Магнит акции

Heinrich von Baur, ясно всё с тобой, дружище, будешь и дальше спамить значит не по теме, видимо есть смысл тебя в ЧС тогда кинуть, бывай

Big Ben, ну, тогда по баракам.

Ну и к тому же, нет ничего смешнее, чем уповать на джуниор аналитику, используя её как мерило. У брокеров это исключительно сервис который увеличивает цитируемость и повышает популярность, он необходим для них, а не для тебя. Степень компетенции и прогностических способностей, которые можно у них увидеть, говорят сами за себя. К тому же, они таргетами вертят как душе угодно, и мы это так же можем видеть. Публичный анализ ничего не стоит, по сути своей.

Big Ben, какими цифрами? Что «обосновать»? О чём ты?!

Мы с тобой тут уже проводили полемику, все мои выкладки читай выше.

Я так же не пон...

Heinrich von Baur, ясно всё с тобой, дружище, будешь и дальше спамить значит не по теме, видимо есть смысл тебя в ЧС тогда кинуть, бывай

Heinrich von Baur, ты просто сидишь в ветке магнита, и пишешь какую-то ерунду. Напиши что-нибудь полезное по теме с аргументами как это дела...

Big Ben, какими цифрами? Что «обосновать»? О чём ты?!

Мы с тобой тут уже проводили полемику, все мои выкладки читай выше. Тебе даже больше скажу, никто вообще не обязан аргуметнировать отсутвие чего-либо, это ты должен доказать наличие каких-то планоа у основного акционера и т.п., а не наоборот.

Я так же не понимаю твоих пустых претензий и придирок к очевидному юмору, которого ты не распознаешь, либо в силу отсутствия умственного труда, либо потому что приходишь сюда и трясёшься за свою позу, попутно запивая горе этанолом, и на ходу обрисовывая свою перамнезию.

Big Ben, про спо это очевидная шутка была, её ты не выкупил.
Тут я могу только вернуться к своему предыдущему совету про необходимую трезвос...

Heinrich von Baur, ты просто сидишь в ветке магнита, и пишешь какую-то ерунду. Напиши что-нибудь полезное по теме с аргументами как это делают другие. А то у тебя только высеры какие-то получаются просто «этого не будет», «так делать не будут», «они проведут SPO». Как, что, почему, обоснуй с цифрами как другие, будет польза.

Heinrich von Baur, посмотрим кто прав. Момент подходящий, ну или у них другие планы и видение на это. Справедливая по оценкам аналитиков 360...

Big Ben, про спо это очевидная шутка была, её ты не выкупил.
Тут я могу только вернуться к своему предыдущему совету про необходимую трезвость.

Big Ben, во-первых, средневзвешенная цена акций Магнита не 3600, а 2900.
А во- вторых, Магнит «со всеми метриками и без дивидендов» сейчас ...

Heinrich von Baur, посмотрим кто прав. Момент подходящий, ну или у них другие планы и видение на это. Справедливая по оценкам аналитиков 3600 я имел ввиду. Средняя 2900-3000 так и написал, смотри внимательнее. Ну так а ты чего трешься тут на ветке если ничего не ждешь от компании? SPO на падении, когда цена на дне еще и акции в рынок выкинуть — «гениальная идея», мощная аналитика. Раздать всем еще больше акций, а самим остаться с бомж-пакетом 29+3%. Очень умная идея

Денис Сёмочкин, так в том то и дело крупная сумма на выкуп и не нужна, им достаточно будет получить гарантии на финансирование от какого-ниб...

Big Ben, во-первых, средневзвешенная цена акций Магнита не 3600, а 2950.
А во- вторых, Магнит «со всеми метриками и без дивидендов» сейчас стоит 2500.

Заканчивай с переизбытком алкоголя, оно до добра не доведёт. Человек, которому ты отвечаешь уже утонул в бухле со своим Мордашевым, как можно заметить. Но не стоит ему уподобляться.

Big Ben, 1)Есть ли деньги у Мордашова на обязательный выкуп?2)Зачем тогда нужно было начислять на это пакет дивиденды и платить с него налог...

