НЛМК акции

Ночью Липецк подвергся атаке беспилотников

В результате на территории производственных объектов вспыхнул крупный пожар. По данным губернатора Игоря Артамонова, его площадь достигает 2500 квадратных метров.

В течение ночи в регионе дважды объявляли ракетную опасность, также сохраняется предупреждение об угрозе атаки БПЛА. Официальных сообщений о пострадавших не поступало.

📈Акции 3-х металлургов - ММК, НЛМК и Северстали - сегодня почти единственные, кто в плюсе и держат рынок от ухода ниже 2000 п по индексу
📈Акции 3-х металлургов — ММК, НЛМК и Северстали — сегодня почти единственные, кто в плюсе и держат рынок от ухода ниже 2000 п по индексу.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дикий, безумный рост.

Экспорт чугуна из России в январе–мае 2026 года снизился на 11% г/г и составил 1,54 млн т. По итогам года поставки могут сократиться на 8%, примерно до 3 млн т — Ведомости

Экспорт чугуна из России в январе–мае 2026 года снизился на 11% г/г и составил 1,54 млн т, следует из данных Metals & Mining Intelligence. Главным покупателем российского чугуна стала Турция. По прогнозу агентства, по итогам года поставки могут сократиться на 8%, примерно до 3 млн т.

Основная причина снижения экспорта — закрытие рынка ЕС после санкционных ограничений. В 2025 году для российского чугуна еще действовала квота на 700 тыс. т, но новых исключений не последовало, и поставки в Евросоюз прекратились. До санкций ЕС был одним из ключевых рынков, а главным покупателем выступала Италия.

Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2026/07/16/1214046-rossiiskie-metallurgi-sokratili-eksport-chuguna?from=newsline

Авто-репост. Читать в блоге >>>

MESSING, какое ещё кругляк?)

Бенчмарком для новолипецка служит горячекатанный прокат.
И про промышленную инфляцию, которая с годами накрути...

Heinrich von Baur, бенчмарком для Липецка скорее является полуфабрикат/сляб. Риск санкционирования и приближение нулевой квоты в ЕС на поставку слябов очевидно являются дополнительным ярмом для акции на ФР. имхо

Я работаю с кругляком 20 лет, закупаю его один раз в квартал и у меня есть все счета за эти годы, реальное соотношение цен по годам могу отс...

MESSING, ты на экспорт гонишь свой кругляк?
НЛМК — это преимущественно экспортёр.

Перед тем как начинать аналитическое покрытие актива, нужно его изучить, — чего ты сделать не потрудился.

Смайлы придуманы для того, чтобы угрюмое быдло триггерилось — и с этой задачей они отлично справляются

Я работаю с кругляком 20 лет, закупаю его один раз в квартал и у меня есть все счета за эти годы, реальное соотношение цен по годам могу отслеживать фактически.Если бы работал с прокатом, то брал бы для расчета его.
А так как соотношение цены на листовой прокат и кругляк следуют друг за другом как хвост за башкой у собаки, то разницы в выборе формы металла для расчета не имеет значения.
Кругляк это такая круглая металлическая палка разных марок и диаметров, из которой делаются 80 процентов деталей ходовой части любой автомобильной техники, от ВАЗа до КАМАЗа, а так же тракторов, комбайнов и прицепов
Можете не утруждать себя выборами смайликов, у меня возраст не тот что бы на них реагировать.Прекрасно понимаю что смайлики придуманы для тех у кого беда со словарным запасом, и трудности с выражением и так не очень богатой мысли.

Вы слегка меня не поняли. Я НЕ СРАВНИВАЮ ЦЕНУ ПО ГОДАМ, Я СРАВНИВАЮ СООТНОШЕНИЕ ЦЕНЫ АКЦИИ К ЦЕНЕ ПРОДУКЦИИ В РАЗНЫЕ ПЕРИОДЫ !!!.
СЕВЕРСТАЛЬ...

