская биржа

Санкт-Петербургская биржа планирует IPO. Сегодня источник Коммерсанта сообщил, что ознакомился с новой стратегией развития группы на 2021–2023 годы. Так стало известно о планах группы вывести SPB биржу на IPO в 2022 г. с приблизительной оценкой $1 млрд. Со слов других источников, оценка в $1 млрд минимальная, звучали также $3 млрд или $5 млрд.

Если сравнить с рыночной капитализацией Московской биржи, которая составляет $4,9 млрд, то Санкт-Петербургская биржа оценена неоправданно дорого. Так, при текущей прибыли, P/E SPB биржи будет около 70х, когда P/E Московской биржи – 15х.   

Аптечная Сеть 36,6 проводит допэмиссию. Совет директоров компании определил цену акции при дополнительном размещении в размере 13,55 руб. за штуку. Текущая цена составляет 13,43 руб. Акции будут размещаться с 9 по 18 декабря 2020 г. После размещения выпуска, капитал компании увеличится на 24%.

В рамках преимущественного права для акционеров акции будут размещаться с дисконтом в 10% — по 12,20 руб. Такую схему с 10%-ным дисконтом в рамках допэмиссии компания использовала в 2019 г. С тех пор, акции выросли почти в 3 раза, но это не повод участвовать в допэмиссии, так как в финансовом плане у Аптечной сети 36,6 дела не улучшились. #APTK

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НМТП - отчёт за 3 квартал!

В среду, 9 декабря, компания НМТП отчиталась по итогам 9 месяцев 2020 года. Результаты в долларах США.

🚢 НМТП — крупнейший торговый порт в Новороссийске. Доля компании от общего грузооборота морских портов составляет около 20%. Основные перевозимые грузы — нефть, уголь, зерно и чёрные металлы.

📉 По итогам 9 месяцев выручка компании снизилась на 28%, а скорректированная чистая прибыль больше, чем в 3 раза. Снижение показателей, в первую очередь, связано с общей экономической ситуацией в мире.

❗️Рекордная прибыль в 2019 году связана с продажей дочерней компании, а также прибылью от курсовых разниц.

E/P (скорр. 2019) ~ 15%

❓Компания является эффективным бизнесом и на мой взгляд оценена рынком справедливо. Основная неопрелённость в компании — результаты после продажи Новороссийского зернового терминала, а также куда компания направит денежные средства от продажи актива.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В среду, 9 декабря, компания НМТП отчиталась по итогам 9 месяцев 2020 года. Результаты в долларах США.

🚢 НМТП — крупнейший торговый порт в Новороссийске. Доля компании от общего грузооборота морских портов составляет около 20%. Основные перевозимые грузы — нефть, уголь, зерно и чёрные металлы.

📉 По итогам 9 месяцев выручка компании снизилась на 28%, а скорректированная чистая прибыль больше, чем в 3 раза. Снижение показателей, в первую очередь, связано с общей экономической ситуацией в мире.

❗️Рекордная прибыль в 2019 году связана с продажей дочерней компании, а также прибылью от курсовых разниц.

E/P (скорр. 2019) ~ 15%

❓Компания является эффективным бизнесом и на мой взгляд оценена рынком справедливо. Основная неопрелённость в компании — результаты после продажи Новороссийского зернового терминала, а также куда компания направит денежные средства от продажи актива.

Акция хорошая, но логично зависит от экспорта нефти. Пока опек+ душит добычу а цены болтаются ниже 50 — больше 5% нам не дадут, а вот если закончится хрень с ковидом, начнется рост перелетов и т.п. — акция снова даст хорошие дивы

отчетец невеселый, хороших дивов нескоро увидим

Вольд, любопытно, что на невесёлый отчёт цена акции особо не реагирует. Никакого резкого пролива вниз я не вижу…

Вася Баффет, ну так по 50 коп. нам обещали, вот мы и не рыпаемся, тем более в 21 году всяко рост будет