Денис Сёмочкин, так в том то и дело крупная сумма на выкуп и не нужна, им достаточно будет получить гарантии на финансирование от какого-нибудь банка. Магнит даже сейчас по всем метрикам без дивидендов стоит около 3600. Средневзвешенная цена за пол года, я не знаю где точно посмотреть, но по ощущения где-то около 2900-3000. Магнит объявляет погашение пакета и оферту по 2900-3000, цена мгновенно улетит к 4000 только на этой новости. И кто предъявит акции на оферту? Правильно — никто, когда можно будет сразу продать в рынок дороже. Про дивиденды я не знаю, зачем они выплачивали. Ну это еще один повод избавляться от пакета, потому что дивы приходят на дочернюю компанию. Фрифлоат сейчас около 36% я так понимаю. Вряд ли он прям сосредоточен сильно в одних руках. Опять же, это уменьшает риск что кто-то сразу предъявит крупный пакет по оферте.

Юрий Шабалов, в чем проблема купить все три компании в равных долях — Магнит, Х5, Лента?
Лента = рост, Х5 = дивиденды, Магнит = супер-бонус...

john dao, «супер бонус» — это SPO под конец?)

Купить Магнит не позволяет консервативный подход в оценке сопутствующих рисков (для тех, кто его применяет, разумеется, а для всех остальных — есть покерный all-in)

Денис Сёмочкин, мне с Магнитом всё понятно, тут очевидная идея, и чем ниже цена, тем выше шанс её реализации. Магниту тупо выгодно погасить ...

Big Ben, да нет никакого решения и не будет. Схема может и красивая, но экономически бестолковая, я не знаю как с этим можно всерьёз спорить.

Это, примерно, как утверждать, что компании манупулируют негативным инфофоном, будучи в предбанкротном состоянии с той целью, чтобы купить свои упавшие облигации. То есть, «схема» не выдерживает порога гениальности

Денис Сёмочкин, мне с Магнитом всё понятно, тут очевидная идея, и чем ниже цена, тем выше шанс её реализации. Магниту тупо выгодно погасить ...

Big Ben, 1)Есть ли деньги у Мордашова на обязательный выкуп?2)Зачем тогда нужно было начислять на это пакет дивиденды и платить с него налог, компания потеряла на налогах около 6.5 млрд зря.
Есть Другое мнение что 33.4% акций находятся на счетах дочерних компаний, в те свою очередь контролируются государством.Если вспомнить как покупал Мордашов свой пакет, то скорей всего 20% находится под контролем ВТБ.Первые 10%, чтобы купить он заложил весь свой бизнес и взял кредит у ВТБ, а через полгода докупил еще 19,7% без всяких кредитов.Государство не кому не доверяет, тем более после историй с Пригожиным! Так, что вряд ли государство передало контроль частному лицу, сегодня он человек кремля, а завтра неизвестно! ДА и С математической точки зрения подозрительно все сходится, 33.4+29.7-10=50.1%

Не у кого вопросы не возникают? Почему если в магните все так плохо, не меняют руководство? Как пришли в 2018 примерно все теже и руководят!...

Денис Сёмочкин, мне с Магнитом всё понятно, тут очевидная идея, и чем ниже цена, тем выше шанс её реализации. Магниту тупо выгодно погасить пакет акций и сделать оферту на дне, на которую никто не предъявит акции, потому что цена сразу улетит намного выше. = Мажор бесплатно увеличивает свою долю, и не тратится на оферту в условиях высокого долга. Красивая, понятная схема. Помешать этому только может решение менджмента ждать дальше, уже не знаю чего, может они готовят еще какой-то негатив чтобы цена упала еще ниже, но вроде как давить ниже 2000 им не особо выгодно, если не будет какого-то сильного негатива на всей бирже. То есть без фундамента это будет очевидная манипуляция. На всякий случай напишу для тех кто не согласен — Не ИИР, не советую покупать, компания с долгами, котировки падают, дивидендов нет. Поэтому, да, манипуляция с отчетом, набор долгов, отмена дивидендов — всё это для обрушения котировок. Тем более на текущем рынке, где физики только и покупают акции из-за дивидендов.

Дилемма мая: избавляться ли от Магнита, чтобы вложить полученные деньги в Пятёрочку? Кто не знает знаменитой поговорки про в мае маяться? Кас...

Юрий Шабалов, в чем проблема купить все три компании в равных долях — Магнит, Х5, Лента?
Лента = рост, Х5 = дивиденды, Магнит = супер-бонус по завершении цикла.

