Лента акции

🛒 Лента – Продолжает приятно удивлять своими результатами. Отчет за 1 кв. 2025 г.

📌 Компании постепенно начинают публиковать финансовые отчёты за 1 квартал, и сегодня мы выясним, как Лента начала 2025 год, а также остаются ли акции ритейлера привлекательными по текущим отметкам.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка за 1 квартал 2025 года выросла на 23,2% год к году до 248,8 млрд рублей. Сопоставимые продажи (не учитываются новые магазины) увеличились на 12,4% благодаря росту среднего чека на 7,8% и трафика на 4,3%.

• EBITDA увеличилась на 25,3% до 16,3 млрд рублей, рентабельность по EBITDA выросла на 0,1 п.п. до 6,6%.

• Чистая прибыль показала рост на 68,2% до почти 6 млрд рублей – маржинальность бизнеса продолжает расти.

• Чистый долг компании с начала года вырос на 20% до 73,2 млрд рублей, но долговая нагрузка всё ещё на комфортном уровне – показатель чистый долг/EBITDA составил 1x.

❓ ПЕРСПЕКТИВЫ:

• Покупка Монетки и Улыбки радуги продолжает позитивно влиять на результаты Ленты, так в структуре выручки на Монетку приходится уже более 30%, а на Улыбку радуги – почти 5%. Вполне возможно, что сейчас Лента рассматривает новые сделки M&A.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента / Фиксация прибыли +46,53% / Хронология публичной сделки с ссылками на публикации с датами / История публичных сделок по Ленте

Хронология публичной сделки:

a ) 17 июля 2024г. Купил/Озвучил (ссылка на пост) (secret channel)

b ) 17 сентября 2024г. Рын стоим поз +12,50% (ссылка на пост) (public channel)

c ) 28 декабря 2024г. Рын стоим поз +19,23% (ссылка на пост) (public channel)

d ) 8 января 2025г. Top10 акций портфеля  +15,89%. (ссылка на пост) (public channel);

e ) 21 января 2025г. Top10 акций портфеля +26,23%. (ссылка на пост) (public channel)

f ) 21 февраля 2025г. Озвучил претендентов на исключение из портфеля. Рын стоим поз +42%. (ссылка на пост) (public channel)

g ) 2 мая 2025г. Фиксация прибыли +46,53%. (ссылка на пост) (secret channel)

 

История публичных сделок по Ленте с аналогичным описанием хронологии

Сделка от 17.07.24г. Прибыль +52% (ссылка на пост)

Сделка от 21.06.23г. Прибыль +9,72. (ссылка на пост)


Друзья, основная площадка для размещения публикаций — это мой телеграмм канал.

На сторонних ресурсах публикуюсь время от времени. Какие то публикации в любом случае будут пересекаться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента ($LENT) – Взрывной рост и новые горизонты! 🔥📈

Лента продолжает радовать инвесторов мощными результатами, и первый квартал 2025 года не стал исключением 🚀. Финансовые отчёты только начинают выходить, но уже сейчас видно, что ритейлер уверенно стартовал в новом году. Давайте разберём, почему акции Ленты остаются привлекательными даже на текущих уровнях и какие перспективы ждут компанию в ближайшее время.

Выручка за 1 кв. 2025 года выросла на 23,2% в годовом сравнении, достигнув 248,8 млрд рублей 💰. Особенно впечатляет рост сопоставимых продаж (без учёта новых магазинов) – плюс 12,4%, благодаря увеличению среднего чека на 7,8% и трафика на 4,3% 🛒. Это говорит о том, что покупатели не только стали чаще заходить в магазины, но и тратить больше – отличный сигнал для бизнеса!

Финансовая устойчивость Ленты тоже на высоте: EBITDA подскочила на 25,3% до 16,3 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA улучшилась до 6,6% (+0,1 п.п.) 📊. Но главный хит – чистая прибыль, которая взлетела на 68,2% до почти 6 млрд рублей! 🎯 Это прямое доказательство того, что компания не просто наращивает обороты, но и делает это с растущей маржинальностью.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Лента — акции 2025: почему стоит инвестировать в лидера розничного рынка?»

