Мосэнерго акции

Электромонтёр, Вы рассуждаете так, что будущий % див.выплат меньше или равен ставке ЦБ. Поясните, не вижу логики. Это из-за того, что компания жадничает деньги на выплаты, или это мой пробел в знании фундаментальных формул?

Сергей Фролов,
Див.выплата не зависит от цены акции. Она зависит от прибыли компании и процента отчислений на дивиденды (а он, в свою очередь, от инвестпрограммы и долга компании). Прибыль зависит от тарифа на электроэнергию, без его роста, роста прибыли не будет.
Сегодня Путин сказал, что будет препятствовать росту тарифов на электроэнергию, на этом вся электроэнергетика упала.

Мы рекомендуем покупать акции по 2,74 руб. Ближайшей целью будет предыдущий максимум в районе 3,28 руб. Upside около 20%.

По нашим оценкам справедливая стоимость акций Мосэнерго — 3,30 руб. Сейчас сформировалась хорошая точка входа. Мультипликаторы P/E=5,38, EV/EBITDA=2,90, а соотношение чистый долг/EBITDA составляет всего 0,3х.

А Мосэнерго никогда не даст выше 10коп. дивидендов. Следовательно, его истинная цена при ключевой ставке ЦБ 8%, 1р25коп.

Электромонтёр, а почему, к примеру, не 5 коп? Как вы посчитали будущие дивы?

Alex Lip, исходя из долгосрочного прогноза прибыли компании и прогноза отчислений на инвестиции. Не надо забывать, что это дочка Газпрома со всеми вытекающими: если в компании растёт прибыль, они увеличивают инвестпрграмму, чтоб «съесть» весь рост денежного потока. Плюс второй главный акционер — г.Москва любит только недивидендные способы вывода прибыли.

Электромонтёр, Вы рассуждаете так, что будущий % див.выплат меньше или равен ставке ЦБ. Поясните, не вижу логики. Это из-за того, что компания жадничает деньги на выплаты, или это мой пробел в знании фундаментальных формул?

А Мосэнерго никогда не даст выше 10коп. дивидендов. Следовательно, его истинная цена при ключевой ставке ЦБ 8%, 1р25коп.

Электромонтёр, а почему, к примеру, не 5 коп? Как вы посчитали будущие дивы?

Alex Lip, исходя из долгосрочного прогноза прибыли компании и прогноза отчислений на инвестиции. Не надо забывать, что это дочка Газпрома со всеми вытекающими: если в компании растёт прибыль, они увеличивают инвестпрграмму, чтоб «съесть» весь рост денежного потока. Плюс второй главный акционер — г.Москва любит только недивидендные способы вывода прибыли.

А Мосэнерго никогда не даст выше 10коп. дивидендов. Следовательно, его истинная цена при ключевой ставке ЦБ 8%, 1р25коп.

Октябрьский лой пробили, отчего валимся уже целый месяц, вроде отчет нормальный?

Сергей Фролов, Из индекса ММВБ исключают в декабре, других причин не вижу.

Октябрьский лой пробили, отчего валимся уже целый месяц, вроде отчет нормальный?

показатели хорошие, когда отрастет вопрос времени, дивы тоже будут расти

При росте выручки на 6% компания показала хороший рост скорректированной EBITDA (на 35,4%). В результате маржа по этому показателю была зафиксирована на уровне 24%. На росте EBITDA сказалось увеличение продаж электро- и теплоэнергии, рост цены по договорам о предоставлении мощности (ДПМ), а также снижение издержек.

3,5 рублей? Не?

Прогноз:
Прибыль рсбу 2017г: 22 млрд руб
Дивы за 2017г: 0,16880 руб/акция

Марэк,
Значит, идём на 2рубля. Оттуда можно начинать осторожные покупки. Кто в бумаге, вам не завидую.

Электромонтёр, с двумя рублями почти попали в цель

Серж Горелый, чё за приложение?

Тимофей Мартынов, тинькофф инвестиции

Серж Горелый, Там же грабительский тариф, и они работают через БКС…

Выручка ПАО «Мосэнерго» в отчетном периоде выросла на 6% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года и составила 135 млрд 345 млн рублей. Увеличение выручки в основном связано с эффективной работой парогазовых энергоблоков, введенных в рамках договоров о предоставлении мощности (ДПМ).

Переменные расходы за 9 месяцев 2017 года снизились на 1,3% и составили 84 млрд 141 млн рублей.

Постоянные расходы (без учета амортизации основных средств) в отчетном периоде увеличились незначительно (на 2,4%), составив 19 млрд 089 млн рублей.

Показатель EBITDA за 9 месяцев 2017 года вырос на 62,7% по сравнению с предыдущим годом и составил 30 млрд 716 млн рублей.

Прогноз:
Прибыль рсбу 2017г: 22 млрд руб
Дивы за 2017г: 0,16880 руб/акция

Марэк,
Значит, идём на 2рубля. Оттуда можно начинать осторожные покупки. Кто в бумаге, вам не завидую.

Электромонтёр, с двумя рублями почти попали в цель

Серж Горелый, чё за приложение?

Тимофей Мартынов, тинькофф инвестиции

Прогноз:
Прибыль рсбу 2017г: 22 млрд руб
Дивы за 2017г: 0,16880 руб/акция

Марэк,
Значит, идём на 2рубля. Оттуда можно начинать осторожные покупки. Кто в бумаге, вам не завидую.

Электромонтёр, с двумя рублями почти попали в цель

Серж Горелый, чё за приложение?

Прогноз:
Прибыль рсбу 2017г: 22 млрд руб
Дивы за 2017г: 0,16880 руб/акция

Марэк,
Значит, идём на 2рубля. Оттуда можно начинать осторожные покупки. Кто в бумаге, вам не завидую.

Электромонтёр, с двумя рублями почти попали в цель