Магнит акции

Big Ben, приятно почитать призывы к покупке убыточной конторы, которую захватили дети кого надо и идут на уход с биржи, никто платить дивы н...

МагнитНЕ ИИР
Покупка по текущим и ниже. 
Считаю что мы на пороге сильного роста. Подробно расписывал на форуме. Если коротко — магниту сейча...

Основные тенденции, наблюдаемые у всех игроков:

• Темпы роста выручки замедлились
• Трафик в магазинах снизился
• Продуктовая инфляция замедлилась (5,6%)
• Потребительские расходы снизились (2,4%)

Х5: замедление роста

Лидер на рынке увеличил выручку в 1 кв. 2026 г. на 11% г/г, что было хуже динамики в 4 кв. и 3 кв. 2025 г. (15% г/г и 19% г/г соответственно). Сдерживающим фактором стало замедление LFL-продаж из-за оттока трафика. По итогам 1-го квартала неприятным сюрпризом стал отток трафика в основном формате Х5 — «Пятерочке» (78% в выручке в 2025 г.) на 2% г/г. Также трафик снизился на 1% г/г в формате супермаркетов «Перекресток». 

Магнит: темп роста продаж остается двузначным

В 4 кв. 2025 г. рост выручки составил 16% г/г против 15% г/г в 1П 2025 г., а в 1 квартале — 13% г/г. Поддержку оказало ускорение открытий магазинов и рост плотности продаж (выручки на 1 кв. м). В 2025 г. было открыто 2521 магазин и 3124 прошло реновацию, что составляет ок. 17% торговой сети.

Снова слабые цифры за H2 25:

▪️ Выручка 1,8 t₽ (+20% г/г)

▪️ EBITDA 83 b₽ (-13% г/г)

▪️ Чистый убыток 23 b₽ (год назад прибыль 28 b₽)

▪️ Net Debt/EBITDA (без учета аренды) 2,9 (+1,4 пункта г/г)

По выручке оказались лучше Х5:

▪️ Прирост торговой площади +6%, повышение плотности продаж (выручка с кв. м +8%)

▪️ Рост LFL-чека во всех подразделениях на 8–9%

▪️ Прирост LFL-трафика в магазинах у дома 0,5–0,7%. На уровне Пятерочки

▪️ Азбука Вкуса – всего 3% выручки, небольшой вклад

Проблемы все те же:

▪️ Основной канал привлечения покупателей – промо и маркетинговая активность. Расходы на это растут быстрее выручки. То есть “качество” роста хуже, чем у X5

▪️ Остальные важные расходы: персонал, аренда – рост быстрее выручки. Итог – снижение EBITDA

▪️ Расширение сети и реновация – это рост капекса (+17% г/г). В H2 25 это 117 b₽ при OCF 81 b₽

▪️ Слабый денежный поток – это рост долга. Проценты только по займам составили 70% EBITDA. Если сложить с процентами по аренде, расход составит 126% EBITDA

Big Ben, приятно почитать призывы к покупке убыточной конторы, которую захватили дети кого надо и идут на уход с биржи, никто платить дивы н...

Как только под 3000 соберут пакет под оферту, цена улетит в космос. Скриньте. Больше нет никакого смысла опускать сюда цену. Даже самые конс...

Разбираю для вас отчет компании за 2025 год.  

❌✔️ Выручка 2025 = 3 509,2 млрд руб. (+15,3%), темпы роста ниже Ленты и X5. 

❌ EBITDA 2025 = 169,3 млрд руб. (год к году -1,5% за счет опережающего роста операционных расходов)

❌ Рентабельность по EBITDA снизилась до 4,82% (!). Худший результат среди всех публичных ритейлеров. 

❌ Скор. прибыль 2025 = -8,8 млрд руб. (убыток), в 2024 была прибыль 57,1 млрд руб. 

Ключевая причина убытка — серьезный рост финансовых расходов. 

❌ Чистые финансовые расходы в 2025 году = 82,3 млрд руб. (в 2024 = 24,5 млрд руб.). 

Они в свою очередь выросли из-за роста долга. 

❌ Чистый финансовый долг Магнита за год вырос вдвое! — с 252,4 до 501,2 млрд руб. 

Причина этого — отрицательный денежный поток (-228,9 мдрд руб. в 2025 году): высокий капекс, покупка Азбуки Вкуса и потеря 90 млрд руб. на оборотном капитале. 

➡️ Прогнозы 2026 

Я не жду ни существенной прибыли, ни положительного денежного потока в 2026 году. 

В Магнит ходят там, где нет других сетевых магов. Или это большой и современный, с кассами самообслуживания, новыми витринами и т.д. Бывают ...

Мое мнение, что Магнит проигрывает конкуренцию X5. Сам живу в новом районе. Через дорогу старый город, вдоль этой дороги стоит 3 магазина: М...

Артем Холодков, так Дикси это тоже магнит, они её давно купили

Мое мнение, что Магнит проигрывает конкуренцию X5. Сам живу в новом районе. Через дорогу старый город, вдоль этой дороги стоит 3 магазина: М...

