ЛСР Группа акции

кто вчитывался
у меня один вопрос по отчетности
Это что такое и откуда?

Константин Дубровин, надо бы этот вопрос их IR задать

Тимофей Мартынов, когда порядок наведут уже с этим беспределом, за такое надо привлекать и штрафы выписывать в 10 кратном размере, это не ча...

Grisha_che, в целом да, а в данном конкретном случае непонятно зачем держать акции компании, где мажор и менеджмент честно говорили, мол платим 78р потому что акционерам надо что-то платить ежегодно, это правильно, а 78р у нас кругло считаются. Такой вот взгляд на распределение прибыли.

С другой стороны если Молчанов брал кредит на скупку акций ЛСР с рынка, то это неплохо, потом заплатит дивиденд себе, чтобы вернуть компании долг)))

Ожидается, что в 2023 году продажи увеличатся на 40% в денежном выражении.

stanislava, интересно, откуда они это взяли

Непонятно, почему компания занимает по ставке ЦБ+премия
И в то же время кредитует своего мажоритария по ставке ЦБ-дисконт

Тимофей Мартынов, когда порядок наведут уже с этим беспределом, за такое надо привлекать и штрафы выписывать в 10 кратном размере, это не частная контора это ПАО

Если бы Молчанов выплатил дивиденды 78 рублей на акцию как в прошлые годы, он заработал бы 3,74 млрд руб после налогов примерно

Непонятно, почему компания занимает по ставке ЦБ+премия
И в то же время кредитует своего мажоритария по ставке ЦБ-дисконт

Молчанов сам себя кредитнул нахалявку за счет ЛСР по ставке 2/3 от ставки ЦБ на сумму 5 ярдов...
Выводим деньги из компании мимо дивидендов значит?

18% выручки идет от продажи стройматериалов

Резонный вопрос — кому выдали займов на 5,24 млрд, снизив соответствующим образом денежный поток.

Считаем свободный денежный поток:

Движение денежных средств от операционной деятельности = -20,17 млрд руб
Проценты полученные =+0,89 млрд
CAPEX = -1,66 млрд
Чистые займы выданные = -4,83 млрд (?)
Аренда=-0,17
-----------------------------------
FCF = -25,94 млрд руб без учета эскроу
FCF = -6,67 млрд руб с учетом эскроу

Всего у компании 74 млрд чистого долга (если вычесть из долга средства на эксроу)
изменение ставок на 1пп добавляет к годовой прибыли как минимум 0,74 млрд руб
Средняя ставка в 1П может быть на 500-600п выше текущих
В общем, в будущем годовая прибыль будет только за счет более низких ставок выше на 5-6 млрд
Т.е. условно говоря 22 млрд при прочих равных, а это отправляет P/E уже в район 2,7

LTM:
Прибыль 17 ярдов
ЕБИТДА 41 ярд
КАПА = 60
П/Е = 3,5
EV/EBITDA = 3,3 (много долга)

Коротко глянул отчет. Выручка +10 ярдов
Процентные расходы съели 5 ярдов.
Стало быть по мере снижения ставок прибыль должна вырасти

Инвестидея в строительном секторе: Группа ЛСР и Самолёт - СберИнвестиции
Группа ЛСР
Как ожидают аналитики SberCIB Investment Research, в 2022 году продажи группы вырастут на 20% в денежном выражении. Этому будет способствовать повышение цен и увеличение доли бизнес-класса в структуре продаж, а также запуск новых проектов — по итогам 2021 года портфель проектов компании вырос на 14% в квадратных метрах и на 70% — в рублях.

Ожидается, что в 2023 году продажи увеличатся на 40% в денежном выражении. Мультипликатор P/NAV — цена/стоимость портфеля проектов с поправкой на чистый долг и долю партнёров — находится на уровне 0,14. Его среднее значение составило 0,5. По оценкам аналитиков, котировки ЛСР могут подняться ещё примерно на 22%, даже если группа не выплатит дивиденды за 2022 год.

Самолёт
Самолёт обладает самым большим земельным банком среди публичных девелоперов — 29 млн кв. м c учётом доли партнёров. Большая часть этих земель находится в Московской области и Москве, где выше всего покупательная способность и устойчивость к кризисам. Масштабный земельный банк и активная стратегия продаж позволят компании продемонстрировать рост даже в кризисный год. По прогнозам аналитиков, продажи

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/xtxixty/2387

🏢Сильные финансовые результаты $LSRG в 1п22. Но чего ожидать дальше?

📌Выручка выросла на 20% г/г и достигла 65 млрд руб. Основным драйвером выступил cильный 1к22, поддержанный ажиотажным спросом в марте и небольшим выводом новых проектов в продажу. Рост объемов составил 54% г/г (218 тыс кв.м.), а цены выросли на 37% г/г. В 2к22 ставки находились на высоком уровне, а ажиотаж прекратился. В результате объемы упали на 47% г/г, а цены на 20% г/г из-за роста проектов на ранней стадии готовности.

