Финаме
БКС Мир ИнвестицийКак же нет перспектив? А планируемая покупка Русэнергосбыт? ФАС уже одобрила приобретение 100%. По итогам 2020г чистая прибыль Русэнергосбыт составила ~ 7.5 млрд руб. Для сравнения чистая прибыль Мосэнерго за 2020г ~ 8млрд. руб. Акционерам Мосэнерго грозит удвоение прибыли
Тоже соглашусь, тезисы про расходы высказаны верно, но ложку меда добавить нужно. Мы пока, не знаем условий покупки Русэнегосбыта, но теоретически, это может быть интересно. Плюс оценка компании, сейчас EV/EBITDA 2,6х и Net debt/EBITDA около нуля. А надо еще держать в уме более 37 млрд руб, которые «храпят» в выданных займах и депозитах, которые если включить в расчет меняют оценку по EV/EBITDA до 1,6х с чистой денежной позицией около 33 млрд руб. Также проходит модернизация объектов, которая может привести к улучшению показателей рентабельности в будущие периоды.
И да, как отметил, Михаил, если компания в сильном 4 квартале, получает хотя бы 7 млрд руб по РСБУ, то это 10% дивидендная доходность, что в целом хороший бонус.
| Число акций ао | 39 749 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 81,7 млрд |
| Выручка | 167,9 млрд |
| EBITDA | 22,9 млрд |
| Прибыль | 2,1 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 39,7 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 1,5 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Мосэнерго Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Мосэнерго акции
2.0555₽ +1.43%
-
- Вышел отчет Мосэнерго за 3 квартал 2021 г. по МСФО.
Если характеризовать отчет одной фразой: ничего нового и ничего хорошего.
«Чистая прибыль» традиционно ушла в минус — убыток составил минус 1.73 млрд. руб. (против убытка в 1.25 млрд. руб. за 3 квартал 2020 г. и 0.37 млрд. руб. убытка за 2 квартал 2021 г.). Да и по предыдущим годам особо ничего хорошего.
Обращает на себя внимание тот факт, что выручка за 3 квартал 2021 г. выше, чем выручка за 3 квартал 2020 г. — а убыток все равно выше. Ничего хорошего акционерам этой компании это не несет.
Что интересно, в своей презентации компании делает акцент именно на увеличение прибили за 9 месяцев (прибыль 7.341 млрд. руб.), что стало возможным благодаря высоким показателям за 1 квартал 2021 г. (ну так это был разовый показатель...) А перспективы то какие?
А, так тут уже Делитант все написал
Падающие потоки на фоне отсутствия перспектив роста. Сложно назвать интересной для инвестиций бумагой.
Дилетант, Как же нет перспектив? А планируемая покупка Русэнергосбыт? ФАС уже одобрила приобретение 100%. По итогам 2020г чистая прибыль Русэнергосбыт составила ~ 7.5 млрд руб. Для сравнения чистая прибыль Мосэнерго за 2020г ~ 8млрд. руб. Акционерам Мосэнерго грозит удвоение прибыли
- Выручка за 9мес2021 выросла до 155 млрд руб (+27% к 122 млрд за 9мес2020) на фоне роста цен на электроэнергию (ЭЭ), роста выработки ЭЭ на 14% и тепла на 26%
Операционные расходы выросли до 146 млрд руб (+25% к 117 млрд)
Чистая прибыль выросла до 7.3 млрд руб (+37% к 5.3 млрд) или 0.185 руб на акцию
Долг остался на уровне 15.1 млрд руб
EBITDA выросла до 26 млрд (+22% к 21 млрд)
Операционный денежный поток 24 млрд, капзатраты 15.6 млрд, уплаченные дивиденды 7.1 млрд. Денежные средства выросли на 3.1 млрд до 10.8 млрд руб
Сезонно слабые 2-3 кв незначительно отразились на удачных результатах 1-го квартала.
ЧП по РСБУ существенно выше (11.6 млрд руб) и, видимо, как и в прошлом году именно ЧП по РСБУ станет определяющей для размеров дивидендов. С учетом определенной коррекции в акции (с 2.6 до 2.2 руб) и традиционно неплохого 4-го квартала можно ожидать близкую к двузначной дивдоходность
- Мосэнерго 3 кв 2021
Результаты, честно говоря, так себе. Компания делает акцент на итогах 9 мес, где чистая прибыль выросла на 37% до 7,3 млрд. Но это влияние крайне успешного 1 квартала.
