Россети Ленэнерго акции

Риски и доходности Ленэнерго в отчетности по РСБУ за 2019 год
Ленэнерго отчиталась за 4 квартал и 2019 год по РСБУ! Наверное, это самая любимая дивидендная акция для частных инвесторов на российском рынке, практически история превращения Золушки в принцессу. Я тоже в свое время в ней поучаствовал, но акции продал в районе 80 рублей. С тех пор они практически удвоились!

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

Но мы не об этом. Четвертый квартал вышел успешным: несмотря на спад прибыли от продаж квартал\кварталу, чистая прибыль хорошо подросла. По итогам года владельцы волшебных префов получат 13,62 рубля, что дает ДД в 9,5%!!! Не так уж и много для слабо ликвидной акции третьего эшелона! В прошлом доходность к отсечке была значительно выше — 11-12%.

Можно было бы списать рост префов на текущую ситуацию на рынке: все стабильно дивидендное периодически резко переоценивается. Но тут история совсем другая! Оказывается, Ленэнерго резко пересмотрел собственные прогнозы по выручке и прибыли на будущие периоды! В материалах к ОСА компания выложила очень интересную презентацию от KPMG (спасибо ребятам, которые мне подсказали про интереснейший пост Михаила Зайкова с Аленки, который первым эти материалы нашел)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ленэнерго – рсбу/ мсфо
8 523 785 320 Обыкновенных акций
www.lenenergo.ru/shareholders/bonds/abon...
Free-float 9%
Капитализация на 25.02.2020г: 60,689 млрд руб

93 264 311 Привилегированных акций
Free-float 76%
Капитализация на 25.02.2020г: 13,990 млрд руб

Общий долг 31.12.2017г: 73,941 млрд руб/ мсфо 85,120 млрд руб
Общий долг 31.12.2018г: 75,018 млрд руб/ мсфо75,862 млрд руб
Общий долг на 30.06.2019г: 75,756 млрд руб/ мсфо 78,698 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 75,728 млрд руб

Выручка 2017г: 74,682 млрд руб/ мсфо 77,653 млрд руб
Выручка 9 мес 2018: 53,741 млрд руб/ мсфо 54,646 млрд руб
Выручка 2018г: 76,450 млрд руб/ мсфо 77,990 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 21,057 млрд руб/ мсфо 21,177 млрд руб
Выручка 6 мес 2019: 39,799 млрд руб/ мсфо 40,088 млрд руб
Выручка 9 мес 2019: 58,463 млрд руб/ мсфо 58,832 млрд руб
Выручка 2019г: 82,371 млрд руб

Прибыль 2016г: 7,561 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,703 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 6,418 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,726 млрд руб
Прибыль 2017г: 12,561 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,753 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 9,184 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,340 млрд руб
Прибыль 2018г: 10,386 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,601 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 4,304 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,920 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 7,796 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,390 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 9,963 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,369 млрд руб
Прибыль 2019г: 12,705 млрд руб
www.lenenergo.ru/shareholders/fin_reports/

Дивидендная история
smart-lab.ru/uploads/images/05/04/57/2020/02/25/ed6b67.png

Дивиденды Ленэнерго за 2019г будут на уровне дивидендов за 2017г.
В день отсечки по дивидендам за 2017г акция Ленэнерго преф закрылась по 119,8 руб.

Ленэнерго – рсбу за 2019г. Прогноз величины дивидендов за 2019г
Ленэнерго – рсбу/ мсфо
8 523 785 320 Обыкновенных акций
http://www.lenenergo.ru/shareholders/bonds/abon...
Free-float 9%
Капитализация на 25.02.2020г: 60,689 млрд руб

93 264 311 Привилегированных акций
Free-float 76%
Капитализация на 25.02.2020г: 13,990 млрд руб

Общий долг 31.12.2017г: 73,941 млрд руб/ мсфо 85,120 млрд руб
Общий долг 31.12.2018г: 75,018 млрд руб/ мсфо75,862 млрд руб
Общий долг на 30.06.2019г: 75,756 млрд руб/ мсфо 78,698 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 75,728 млрд руб

