Выставляем лимитную заявку на покупку – 6.376 руб
Стоп – 6.306 руб
Тэйк – 6.586 руб
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Предпосылки для открытия позиции — в статье от 8 сентября
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Число акций ао | 693 млн |
Номинал ао | 0.025 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 4 442,6 млрд |
Выручка | 7 928,0 млрд |
EBITDA | – |
Прибыль | 1 155,0 млрд |
Дивиденд ао | 945 |
P/E | 3,8 |
P/S | 0,6 |
P/BV | 0,7 |
EV/EBITDA | – |
Див.доход ао | 14,7% |
Лукойл Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
Утро с Aromath — обзор рынка акций.
В пятницу торги дня и недели завершили свечей консолидации, при этом рынок не смог закрыться выше знаковых 2628, чего будем ждать сегодня.
Хорошо смотрится Царь рынка #LKOH ЛУКойл, а где он — там и все остальные затем будут.
Недельная свеча на графике индекса Мосбиржи #IMOEX2 в форме молота нарисована идеально и по всем признакам, нормам и правилам может являться разворотной. Одновременно с этим следующие 2 недели могут пройти в консолидации внутри диапазона, затем последовать может мощный выход вверх.
Итого, на удивление большинству участриков рынка, ожидаем либо сразу продолжение роста в начале недели, либо после консолидации.
Все внимание на лидеров, особенно с осенними дивидендами внутри текущей цены.
Дорогие подписчики, очередную торговую неделю хотел бы начать с обзора финансовых результатов лидера российского рынка и одновременно нефтяного сектора — компании Лукойл, которая поделилась отчетностью по МСФО за I полугодие 2024 года. Традиционно переходим к ключевым показателям:
— Выручка: 4334 млрд руб (+20,2% г/г)
— EBITDA: 984,8 млрд руб (+13,1% г/г)
— Операционная прибыль: 694 млрд руб (+13,5% г/г)
— Чистая прибыль: 590 млрд руб (+4,6% г/г)
Телеграм канал Фундаменталка — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ
📈 На первый взгляд всё достаточно неплохо. Выручка выросла на 20,2%, операционная прибыль на 13,5%, а чистая прибыль получилась на уровне прошлого года и составила 590 млрд руб, показав рост на 4,6% г/г. EBITDA в свою очередь также продемонстрировала рост на 13,1% до 984,8 млрд руб.
📉 Важно отметить, что при годовом росте операционной прибыли и EBITDA, оба показателя имеют динамику снижения с пиков, которые были достигнуты в 2023 году. Впрочем, то же самое можно сказать и о маржинальности бизнеса, которая также постепенно остывает. В моменте также напрягает то, что Лукойл не делится операционными показателями, которые очевидно падают.
Посмотрим, какие формации нарисовала нам цена некоторых ключевых игроков из индекса Мосбиржи за прошедшую неделю, да и за тот период, что акции находились в понижательном тренде несколько недель.
Оцениваем возможность сделок с различными инструментами с точки зрения технического анализа, фундаментальная картина компании в расчет не принимается.
Смотрим варианты:
Начинаем традиционно с обзора Индекса Мосбиржи
Недельный график. Сохраняется картина разворотной формации (о которой говорили в Итогах за 5 сентября), с пинбаром в нижней части графика, который усиливается тем, что сформировался на уровне предыдущего экстремума, а также в зоне коррекции ФИБО 61,8 %. Так что на недельках индекс пока в лонг.
Часовой график пока также подтверждает прогноз вверх – в область 2.700; Цена удерживает линию скользящей средней, не проваливаясь вниз.
Финансовые показатели Лукойл $LKOH за 6м2024 года по МСФО:
• Выручка выросла до 4,3 трлн. руб. (+20%). Результат хороший, но важно не забывать, что рубль в 2024 году сильно слабее по сравнению с первой половиной 2023 года.
• Операционная прибыль увеличилась до 694 млрд. руб. (+13%). Основной рост был по статье НДПИ, которая выросла в 1.5 раза до 972 млрд. руб.
• Прибыль составила 714 млрд. руб. (+2%). Разовые курсовые разницы на 45 млрд. руб. из-за укрепления рубля во 2 квартале, результат намного лучше чем может показаться.
Если взглянуть на долг, то его нет, именно поэтому компании на своей кубышке удалось заработать 40 млрд. руб. за полгода.
Согласно дивидендной политике, Лукойл может выплатить 100% от скорректированного свободного денежного потока это примерно 575Р на акцию (доходность 9,1%).
Однако в 2023 году нефтяник отклонялся от целевого показателя и платил меньше 75% от скорректированного FCF — 465Р доходность 7.3% подобного сценария не стоит исключать.
Вывод: Хороший отчёт крепкой компании, которая в очередной раз не подвела и порадует отличными дивидендами.
Опять на 6000. Завтра выход еще по одному крупному счету
Рынок акций падает четыре месяца подряд. Все голубые фишки в августе принесли инвесторам убыток. Посмотрим, какие бумаги держатся лучше индекса, какие — хуже. Отберём фаворитов и аутсайдеров на этот месяц.