В 3 кв зафиксирован чистый убыток в размере 1,7 млрд (+ 38,3% г/г) или 0,043 руб на акцию. Весь эффект от роста выработки электроэнергии (+15,8% г/г), роста цен и раннего начала отопительного сезона (+32,9% г/г) полностью нивелирован ростом переменных расходов, прежде всего расходов на топливо (+31% г/г). Производственная эффективность также немного ухудшилась: удельный расход топлива вырос на 3,6%.
Если посмотреть ретроспективно, то с 2017 г. по мере прохождения пика платежей по ДПМ наблюдается ухудшение результатов. Посмотрим на операционную прибыль за 9 мес: 2017 г. – 19,5 млрд, 2018 – 17 млрд, 2019 – 12,7 млрд, 2020 – 4,1 млрд, 2021 – 8 млрд. С каждым годом только хуже. Дивиденды за счет повышения коэффициента выплат ведут себя получше, но средняя доходность все равно на уровне 7-8%.
Падающие потоки на фоне отсутствия перспектив роста. Сложно назвать интересной для инвестиций бумагой. 
Прибыль Мосэнерго по МСФО за 9 месяцев выросла на 37,4%- Выручка ПАО «Мосэнерго» и его дочерних организаций (Группа «Мосэнерго») по итогам 9 месяцев 2021 года выросла на 27,2% по сравнению с аналогичным показателем 2020 года и составила 155 млрд 317 млн рублей.
- В результате роста выработки электрической и отпуска тепловой энергии операционные расходы по итогам отчетного периода увеличились на 24,8%, составив 145 млрд 823 млн рублей.
- Показатель EBITDA вырос в отчетном периоде на 21,9% — до 25 млрд 929 млн рублей.
- Прибыль Группы «Мосэнерго» по МСФО за 9 месяцев 2021 года увеличилась на 37,4% и составила 7 млрд 341 млн рублей.
mosenergo.gazprom.ru/press/news/2021/11/654/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Прибыль Группы «Мосэнерго» по МСФО за 9 месяцев 2021 года выросла на 37,4%
ПАО «Мосэнерго» публикует сокращенную промежуточную консолидированную неаудированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), за 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2021 года.
Основные показатели Отчета о совокупном доходе (млн руб....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- EBITDA Мосэнерго за 9 месяцев выросла на 22,1% и составила ₽25 млрд
Выручка ПАО «Мосэнерго» по итогам 9 месяцев 2021 года составила 155 млрд 273 млн рублей, +27,0% г/г
Себестоимость продаж +24,6% и составила 142 млрд 167 млн рублей.
Показатель EBITDA по итогам отчетного периода +22,1% — до 25 млрд 003 млн рублей.
Чистая прибыль за 9 месяцев 2021 года составила 11 млрд 628 млн рублей, +44,5%
mosenergo.gazprom.ru/press/news/2021/11/653/
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Ожидаем хороших финансовых результатов Мосэнерго по итогам 3 квартала - Промсвязьбанк
Электростанции Мосэнерго за 9 месяцев увеличили производство электроэнергии на 13,8%, до 44,1 млрд кВт.ч
Электростанции Мосэнерго в январе-сентябре 2021 г. увеличили производство электроэнергии на 13,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 44,1 млрд кВт.ч, сообщила компания.
Положительно оцениваем операционные результаты Мосэнерго. Рост производства был связан с сильным спросом со стороны потребителей. Учитывая рост отпускных цен на э/э, ожидаем хороших финансовых результатов по итогам 3 кв.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Выработка электроэнергии Мосэнерго за 9 месяцев выросла на 13,8%
Электростанции Мосэнерго в январе-сентябре 2021 года выработали 44,10 млрд кВт∙ч электроэнергии — на 13,8% больше показателя за аналогичный период 2020 года (38,75 млрд кВт∙ч). Увеличение выработки обусловлено ростом потребления электроэнергии и низкой температурой наружного воздуха в отопительный период.