MESSING, какое ещё кругляк?)

Бенчмарком для новолипецка служит горячекатанный прокат.
И про промышленную инфляцию, которая с годами накрутилась, тебе тоже забывать не стоит.

Кругляк у тебя на депо

Вы слегка меня не поняли. Я НЕ СРАВНИВАЮ ЦЕНУ ПО ГОДАМ, Я СРАВНИВАЮ СООТНОШЕНИЕ ЦЕНЫ АКЦИИ К ЦЕНЕ ПРОДУКЦИИ В РАЗНЫЕ ПЕРИОДЫ !!!.
СЕВЕРСТАЛЬ в 2008 году стоила 65 руб на минимуме, а кругляк стоил 13 руб/кг на минимуме, соотношение получается на одну акцию можно было купить пять кг металла(кругляк ст 3), сейчас СЕВЕРСТАЛЬ НА минимуме 530 руб, а металл стоит 58 руб/кг, это получается 9кг/акция, т.е до минимума соотношения цен Северстали падать еще в два раза, а НЛМК уже на историческом минимуме соотношения цены стоимости 1 акция/1 кг металла, хотя все годы конфликта она болталась в привычном соотношении цен, еще четыре месяца назад соотношение цены у НЛМК было 1 акция равно стоимости 2-2,5 кг металла.
У ММК в 2014 году был исторический минимум соотношения цены акции к цене металла.
Тогда соотношение составило 6 акций равно стоимости 1кг металла, сейчас соотношение составляет 3,6 акции ММК равно стоимости 1кг металла, т.е ей тоже есть еще падать до минимума соотношения цены акции к стоимости выпускаемой продукции.
А НЛМК УЖЕ СЕЙЧАС ДОЛЕТЕЛА ДО ИСТОРИЧЕСКОГО МИНИМУМА СООТНОШЕНИЯ ЦЕНЫ АКЦИИ К ЦЕНЕ ПРОДУКЦИИ
Вот я и задался вопросом почему случилась такая коллизия именНо с НЛМК, хотя четыре месяца назад было все более менее понятно с ценой акции НЛМК 1 акция равно стоимости 2-2,5 кг металла.Кстати за последний месяц цена металла резко выросла в цене на 18 процентов внутри России с 48500 руб/тн до 57500 руб/тн, а цена акций металлургов наоборот упала при росте стоимости выпускаемой продукции

Razumov Sergey, В этом никто не сомневается!!! Сомнения вызывает вопрос: А что сейчас какие-то особенные риски в сравнении с рисками 2022,20...

MESSING, Северсталь тоже укатали по сравнению с 22,23,24,25 и если вы посмотрите от своих средних значений то НЛМК просела ниже Северстали на 10%, я наблюдаю картину эту уже несколько лет, гэпчик плюс минус был всегда такой. 10% как будто даже мало за отъем всего зарубежного контура

MESSING, риски иностр активов

Razumov Sergey, В этом никто не сомневается!!! Сомнения вызывает вопрос: А что сейчас какие-то особенные риски в сравнении с рисками 2022,2023,2024,2025-х годов? Теперь в 2026 году риски стали гораздо выше по сравнению с предыдущими годами конфликта, что цену акций НЛМК укатали ниже 2008 года по паритету цены акция/кг металла? Или есть что-то еще кроме рисков иностранных активов, что простому люду неизвестно

Сейчас Цена 1-ой акции НЛМК равна одному кг кругляка, такого паритета не было даже в 2008 году, тогда при цене акции на минимуме в 15,5 рубл...

