Лента акции

МК"Лента" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1 Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг: кворум для проведения заседания и принятия решения имелся, решение принято единогласно....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Лента" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 03....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самый точный разбор ритейлеров в одной картинке!

Коротко о динамике акций ритейла после дня инвестора X5. 

 
Всех акционеров Ленты поздравляю с 1 500! Переоценка заслуженна, отчет за 4 кв. был лучшим в ритейле: t.me/Vlad_pro_dengi/1569 🤝

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛒 Лента – Теперь привлекательнее, чем X5? Отчет за 2024 г.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам 2024 года выросла на 44,2% год к году и составила 888,3 млрд рублей. Если не учитывать новые магазины, рост выручки (LFL) составил 12,7%, средний чек вырос на 10,6%, трафик – на 1,8%.

• Чистая прибыль составила 24,5 млрд рублей против чистого убытка в 1,8 млрд рублей в 2023 году. Если скорректировать прибыль на разовые факторы (перерасчёт налога и обесценение), скорр. чистая прибыль составила 28,6 млрд рублей против 5,8 млрд рублей в 2023 году – рост почти в 5 раз.

• EBITDA выросла в 2 раза до 68,1 млрд рублей, рентабельность по EBITDA увеличилась с 5,5% до 7,7% – маржинальность бизнеса выше, чем у X5.

• Чистый долг сократился на 36% до 60,8 млрд рублей, что привело к снижению показателя чистый долг/EBITDA с 2,8x до 0,9x – долговая нагрузка теперь на вполне комфортном уровне.

❓ ПЕРСПЕКТИВЫ:

• Цель по выручке на 2025 год – 1 трлн рублей (+12,6% по сравнению с выручкой за 2024 год). Ещё год назад у большинства инвесторов были сомнения по поводу достижения данной цели, но теперь задача менеджмента выглядит вполне реальной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента. Дивидендная доходность почти 20%?

Лента показала неплохую доходность за 2024 и в отличии от 2023 года у нее появился положительный свободный денежный поток.
Что с дивидендами? Политика такова: средняя сумма дивидендов по результатам календарного года не должна быть выше 100% от свободного денежного потока общества и ее дочерних компаний, рассчитанного на основе отчетности по МСФО за соответствующий отчетный период, при условии, что соотношение чистого долга к EBITDA будет находиться ниже значения 1.5. Если меньше 1, компания может направить на дивиденды более 100% свободного денежного потока. Если будет больше 1,5, на выплаты будет направлено не более 50% в качестве дивидендов.
Считаем по отчету:
Операционный денежный поток за 2024 год = 62,139 млрд руб. 
Капитальные расходы = 30,4 млрд руб.
Свободный денежный поток = операционный денежный поток – капитальные расходы = 31,739 млрд руб. на акцию, соответственно ​≈ 273,7 руб.
Поскольку мультипликатор чистый долг/EBITDA = 0,9, то есть <1,0  можно выплатить более 100% свободного денежного потока, но по скромному берем 100%, то есть максимальный дивиденд = 273,7 руб. на акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Лента»: текущее состояние бизнеса, динамика и направления развития

На прошлой неделе «Лента» представила сильный отчет по итогам 2024 года: выручка растет двузначными темпами, операционная рентабельность улучшилась, долговая нагрузка значительно снизилась. В этой статье подробнее рассмотрим результаты и поговорим о том, что изменилось в бизнесе с 2023 г.

Финрезультаты за 2024 г.

• Выручка выросла на 44% г/г, до 888 млрд руб., на фоне роста LFL-продаж на 13% г/г и торговой площади на 30% г/г. Конечно, в значительной мере это результат консолидации «Монетки» и ее роста в 2024 г.
• Валовая прибыль увеличилась на 48% г/г, до 192 млрд руб., на фоне роста выручки и валовой рентабельности с 21,0% до 21,6% в 2024 г. за счет оптимизации потерь и логистики.
• EBITDA (МСФО 17) выросла на 103% г/г, до 68 млрд руб. (лучше консенсус-прогноза на 10%), а рентабельность — с 5,5% до 7,7% на фоне улучшения валовой рентабельности и сокращения доли опер. расходов в выручке.
• Чистая прибыль увеличилась до 25 млрд руб. против убытка в 2 млрд руб. годом ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поговорим про Ленту
Тимофей делится мыслями

Сегодня про Ленту $LENT

Рыночная цена = 1455₽
Справедливая цена = 1642₽

Краткие итоги за 2024 год по МСФО:

Выручка +44.2%
Чистая прибыль +954% (был убыток)

Позитивные новости вокруг компании:
🟢Компания близка к стратегической цели в 1₽ трлн по выручке
🟢Возможен дивиденд уже за 2025
🟢Долговая нагрузка снижается
Риски, присущие Ленте:
🔴 Выплаты могут быть не в приоритете
🔴 Снижение маржинальности

Лента приятно удивляет. Мой взгляд изменился с негативного в прошлом году, до позитивного в этом. Мысли о покупке есть, однако некоторые опасения вызывают дивиденды — отдаст ли им менеджмент предпочтение или нет.