Сразу два продуктовых ретейлера отчитались: Магнит — за 2025 г., а Лента — за I кв.2026.

• Магнит по итогам 2025 г. увеличил общую выручку на 15,3%, до 3,5 трлн руб. LfL-продажи поднялись на 8,7% на фоне роста среднего чека на 8,4% и трафика на 0,3%. За прошедший год компания открыла 1784 магазина (net, с учетом закрытий), общая торговая площадь выросла на 5,6%. EBITDA в отчетном периоде сократилась на 1,5% и составила 169,3 млрд руб. Рентабельность показателя снизилась до 4,8% с 5,6% годом ранее. Чистый убыток Магнита по итогам 2025 г. составил 16 млрд руб. против прибыли в 50 млрд руб. в 2024 году.

❗️ Получение убытка в Магните связывают с рядом факторов, включая рекордную по объему программу инвестиций и рост процентных ставок. Соотношение чистого долга к EBITDA на 31 декабря составило 2,9х (на конец 2024 г. — 1,5х).

• Лента по итогам I квартала нарастила выручку на 23,4%, до 306,9 млрд руб. LfL-выручка выросла на 6,8% на фоне роста среднего чека на 6,6% и трафика на 0,1%. EBITDA увеличилась на 0,7%, до 16,4 млрд рублей, рентабельность по показателю снизилась до 5,3% с 6,6% в I квартале 2025 года. Чистая прибыль составила 5 млрд руб., снизившись на 16,3%.

Мозговой штурм Мозговика: что делать с Русагро? что теперь будет с Магнитом? что докупать на дне рынка? Доброго дня, дорогие подписчики. Сего...

Доброго дня, дорогие подписчики. Сегодня в офисе проводили регулярный еженедельный мозговой штурм. 
Главный вопрос: что покупать в связи с дном рынка и что делать с Русагро?

Группа Лента раскрыла финансовые результаты за первый квартал 2026 года.

Ключевые показатели:

• Выручка в первом квартале 2026 года выросла на 23,4% г/г до 306,9 млрд рублей. Розничные продажи составили 304,7 млрд рублей (+23,7% г/г), в том числе за счет расширения торговой площади на 27,5% г/г и консолидацией сетей «Реми» и «Молния». Рост сопоставимых продаж (LFL) составил 6,8% г/г: за счет роста LFL-среднего чека на 6,6% при стабильном LFL-трафике (+0,1% г/г).
• Онлайн-продажи выросли на 18,8% г/г до 21,1 млрд рублей. Собственные онлайн-сервисы показали рост 40,9% г/г, тогда как выручка партнерских каналов снизилась на 19,1%.
• Чистая прибыль снизилась на 16,3% г/г до 5,0 млрд рублей, рентабельность составила 1,6% (−77 б. п. г/г). Давление на прибыль оказал рост расходов на персонал (+51 б. п. в % выручки), аренду (+32 б. п.) и коммунальные услуги (+33 б. п.).
• EBITDA (до применения IFRS-16) за квартал составила 16,4 млрд рублей, рентабельность по EBITDA снизилась да 5,3% (−121 б. п. г/г). Целевой ориентир Стратегии-2028 — 7%+ на 2026–2027 гг. становится амбициозной задачей с учетом текущей динамики.

Крупнейшие федеральные ритейлеры в 2025 году запустили 418 новых собственных торговых марок. Это на 11,2% больше, чем годом ранее. Активнее всего новые СТМ развивали X5 и «Лента»: у X5 число запусков выросло с 16 до 35, у «Ленты» — с 6 до 12.

Лидером по общему числу собственных марок остается X5, в портфеле которой 145 брендов. У «Магнита» — 92, у «Ленты» — 52. При этом «Магнит», наоборот, сократил число новых запусков более чем вдвое — с 29 до 13, объяснив это пересмотром портфельной стратегии и обновлением существующих марок.

Эксперты считают, что рынок СТМ постепенно меняет логику развития. Ритейлеры уже не просто увеличивают количество брендов, а пересобирают портфель: закрывают похожие марки, усиливают зонтичные бренды и развивают категории с более высоким спросом, включая здоровое и функциональное питание.

Главная задача сетей теперь — не массовый запуск новых названий, а узнаваемость, стабильное присутствие товаров на полке и работа в среднем и более высоком ценовых сегментах. На фоне высокой конкуренции и изменения спроса избыточное число дешевых СТМ становится менее эффективным.

Магнит опубликовал финансовые результаты за 2025 год. 

Выручка за 2025 год выросла на 15,3% до 3,5 трлн руб.

Далее ухудшение почти по всем показателям рентабельности относительно прошлого года. 

Валовая прибыль выросла на 14,6% до 784 млрд руб.

EBITDA снизилась на 1,5% до 169 млрд руб.

Финансовые расходы выросли почти в 3,5 раза до 82 млрд руб.

Чистый убыток составил 16,6 млрд рублей против прибыли в 50 млрд руб. годом ранее.

Полный провал, есть ли надежда на восстановление? 

Магнит точно копирует по прессингу судьбу ОЗОНА, когда его давили к 1000, там не просто слова-там абзацы, буквы, запятые все то же.Огромный ...