    Введение: Лента — новый этап роста 

Российский ритейл продолжает удивлять динамикой, и компания «Лента» уверенно закрепляется в роли фаворита 2025 года. Свежие операционные и финансовые результаты за первый квартал подтвердили: стратегия трансформации бизнеса приносит плоды. Акции «Ленты» привлекают внимание инвесторов, и на это есть причины — рост выручки на 23,2%, рекордная чистая прибыль (+59,6%) и амбициозные планы по экспансии. В этой статье разберем, почему «Лента» сегодня — один из ключевых активов для долгосрочных инвестиций, какую роль играют её акции в портфеле и какие перспективы открываются перед компанией.  

 

   Основной раздел: Факторы успеха и инвестиционная привлекательность  

 

     1. Финансовые результаты: рекорды и эффективность  

Первый квартал 2025 года стал для «Ленты» эталоном эффективности:  

— Выручка: 248,8 млрд руб. (+23,2% г/г).  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Лента на траектории эффективного роста!

❗️Новость: «В 2025 году Лента планирует открыть не менее 1 000 новых магазинов, преимущественно форматов магазинов у дома и дрогери»

👆Компания продолжает расширять своё присутствие на рынке, а также отчиталась за первый квартал 2025 года, давайте разберем результаты👇

📊Результаты 1кв 2025 года:

✅Выручка выросла на 23,2% до 248,8 млрд руб.

✅EBITDA (до МСФО 16) выросла на 25,4% до 16,3 млрд руб.

✅Рентабельность по EBITDA — 6,6%

❗️Капитальные расходы выросли в 2 раза до 9,2 млрд руб.

✅ND/EBITDA — 1

На операционном уровне компания также отрабатала сильно:

✅LFL-продажи выросли на 12,4%
— LFL- ср. чек вырос на 7,8%
— LFL- трафик вырос на 4,3%

Напомним стратегические цели компании в 2025г:

🎯 Выручка — 1 трлн рублей

🎯 EBITDA — 80 млрд рублей

По результатам 1 квартала 2025 года мы видим, что стратегические цели достижимы с высокой вероятностью.

▪️Fwd EV/EBITDA ≈2,8 (справедливо 4-4,5)

▪️Fwd P/E ≈5 (справедливо 7-8)

💡Даже несмотря на рост более чем 20% с начала года, акции Ленты сейчас оценены недорого и имеют потенциал роста более 50%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вас ждет великий слив. Повторение магнит 2017… бегите

🏆Лента. Фаворит 2025 года!

На этой неделе, одна из крупнейших розничных сетей в России — Лента, представила рынку операционные и финансовые результаты по итогам 1 квартала 2025 года. Давайте посмотрим, как успешная трансформация бизнеса делает компанию одной из наиболее привлекательных на рынке акций в 2025 году:

— Выручка: 248,8 млрд руб (+23,2% г/г)
— Валовая прибыль: 54,8 млрд руб (+27,8% г/г)
— EBITDA: 16,3 млрд руб (+25,5% г/г)
— Операционная прибыль: 10 млрд руб (+37,4% г/г)
— Чистая прибыль: 5,9 млрд руб (+59,6% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 1 квартале 2025 года Лента продолжила радовать рынок сильными финансовыми результатами. Темпы роста выручки остались на высоком уровне +23,2% г/г — до 248,8 млрд руб. за счёт роста LFL-продаж, увеличения торговых площадей, а также завершения основного этапа интеграции недавнего приобретения «Улыбка Радуги». В свою очередь повышение операционной эффективности положительно повлияло на EBITDA, которая выросла на 25,5% г/г — до 16,3 млрд руб. При этом чистая прибыль составила 5,9 млрд руб, увеличившись на 59,6% г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Структуры «Севергрупп» Алексея Мордашова купили долю в сети Obi у группы «Синдика» — Ведомости со ссылкой на Shopper's

◾ Структуры «Севергрупп» Алексея Мордашова купили долю в сети Obi у группы «Синдика», рассказали отраслевому изданию Shopper's три консультанта, знающих о сделке от топ-менеджмента Obi и арендодателей сети.

◾ В 20-х числах апреля ООО «Гермес» стало владельцем 24,99% долей в трех из пяти юрлицах сети – ООО «Оби ФЦ», «ООО «Сделай своими руками» и ООО «Сделай своими руками Северо-Запад», следует из ЕГРЮЛ. Собственник «Гермеса» и его гендиректор – Владимир Захватошин. «Гермес», по данным «СПАРК-Интерфакса» – единственный бизнес, где он участвует. Сама компания была зарегистрирована в Санкт-Петербурге 26 марта.

