НЛМК акции

Вношу изменение. 50 Р не будет. максимум минимума 60 Р. за 60 буду покупать много

Вношу изменение. 50 Р не будет. максимум минимума 60 Р. если столько будет буду покупать много.

4pm, но на вопрос: на кой чёрт тебе капитал металлурга? — ты так и не ответил.

Видимо, целишься в прогнозе на казус банкротва новолипецка —...

Западные санкции, замедление экономики и высокие процентные ставки по кредитам окунули российскую металлургию в сильнейший кризис с 2000-х годов.

По итогам 2025 года выплавка стали в стране сократилась до 67 млн тонн — самого низкого уровня за последние 15 лет, сообщает РБК со ссылкой на данные «Корпорации Чермет». Относительно довоенного 2021 года сталевары потеряли 12% выпуска, или 9 млн тонн в год. В первом квартале 2026 года спад ускорился: несмотря на заказы оборонных заводов, производство стали обвалилось на 10,4%, до 15,6 млн тонн.

«На рынок металла оказывают давление два ключевых фактора. Во-первых, сокращение спроса внутри страны в металлоемких отраслях — строительстве, машиностроении, нефтегазовом секторе, судостроении, производстве сельхозтехники и железнодорожных вагонов. Во-вторых, закрытие большинства экспортных рынков», — рассказал РБК старший вице-президент Промышленно-металлургического холдинга (ПМХ) Алексей Паршуков.

Тикер: #NLMK
Текущая цена: 72.86
Капитализация: 448.3 млрд
Сектор: Черная металлургия
Сайт: nlmk.com/ru/

Мультипликаторы (LTM):

P\E — 6.91
P\BV — 0.49
P\S — 0.53
ROE — 7.1%
ND\EBITDA — отрицательный ND
EV\EBITDA — 2.78
Акт.\Обяз. — 4.6

Что нравится:

✔️чистая денежная позиция увеличилась в 3.5 раза п/п (13.1 → 45.7 млрд);
✔️нетто фин доход увеличился в 2.1 раза п/п (5.3 → 11 млрд);
✔️отличное соотношение активов к обязательствам;

Что не нравится:

✔️снижение выручки на 15.1% г/г (979.6 → 831.4 млрд);
✔️FCF снизился на 59.7% г/г (84 → 33.9 млрд);
✔️чистая прибыль уменьшилась на 48.2% г/г (121.9 → 63.1 млрд);

Дивиденды:

Компания выплачивает процент от FCF и значение этого процента определяется исходя из соотношения ND/EBITDA:
— если <= 1, то выплата 100% FCF;
— если >1, то выплата 50% FCF.

Акционеры НЛМК утвердили решение о невыплате дивидендов за 2025 год. Выплаты за 2026 год также под вопросом.

Мой итог:

Компания очень закрытая и не предоставляет никаких операционных данных. Хотя в этом есть логика с учетом того, что НЛМК до сих пор имеет зарубежные активы.

Металлургия — цикличная отрасль, за сложным периодом последует подъем. Пик спада мы прошли этой зимой, и дальше реальный сектор начнет набирать обороты, определенные предпосылки к этому есть. Мы видим признаки роста в строительстве, видим масштабные инфраструктурные проекты, которые планирует реализовывать государство. Все это поможет отрасли вернуться на путь устойчивого роста.

Потеряев А.А., да. я буду покупать точно за 50 Р. даже много. рассчёт увеличить бабло с покупки в 3 раза 150 Р за акцию через три года после...

Витя,
Начинал брать по 150 и думал, если будет 100 то возьму. Реально взял по 100, но 1 лот. Но задумку то выполнил. Потом уже не было явн...

Собираюсь покупать ровно за 50 Р. за акцию. деньжата начинаю готовить т.к. если покупать, то сразу на много. ориентировочно цена будет такой...

Heinrich von Baur, lol я уже написал — это вариант оценки компании в кризисный период

4pm, тогда зачем ты их прайсишь, если тебе они не нужны?
LoL

Heinrich von Baur, почему я должен что-то с ними делать?

4pm, так бери форворда для оценки, в чём проблема?
Это не добавляет аргументов в пользу небесполезности p/b для нефинансового бизнеса.

4pm, зачем тебе ос НЛМК, что ты с ними, как миноритарный акционеров, будешь делать?

Heinrich von Baur, тупо оценивать бизнес на дне цикла по прибыли.
а p/b позволяет определить недооценку по основным средствам, которые являю...

Heinrich von Baur, тупо оценивать бизнес на дне цикла по прибыли.
а p/b позволяет определить недооценку по основным средствам, которые являю...

4pm, оценивать производство нужно либо через p/e, либо через ev/ebitda. Тебя не должна волновать оценка капитала. Для инвесторов НЛМК со сво...

Heinrich von Baur, а в чем проблема?

4pm, металлург и оценка по price to book?

Ты ничего не перепутал?

огонь
p/b 0.55