Финаме
БКС Мир ИнвестицийЕсли смотреть на сухие цифры отчета Магнита на 3 квартал, то можно только порадоваться за компанию. Однако если сравнить показатели с конкурентом в лице X5 Retail Group, то выглядит всё не так радужно.
Во-первых, Магнит уступает конкуренту по темпу роста выручки. У Магнита показатель вырос на 11,8%, у Х5 на 15,3%. Последний уверенно занимает первом место в отрасли и только наращивает свою долю рынка!
Во-вторых, Магнит в 3 квартале увеличил торгую площадь на 80 тыс.кв.м., при 169,5 тыс.кв.м. у Х5. Разница в два раза!
В-третьих, рентабельность по EBITDA у Магнита составляет 7,2%, при 8% у Х5. Эффективность бизнеса у конкурента выше.
В-четвертых, менеджмент Х5 обещает по итогам 2020 года рост дивидендных выплат в 1,5 раза. От менеджмента Магнита аналогичных обещаний мы сегодня не услышали.
| Число акций ао | 102 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 255,4 млрд |
| Выручка | 3 509,0 млрд |
| EBITDA | 169,3 млрд |
| Прибыль | -30,9 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -8,3 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | -64,8 |
| EV/EBITDA | 4,5 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Магнит Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Магнит акции
2506.5₽ -1.05%
-
- Финпоказатели Магнита дают надежду на возможность повысить дивидендные выплаты по итогам этого года - Велес Капитал
«Магнит» сегодня представил свои неаудированные финансовые и операционные результаты за 3К 2020 г.
Показатели ритейлера несколько превзошли наши прогнозы.
Динамика роста и рентабельности компании остается сильной на протяжении последних 9 мес. и, мы полагаем, она останется таковой как минимум до конца года. Низкие капитальные затраты, высокая плотность продаж и динамика OCF, вероятно, позволит компании рассмотреть возможность повысить дивидендные выплаты по итогам этого года. Наша рекомендация и целевая цена находятся на пересмотре.
Михайлин Артем
ИК «Велес Капитал»
Выручка «Магнита» увеличилась на 11,9% г/г при росте розничной выручки на 11,4% г/г и оптовых продаж на 27% г/г. Темпы прироста совокупной торговой площади ожидаемо замедлились и составили всего 3,2% г/г. Темп роста LFL-продаж несколько снизился по сравнению с предыдущими кварталами при стабилизации динамики среднего чека и трафика, но остался сильным, на уровне 7%. По словам CEO ритейлера, в октябре заметный рост LFL продолжился, а структура вновь стала сдвигаться в пользу увеличения размеров корзины и среднего чека при увеличениях числа заражений. Вклад пандемии в рост LFL компания оценивает в 30% от показателя за период. Менеджмент Магнита подтвердил прежние консервативные прогнозы по открытиям на этот год, но ожидает ускорения темпов открытий и обновлений в 2021 г. Оптовая выручка продемонстрировала восстановление после слабой динамики 2К благодаря большему спросу сегмента HoReCa и в фармацевтической отрасли.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Хорошо отчитался сегодня Магнит за 3 квартал 2020 года. Выручка составила 383,2 млрд. рублей и выросла на 11.9%, EBITDA компании
составила 27,6 млрд. руб. и увеличилась на 37,3% по сравнению с 3 кварталом 2019 года. Чистая прибыль составила 9.6 млрд. рублей.
Тем не менее, акции Магнита сегодня снижаются и выглядят хуже рынка в целом. Если сравнить отчет Магнита с отчетом X5, то мы можем
увидеть, что отчет X5 был не хуже, а по некоторым параметрам даже лучше, чем у Магнита. Например, выручка FIVE за 3 квартал выросла
на 15.3%, т.е. больше, чем у Магнита, а чистая прибыль составила 11.9 млрд. рублей, что тоже превысило показатели Магнита.