Оцениваем потенциал Ленты
Уровень задолженности низкий.
Долг увеличился на 22% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 0.9x.

Выплат ещё не было.
Возможный дивиденд — 115₽.
Ожидается по итогам 2025 года.

Лента перспективна как ни крути. Предпринимаются грамотные действия — покупается рентабельная сеть магазинов и гасится долг. Про Монетку явно все уже слышали, насколько она позволила #LENT выйти из шаткого положения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Насчет Ленты.... Есть проблемы.
Сам сижу на диете для похудения. За неделю скинул 4 кг. На выходных решил побаловать жену, приготовить стейк. Заехал в Ленту, взял продуктов тысячи на 2, на кассе, дура 50-летняя, которую взяли по объявлению не смогла пробить скидку, в итоге я заплатил 5 000 за стейк. В ресторане стейк обошелся бы дешевле.

Суть поста. В Ленте какие-то проблемы на операционном уровне. Стоит ли в такое заходить, решать вам)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему акции Ленты лучше рынка?

Дельта Ленты к рынку за 4 торговых сессии +10%.

26 марта Лента выпустила отчет за 2024 год, который мне очень понравился. И видимо не только мне 😉

Мой разбор отчета Ленты был тут, кто не читал — рекомендую, один из лучших отчетов 2024 года: t.me/Vlad_pro_dengi/1569

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Лента - хороший делеверидж (снижение долга)!

📊Результаты 2024 года:

✅Выручка* увеличилась на 44,2% до 888,3 млрд руб.

✅EBITDA выросла в 2 раза до 68,1 млрд руб.

✅Рентабельность по EBITDA — 7,7%

✅Чистая прибыль составила 24,5 млрд руб. (в 2023г был убыток 1,8 млрд руб.)

*Такая динамика обусловлена эффектом низкой базы 2023 года. В 4кв 2024г выручка выросла на 18,4%, лучше ориентироваться на эти цифры.

На операционном уровне в 2024г тоже сильно:

✅LFL-продажи выросли на 11,3%
— LFL- ср. чек вырос на 8,5%
— LFL- трафик вырос на 2,6%

✅Сеть «Монетка» открыла более 650 торговых точек

Напомним стратегические цели компании в 2025г:

🎯 Выручка — 1 трлн рублей

🎯 EBITDA — 80 млрд рублей

Цели достижимы с высокой вероятностью за счет сделок M&A (например, в конце года компания приобрела «Улыбку радуги» – вторую крупнейшую в России сеть магазинов дрогери с около 1 700 магазинами по всей стран) и сохранению маржинальности по EBITDA.

💰Дивиденды

В конце 2023 года финансовый директор «Ленты» Андрей Спивак сообщил, что при снижении к 1,5 по ND/EBITDA могут рассмотреть выплату дивидендов. Но при этом отметил, что по итогам 2024 года вряд ли будут рассматривать, а вот по итогам 2025 года вполне реалистично.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍏$LENT (Лента). Всё ещё самый дешёвый ритейлер!

‼️Новость: Лента отчиталась по МСФО за 2024 год.

1) Чистая прибыль составила ₽24,5 млрд (рекорд). При этом были обесценения на ₽2,84 млрд, которые занизили прибыль.

2) САРЕХ компании резко вырос до ₽10,4 млрд в 4 квартале. В 2020-2023 годах столько инвестировали за год.

Деньги уходят на M&A, открытие новых магазинов, в основном сети Монетка. С начала года открыли новых 582 магазина.

Уже в 2025 году компания достигнет цели в ₽1 трлн выручки. Дальнейший рост возможен за счет экспансии Монетки, но есть и обратная сторона медали…

Да, выручка будет выше инфляции, но FCF расти не будет из-за инвестиций. В переводе на русский — дивидендов, особенно больших, можно не ждать. Ранее говорили, что дивы будут не ранее, чем в 2026 году за 2025.

👉При этом компания активно сокращает долг. На конец года осталось ₽108 млрд кредитов, из которых ₽58 млрд — краткосрочные. Средневзвешенная ставка по долгу всего 10,7%, поэтому компания не перезанимает, а гасит долг, чтобы не наращивать процентные расходы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента. Мегауспешный 2024 год

Вышел отчет за 2024 год у компании Ленты. Отчет прекрасный, что отражается в котировках, но считаю, что нет смысла смотреть на полный 2024 vs 2023 год из-за консолидации Монетки в 4 квартале 2023 года!