MESSING, риски иностр активов

Сейчас Цена 1-ой акции НЛМК равна одному кг кругляка, такого паритета не было даже в 2008 году, тогда при цене акции на минимуме в 15,5 рубля цена кругляка марки сталь 3 составляла 13 руб/кг на минимуме. Т.Е тогда за цену одной акции можно было купить 1,2 кг кругляка марки сталь 3. В 2014 в Крымскую весну цена падала до 36 рублей, что составляло 1,5 цены кругляка стали 3.В среднем исторически цена 1-ой акции НЛМК составляла стоимость от 2-х до 3-х кг кругляка марки сталь 3. На пике цены в 2021 году цена одной акции НЛМК составила 4,5 кг кругляка ст 3. Получается сейчас акции НЛМК в 58 руб, в соотношении акция/кг кругляка ниже чем в 2008 году по 15 руб/акция.При этом цены акций ММК и Северстали в три раза выше в соотношении акция/кг кругляка по сравнению с низом цен в 2008 году.И это при том что НЛМК показал прибыль за 2025 год в 63 млрд, что больше чем у Северстали, и тем более убытка ММК.
Вопрос: что не так с НЛМК? Почему такое нижайшее соотношение цены акции НЛМК по отношению к стоимости килограмма металла, по сравнению с Северсталью и тем более ММК.

Российский горячекатаный рулон в портах Черного моря в начале июля подорожал на 22,5% г/г, до $551 за тонну — максимум с августа 2024 года — Kept

Стоимость российского горячекатаного рулона в портах Черного моря в начале июля выросла на 22,5% г/г, до $551 за т. Это максимум с августа 2024 года, следует из оценки Kept. За июнь цены прибавили 2,8%.

Рост котировок связан с удорожанием доставки стали из Азии и сокращением экспорта металла из Ирана на фоне военных действий. Производство стали на Ближнем Востоке в январе–мае 2026 года снизилось на 14,6%, до 19,9 млн т, а в мае — на 19,4%, до 3,9 млн т.

При этом аналитики допускают риск коррекции цен. Давление на рынок может оказать удешевление китайских поставок и восстановление предложения.

 

Источник: www.kommersant.ru/doc/8813635?from=doc_lk

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шорт, налетай продавай шорти богатей.

Бывший вице-президент НЛМК Максим Кузюк назначен генеральным директором кластера «Софтлайн Технологии» («СФ Тех»). Он займётся стратегией, M&A, международной экспансией
Главное:

• Новое назначение: Максим Кузюк стал гендиректором кластера «СФ Тех». Его задачи – формирование стратегии, координация роста, увеличение рыночной доли, укрепление синергии внутри кластера.

• Международные амбиции: в приоритете – поиск сделок M&A, привлечение партнёров и инвесторов, экспансия на новые рынки (СНГ, Китай, Индия).

• Карьера Кузюка: выпускник МФТИ и IMD (Лозанна). Работал в НЛМК (вице-президент, дивизион электротехнической стали), «ВСМПО-Ависма», «РТИ», «Технодинамика», «Ижмаш» (ГК «Калашников»), Boston Consulting Group.

• О кластере «СФ Тех»: создан в августе 2025 года. Объединяет активы Softline в высокотехнологичных решениях: лазерные и фотонные системы, аддитивные технологии (включая сеть центров), робототехника, интеллектуальная автоматизация, кибербезопасность, технологии хранения и передачи данных для телекома.

• Задача Кузюка (по его словам): вывести кластер в число ключевых центров экспертизы в сфере глубоких технологий (Deep-Tech).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обвал близко.

Сектор черной металлургии

В секторе я собираю фундаментальные данные по компаниям:

1️⃣ NLMK — НЛМК
2️⃣ CHMF — Северсталь
3️⃣ MAGN — ММК

Данные отранжировал по значениям и свел в таблицу

🏞 На скриншоте изображена карточка сектора

👇 Полный файл PDF карточки сектора можно скачать в моем канале

🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]

В секторе на текущий момент наблюдаются проблемы
Проблемы усиливаются высокой ключевой ставкой и курсом рубля (негативно для экспорта)
Также негативно влияют текущие цены на прокатную сталь (на минимумах за последние пару лет)

Основные драйверы роста сектора черной металлургии:

📌 Рост спроса в строительстве
📌 Снижение процентных ставок
📌 Повышение цен на сталь
📌 Снижение издержек на экспорт

Сектор проходит дно экономического цикла

Лучше всего из сектора выглядит НЛМК
У меня есть небольшая доля НЛМК (~2 %) в портфеле
Присматриваюсь к Северстали

В целом по сектору планирую в горизонте 1.5 — 2 года набирать долю в портфеле
Хорошая возможность купить фундаментально сильные компании по низким ценам

👉 Подписывайтесь, если не подписаны

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚙️ Как устроен сектор чёрной металлургии?
 