Тем не менее, акции FIVE последние дни летят со свистом вниз. Как бы подобная участь не постигла и Магнит.
Ожидаемо хороший отчет, как и у Х5. Магнит продолжает экспансию, открывая новые магазины, но и борется за эффективность, закрывая малоприбыльные. Продолжают редизайн (до магазина у моего дома правда ещё не добрались).
Рентабельность чистой прибыли получше, чем у Х5 — подтянули до 2,5%. Дюннинг явно знает, что делает.
Пробуют новые форматы. Дрогери — это явно правильный ход, сейчас открывают ещё дискаунтеры — тема очень востребованная.
Как инвестору мне Магнит нравится больше Х5, стратегия более продуманная. Хотя дорогой пока.
А как покупателю — наоборот. Как хулиганили с ценниками, так и хулиганят, да ещё новую акцию со скрепышами запустили
Вот это просадочка у Марафона началась, добро пожаловать в клуб ЛУКойла…
K_O_S, а марафону зачем высокая цена акций?
ольга ан, как минимум, в случае продажи… а так она нужна «перекупщику» у которого Марафон берет, он сейчас похоже ОФЗ занят)))
K_O_S, перекупщик и марафон — это одна контора
ольга ан, ну вам виднее, я в их хитросплетения не углублялся))))Вот это просадочка у Марафона началась, добро пожаловать в клуб ЛУКойла…
K_O_S, а марафону зачем высокая цена акций?
ольга ан, как минимум, в случае продажи… а так она нужна «перекупщику» у которого Марафон берет, он сейчас похоже ОФЗ занят)))
K_O_S, «перекупщик» и марафон — это одна контора
«Магнит» представил сильные финансовые результаты за 3 квартал текущего года.
И… -2.21%- Акции Магнита остаются привлекательным инструментом для вложений - Финам
Сегодня, 29 октября, один из ведущих в России ретейлеров «Магнит» представил сильные финансовые результаты за 3 квартал текущего года. Стоит отметить, что в минувшем квартале совокупная выручка возросла на 11,9% г/г и достигла 383,2 млрд рублей, при этом темпы роста сопоставимых продаж составили 6,9%.
Валовая рентабельность составила 23,8%, увеличившись на 134 б.п. год к году, а показатель EBITDA составил 27,6 млрд рублей, при этом рентабельность по EBITDA показала наибольший рост год к году с начала текущего года и достигла 7,2%. Чистая прибыль, в свою очередь, подскочила на 174,1% г/г и составила 9,6 млрд рублей.
Несмотря на нестабильность макроэкономической ситуации «Магниту» удалось зафиксировать финансовые результаты, превзошедшие ожидания самой компании. По заявлениям генерального директора компании, значительные темпы роста сопоставимых продаж наблюдаются и в октябре, что будет способствовать хорошим результатам в четвертом квартале. Несмотря на снижение прямого положительного влияния пандемии на выручку при сохранении расходов, связанных с коронавирусом, продажи компании остаются стабильными, а рентабельность растет.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
За 3 квартал 2020 года:
• Выручка: 383,2 млрд руб. (+11,9% г/г)
• EBITDA 27,6 млрд руб. (+37,3% г/г)
• Чистая прибыль: 9,6 млрд руб. (174,1% год к году)
• Чистая рентабельность: 2,5%, в сравнении с 1,0% в 3 кв 2019 г.
• Чистый долг: 178,3 млрд руб. (-4,85% кв/кв)
• Чистый долг / EBITDA: 1,8х, в сравнении с 2,0х кв/кв
Отмечает улучшение трафика и рост корзины, повышение рентабельности промо-мероприятий, снижение потерь и логистических затрат, а также сокращение коммерческих и административных расходов.
Объявлено о выпуске облигаций на 100 млрд руб и запуске доставки в партнерстве с Деливери и Яндекс.Еда.