◾ По словам двух консультантов, опрошенных Shopper's, структуры «Севергрупп» в результате многоступенчатой сделки выкупят Obi полностью. А сама сеть войдет в состав продуктового ритейлера «Лента», которым владеет «Севергрупп».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента в 2025 г. станет самым рентабельным продовольственным ретейлером. Подтверждаем оцену покупать с целевой ценой 2 000 ₽ (апсайд ~ 37%) — SberCIB

Лента показала хорошие результаты по МСФО за первый квартал 2025 года

Год к году выручка увеличилась на 23%. Драйвер роста — по-прежнему сеть «Монетка»: её выручка выросла на 30%.

EBITDA по стандарту IAS 17 увеличилась на 25%, рентабельность улучшилась до 6,6%. Причины — повышение операционной эффективности супер- и гипермаркетов и выход онлайн-сегмента на положительную EBITDA.

Долговая нагрузка по-прежнему небольшая: «чистый долг/EBITDA» равен 1.

Компания преодолела главный вызов и сохранила положительный сопоставимый трафик — он же LFL-трафик — без учёта открытия новых магазинов: плюс 4,3% по всей группе. Показатель вырос даже в «сложных» форматах: в супермаркетах на 11%, в гипермаркетах на 2,5%.

 

В первом квартале «Лента» выбилась в лидеры сектора по темпам роста и обогнала «ИКС 5». Опубликованные результаты подтверждают прогноз SberCIB: в этом году «Лента» станет самым рентабельным продовольственным ретейлером. При этом сейчас она стоит дешевле других и торгуется с коэффициентом EV/EBITDA на 2025 год равным 2,5.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Лента" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 29....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Лента". Чистый долг вырос, но это не проблема

Операционные и финансовые результаты за I квартал оперативно представила «Лента»

▪️Выручка: 248 млрд (+23,2% г/г)

▪️LFL-продажи: +12,4% (чек +7,8%; трафик +4,3%)

▪️EBITDA: 54,8 млрд (+25,3% г/г)

▪️Рент. EBITDA: 6,6%

▪️Чистая прибыль: 5,96 млрд (+68,2% г/г)

«Лента» продолжает развиваться хорошими темпами. За квартал было открыто 304 новых магазина (с учетом закрытий). Преимущественно – «Монеточка» и «Улыбка радуги». Покупка последней в конце прошлого года уже сказывается положительно на EBITDA. Формат «у дома» продолжает расти быстрыми темпами (+30,2% г/г до 78,2 млрд рублей).

Традиционно в первом квартале от операционного денежного потока практически ничего не осталось из-за отложенной оплаты поставок в четвертом квартале. Но это обыкновенная история. В открытие новых магазинов ввалили 9,2 млрд рублей, что в два раза больше, чем в 1Q24. По этим причинам несколько сократилась денежная позиция с 47 млрд рублей на 31.12.24 до 34,7 млрд на конец первого квартала. Чистый долг увеличился с 60,9 млрд до 73,2 млрд рублей. Однако ND/EBITDA составляет всего 1x.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сохраняем рейтинг выше рынка по Ленте c целевой ценой 1 860 ₽ (апсайд 27%). Бумаги торгуются в районе 3,3x по EV/EBITDA 2025П и 6-7x по P/E 2025П — с дисконтом 10-15% к медиане по сектору - АТОН

Совокупная выручка «Ленты» выросла на 23,2% г/г до 248,8 млрд рублей. При этом продажи на сопоставимой (LfL) основе увеличились на 12,4% г/г за счет роста среднего чека (+7,8% г/г) и посещаемости (+4,3% г/г). Торговая площадь группы выросла на 14,9% г/г в результате приобретения в конце 2024 года сети «Улыбка радуги» (+9% к общей площади) и органического расширения — в течение квартала «Лента» открыла 212 магазинов «у дома» и 57 магазинов формата «дрогери». EBITDA группы по МСБУ 17 превысила 16,3 млрд рублей (+25,3% г/г). Рентабельность по EBITDA достигла 6,6% (+0,1 п. п.): улучшение маржинальности на уровне валовой прибыли (22.0%, +0.8 п. п. г/г) было по большей части нивелировано ростом SG &A-расходов (главным образом расходов на персонал, аренду и рекламу).
Чистая прибыль подскочила на 68,2% почти до 6 млрд рублей, а рентабельность по чистой прибыли достигла 2,4% (+0,6 п. п. г/г). Поддержку чистой прибыли оказало сокращение расходов по амортизации и чистых процентных расходов (в обоих случаях -0,4 п. п. г/г). Отношение чистого долга к EBITDA в марте 2025 года составило 1,0x против 2,3x в марте 2024 и 0,9x в декабре 2024 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитивный обзор. Лента

