Мосэнерго акции

сегодня ожидаем: MSNG: закрытие реестра по дивидендам 0,179 руб

см. календарь по акциям

Любая запутанная сделка — не к добру.

Новость о продаже Мосэнерго своей доли в ОГК-2 нейтральна для обеих компаний - Sberbank CIB
Совет директоров «Мосэнерго» одобрил несколько внутригрупповых сделок, предусматривающих обмен финансовыми активами с материнской компанией – «Газпром энергохолдингом» (ГЭХ). В рамках этих операций «Мосэнерго» передает холдингу пакет акций ОГК-2 (3,889%) и уступает ему долг МОЭК (которую контролирует ГЭХ) за поставки тепловой энергии. Пакет акций ОГК-2 оценивается в 3,41 млрд руб., если ориентироваться на рыночные котировки по состоянию на 29 июня (около 0,79 руб. за акцию), а упомянутый долг МОЭК составляет 5,67 млрд руб. За эти активы ГЭХ передаст Мосэнерго права требования по оставшимся платежам за Адлерскую ТЭС, которую ОГК-2 купила у холдинга в ноябре 2020 года приблизительно за 10,0 млрд руб. (без НДС).

Мнение. ГЭХ контролирует 73,4% акций ОГК-2 через свою дочернюю структуру ОАО «Центрэнергохолдинг» (99,6% принадлежит ГЭХ). Поскольку вышеупомянутые сделки заключаются между аффилированными лицами, они не предполагают обязательной оферты на выкуп долей миноритариев ОГК-2 после технического увеличения доли ГЭХ в этой компании выше 75%.

Номинальная стоимость финансовых активов, которые получит «Моэснерго», превышает номинальную стоимость активов, которые будут переданы ГЭХ, на 560 млн руб. (9,64 млрд руб. минус 3,41 млрд руб. минус 5,67 млрд руб.). Эта разница объясняется более низкой рыночной оценкой долговых обязательств ОГК-2 за Адлерскую ТЭС, которые для целей сделки были оценены в 9,07 млрд руб.

Мы полагаем, что целью этих операций, судя по всему, является определенная оптимизация структуры акционерного капитала в рамках ГЭХ и, вероятно, устранение перекрестного владения активами дочерними структурами холдинга. Напомним, что 8 июня совет директоров ОГК-2 также одобрил продажу 0,35% акций «Мосэнерго». При этом логика сделки в части, касающейся задолженности МОЭК за поставки тепловой энергии и обязательств ОГК-2 в связи с покупкой Адлерской ТЭС, для нас не вполне очевидна.

В целом мы рассматриваем эту новость как нейтральную для акций ОГК-2 и «Мосэнерго».

Иванин Георгий
Sberbank CIB

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ты мне апельсин, а я тебя яблоко + морковку
Разбираемся вместе в хитрых схемах ГЭХа
Подключайтесь к обсуждению, напишите ваше виденье по этому вопросу
Новость Мосэнерго выходит из капитала ОГК-2 путем передачи 4 295 819 438 акций ГЭХу
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=AcKraFL7Z0CeapnOdZmYzw-B-B
Хорошо это или плохо для акций компании?

Мосэнерго передаст 4 295 819 438 акций ОГК-2 ГЭХу по рыночной цене на сумму 3 407 443 978 (Три миллиарда четыреста семь миллионов четыреста сорок три тысячи девятьсот семьдесят восемь) рублей 22 копейки, а также долг МОЭК перед Мосэнерго на сумму 5 667 087 203 (Пять миллиардов шестьсот шестьдесят семь миллионов восемьдесят семь тысяч двести три) рубля 88 копеек.
Общая сумма сделки 9 074 531 182 (Девять миллиардов семьдесят четыре миллиона пятьсот тридцать одна тысяча сто восемьдесят два) рубля 10 копеек.
Эти деньги, ОГК-2 заплатит Мосэнерго вместо ГЭХа за проданную Адлерскую ТЭС

"+" от сделки для Мосэнерго, если ОГК-2 заплатит всю сумму до конца 2021 г это будет дополнительной прибылью и отразится на размере дивиденда ( +0.11414 р на акцию)
"-" от сделки потеря дивидендов получаемых от ОГК-2, только за 2020 г это 177 млн.р

С учетом прибыли за 1кв21 в размере 11 551 372 000 р (рсбу), и 9 074 531 182 р от сделки с ГЭХ размер дивиденда за 2021 составит 0,2594 р на акцию или 11% от текущей цены.
Плюс прибыль за 2,3 и 4 кварталы 2021 ( допустим оптимистично 3+3+7 = 13 млрд)
Совокупный дивиденд за 2021г может составить 0.42 р на акцию или 18% от текущей цены
Потенциал роста акции мосэнерго 78% таргет цена 4.2р к 07.2022г
Что думаете?