За 3 квартал 2020 чистая прибыль увеличилась на 174,1% год к году и составила 9,6 млрд руб.
Общая выручка выросла на 11,9% год к году до 383,2 млрд руб.
Чистая розничная выручка увеличилась на 11,4% год к году и составила 371,0 млрд руб.
Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 6,9% на фоне роста среднего чека на 12,4% и снижения трафика на 4,9%.
Валовая рентабельность составила 23,8% — рост на 134 б.п.
Показатель EBITDA составил 27,6 млрд руб.По сравнению со 2 кварталом прибыль упала на 25% !
Хотя Дюнинг говорил, мол 3 квартал будет ещё лучше, чем 1 и 2.
Однако видимо запал иссяк и прибыль просела сразу на четверть. Не очень хорошо это.
Поддержка от изоляции почти ушла и теперь надо смотреть как оно есть на самом деле.
4-й и особенно 1-й квартал следующего году будут показательными.
Alex666, «Магнит» в третьем квартале увеличил чистую прибыль по МСФО в 2,7 раза…По сравнению со 2 кварталом прибыль упала на 25% !
Хотя Дюнинг говорил, мол 3 квартал будет ещё лучше, чем 1 и 2.
Однако видимо запал иссяк и прибыль просела сразу на четверть. Не очень хорошо это.
Поддержка от изоляции почти ушла и теперь надо смотреть как оно есть на самом деле.
4-й и особенно 1-й квартал следующего году будут показательными.
Alex666, как-то странно вы считаете, если речь об РБСУ и только о чистом ЧП (без каких то мультипликаторов) за 1к2020, 2к2020, 3к2020, то она от квартала к кварталу только увеличивается, да еще рекорд за последние 2.5 года поставила
по сравнению с прошлым годом ЧП магнита впервые за 3 года выросла почти на 20%, поэтому видимо сливают
Валерий, сливают потому что ты купилПо сравнению со 2 кварталом прибыль упала на 25% !
Хотя Дюнинг говорил, мол 3 квартал будет ещё лучше, чем 1 и 2.
Однако видимо запал иссяк и прибыль просела сразу на четверть. Не очень хорошо это.
Поддержка от изоляции почти ушла и теперь надо смотреть как оно есть на самом деле.
4-й и особенно 1-й квартал следующего году будут показательными.
Alex666, расходы увеличились… Купили сеть магазинов, делают реконструкцию
ИНТЕРФАКС — Ритейлер «Магнит» (MOEX: MGNT) видит потенциал для увеличения дивидендных выплат с учетом ожидаемой сильной финансовой позиции по итогам 2020 года.
«Уже сейчас мы видим, что финансовая позиция компании к концу года будет очень сильна за счет увеличения операционного денежного потока, улучшения ситуации с рабочим капиталом, снижения CAPEX и долговой нагрузки. Поэтому мы определенно видим потенциал для увеличения дивидендных выплат, но решение об этом будет принимать совет директоров», — сказал президент, гендиректор «Магнита» Ян Дюннинг в интервью «Интерфаксу».- «МАГНИТ» ПЛАНИРУЕТ УВЕЛИЧИТЬ CAPEX В 2021Г, В ТОМ ЧИСЛЕ СУЩЕСТВЕННО НАРАСТИТЬ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКСПАНСИЮ — CEO
Магнит - факторы роста и падения акций
- Казначейский пакет акций Магнита составляет 33,4%, соответственно Магнит может платить дивиденды так, как будто эти акции погашены - треть дивидендов будут возвращаться обратно в компанию. (16.05.2024)
- Проигрывают по всем финансовым показателям Х5: чистая прибыль, EBITDA, свободный денежный поток, выручка. Даже долговая нагрузка относительно EBITDA выше, но стоял в полтора раза дороже. (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Магнит - описание компании
Магнит — ритейлер под одноименным брендом.IR:
Альберт Аветиков
Дина Чистяк
magnitIR@magnit.ru
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
