Финаме
БКС Мир Инвестицийпо данным инвестинга на 25 ноября амеры опять включили станок. Логично ожидать что это поддержит отскок руды и стали и развернет рынок, что и наблюдаем по зарубежным индексам. Конечно надо как то это объяснить. Поэтому вдруг выяснилось что коронавирус совсем не страшный, почти как грипп, да и вообще скоро изживет себя. Чем не повод для ралли.
Так что следим за динамикой М2
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 306,5 млрд |
| Выручка | 629,8 млрд |
| EBITDA | 84,5 млрд |
| Прибыль | 22,5 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| P/E | 13,6 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | 2,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
27.43₽ -0.07%
-
Капекс в 1250 это хорошо но не совсем, честно такой капекс финансировать только из EBITDA, если IRR заявленный и правда больше 20%, то при ихней нулевой закредитованности, можно направить кредитные деньги. Но я сильно сомневаюсь, что там IRR выше 15% на бумаге может быть все 30%. Но когда делал обзор ни роста продаж не увидел на 6 лет ни увеличения доли продукции с высокой доли переработки. Может я как то не правильно считал, но и они своих расчётов не показывают.
- www.finam.ru/analysis/newsitem/mmk-mozhet-s-2022-goda-uvelichit-investicii-na-200-300-mln-dlya-uskoreniya-realizacii-proektov-20210722-181028/ нашел новость о кап затратах 1250 млн$ еще в июле была озвучена.
Получается дополнительно 100 млн$ в квартал на капекс по сравнению с 2021
Макс Пчелкин, нет не правильно я посчитал в 2021 году капекс 1 млрд $ был запланирован, значит увеличение на 63 млн$ квартал. Еще в 2021 году тратились на запуск Турции, поэтому наверное разницы по кап затратам между 21 и 22 годом особой не будет.
Макс Пчелкин, на Турцию тратели не из капекса я прямо из FCF
Константин Лебедев, ну да не из капекса но все равно fcf уменшился. Т.е 1 млрд. Капекс плюс затраты по турции не помню сколько порядка 200млн$. и получаем те же 1250 млн$ что будут в 2022(из расчета что на Турцию уже стока не надо будет). Так?Получается дополнительно 100 млн$ в квартал на капекс по сравнению с 2021
Макс Пчелкин, нет не правильно я посчитал в 2021 году капекс 1 млрд $ был запланирован, значит увеличение на 63 млн$ квартал. Еще в 2021 году тратились на запуск Турции, поэтому наверное разницы по кап затратам между 21 и 22 годом особой не будет.
Макс Пчелкин, на Турцию тратели не из капекса я прямо из FCFПолучается дополнительно 100 млн$ в квартал на капекс по сравнению с 2021
Макс Пчелкин, нет не правильно я посчитал в 2021 году капекс 1 млрд $ был запланирован, значит увеличение на 63 млн$ квартал. Еще в 2021 году тратились на запуск Турции, поэтому наверное разницы по кап затратам между 21 и 22 годом особой не будет. Еще было озвучено что идет по плану нарашивание производства в Турции и выход в следующем году на 2 млн.тонн, к тому же в Турции малый углеродный след (0.6) и она будет иметь большую роль в балансе выбросов со2 ммк, в общем я так понял без нее на нормативеые показатели не выйти, так что от нее не откажутся и она даст вклад в ebidta может доп капекс и не заметим.