Выручка 2017г: 74,682 млрд руб/ мсфо 77,653 млрд руб
Выручка 9 мес 2018: 53,741 млрд руб/ мсфо 54,646 млрд руб
Выручка 2018г: 76,450 млрд руб/ мсфо 77,990 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 21,057 млрд руб/ мсфо 21,177 млрд руб
Выручка 6 мес 2019: 39,799 млрд руб/ мсфо 40,088 млрд руб
Выручка 9 мес 2019: 58,463 млрд руб/ мсфо 58,832 млрд руб
Выручка 2019г: 82,371 млрд руб

Прибыль 2016г: 7,561 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,703 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 6,418 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,726 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ленэнерго. Обзор финансовых показателей за 4-й квартал 2019 года

В ночь с пятницы на субботу Ленэнерго опубликовала годовой отчет по РСБУ. Компания взяла за правило выкладывать отчетность, мягко говоря, не в торговое время.

Ленэнерго превысило чистую прибыль, указанную в финансовом плане. С одной стороны, хороший крепкий отчет, с другой стороны, я ждал, что он будет немного лучше.

Выручка в 4-ом квартале выросла на 5,3% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. По итогам года рост составил 7,7%.

Прибыль от продаж в 4-ом квартале выросла на 7,2% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. По итогам года рост составил 25,8%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Префы Ленэнерго остаются перспективной акцией - Финам
Компания «Ленэнерго» выпустила положительные финансовые результаты по РСБУ за 2019 год.

Прибыль выросла за год на 22% до рекордных 12,7 млрд руб., отразив позитивное влияние возврата сглаживания и низкого роста операционных затрат. Выручка от передачи повысилась на 10%, выручка от техприсоединения уменьшилась на 12% до 6,2 млрд руб., что тем не менее оказалось лучше ожиданий 5,6 млрд руб. Производственные показатели немного улучшились за год: чистый отпуск повысился на 0,2% г/г, потери в сетях снизились на 4,7%. Чистый долг сократился за год на 28% до 20,9 млрд руб.

При выплате 10% прибыли по РСБУ дивиденд по привилегированным акциям составит 13,6 руб. на акцию, что предлагает инвесторам доходность 9,2% при цене 148,5 руб. Это немного ниже целевой доходности (10,3%) и прошлогодней DY 10,1% на дату закрытия реестра, но с учетом ожиданий роста прибыли в 2020 года мы считаем привилегированные акции «Ленэнерго» перспективным вложением и рекомендуем покупать бумаги на ценовых коррекциях. По нашим предварительным прогнозам, следующий дивиденд может составить 17,7 руб. с DY2020П 11,9%, и цена превысит 170 руб. на дату закрытия реестра летом в 2021 году.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тех.осмотр 25.02.2020 Вжух и ты инвестор!

елать вид, что ничего не происходит и все фигня мы не будем. Предыдущий пост был шуточный, как говорится «похихикали и хватит» :)

 

Азиатские рынки стали уже выкупать гэпы. Возможно повторение предыдущего сценария, когда дыры быстро откупил.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Марэк,
Тогда ставка ЦБ была 7.25%, а сейчас 6%.
Анастасия К,

Тогда чистая див.доходность была 9.78%, а сейчас 7.98%

Дивиденды по префам Ленэнерго по итогам 2017г составили 13,47 руб.

Отсечка была 19.06.2018г, в день фактической отсечки 15.06.2018г по Т+2 — префа торговались по 116,6-122 руб; закрытие прошло по 119,8 руб.

Марэк,
Тогда ставка ЦБ была 7.25%, а сейчас 6%.
Посмотрим, как во вторник толпа отреагирует на такие дивы.

Дивиденды по префам Ленэнерго по итогам 2017г составили 13,47 руб.