🔍 2024-й стал для Лента настоящим триумфом. Ритейлер не просто оправился от турбулентности прошлых лет — он выдал лучший отчет за всю историю компании и уверенно двинулся к своей амбициозной цели: 1 трлн рублей выручки к 2025 году. Спойлер — осталось совсем немного.

🔥 За год Лента нарастила выручку на 44,2%, дотянувшись до 888,3 млрд рублей. Это впечатляющий скачок даже по меркам агрессивного ритейла. Впервые с 2021 года компания добилась устойчивого роста не только в абсолютных цифрах, но и по маржинальности.

📈 EBITDA более чем удвоилась, до 68,1 млрд рублей, а рентабельность по этому показателю достигла 7,7% — что выше, чем у многих конкурентов, включая X5. Существенная заслуга — в снижении издержек: SG&A упали на 2 п.п. от выручки. Такой операционный рывок — результат не только грамотного управления, но и удачной трансформации модели.

👀 Особое внимание стоит уделить чистому долгу. В 2023 году он был одним из главных рисков — соотношение долг/EBITDA доходило до 2,8x. Сейчас этот показатель — всего 0,9x. Компания резко снизила долговую нагрузку, не жертвуя ростом. В условиях высокой ключевой ставки это крайне сильный результат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента. Опять хвалить...

Вышел отчет за 1 квартал 2025 года у компании Ленты. Отчет прекрасный, поэтому опять придется хвалить эмитента! Жаль, что не удается сформировать позицию в Ленте из-за отсутствия коррекций…

📌 Что в отчете

— Выручка. Выросла на 23% год к году до 248 млрд рублей из-за роста LFL на 12% и торговых площадей на 15% (пошел эффект от покупки cети магазинов ''Улыбка радуги'' в декабре 2025 года) 🔼

— EBITDA. Выросла на 25% год к году до 16 млрд рублей, маржа поднялась с 6.4 до 6.6%! У X5 присутствует риск падения по марже в 2025 году, о чем говорилось на дне инвестора!

Основное давление на маржу идет из-за роста затрат на оплату труда +35% до 22 млрд рублей, но важно не забывать про эффект присоединения ''Улыбка радуги'' с 1720 магазинами + количество магазинов у дома выросло с 2380 до 3106 магазинов.

— FCF. FCF составил минус 12 млрд рублей за 1 квартал, но это связано с сезонным оттоком оборотного капитала на 16 млрд рублей + вырос Capex до 9 млрд рублей (открыли 304 магазина у дома за 1 квартал)!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МКПАО «Лента» (ритейлер) — Прибыль мсфо 1 кв 2025г: 5,307 млрд руб (+60% г/г).


МКПАО «Лента» (ранее Lenta PLC) – рсбу /мсфо
115 985 197 обыкновенных акций
corp.lenta.com/ru/investors/shareholders/
Капитализация на 28.04.2025г: 169,454 млрд руб = Forward 1yr. P/E 20,9

Общий долг на 31.12.2022г: 2,665 млрд руб/ мсфо 217,557 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,676 млрд руб/ мсфо 335,324 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: _____млрд руб/ мсфо 346,411 млрд руб

Выручка 2022г: 959 тыс руб/ мсфо 537,401 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 233 тыс руб/ мсфо 124,639 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 467 тыс руб/ мсфо 257,153 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 700 тыс руб/ мсфо 393,141 млрд руб
Выручка 2023г: 933 тыс руб/ мсфо 615,923 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 398 тыс руб/ мсфо 201,984 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 797 тыс руб/ мсфо 413,602 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 1,24 млн руб/ мсфо 624,546 млрд руб
Выручка 2024г: _____ млн руб/ мсфо 888,307 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: ___ тыс руб/ мсфо 248,755 млрд руб

