М.Видео-Эльдорадо акции

💥 Главное: Китайцы захватывают российский ритейл под шумок падающей нефти

Вчерашний торговый день стал классическим примером того, как одна сенсационная новость способна затмить даже самые мрачные макроэкономические тренды! Пока российский рынок угрюмо финишировал сентябрь на минимумах с июля (индекс Мосбиржи -0,2% до 2684,09 пункта), акции «М.Видео» взорвались ракетой на +36% до ₽78,5 за штуку, став главной сенсацией дня!

Причина эйфории проста до гениальности: крупнейший китайский онлайн-ритейлер JD.com (выручка $50 млрд в квартал!) находится в финальной стадии переговоров об участии в допэмиссии российского ритейлера. По средневзвешенным экспертным оценкам, китайцы могут получить до 25% акций и блокирующий пакет — видимо, решили показать, что умеют не только копировать, но и покупать! 

💸 Рубль продолжает «реабилитацию репутации»
Российская валюта завершила сентябрь триумфальным аккордом — ЦБ снизил курс доллара еще на 26 копеек до 82,61 рубля, евро подешевел на 28 копеек до 96,86 рубля.

кто не сдал мукулатуру по 80 сдаст в кабинете у Николая но уже по 30

Верю в китайцев и в гения Бакальчука:) Он великие Ягодки поднял, он же трансформирует и МВидьку. Какие-нибудь прямые поставки из Китая, мину...

Верю в китайцев и в гения Бакальчука:) Он великие Ягодки поднял, он же трансформирует и МВидьку. Какие-нибудь прямые поставки из Китая, мину...

Артур Грос, китайцы? А вы не слышали, сколько китайцам принадлежит в Америке коммерческих площадей? Почти большая часть. Амеры посчитали и п...

«М.Видео» находится «в завершающей стадии» договорённостей с JD.com об участии в предстоящей эмиссии российской компании. 

Стороны также обсуждают размещение ассортимента JD.com на сайте и в магазинах торговой сети и развитие торговли через онлайн-канал продаж российского ритейлера.

Добавим сюда обилие шортов, которое зашло на первом проливе и получаем то, что видим

❌Кто считает, что в такой рост стоит заходить, сразу предупрежу, что этого делать не стоит, шансы выйти «сухим» околонулевые.

Технически мы закрыли геп и более вероятно среднесрочно пойдем ниже. 

Кто-то покупал на лоях это чудо?

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Сегодня мне довелось наблюдать настоящий цирк с акциями М.Видео. За один день бумаги выросли почти на 40%, достигнув 80,65 рублей за акцию. Мосбиржа даже была вынуждена остановить торги и провести дискретный аукцион, когда рост превысил 20% за пять минут подряд.

Не забываем подписываться на телеграм-канал, чтоб ничего не пропустить

Что происходит на самом деле

По моему мнению, это классическая спекулятивная накачка на слухах. Вся шумиха началась из-за новостей о том, что китайский гигант JD.com якобы рассматривает участие в допэмиссии М.Видео. Источники сообщают, что переговоры находятся в завершающей стадии, но я в этом сильно сомневаюсь.

Посмотрим на факты: JD.com уже косвенно владеет 15% М.Видео через немецкую Ceconomy AG. Теперь говорят, что китайцы хотят увеличить долю до блокирующего пакета через допэмиссию. На бумаге звучит неплохо, но давайте копнем глубже.

🔥 Реальное состояние М.Видео — катастрофа

Я изучил финансовую отчетность компании за первое полугодие 2025 года, и картина ужасающая:

Значение индекса ммвб по итогу основной сессии 2684 пункта, или 0,02%📈

Индекс сегодня вначале торгов сильно падал, доходя до значения 2651, затем последовал выкуп просадки, и на данный момент по отношению к предыдущему дню он не изменился. Это очень обнадёживает!

Главное событие сегодняшнего дня для меня — это взлёт М.Видео. Акции на предыдущих сессиях, буквально рухнувшие с устоявшегося уровня в 80 рублей, обвалились до 55,9 рублей на информации о дополнительном выпуске акций по низкой цене, вдохновлённые такой же операцией ВТБ, продавшим дополнительный пакет акций по цене ниже рыночной стоимости, о чём я писал неоднократно ранее, ведь и та, и другая акция входят в мою орбиту рассмотрения и обе есть у меня в портфеле.

Сегодня вышла новость, что значительный пакет акций собирается выкупить китайский ритейлер JD. com. Это не просто поддержало котировки, они сделали очень сильное движение вверх. Цена доходила до уровня 83,40 рублей с отметки 58,70 рубля, а это в максимуме рост на 42%🚀 Вот это результат!!! Давно я не видел таких движений за 10 дней!!!

Тикер: #MVID
Текущая цена: 63.6
Капитализация: 11.4 млрд.
Сектор: Ритейл
Сайт: mvideoeldorado.ru/ru/shareholders-and-investors

Мультипликаторы (на основе данных за последние 12 месяцев):

P\E — убыток за 12 месяцев
P\BV — отрицательная балансовая стоимость
P\S — 0.03
ROE — убыток за 12 месяцев
ND\EBITDA — 4.56
EV\EBITDA — 4.9
Активы\Обязательства — 0.98

Что нравится:

✔️ дебиторская задолженность снизилась на 26.2% п/п (37.5 -> 27.7 млрд).

Что не нравится:

✔️ выручка снизилась на 15.2% г/г (201.9 -> 171.2 млрд);
✔️ отрицательный FCF, который упал в 3.6 раза г/г (-8.2 -> -30 млрд);
✔️ чистый долг увеличился на 4.1% п/п (153.4 -> 159.7 млрд). ND\EBITDA вырос с 4.07 до 4.86;
✔️ увеличение чистого финансового расхода на 62.4% г/г (16.1 -> 26.1 млрд);
✔️ убыток вырос в 2.4 раза г/г (-10.3 -> -25.2 млрд). Причины такого результата — уменьшение выручки, сохранение высокой себестоимости реализации (валовая прибыль снизилась с 20.6 до 15.8%), а также возросший нетто финансовый расход;

Max, эт да, я ничего уже очень давно не покупаю в офлайн. Но в чём идея захода китайцев? Маркетплейс, что они качественно хорошего смогут?

Мне ещё год назад было понятно, что все, абсолютно все оффлайн магазины обречены, давно все все покупают, лёжа на диване в озоне, ямаркете и...

Зато мне вообще… всё-равно. Я этого г… набрался в своё время по 450 р. А теперь усредняюсь хоть по 50, хоть по 100. Уже средняя 150. Вот так...

Смешно то, что некоторые банки заблокировали шорт по М-ВИДИО!
Это жжж — не спроста