Отсечка была 19.06.2018г, в день фактической отсечки 15.06.2018г по Т+2 — префа торговались по 116,6-122 руб; закрытие прошло по 119,8 руб.

чистая

Ленэнерго
93 264 311 Привилегированных акций

Прибыль рсбу 2019г: 12,705 млрд руб
Дивы по обычке за 2019г: 0,14 руб.
Дивы по префам — Согласно Устава, направят 10% от прибыли = 1,270 млрд руб.
Дивы по префам за 2019г: 13,62 руб.
Читсая див доходность (13,62 х 87):148,5 руб текушая = 7,98%.

Что спорить о цене покупки? Пора переходить на 50% от ЧП и всем будет счастье)

Konstantin Kot, думаю, чп тогда подсократится ))

Что спорить о цене покупки? Пора переходить на 50% от ЧП и всем будет счастье)

Ленэнерго - чистая прибыль по РСБУ за 2019 г составила 12,7 млрд руб, +22,3% г/г

ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчетность за 2019 год по РСБУ.

​Чистая прибыль компании по итогам 2019 года составила 12,7 млрд руб +22,3% г/г, за счет роста выручки от оказания услуг по передаче электроэнергии

Выручка компании за 2019 год составила 82,4 млрд рублей, +7,7%.
Выручка от услуг по передаче электроэнергии за 2019 год составила 75,7 млрд рублей, +10%.

Показатель EBITDA «Россети Ленэнерго» за отчётный период составил 30,5 млрд рублей, +16%

На 31.12.2019 показатель Чистый долг/EBITDA «Россети Ленэнерго» составил 0,69х против 1,10х по состоянию на конец 2018 года.



релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ленэнерго продолжает баловать дивидендами

Источник

Уже после закрытия торгов в пятницу Ленэнерго представила свою годовую бухгалтерскую отчётность по РСБУ за 2019 год, которую акционеры компании всегда ждут с большим ожиданием, т.к. дивиденды по префам рассчитываются строго ориентируясь на неё (по весьма простой формуле: 10% от ЧП), а потому с вероятностью почти 100% мы уже сейчас можем взять и прикинуть их размер. Но обо всём по порядку.

Выручка Ленэнерго по итогам 2019 года выросла на 7,7% до 82,4 млрд рублей, прежде всего благодаря росту доходов по передаче электроэнергии (на долю которой приходится 91,9% от совокупной выручки), на фоне удорожания тарифов «в связи с возвратом региональными регуляторами накопленных выпадающих доходов и переносом тарифной выручки (эффект сглаживания)».

Себестоимость продаж также никаких вопросов не вызывает: по итогам минувшего года она прибавила на скромные 1,8% до 58,3 млрд рублей, благодаря чему валовая и операционная прибыли отметились убедительной положительной динамикой на уровне 25%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А в 2017 году при таких же дивидендах можно было купить по 50 рублей

badpidgin, про раков по 5 и 7 рублей слыхали? Но те были вчера. Советую пересмотреть.

наш прогноз был 12,33

факт 13,62 при цене 148,5 чистая див.дох. 7,98%

Роман Ранний, зачем считать по текущей. По моей средней чистыми 12,2% годовых

Коммунизму быть!,
По «своей средней» Вы продать не сможете. А вот по текущей цене, если посчитанная доходность Вам не понравилась, можете продать и переложиться во что-то более доходное/или менее рискованное.
Никогда не понимала привычки некоторых инвесторов считать ДД к цене покупке. Бессмысленно же. Хотя нет, смысл есть — понтануться на форуме удачной покупкой давно в прошлом.