Убыток 1 кв 2022г: 39,34 млн руб/ Прибыль мсфо 45 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 39,795 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,230 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 39,783 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,903 млрд руб
Прибыль 2022г: 39,779 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,850 млрд руб
Убыток 1 кв 2023г: 5,99 млн руб/Убыток мсфо 2,835 млрд руб
Убыток 6 мес 2023г: 27,38 млн руб/ Убыток мсфо 3,076 млрд руб
Убыток 9 мес 2023г: 34,79 млн руб/ Убыток мсфо 2,830 млрд руб
Убыток 2023г: 4,618 млрд руб/ Убыток мсфо 2,629 млрд руб
Убыток 1 кв 2024г: 12,65 млн руб/ Прибыль мсфо 3,325 млрд руб
Убыток 6 мес 2024г: 51,90 млн руб/ Прибыль мсфо 10,248 млрд руб
Убыток 9 мес 2024г: 66,04 млн руб/ Прибыль мсфо 14,351 млрд руб
Прибыль 2024г: ______млн руб/ Прибыль мсфо 22,463 млрд руб
1 кв 2025г: _____ млн руб/ Прибыль мсфо 5,307 млрд руб
cms.lenta.app4.3ebra.net/_/assets/e64l48qn4mgo48k4
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38380&type=4

Лента – Дивидендная история
Период ** Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2023 год * 27.05.2024 * дивиденды не выплачивать
2022 год * 01.06.2023 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38380

🔥 Идея в Ленте есть даже после роста акций на 100%! Почему?

На мой взгляд, Лента — пример одной из лучших трансформаций бизнеса в России за последние 2 года. 

Компания удвоила выручку за счет 2 качественных приобретений (Монетка, Улыбка радуги), закрытия неэффективных супермаркетов и хорошей работы с траффиком в гипермаркетах. 

Посмотрите на моей диаграмме, как изменилась структура выручки — это уже другой бизнес в сравнении с тем, что был 2 года назад. 

Сегодня Лента отчиталась за 1 кв. 2025 года. 

✔️ Выручка за 1 кв. 2025 = 248,76 млрд руб. (+23,15%)

✔️ Скор. прибыль за 1 кв. 2025 = 6,05 млрд руб. (+61,6%)

1 квартал для ритейла — сезонно-слабый, поэтому важно сравнивать показатели с прошлым годом, так что результаты отличные. 

Операционные метрики тоже гуд. 

✔️ Кол-во магазинов = 5 420 (+271), +212 Монеток, +57 Улыбок Радуги. 

✔️ LFL-продажи 1 кв. 2025 = +12,4%

✔️ LFL-траффик 1 кв. 2025 = +4,3% 

Траффик положительный во всех форматах (!).

Единственный негативный нюанс в отчете — отрицательный FCF, и как следствие, рост чистого долга. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новости компаний: Tutu готовится к IPO, у МГКЛ и Лента - рост прибыли, а у Сегежи - убытков

✔️Сервис путешествий Tutu. ru начал готовиться к IPO. Компания не раскрывает сроки размещения.

✔️МГКЛ отчитался по МСФО за 2024 год: выручка выросла почти в 4 раза до 8,7 млрд рублей, чистая прибыль выросла на 50% до 393 млн рублей.

✔️Лента отчиталась за 1 квартал 2025 года: выручка увеличилась на 23,2% г/г до 248,75 млрд рублей, чистая прибыль выросла на 2,4% г/г до 5,97 млрд рублей.

✔️Сегежа предоставила отчёт за 2024 год: выручка выросла на 15,1% до 101,9 млрд рублей, но несмотря на это убыток оказался больше: 22,28 млрд рублей против 16,75 млрд годом ранее. Чистый долг увеличился до 147,9 млрд рублей.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента: четко по всем показателям
Лента хорошо отчиталась по итогам I кв. 2025 г., показав двузначные темпы роста.