Магнит. Почему в него верит Мартынов? Стоит ли ждать чудо в 2026? Проблемы впереди?

Чем Магнит является сегодняИнфляция не помоглаВ чём тог...

i_shuraleva, с Магнитом СТОпудово все будет нормально по завершении текущего цикла.

Дилемма мая: избавляться ли от Магнита, чтобы вложить полученные деньги в Пятёрочку?
Кто не знает знаменитой поговорки про в мае маяться? Касается она, правда, женитьбы, но в принципе её можно подвязать ко всему. Главная маята для меня сегодня: стоит ли закрывать откровенно убыточную позицию в Магните и перекладываться в Пятёрочку, которая вроде как тоже переживает не лучшие времена? Глядя на график обеих компаний к однозначному мнению прийти никак не получается.  



Пока Виктор Петров ломает голову, почему у отечественных ритейлеров в этом году всё через пень-колоду, у меня нарисовалась дилемма: фиксировать убыток (а там уже -25%) у Магнита и перекладываться в Х5 или просто ждать, кто из продуктовых гигантов окажется выносливее на длинной дистанции. Вот даже список плюсов-минусов набросал (да, это не очень то фундаментально, но так и наш рынок в последнее время никакого отношения к фундаменталу не имеет в принципе).

Итак что подталкивает переложиться:
— Х5 платит дивиденды (жирнющий плюс, и грядущий див обещает быть не менее жирным);
— сам затариваюсь в Пятёрочке, народу там меньше не становится;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит. Почему в него верит Мартынов? Стоит ли ждать чудо в 2026? Проблемы впереди?

Чем Магнит является сегодняИнфляция не помоглаВ чём тог...

i_shuraleva, Феноменально!;)Сама предложила вопрос, на который захотела ответить и не ответила! Ответ звучит так: Т Мартынов покупал Магнит под идею принудительного выкупа акций Магнита, самой компанией.То что, это идея была мертворожденной, это другой вопрос!

У мажоров не жирно, все ждем когда кончится охлаждение Сахипзадовны и ипотеку по 7%. Вклады уменьшаются, народ запасы достает. Так и мажоры.

Магнит. Почему в него верит Мартынов? Стоит ли ждать чудо в 2026? Проблемы впереди?

• Чем Магнит является сегодня
• Инфляция не помогла
• В чём тогда идея?
• А теперь если серьёзно
• Итоги

Для интереса посмотрю на эмитента, в которого так верит Тимофей Мартынов:

 

Народная мудрость гласит: «продал Магнит — голова не болит». С максимумов в 8500 акции обвалились до 2500.

Давайте подумаем, зачем Тимофей продолжает держать. Стоит ли подбирать на дне? Или будет еще хуже?

Чем Магнит является сегодня

• EV/EBITDA 4.5. У Х5 — 3,25. Дороже только Озон с 6,5.
• Роста EBITDA нет. На что уходит огромный CAPEX? Менеджмент дал обет держать EBITDA не выше 170 млрд?
• Дивидендов нет. Хотя даже у Озона они есть
• Из-за убытка теперь нет даже P/E [как и перспектив]
• Растущий чистый долг: х5 за 3 года до 500 млрд. И х5 — это не название главного конкурента, хотя выглядит очень комично.
• Стабильно падающая маржинальность
• Странный CAPEX. Злые языки поговаривают, что CAPEX — способ вывода денег из бизнеса мажором. Мы, конечно, не верим.

Инфляция не помогла

Если вы читали в учебниках, что бизнес (особенно ритейл) впитывает в себя инфляцию, то Магнит дан нам как раз для того, чтобы опровергнуть сей тезис.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не у кого вопросы не возникают? Почему если в магните все так плохо, не меняют руководство? Как пришли в 2018 примерно все теже и руководят! Почему капитальные затраты решили увеличить во время рекордных ставок? А не годом ранее, когда ставка была в районе 8%, а не 20%, и долг был на низком уровне! Все как попугай, пересказывают отчет.Бог с Вами с убогими, отвечу Сам, Потому что могут себе позволить.Неужели не кто не видет, что до 2018,OFC был равен СкоР ЭБИДА.Сейчас 303 против 45, при этом у икс 5 равенство сохранилось.Отсюда вывод, что МАГНИТ манипулирует отчетом понятно, что в рамках закона.Но то, что изменилась методика это факт.Но магнит сравнивают по старым отчетам.Если раньше в графе изменение в рабочем капитале было 40-60 млрд, то теперь стабильно минус 120-90. И не кто на это внимание не обращает.Зато все советы раздают:)

