Московская биржа акции

Комиссионный доход опередил ожидания, ЧПД – отстал. Вчера Московская биржа представила отчетность за 4 кв. 2018 г. по МСФО и провела телеконференцию. Скорректированная EBITDA оказалась на уровне консенсус-прогноза, тогда как прибыль превзошла его на 11%, преимущественно за счет роспуска 75% резервов, созданных во 2 кв. под судебное дело, после того как биржа выиграла кассационный суд. С поправкой на эти резервы, а также отложенные налоги по разовым резервам и изменение амортизационной схемы по стандарту МСФО 9 прибыль превысила рыночные ожидания всего на 2%. Комиссионный доход оказался выше оценок на 3%, но это было нивелировано пятипроцентным отставанием ЧПД от консенсус-прогноза. По итогам года биржа увеличила комиссионный доход на 12% (его доля в выручке в итоге достигла 59% против 55% в 2017 г.), тогда как чистый процентный доход уменьшился на 7%. Квартальный рост комиссионного дохода затронул все сегменты, кроме облигаций и валютного рынка, а за год прирост показали все сегменты, при этом максимальный (на 20%) – акции, на 13–15% также выросли денежный и срочный рынки.

Исходя из текущей стоимости акций биржи, дивидендная доходность по ним оценивается в 8,2%. Компания начислила акционерам хороший процент от чистой прибыли, которая в 2018 году упала на 2,6%. Падение могло быть более существенным, но компания распустила резервы на 654,7 млн руб., которые сформированы по иску.

Скажу честно:
я ожидал более серьезного роста процентных доходов на фоне роста ставок ЦБ и ставок ФРС по долларам.

Тимофей Мартынов, так ставка в 2018 средняя была ниже, чем в 2017:
1eb.ru/uploads/posts/2018-03/1522044627_klyuchevaya-stavka-dinamika.jpg

Евгений, ну значит рост впереди!

Тимофей Мартынов, вот где данные по базе для комисии www.moex.com/ru/ir/interactive-analysis.aspx

Антон Пономарёв, о! прикольно! Первый раз вижу эту табличку

Уважаемый Тимофей Мартынов,
Кстати, одним из плюсиков МБ является относительная открытость информации…

ОчПассивный инвестор, они даже интернет-конференции на ютубе по результатам года проводят: www.youtube.com/watch?v=Gg_w79T9X3A

Ждем 7.77 рублей тогда. Счастливую комбинацию.

Приветствую! А что по поводу акций США на Мосбирже? Совсем заглохла тема?

www.moex.com/s1343

Теперь ясно, кто лил папиру: из мосбиржи слились морганы, оппенгаймеры и Capital Group.
Вот и думайте теперь, стоит ли оставаться.

Алексей Суриков, А что они нам ??? Они нам не указ.
Слили и хорошо, спасибо им на этом. Без них бы по 80-82 не купили бы точно.
А потом когда они вернутся, мы им по 130-150 продадим сами.

Technotrade, зря так думаете. У Мосбиржи был коэффициент P/E 11-12 завышенный именно из-за западных инвесторов. Теперь их нет, покупать здесь некому по таким ценам

Алексей Суриков, это ровно ничего не значит. В свое время на притоке денег под идею либерализации тот же газпром загоняли на P/E 25-27 и P/S 4-5, электриков дули до P/E выше 40.

Сципион, ну вы даете) Это же было еще при нефти 130 :)))

www.moex.com/s1343

Теперь ясно, кто лил папиру: из мосбиржи слились морганы, оппенгаймеры и Capital Group.
Вот и думайте теперь, стоит ли оставаться.

Алексей Суриков, А что они нам ??? Они нам не указ.
Слили и хорошо, спасибо им на этом. Без них бы по 80-82 не купили бы точно.
А потом когда они вернутся, мы им по 130-150 продадим сами.

Technotrade, зря так думаете. У Мосбиржи был коэффициент P/E 11-12 завышенный именно из-за западных инвесторов. Теперь их нет, покупать здесь некому по таким ценам

Алексей Суриков, это ровно ничего не значит. В свое время на притоке денег под идею либерализации тот же газпром загоняли на P/E 25-27 и P/S 4-5, электриков дули до P/E выше 40.

www.moex.com/s1343

Теперь ясно, кто лил папиру: из мосбиржи слились морганы, оппенгаймеры и Capital Group.
Вот и думайте теперь, стоит ли оставаться.

Алексей Суриков, А что они нам ??? Они нам не указ.
Слили и хорошо, спасибо им на этом. Без них бы по 80-82 не купили бы точно.
А потом когда они вернутся, мы им по 130-150 продадим сами.

Technotrade, зря так думаете. У Мосбиржи был коэффициент P/E 11-12 завышенный именно из-за западных инвесторов. Теперь их нет, покупать здесь некому по таким ценам

www.moex.com/s1343

Теперь ясно, кто лил папиру: из мосбиржи слились морганы, оппенгаймеры и Capital Group.
Вот и думайте теперь, стоит ли оставаться.

Алексей Суриков, А что они нам ??? Они нам не указ.
Слили и хорошо, спасибо им на этом. Без них бы по 80-82 не купили бы точно.
А потом когда они вернутся, мы им по 130-150 продадим сами.

Всем привет завтра 07.03 опять ожидаю рост

www.moex.com/s1343

Теперь ясно, кто лил папиру: из мосбиржи слились морганы, оппенгаймеры и Capital Group.
Вот и думайте теперь, стоит ли оставаться.

Technotrade, где 20%, что за бред вы пишите smart-lab.ru/q/MOEX/f/y/MSFO/dividend/

Тема дня: Отчёт Мосбиржи

Сегодня отчиталась Мосбиржа +1.7%

Отчет вышел предсказуемо хорошим.
Акции колеблются в пределах среднего движения цены последнего месяца.

Стоит сделать акцент на стабильном прогрессе операционных доходов:
— рост комиссионного дохода в течение последних пяти лет, в то время, как процентные доходы снижаются вслед за ставкой рефинансирования.

Персональный брокер нашей компании Дмитрий Балакин дал небольшой комментарий относительно отчёта Мосбиржи и её бумаг:

Прибыль на акцию снизилась незначительно. Оцениваю снижение не критично.

Прошедший год стоит занести в актив бизнеса — новые рекорды по открытию счетов ИИС!

В РФ аналогов бизнесу Биржи нет, только мировые более дорогие аналоги.

Стоимость акций ниже 100р стоит рассматривать как отличную возможность для покупки. Дополнительно привлекает стабильный дивидендный поток. 

Совет директоров назначил дивиденды 7,7 рублей на акцию, что даже несколько выше, чем ожидал рынок.

Подставим «плечо». Ознакомиться со списком ценных бумаг
читать дальше на смартлабе

На мой взгляд, снижение финансовых результатов было ожидаемым показателем, поэтому акции МосБиржи после выхода отчетности по МСФО подросли на 0.6%. Интерес к акциям МосБиржи был потерян с прошлого года, когда компания отказалась от выплат промежуточных дивидендов. С тех пор акции МосБиржи просели на 15%, но имеют шанс вернуться к 100 рублям и выше, как только компании удастся приостановить снижение рентабельности. Цель по акции на конец 2019 года – 122 рубля, потенциал роста 32%.