📌Во 2п22 мы ожидаем, что продажи скорее будут в аналогичном 2к22 тренде ввиду более высокой базы и менее выгодного позиционирования $LSRG относительно трех других девелоперов.

• Доля ипотеки достигла 75% за 1п22 против 68% в прошлом году, а операционный денежный поток составил 10 млрд руб против оттока в 6 млрд в 1п21. Это создает дополнительные возможности для компании по субсидированию ставок, чтобы дополнительно стимулировать спрос.

• Компания показала сильную скорректированную рентабельность EBITDA на уровне 28% (+4 пп г/г). В сегменте девелопмента рост рентабельности составил 2пп г/г (до 33%), а в строительных материалах достиг 14пп г/г (до 31%). Чистая прибыль выросла на 12% г/г, достигнув 6.4 млрд руб.

💡Сектор поддерживается субсидированной ипотекой, которая будет определять продажи на 2п22. $LSRG уступает трем другим публичным девелоперам по темпам вывода объектов и имеет менее выгодное позиционирование в условиях волатильности.

#недвижимость

@xtxixty

Рост ЛСР сдержан ограниченным предложением компании на рынке недвижимости Москвы - Промсвязьбанк
Группа ЛСР в I полугодии увеличила чистую прибыль по МСФО на 12,5%

Группа ЛСР в январе-июне 2022 года увеличила чистую прибыль по МСФО на 12,5% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года, до 6,404 млрд рублей, говорится в отчете компании. Выручка девелопера выросла на 19,2%, до 65,369 млрд рублей. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 37,4% и составил 18,433 млрд рублей, операционная прибыль — на 44,5%, до 16,466 млрд рублей.

Компания продемонстрировала рост финансовых показателей благодаря положительной динамике продаж в стоимостном выражении по итогам 1 полугодия 2022 года из-за сильного роста в 1 квартале, когда наблюдался ажиотажный спрос на недвижимость на фоне резкого ослабления рубля. Это нивелировало спад во 2 квартале, когда ипотечные были подняты вслед за ключевой ставкой, что снизило спрос на недвижимость.

В ближайшие кварталы можно ожидать стабилизацию ситуации на рынке недвижимости на фоне снижения льготной ипотечной ставки до 7%. Рост ЛСР сдержан ограниченным предложением компании на рынке недвижимости Москвы.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГК Самолет: продолжает лететь к намеченной цели
🧮 Группа «Самолет» накануне представила финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2022 года:



📈 Выручка компании с января по июнь выросла на 99% (г/г) до 66,3 млрд руб. Доступная ипотека – ключевой драйвер роста выручки девелоперов. А учитывая, что доля контрактов, заключённых с участием ипотечных средств, у Группы Самолет по итогам отчётного периода составила 73,3%, динамика активности на ипотечном рынке очень важна. При этом, что важно — значительная часть их предложения подпадает под условия льготных программ и приходится, пожалуй, на самый платежеспособный регион страны, Москву и Московскую область.

📈 Скорректированный показатель EBITDA увеличился в отчётном периоде на 125% (г/г) до 18,3 млрд руб., благодаря сильному росту операционных доходов, при этом рост себестоимости удалось сдержать.

📊 Конкуренты в лице ЛСР и Эталон ранее уже опубликовали свои операционные результаты – продажи первого увеличились на 12,8% (г/г), а продажи второго и вовсе сократились на 29% (г/г). Группа «ПИК» ещё не представила свои результаты, но её менеджмент отмечал, что они не сильно будут отличаться от прошлогодних – в 2021 год девелопер нарастил выручку на 28%. Но уже сейчас можно сделать вывод, что

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я правильно понимаю что у ЛСР где то лежат 1289 млн.₽ в валюте ( по курсу на 30,06,2022 — 53,71) 23 млн $
или 1289 это переоценка по курсу с начала года как у сургута и они ждут какой курс будет на конец года что б зафиксировать финансовый результата
по второму случаю получается что валюты у лср на 4,2лярда ₽

кто вчитывался
у меня один вопрос по отчетности
Это что такое и откуда?

так мельком
радует — снижение закредитованности
огорчает — что банки на скачке процентных ставок забрали 5 ярдов прибыли...
второй квартал — будет лучше

"Группа ЛСР" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений:
В заседании участвовало 9 членов Совета директоров из 9 избранных членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа ЛСР Отчет МСФО

Группа ЛСР Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1766457

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Группа ЛСР" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 29....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

полагаю что близкие люди знают об отчетнности еще с вечере 25 августа…
к вечеру стартанут с целью 700р…
и обьявят о прежних 78 рублях дивидендов в октябре по резульаттам 21 года и 1п2022