Александр Елисеев, 27.08.2019: ОГК-2 и Мосэнерго обменялись казначейскими акциями.
у ОГК-2 произошло отчуждение 4,3 млрд казначейских акций.
Мосэнерго отчудило 140 млн.шт.

в 2021 таже хрень.
только взад

Ты мне апельсин, а я тебя яблоко + морковку
Разбираемся вместе в хитрых схемах ГЭХа
Подключайтесь к обсуждению, напишите ваше виденье по этому вопросу
Новость Мосэнерго выходит из капитала ОГК-2 путем передачи 4 295 819 438 акций ГЭХу
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=AcKraFL7Z0CeapnOdZmYzw-B-B
Хорошо это или плохо для акций компании?

Мосэнерго передаст 4 295 819 438 акций ОГК-2 ГЭХу по рыночной цене на сумму 3 407 443 978 (Три миллиарда четыреста семь миллионов четыреста сорок три тысячи девятьсот семьдесят восемь) рублей 22 копейки, а также долг МОЭК перед Мосэнерго на сумму 5 667 087 203 (Пять миллиардов шестьсот шестьдесят семь миллионов восемьдесят семь тысяч двести три) рубля 88 копеек.
Общая сумма сделки 9 074 531 182 (Девять миллиардов семьдесят четыре миллиона пятьсот тридцать одна тысяча сто восемьдесят два) рубля 10 копеек.
Эти деньги, ОГК-2 заплатит Мосэнерго вместо ГЭХа за проданную Адлерскую ТЭС

"+" от сделки для Мосэнерго, если ОГК-2 заплатит всю сумму до конца 2021 г это будет дополнительной прибылью и отразится на размере дивиденда ( +0.11414 р на акцию)
"-" от сделки потеря дивидендов получаемых от ОГК-2, только за 2020 г это 177 млн.р

С учетом прибыли за 1кв21 в размере 11 551 372 000 р (рсбу), и 9 074 531 182 р от сделки с ГЭХ размер дивиденда за 2021 составит 0,2594 р на акцию или 11% от текущей цены.
Плюс прибыль за 2,3 и 4 кварталы 2021 ( допустим оптимистично 3+3+7 = 13 млрд)
Совокупный дивиденд за 2021г может составить 0.42 р на акцию или 18% от текущей цены
Потенциал роста акции мосэнерго 78% таргет цена 4.2р к 07.2022г
Что думаете?

сегодня ожидаем: MSNG: последний день с дивидендом 0,179 руб

см. календарь по акциям

Мосэнерго годовой отчет e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1708418

Мосэнерго выходит из капитала ОГК-2
из решения совета директоров Мосэнерго

Прекратить участие ПАО «Мосэнерго» в уставном капитале Публичного акционерного общества «Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (ПАО «ОГК-2», ОГРН 1052600002180) путем отчуждения ПАО «Мосэнерго» обыкновенных именных бездокументарных акций ПАО «ОГК-2», государственный регистрационный номер 1-02-65105-D от 19.04.2007, в количестве 4 295 819 438 штук номинальной стоимостью 0,3627  рубля каждая, на существенных условиях, указанных в Приложении 4 к настоящему решению.

Интерфакс – Сервер раскрытия информации (e-disclosure.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«МОСЭНЕРГО» ВЫПЛАТИТ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2020 ГОД ИЗ РАСЧЕТА 17,95 КОП. НА АКЦИЮ

сегодня ожидаем: годовое собрание акционеров

см. календарь по акциям

Падение нарисовали на пост.торгах. Слили большой объём бумажек. Разобрали по 2.309 (на 66 940 219 р).

Сегодня много чего в минусе, отрастёт ещё 👌

В чем причина падения? Коррекция после разгона

ну, что рубля на 2 поедем?