Анастасия К, прекрасная идея, если держали уже 3 года и не заплатите налог. А так — новый эмитент должен быть слишком хорош, чтобы окупить налоговые отчисления при выходе из позиции. Почему у меня создается впечатление, что многие тут ни налогов ни комиссий не платят?.. )

А в 2017 году при таких же дивидендах можно было купить по 50 рублей

наш прогноз был 12,33

факт 13,62 при цене 148,5 чистая див.дох. 7,98%

Роман Ранний, зачем считать по текущей. По моей средней чистыми 12,2% годовых

Коммунизму быть!,
По «своей средней» Вы продать не сможете. А вот по текущей цене, если посчитанная доходность Вам не понравилась, можете продать и переложиться во что-то более доходное/или менее рискованное.
Никогда не понимала привычки некоторых инвесторов считать ДД к цене покупке. Бессмысленно же. Хотя нет, смысл есть — понтануться на форуме удачной покупкой давно в прошлом.

Анастасия К, Вам в школе видимо математику плохо преподавали. В математике халявы нет. И когда это дойдет до вас спекулей — будет вам счастье.

наш прогноз был 12,33

факт 13,62 при цене 148,5 чистая див.дох. 7,98%

Роман Ранний, зачем считать по текущей. По моей средней чистыми 12,2% годовых

Коммунизму быть!,
По «своей средней» Вы продать не сможете. А вот по текущей цене, если посчитанная доходность Вам не понравилась, можете продать и переложиться во что-то более доходное/или менее рискованное.
Никогда не понимала привычки некоторых инвесторов считать ДД к цене покупке. Бессмысленно же. Хотя нет, смысл есть — понтануться на форуме удачной покупкой давно в прошлом.

наш прогноз был 12,33

факт 13,62 при цене 148,5 чистая див.дох. 7,98%

Роман Ранний, зачем считать по текущей. По моей средней чистыми 12,2% годовых

Коммунизму быть!, действительно, а ещё моно посчитать какая доходность будет при цене 45 руб!

Роман Ранний, инвесторы считают доход от вложенных денег. А Вы — считайте хоть от будущей цены. В чем смысл Ваших расчетов? Угадать куда пойдет бумага во вторник? Еще один умнейший спекуль объявился

Коммунизму быть!, див. доходность считается для сравнения с другими акциями, какой смысл сравнивать задним числом? надо сравнивать на текущую дату и по текущей цене

Роман Ранний, не тратьте время, все равно не поймут

наш прогноз был 12,33

факт 13,62 при цене 148,5 чистая див.дох. 7,98%

Роман Ранний, зачем считать по текущей. По моей средней чистыми 12,2% годовых

Коммунизму быть!, действительно, а ещё моно посчитать какая доходность будет при цене 45 руб!

Роман Ранний, инвесторы считают доход от вложенных денег. А Вы — считайте хоть от будущей цены. В чем смысл Ваших расчетов? Угадать куда пойдет бумага во вторник? Еще один умнейший спекуль объявился

Коммунизму быть!, див. доходность считается для сравнения с другими акциями, какой смысл сравнивать задним числом? надо сравнивать на текущую дату и по текущей цене

эх, чуда не случилось

Дмитрий Лазарев, а какого чуда вы ждали?

Патриция, после 3 квартала уже особо ничего, результат по году вполне ожидаемый. Поэтому и говорю, что чего-то особенного не случилось. Для дивидендной акции 3 эшелона ДД на рыночном уровне. Вроде как нет причин идти покорять 190 рублей.

наш прогноз был 12,33

факт 13,62 при цене 148,5 чистая див.дох. 7,98%

Роман Ранний, зачем считать по текущей. По моей средней чистыми 12,2% годовых

Коммунизму быть!, действительно, а ещё моно посчитать какая доходность будет при цене 45 руб!

Роман Ранний, инвесторы считают доход от вложенных денег. А Вы — считайте хоть от будущей цены. В чем смысл Ваших расчетов? Угадать куда пойдет бумага во вторник? Еще один умнейший спекуль объявился

наш прогноз был 12,33

факт 13,62 при цене 148,5 чистая див.дох. 7,98%

Роман Ранний, зачем считать по текущей. По моей средней чистыми 12,2% годовых

Коммунизму быть!, действительно, а ещё моно посчитать какая доходность будет при цене 45 руб!