Ключевые результаты: 
• Выручка: 248,8 млрд руб., +23,2% г/г;
• LFL- продажи (сопоставимые продажи): +12,4% (ср.чек +7,8%, трафик +4,3%);
• Торговая площадь: +14,9% (уже с учетом «Улыбки радуги»);
• EBITDA: 16,3 млрд руб., +25,3%;
• Чистая прибыль: 6 млрд руб., 1,7х;

Наше мнение:
Положительно оцениваем результаты Ленты. Ставка на активную экспансию магазинов у дома и консолидация дрогери «Улыбка радуги» приносит плоды. В своем сегменте по мультипликатору P/E на 2025 г. торговая сеть Лента не самая дорогая и уступает только О’кею. Но у О’кей совсем недавно сменилась концепция, поэтому с точки зрения перспектив развития бизнеса и инвестиционной привлекательности Лента выигрывает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Лента" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: публикация пресс-релиза:
«Лента» объявляет о росте выручки на 23,2% и LFL-продаж на 12,4% в 1 квартале 2025 года
МКПАО «Лента» (MOEX: LENT), одна из крупнейших розничных сетей России, сегодня объявляет операционные результаты и ключевые финансовые результаты за первый квартал 2025 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ритейлер "Лента" в 1 квартале нарастил выручку на 23,2%, до 248,8 млрд рублей - компания
Ритейлер «Лента» в 1 квартале нарастил выручку на 23,2%, до 248,8 млрд рублей — компания

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЛЕНТА: точки роста в ритейле - ЭКСКЛЮЗИВНОЕ ИНТЕРВЬЮ


Эксклюзивное интервью IR-директора Ленты

Проект «Рыночная Пена» продолжает серию подкастов (beer)Живая Волна. В ней мы открываем для вас новые грани различных отраслей экономики и бизнеса и делаем это вместе с представителями профильных публичных эмитентов.

Наш второй выпуск посвящен отрасли, с которой каждый соприкасается ежедневно — это продуктовый ритейл.
В гостях — Кирилл Зубков, директор по взаимодействию с инвесторами компании Лента.

Вместе с нами вы узнаете:
• Что важнее для инвестора — рост бизнеса или дивиденды?
• Как эффективно управлять расходами в условии дорогих денег?
• Жив ли еще формат гипермаркетов?
• Одержит ли онлайн-формат победу над оффлайном?
• Как грамотно растить стартапы внутри большой компании?
• В чем сейчас конкурентные преимущества на рынке ритейла?
• и многое другое…

ИДИТЕ И СМОТРИТЕ! Ведь вы увидите это первыми!

Ссылка на Ютуб: www.youtube.com/watch?v=I9mzD8-z34k&ab_channel=%D0%A0%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%B0%D1%8F%D0%9F%D0%B5%D0%BD%D0%B0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Лента" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 22....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Лента" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 16....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рекомендуем акции Ленты к покупке с целевой ценой 1 700₽ (апсайд 21%). Компания обладает потенциалом роста посредством успешного достижения цели по выручке в 1 трлн руб. по итогам 25 г.

Лента в 2024 г. увеличила выручку на 44,2% до 888 млрд руб., чистая прибыль — 22 млрд руб. (против убытка 3 млрд в 2023 г.). Аналитики Газпромбанк Инвестиций прогнозируют выручку в 1 трлн руб. к 2025 г. и 1,564 трлн руб. к 2028 г. за счёт интеграции «Монетки» и M&A-сделок (например, дрогери «Улыбка Радуги»).

Чистый долг/EBITDA снизился с 2,8x до 0,9x. Финансирование M&A — за счёт собственных средств. Дивиденды ожидаются с 2026 г. (326 руб./акцию, доходность 23%).

Прогнозы:
— Чистая прибыль: 30 млрд руб. в 2025 г., 44 млрд руб. к 2028 г.
- Цель по акциям: 1700 руб. (горизонт 6 мес.).
Рекомендация: Покупать.

Риски:
— Рост расходов на персонал.
— Высокие ставки.
— Смена приоритетов с дивидендов на M&A.
— Сложности интеграции активов.



Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента 2024 записная книжка

выручка +44%🚀 до 888 млрд (+272)

себестоимость +210 млрд
Валовая прибыль +49%
SGA +33
Проц расходы +4

запасы +20
дебиторка -5
кредиторка +25,5
capex 11,1=>30,4
FCF = 31,5
📈Чистый долг 95->61

Штат сократили с 67,8 тыс до 66,7 тыс

капа = 162
P/E=7
net margin=3%
ebitda margin=8%

smart-lab.ru/q/LENT/f/y/

Кросавчеги!

Авто-репост. Читать в блоге >>>