 

Чёрная металлургия объединяет добычу угля и железной руды с выплавкой стали. Сектор цикличен, сильно зависит от сырья и цен на него, а российские компании здесь — одни из самых маржинальных в мире.

🪨 Сырьевая база: уголь и железная руда — два разных рынка

Уголь делят на энергетический и коксующийся. 
Первый идёт на генерацию тепла и электричества, его потребление сокращается из-за декарбонизации.
Второй — редкий, всего около 20% каменного угля способно спекаться в кокс, без которого невозможно выплавлять сталь классическим способом. Именно коксующийся уголь стоит дороже и формирует экономику металлургических компаний.

Качество угля оценивают по калорийности, зольности, влажности и содержанию серы. Чем меньше примесей и выше теплоотдача, тем ценнее марка.
Например, антрациты содержат до 94% углерода и дают свыше 8000 ккал/кг, а молодой бурый уголь — всего 4000–5000 ккал/кг.

Железная руда после добычи дробится, обогащается магнитной сепарацией и превращается в окатыши, агломерат или горячебрикетированное железо (ГБЖ). Это сырьё для доменных печей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

👀 Разворот на рынке стали начинается?

Индекс цен на сталь в июне практически достиг отметки в 70 000. Это максимальный уровень с декабря 2024 года. 

Сложно сказать, продолжится ли тенденция. Потому что в объеме продаж стали пока просвета не видно (погрузка стали на ж/д на многолетних минимумах).



❓70 000 — много это или мало? 

С одной стороны, максимум за 1,5 года, с другой стороны такой уровень цен был средним в 2022-2023 годах, но уже прошло 4 года и за это время накопленная инфляция затрат существенная (себестоимость, административные, транспортные расходы сильно выросли).

Поэтому ждать, что сейчас при значении индекса цен на сталь в 70 000, Северсталь повторит результаты 2023 года с 177 млрд руб. чистой прибыли не стоит.

Мой расчет на 2027 год дает следующие сценарии: 

В модели считаю, что капекс 2027 года составит 120 млрд руб., объем продаж = 11,3 млн тонн стали. 

🔴 Индекс 70 000: прибыль Северстали = 52,5 млрд руб.; FCF = -34 млрд руб.; дивиденд Северстали = 0 руб. 

🔴Индекс 75 000: прибыль Северстали = 71,4 млрд руб.; FCF = -5 млрд руб.; дивиденд Северстали = 0 руб. (БАЗОВЫЙ СЦЕНАРИЙ).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А ведь были времена, когда казалось, что нлмк по 100 это дёшево.

Шорты прикрывают? Плитки 40К лотов на покупку.

Жан Ли, можно было утроить депо уже на фьючерсах тут важно не боятся.

Tverskoy_homyak, утроить — значит кто-то его уменьшит в 3 раза...
Фьючи чем хороши — они не дают привязаться к бумаге )

За несколько дней отскочила на +10%, снова упала на -10%...
Вся Москухня в руках спекулей...

Жан Ли, можно было утроить депо уже на фьючерсах тут важно не боятся.

За несколько дней отскочила на +10%, снова упала на -10%...
Вся Москухня в руках спекулей...

На таких уровнях шортить может только Кукл либо безработный
Намного безопасней играть на отскоках… но купив на таких уровнях как-то жалко продавать через 3 дня, помня о том, что несколько лет торговался выше 120+.