НМТП 3 кв
Ожидая кризиса, честно говоря, думал, что НМТП как инфраструктурная компания с тарифами в валюте будет чувствовать себя получше. Выручка в 3 кв упала на 40,6% г/г до 125 млн долл. – минимум с 2015 г., даже 20% хуже, чем во 2 кв 2020 с всеобщим локдауном. EBITDA упала на 53% г/г и 32% кв/кв.
Ситуация для миноритариев осложняется тем, что долг у НМТП в валюте, а дивиденды платятся в расчете от чистой прибыли по МСФО. По 3 кв вообще чистый убыток из-за курсовых разниц в размере 27,6 млн долл. Всего за 9 мес заработали 59 млн долл – почти в 7 раз меньше, чем в прошлом году (без учета прибыли от продажи НЗТ).
Ситуацию могла бы исправить привязка выплат к FCF: даже в такой тяжелый год НМТП за 9 мес заработал 182 млн долл. FCF (26 млн за 3 кв). Доходность к текущей капитализации 8,5% за 9 мес. Т.е. если Транснефть захочет выкачать деньги из НМТП, платить, в принципе, есть из чего.
Чистый долг/EBITDA вырос до 1,24x. Причина – сокращение кэша на балансе на 63%. НМТП погасил на 100 млн больше долга, чем привлек и выплатил 341 млн долл в виде дивидендов. По факту все средства от продажи НЗТ пошли на выплату кредитов и дивов. CAPEX вырос всего на 27 млн долл., как следствие, в будущем выручка и прибыль будет меньше, чем до продажи: НЗТ давал в 2018-2019 гг. 6 млрд руб выручки и 4 млрд чистой прибыли в год.

отчетец невеселый, хороших дивов нескоро увидим

Вольд, любопытно, что на невесёлый отчёт цена акции особо не реагирует. Никакого резкого пролива вниз я не вижу…

НМТП за 9 месяцев 2020 года:
Выручка компании снизилась на 27,6% (г/г), до $481,5 млн.

Чистая прибыль за 9 мес. составила $58,9 млн., что в 13,8 раз ниже, чем годом ранее

EBITDA в отчетном периоде составила $327,7 млн, снизившись на 34,6% г/г

Рентабельность по EBITDA составила 68,1% против 75,3% по итогам 9 месяцев 2019 года.

P/E=12,59; P/B=2.16

Дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. Из-за пандемии будут скромненькими, но есть шанс на увеличение в будущем.

Консолидированный грузооборот составил 84,4 млн. тонн, в том числе 67,5 млн. тонн наливных и 16,9 млн. тонн сухих грузов.

Группа НМТП – третий по величине портовый оператор Европы и лидер рынка перевалки грузов России. Обрабатывает 17% грузооборота российских морских портов.

Контрольный пакет акций принадлежит «Транснефти», у которой главным акционером является государство. Это большой плюс, потому что «крыша» в лице государства всегда окажет поддержку в трудной ситуации, особенно в наше непростое время.

Порт зарабатывает в валюте, а значит, с учетов переоценки, существуют перспективы роста выручки и снижения долговой нагрузки. Наличие крупного мажоритария «Транснефть» внушает уверенность в дальнейшей стабильной выплате достойных дивидендов.

Бизнес-модель компании в ближайшее время может кардинально измениться. «Транснефть» начала трансформировать производственные мощности порта под свои нужды. Наливной сегмент теперь обеспечен поддержкой нефте-транспортного гиганта.

При сопоставлении с ближайшими иностранными конкурентами НМТП выглядит очень привлекательной и сравнительно недорогой компанией. У НМТП есть конкурентное преимущество — при ослаблении рубля стоимость рабочей силы в валюте снижается.

Агентство Moody’s выпустило по данной организации прогноз со статусом “стабильный” и повысило рейтинг с “Ва2” до “Ва1”.

Присоединяюсь к мнению Moody’s и считаю акции НМТП удачным вложением на долгосрок, потому что компания производит огромный свободный денежный поток, который почти не зависит от экономических циклов.

отчетец невеселый, хороших дивов нескоро увидим

Чистая прибыль НМТП за 9 мес снизилась на 93%

Консолидированная выручка Группы НМТП за 9 месяцев 2020 года составила $481,5 млн, что на $184 млн (или 27,6%) меньше, чем за 9 месяцев 2019 года. Основное изменение выручки произошло в результате снижения перевалки сырой нефти, что обусловлено изменениями грузооборота данного сырья в портах РФ из-за пандемии COVID-19 и реализации соглашения ОПЕК+ с 1 мая 2020 о снижении добычи нефти.

EBITDA составила $327,7 млн.
Размер денежных средств и их эквивалентов на 30 сентября 2020 года составил $138,9 млн.
Чистый долг Группы увеличился до $573,8 млн.


сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть к концу года ждет выравнивания объемов перевалки НМТП по сухим грузам, по наливным такого не произойдет

Последние два месяца текущего года будут более удачными для НМТП - Промсвязьбанк
Грузооборот группы НМТП за 10 месяцев упал на 21,9%, до 92,7 млн т

В январе-октябре 2020 г. грузооборот группы НМТП сократился на 21,9% г/г, до 92,7 млн тонн. Перевалка наливных грузов НМТП за 10 месяцев снизилась на 24,2%, до 73,8 млн тонн, а перевалка сухих грузов сократилась на 11%, до 18,9 млн тонн.

Снижение грузооборота группы НМТП за 10 месяцев оказалось сильнее падения грузооборота в морских портах в среднем по стране (-3% г/г). Основным фактором снижения грузооборота стала перевалка сырой нефти (-32% г/г), однако аналогичная ситуация с падением грузооборота данного сырья наблюдается во всех портах РФ в 2020 г. Мы полагаем, что другие месяцы четвертого квартала будут более успешными для компании, но по итогам года падение грузооборота останется на уровне 20%.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Значит бумаги долго не поднимутся?

Tat, Спекули и инсайдеры будут выносить переодически, но это не фундаментально…

С миру по нитке !))) Приморский торговый порт (входит в структуру группы «НМТП» ) получит $7,2 млн за повреждения от нидерландского танкера

Правительство РФ одобрило развитие портовой инфраструктуры страны, а также выработку механизма инвестиционных обязательств по ее строительству

1prime.ru/state_regulation/20201205/832504867.html

Игорь, ну и что? Как это отразится на дивидендах НМТП?

Вася Баффет, посмотрите состав акционеров НМТП. Нужны, им дивиденды или нет? Вот например — значительная доля доходов, администрируемых Росимуществом, приходится на дивиденды крупнейших компаний

Значит бумаги долго не поднимутся?

Правительство РФ одобрило развитие портовой инфраструктуры страны, а также выработку механизма инвестиционных обязательств по ее строительству

1prime.ru/state_regulation/20201205/832504867.html

Игорь, ну и что? Как это отразится на дивидендах НМТП?

Вася Баффет, Прямым образом, капекс вверх, дивы вниз.

Правительство РФ одобрило развитие портовой инфраструктуры страны, а также выработку механизма инвестиционных обязательств по ее строительству

1prime.ru/state_regulation/20201205/832504867.html

Игорь, ну и что? Как это отразится на дивидендах НМТП?

Правительство РФ одобрило развитие портовой инфраструктуры страны, а также выработку механизма инвестиционных обязательств по ее строительству

1prime.ru/state_regulation/20201205/832504867.html

Грузооборот НМТП за 10 мес. 2020 г.
Новороссийский морской торговый порт
Грузооборот НМТП за 10 мес. 2020 г. составил 92,7 млн. т., что на 21,9% ниже по сравнению аналогичным периодом прошлого года. Объём перевалки наливных грузов сократился на 24,2% до 73,8 млн. т.  Грузооборот навалочных грузов увеличился на 8,7% до 5,8 млн. т… Объём перевалки сухих грузов составил 18,9 млн т., снизившись на 11% за счёт сокращения грузооборота черных металлов и чугуна, который составил 8,1 млн т., что на 16,3% ниже, чем годом ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нормализованный грузооборот Группы НМТП за 10 мес составил 92,7 млн тонн (-21,9%)

Наливные грузы

Перевалка наливных грузов снизилась на 23,6 млн тонн (-24,2%), до 73,8 млн тонн. Основное влияние на динамику показателя оказало снижение объемов перевалки сырой нефти (-32%, или 21,6 млн тонн) на фоне общего падения грузооборота данного сырья в портах РФ, что обусловлено общемировыми тенденциями из-за пандемии COVID-19 и реализации соглашения ОПЕК+ с 1 мая 2020 о снижении добычи нефти.

Сухие грузы

Перевалка сухих грузов составила 18,9 млн тонн (-11%, или 2,4 млн тонн), в том числе навалочных грузов перегружено в объеме 5,8 млн тонн (+8,7%, или 0,5 млн тонн). Рост в перевалке навалочных грузов частично компенсировал снижение грузооборота черных металлов и чугуна, объем перевалки которых составил 8,1 млн тонн (-16,3%, или 1,6 млн тонн).

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>