ММК планирует покупку железнорудного актива, как только такой появится
— председатель совета директоров и основной акционер ММК Виктор Рашников.Этот вопрос (покупки железорудного актива — ред.) у нас действительно стоит на повестке, мы сегодня железорудным сырьем обеспечены всего на около 20%. Если по углю у нас 40%, и мы считаем, что пока этого вполне достаточно для того, чтобы покупать недостающий нам уголь, то по [железорудному] сырью вопрос на самом деле актуальный
В дальнейшем мы, конечно, смотрим, и этого мы не отрицаем, что мы смотрим на рынке, — отметил Рашников. — Но сегодня нет достойного, будем говорить, актива, который не был бы интегрирован в одну из металлургических компаний. Поэтому, как если только такой проект где-то появится, такая опция у нас есть, и мы бы хотели, конечно, его обязательно купить
ММК заинтересован в покупке железорудного актива — председатель совета директоров (fomag.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Мне как потенциально му инвестору было бы спокойнее, если все проекты частично бы финансировались попроектно, через банковское аудитование кредитование.
- Пора считать насколько хватает EBITDA, что бы платить дивиденды при капекс 1250
- ММК планирует средние ежегодные капвложения на уровне $1,25 млрд
ММК планирует инвестировать $550 млн в строительство комплекса непрерывного литья заготовок, запуск в 2025 г.
Рассматривает переход к углеродной нейтральности после 2025 года
Планирует средние ежегодные капитальные инвестиции на уровне $1,25 млрд в 2022-2025 гг.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- сегодня ожидаем: ММК: онлайн Виктор Рашников и Павел Шиляев, 7 декабря в 17:00мск
см. календарь по акциям 
Ну, что… все отлёживаются. Чево молчим? Типа, отчёты изучаем и мечтаем какой апсайд к выступлению Рашникова даст еще бумага. Ну да, ну да- выйдет он весь в белом, накрахмаленном и каааак жахнет- Компания растёт, план по году перекроем, прибыль генерируем всё больше и больше, дивы уж скоро складировать будет некуда. Покупай папиру, пока задарма отдаём-…Короче- песня! Вот подскажите уважаемые, в какой акцуле апсайд в 20-30% ожидаете? на горизонте 4-5 месяцев. Газпром не упоминать- сами знаем…Что ещё?
Gala_ Turiaa, спросите в Сочи…Подскажите плиз что за див политика у ммк? А то я с телефона ну очень не удобно
Роман Лимич, 100% от fcf ежеквартально на дивы.- Подскажите плиз что за див политика у ммк? А то я с телефона ну очень не удобно
Ну, что… все отлёживаются. Чево молчим? Типа, отчёты изучаем и мечтаем какой апсайд к выступлению Рашникова даст еще бумага. Ну да, ну да- выйдет он весь в белом, накрахмаленном и каааак жахнет- Компания растёт, план по году перекроем, прибыль генерируем всё больше и больше, дивы уж скоро складировать будет некуда. Покупай папиру, пока задарма отдаём-…Короче- песня! Вот подскажите уважаемые, в какой акцуле апсайд в 20-30% ожидаете? на горизонте 4-5 месяцев. Газпром не упоминать- сами знаем…Что ещё?- ММК не отказывался предоставлять информацию ФАС — компания
ММК не отказывался предоставлять информацию ФАС, о чем представители компании заявили на последнем заседании комиссии по делу. Запрос, о котором идет речь, затрагивает более пяти продуктов, не входящих в рассмотрения по делу о горячекатаном плоском прокате, и был направлен спустя почти 7 месяцев после начала дела. У этого запроса есть признаки необоснованного подозрения в каком-либо нарушении.
— компания
Тем не менее, ММК заявляет, что будет и дальше предоставлять в ФАС информацию в соответствии с требованиями законодательства
ММК не отказывался предоставлять информацию ФАС в рамках дела по прокату (fomag.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ФАС завела дело на ММК, поскольку не получила необходимую информацию по ценам на прокат
13 октября ведомство потребовало от ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» предоставить информацию об основных показателях хозяйственной деятельности по производству и реализации иных видов плоского проката (в том числе холоднокатаного, оцинкованного, проката с полимерными покрытиями). Однако компания отказалась предоставить запрашиваемую информацию
— пресс-служба ФАС
ФАС возбудила в отношении ММК дело об административном правонарушении (fomag.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