С момента нашей предыдущей статьи Индекс МосБиржи просел более чем на 10%, несколько раз обновив годовой минимум. Последний антирекорд — 2520 пунктов, то есть на 28% ниже уровней мая, с которых началось падение.
Среди фаворитов, отобранных в августе, лучше всех себя показали акции Полюса, потерявшие немногим более 6%. В среднем портфель из топ-3 бумаг, куда также вошли акции Мосбиржи и Ростелекома, снизился на 10%.
Аутсайдеры, отобранные месяц назад, действительно показали себя хуже рынка, прежде всего АФК Система: -26%. Вместе с акциями МТС и РУСАЛа три бумаги в среднем потеряли почти 18% против -10% у индекса.
Критерии выбора: акция хотя бы раз была в Индексе голубых фишек, составленном Мосбиржей, она лучше рынка по динамике в августе, у неё низкие мультипликаторы, она имеет позитивные рекомендации.
Хомяк с биржи, а если припадет, чего тогда с советами делать?
Хомяк с биржи, а если припадет, чего тогда с советами делать?
📉 Нефть Brent пошла вчера быстро в верном направлении.
☝️Почему это позитив для рынка — писал выше и раньше.
Это сверхконтринтуитивно для большинства участников-паникеров, тем более на отвесном падении и при таком кошмаринге, но так оно и есть.
В этом и есть принцип «Когда все наоборот» внутри авторского метода Фундаментальный Психотрейдинг 🎓 Аромата.
Просадки больших нефтефишек с осенними дивидендами с текущих уровней уже не жду.
По #ROSN Роснефти мы достигли целевой и оптимальный уровень закупа 460 рублей, обозначенный мной при цне акций в 580+ и казавшийся всем намыслимым еще в июне.
А продавить вниз дальше сейчас Царя рынка, супер качественный #LKOH ЛУКойл и дивидендную корову-кормилицу для Нацдостояния #SIBN Газпромнефть с такими отчетами, низкой оценкой и будущими, вполне понятными и даже рекомендованными, дивидендами уже будет крайне сложно.
В случае роста дивидендных акций под осенние выплаты быстрее и больше на таком позитиве и при смене сентимента вырастут…
акции роста, гадкие утенки рынка и акции без дивидендов.
«Пока к этому не видим предпосылок. Скорее по ряду регионов есть волатильность цены, не носящая критичного характера», — сказал он, отвечая на вопрос о необходимости вводить запрет на экспорт дизтоплива.
Мы не видим существенного влияния сделки ОПЕК+ на доходы российского бюджета и работу компаний. Пользователи недр принимают решения об остановке скважин с невысокими показателями добычи, работающими на грани рентабельности
В регионе есть малоизученные перспективные территории. Согласно федеральному проекту «Геология: возрождение легенды», работы сосредоточены в центральной и северной частях Якутии вблизи крупной судоходной артерии — реки Лена. Это удобно для загрузки Северного морского пути и экспорта газа в Азиатско-Тихоокеанский регион. Таким образом, формируется новый минерально-сырьевой центр углеводородного сырья. Минприроды работает над продлением федпроекта «Геология: возрождение легенды» до 2030 года, куда вносим большой объем геологоразведочных работ на углеводороды в Якутии. В перспективе это позволит загрузить нефте- и газопроводы «Восточная Сибирь — Тихий океан», «Сила Сибири», «Сила Сибири-2». И что самое важное — обеспечить газификацию городов и промышленных центров Сибири и Дальнего Востока
Если вы не хотите покупать облигации и имеете устойчивое отвращение к фондам, с учетом нынешней заморозки, то аналитики настоятельно советуют обратить внимание на акции тех компаний, прибыль которых напрямую не зависит от роста ключевой ставки или которые могут быстро рассчитаться с долговым давлением.
К таким компаниям могут относиться, например, компании с отрицательной величиной чистого долга. То есть, если взять балансовую отчетность и в ней из суммы краткосрочны и долгосрочных заемных средств вычесть денежные средства и полученный результат будет больше нуля, то это и будут компании с отрицательным чистым долгом.
Первая компания, приходящая на ум, когда идет речь о наличии подушки безопасности или кубышки — это Сургутнефтегаз. Компания из нефтегазовой понемногу превращается в финансовую, так как она копит свою валютную кубышку почти 10 лет и на конец 2023 года размер кубышки составлял 6 трлн. рублей.
С начала года префы Сургутнефтегаза скорректировались на 📉-19,5%, при этом компания на нынешнем уровне выглядит недооцененной по мультипликаторам. P/E — 1,7 (для сравнения у Лукойла и Роснефти он равен 3,7, у Новатэк — 4,4). Как правило, префы активно растут к годовой выплате дивидендов (до 50-55 рублей за акцию), а потом также активно опускаются до нынешнего уровня в 35-45 рублей.