ОГК-2 продаст 140,2 млн акций Мосэнерго
Советом директоров ПАО «ОГК-2» было принято следующее решение:
Прекратить участие ПАО «ОГК-2» в публичном акционерном обществе энергетики и электрификации «Мосэнерго»  путем реализации принадлежащих ПАО «ОГК-2» обыкновенных именных бездокументарных акций ПАО «Мосэнерго» в количестве 140 229 451 (Сто сорок миллионов двести двадцать девять тысяч четыреста пятьдесят одна) штука номинальной стоимостью 1 (Один) рубль каждая на условиях, согласно приложению № 4.1. к решению Совета директоров.

https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?eventid=3VNZQmeVskqRgDqz32dXUQ-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбираемся в дивидендах Газпромэнергохолдинга (ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго)

💰 Дивидендный фон вокруг трёх публичных дочек ГЭХа (Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1) на протяжении последних месяцев был весьма интригующим. С одной стороны, мы имеем обновлённую дивидендную политику холдинга, согласно которой на выплаты направляется не менее 50% от ЧП по МСФО. С другой – от главы ГЭХа Дениса Фёдорова неоднократно звучали разного рода намёки, что «по некоторым компаниям, возможно, дивиденды окажутся больше расчётных», а в некоторых прогнозах «дивиденды отдельных компаний и вовсе могут достичь 75% от чистой прибыли».

📈 Сначала появились дивидендные рекомендации по акциям ТГК-1, которые чётко соответствовали норме выплат в 50% от ЧП по МСФО – 0,00107 руб. на акцию (ДД=8,6%), затем стал известен размер дивидендов по бумагам ОГК-2 – также строго в соответствии с див.политикой и 0,06 руб. на акцию (ДД=7,3%). И в этот момент я начал подозревать, что по логике приятный сюрприз следовало ожидать от Мосэнерго, иначе зачем тогда Денис Фёдоров постоянно намекал на это?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: закр реестра к годовому собранию акционеров

см. календарь по акциям

Лидер падения. Фиксируем прибыль после роста на обьявлении дивидендов, которые оказались на приличном уровне. Чистый див.доход 6,75%

Дивики всё таки оказались нормальными

(0,17945 руб х 87): 2,311 руб текущая = 6,75% чистый див доход

Дивиденды Мосэнерго составят ₽0,17945 на акцию
4. Рекомендовать Общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям Общества по результатам 2020 года в размере 0,17945 рубля на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме в сроки, установленные действующим законодательством Российской Федерации.

5. Рекомендовать Общему собранию акционеров Общества определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов по обыкновенным акциям Общества по результатам 2020 года – 05 июля 2021 года

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самый ебитдовый и прибыльный бизнес ГЭХа оказался самым жадным на дивики. Обидно, да!

HeavyMetal, значит есть возможность выводить прибыль другими способами. Наверное утечек много.

Poco ХЗ, оно и обидно, что не честный инвестор имеет свой % с прибыли, я не очень честный менеджмент. С их цифрами могли бы до уровня 7-8% на акцию дать.

Самый ебитдовый и прибыльный бизнес ГЭХа оказался самым жадным на дивики. Обидно, да!

Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1 отчитались за 1 кв. 2021 года. Подведём итоги.

🧮 Три публичные дочки ГЭХа (Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1) дружно отчитались по МСФО за 1 кв. 2021 года.

Результаты деятельности этих компаний в 1 кв. 2021 года, а также их производственные показатели, я не так давно подробно анализировал в рамках серии постов, приуроченных к публикации бухгалтерских отчётностей по РСБУ. Не вижу большого смысла повторяться, поэтому для тех, кто хочет восстановить в памяти основные моменты и мои мысли на этот счёт, рекомендую перечитать вот эти майские посты в моём телеграм-канале, совершенно не утратившие актуальность за минувшие две недели:

Мосэнерго
ТГК-1
ОГК-2

 📊 Ну а в рамках данного поста, чтобы не перегружать вас в четверг утром массивами цифр и сложных рассуждений, я лишь ограничусь сравнительной таблицей с финансовыми результатами по МСФО по трём представленным компаниям:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост финпоказателей создает предпосылку для увеличения дивидендной базы Мосэнерго - Промсвязьбанк
Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО в 1 кв. выросла до 9,44 млрд руб., EBITDA — до 17,6 млрд руб.

Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО в 1 квартале 2021 г. выросла на 65,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 9,44 млрд руб., следует из отчета компании. EBITDA увеличилась на 36%, до 17,6 млрд руб., сообщило Мосэнерго. Рост выручки составил 30,5%, до 78 млрд руб. Долг компании по итогам января-марта остался на уровне 15,1 млрд руб. Капзатраты в 1квартале выросли в 2,35 раза, до 8,84 млрд руб.

Позитивно оцениваем результаты Мосэнерго. Компания продемонстрировала рост ключевых финансовых показателей в связи с увеличением потребления электроэнергии вследствие восстановления экономики, а также низкой температуры наружного воздуха в начале года. Доходность дивидендов в 2021 году складывается на уровне 4,5%. Рост финансовых показателей создает предпосылку для увеличения дивидендной базы и роста выплаты дивидендов в 2022 году, однако это уже заложено в котировки акций. Рекомендуем «держать» акции Мосэнерго.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>