Снизят капекс со 180 до 100 млрд. В 2026 году заменят облигационные займы на более низкий процент и все будет хорошо. В марте ушел займ под 23%, в апреле под 21,5% В августе, сентябре заменят еще два облигационных займа КС+2,6% поменяют на КС+1,3% и уберут последний займ с высоким % под 21,5 и начиная с 4 квартала все показатели будут улучшаться. В перовом полугодии 2025 средний займ был 19,8% год закрыли с 17,1% Уже в 2026 году ставка снизилась на 1,5% и продолжит снижаться к концу года. Больше 200 млрд с плавающим купоном. Реновация и внедрение готовой продукции повысит плотность продаж и увеличит маржинальность. На Юге трафик в Магните выше чем в Пятерочке, если подтянут сервис, и увеличат полку как на Юге, трафик и в других регионах подрастет. Я считаю что текущая цена входа интересна для долгосрочных инвестиций, потихоньку можно набирать позицию и при развороте тренда начать активно покупать. Показатели в 2027 на мой взгляд будут значительно лучше 2025 и 2026.

Добрый вечер! когда ждать отчет за 1П 2026 года?

Максим, лучше тебе его не видеть.) Убытки будут конкретные. Сейчас пока надо смотреть когда на дно выйдут, хотя бы рост убытка прекратится.
Весь рост прибыли тут последние годы исключительно на росте инфляции и открытии новых ларьков. Инфляция снижается, и ждут, что закрепится на 4% или ниже. Долг у конторы астрономический, и новые ларьки открывать уже нет возможности. Так что каких-то рекордов в ближайшее время ждать тут не приходится.

"Магнит" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 05....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Максим, где-то в октябре, возможно

Upravlenie, не, МСФО за 6 мес в конце августа

Азбука вкуса (ПАО «Магнит») — Прибыль мсфо 2025г: 298,92 млн руб (падение в 10,3 раз г/г)


ООО «Городской супермаркет»/ бренд Азбука вкуса (ПАО «Магнит»)
Уставной капитал 310 миллионов рублей
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7927&type=1
invest.av.ru/ru/news/

Общий долг на 31.12.2023г: 43,391 млрд руб/ мсфо 44,927 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 37,309 млрд руб/ мсфо 48,752 млрд руб
Общий долг на 31.12.2025г: 52,941 млрд руб/ мсфо 44,105 млрд руб

Выручка 2023г: 86,300 млрд руб/ мсфо 85,743 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 24,083 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 48,165 млрд руб/ мсфо 47,940 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 71,880 млрд руб
Выручка 2024г: 101,205 млрд руб/ мсфо 100,703 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 26,329 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 52,682 млрд руб/ мсфо 52,359 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 77,835 млрд руб
Выручка 2025г: 108,246 млрд руб/ мсфо 107,577 млрд руб

Убыток от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2023г: 117,98 млн руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 2023г: 489,30 млн руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2024г: 12,25 млн руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 2024г: 90,16 млн руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2025г: 138,77 млн руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2025г: 99,53 млн руб

Убыток 1 кв 2023г: 627,77 млн руб
Убыток 6 мес 2023г: 586,03 млн руб/ Убыток мсфо 88,81 млн руб
Убыток 9 мес 2023г: 694,23 млн уб
Прибыль 2023г: 811,99 млн руб/ Прибыль мсфо 2,547 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 567,38 млн руб
Прибыль 6 мес 2024г: 1,595 млрд руб/ Прибыль 1,323 мсфо млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 1,892 млрд руб
Прибыль 2024г: 3,630 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,082 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 363,40 млн руб
Прибыль 6 мес 2025г: 476,48 млн руб/ Прибыль мсфо 292,29 млн руб
Убыток 9 мес 2025г: 13,11 млн руб
Прибыль 2025г: 449,08 млн руб/ Прибыль мсфо 298,92 млн руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7927&type=3
invest.av.ru/#information_disclosure