Отпуск тепловой энергии с коллекторов ТЭЦ, районных и квартальных тепловых станций «Мосэнерго» составил 58,31 млн Гкал, что на 26,0% выше аналогичного показателя 2020 года (46,28 млн Гкал). Значительное увеличение отпуска тепловой энергии также связано с продолжительными устойчивыми морозами в январе-марте, а также ранним началом отопительного сезона в сентябре 2021 года.
mosenergo.gazprom.ru/press/news/2021/10/652/
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Мосэнерго в режиме "угнетения".📉 Плохо закрыли неделю. Четверг большой хвост продаж на высоком объеме. Пятница — бар поглощения на объеме выше среднестатистических.
Вероятность движения к уровню 2,6445 резко ослабла по результатам четверга/пятницы. Думаю вернут нас к зоне поддержки 2,22/2,25
📊Готовые торговые идеи на фондовом рынке каждый день! В телеграмм канале «Хроники инвестора» https://t.me/tradingroomru.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Что сегодня было с энергетами...?
Посадили всех верующих на хаях и акции вернулись в обычный диапазон?
- "Мосэнерго" Решения совета директоров
Решения совета директоров (наблюдательного совета)
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество энергетики и электрификации "Мосэнерго"
1....
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
«ВТБ Капитал» снизил рекомендацию для акций Мосэнерго до «держать» после переоценки сектора- "Мосэнерго" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента (для некоммерческой организации – наименование): Публичное акционерное общество энергетики и электрификации "Мосэнерго"
1....
Авто-репост. Читать в блоге >>> Да, отчет впечатляет. Чистая прибыль «Мосэнерго» по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 9,067 млрд.руб., увеличившись на 37,5% по сравнению с 6,592 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 26,6% до 117,652 млрд. против 92,952 млрд. годом ранее. Увеличение выручки обусловлено ростом производственных показателей под влиянием погодного фактора и увеличения энергопотребления
Показатель EBITDA вырос на 27,7% — до 23,173 млрд руб
В результате роста выработки электрической и отпуска тепловой энергии операционные расходы по итогам 1 п/г 2021 года увеличились на 24,2%, составив 105,352 млрд рублей.
Во 2-м квартале 2021 г. «Мосэнерго» получило чистый убыток в размере 0,37 млрд руб. против 0,9 млрд руб. чистой прибыли годом ранее. Во 2-м квартале показатель EBITDA достиг 5,54 млрд руб., прибавив 6,7%. Выручка «Мосэнерго» в апреле-июне составила 31,4 млрд руб. (+24,7%).
Из минусов:
— У данной компании мощности генерации энергии одни из самых старых в России. Амортизация и износ уменьшают выручку
— Увеличение поступлений в ОЭС Центра генерации энергии от АЭС (+6%) и ГЭС (+40%) составляют конкуренцию Мосэнерго
— Ключевой фактор обуславливающий отставание электроэнергетического сектора – это государственная политика сдерживания роста тарифов.
Валдис Куксаев, второй приз твой!
Мосэнерго - факторы роста и падения акций
- Дивиденды 50% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ и МСФО (16.10.2023)
- Общий долг с 2023 года равен 0, а чистый долг на 30.06.2023г. отрицательный = -52,4 млрд.руб. (16.10.2023)
- Самые старые мощности в российской генерации. Половина станций - старше 45 лет. Вероятный CAPEX с 2019 года может составить 25 млрд руб в год (08.03.2018)
- В конце 2024 года продажи мощности по ДПМ-1 закончатся, что снизит прибыль (16.10.2023)
- Компания предпочитает одалживать деньги Газпрому, нежели увеличивать дивиденды (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Мосэнерго - описание компании
ПАО «Мосэнерго» — российская энергетическая компания. В составе «Мосэнерго» 15 электростанций, которые поставляют свыше 60% электрической энергии, потребляемой в Московском регионе, и обеспечивают около 70% потребностей Москвы в тепловой энергииПоловину выручки Мосэнерго формирует подача тепловой энергии, потому компания особенно чувствительна к температуре воздуха.
Мощность: 12,7 ГВт.
Тепло: 42,9 ГКал/ч
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