📌 Что в отчете

— Выручка. В 4 квартале выросла на 18% год к году до 263 млрд рублей из-за роста LFL на 11% и торговых площадей на 14%, в том числе за счет покупки cети магазинов ''Улыбка радуги''.

— EBITDA. В 4 квартале выросла на 19% год к году до 21 млрд рублей, круто, что конвертировали рост выручки в рост EBITDA, сохранив маржу в 8% (по итогам года 7.7%), у Новабев маржа падает второй год подряд!

Основное давление на маржу идет из-за рост затрат на оплату труда + 24% в 4 квартале год к году до 20 млрд рублей. Сокращения в компаниях не увеличивают предложение труда среди синих воротничков!

— FCF. Компания круто поработала со cвободным денежным потоком в 2024 год, который составил 30 млрд рублей! P/FCF = 5, что позволяет компании проводить сделки M&A и гасить долг ✔️

— Долг и дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Лента»: Анализ финансовых итогов 2024 года.

2024 год стал переломным для российской розницы, и компания «Лента» оказалась в эпицентре этого прорыва. Ритейлер не только преодолел последствия кризисных лет, но и установил исторические рекорды, отражённые в финансовых результатах. Акции «Ленты» за два года выросли на 96%, превратившись в один из самых обсуждаемых активов на рынке. В чём секрет успеха компании и чего ждать инвесторам в 2025 году? Разбираемся в деталях.  

 

1. Финансовые рекорды: Как «Лента» переписала историю. 

Ключевой драйвер роста — умение превращать вызовы в возможности. В 2024 году компания представила отчёт, который перевернул представление о потенциале отечественного ритейла:  

— Выручка достигла 888,3 млрд рублей, прибавив 44% за год.  

— EBITDA выросла вдвое — до 68,1 млрд рублей.  

— Чистая прибыль составила 24,5 млрд против убытка в 1,8 млрд годом ранее.  

 

Основные причины такого рывка — экспансия формата «Монетка» (магазины у дома) и рост сопоставимых продаж на 12,7%. Но главное — операционная эффективность: расходы в процентах от выручки сократились на 2,04%, а операционная прибыль выросла в 6 раз (до 41,6 млрд).  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Михаил Titov, а здесь никак?

Дмитрий Терехов, тут график из трейдинг вью, только не сохраняет пользовательские действия

🛒Лента. Лучший год в истории

Завершаем торговую неделю обзором ещё одного представителя отечественного продуктового ритейла, а именно, компании Лента. Как и X5, на этой неделе Лента представила финансовые результаты по итогам 2024 года. Взглянем на ключевые показатели:

— Выручка: 888,3 млрд руб (+44,2% г/г)
— Валовая прибыль: 192,2 млрд руб (+48,7% г/г)
— EBITDA: 68,1 млрд руб (+102,9% г/г)
— Операционная прибыль: 41,6 млрд руб (рост в 6 раз)
— Чистая прибыль: 24,5 млрд руб (против убытка 1,8 млрд руб. г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Глядя на темпы роста ключевых финансовых показателей можно констатировать, что 2024 год получился для Ленты исключительно успешным и лучшим в её истории. Операционные результаты за 2024 год можно посмотреть здесь.

📈 Выручка выросла на 44,2% г/г — до 888,3 млрд руб. за счёт роста числа магазинов, в частности, расширения сети магазинов «Монетка», а также роста сопоставимых продаж на 12,7% г/г/. Операционная прибыль показала рост в 6 раз — до 41,6 млрд руб. на фоне оптимизации административных расходов. При этом EBITDA увеличилась вдвое и составила 68,1 млрд руб, что обусловлено опережающим ростом доходов. И наконец, чистая прибыль Ленты составила 24,5 млрд руб, выйдя из прошлогодних убытков в размере 1,8 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента эффективнее всех в отрасли за счет M&A

 Ритейлер представил ожидаемо сильные результаты МСФО 2024. В Q4 снова сделали приобретение, поэтому вновь видим двузначный темп роста большинства показателей:

 

📍 Выручка 263,8 b₽ (+18% г/г)

📍 EBITDA 26,8 b₽ (+18% г/г)

📍 Чистый процентный расход 5,4 b₽ (+11% г/г)

📍 Чистая прибыль 8,1 b₽ (x40 г/г)

📍 Net Debt/EBITDA (без учета аренды) 0,9 (-1,9 пункта г/г)

 

🏪 Выручка выросла благодаря росту сопоставимых продаж на 11,3% и росту торговой площади на 14% в результате приобретения сети «Улыбка радуги». Оптимизируют маркетинговые бюджеты во всех форматах магазинов, затраты на логистику и функционирование магазинов. Это позволило нарастить EBITDA темпом сопоставимо выручке.

 
Несмотря на 2-кратный рост капрасходов, сумели снизить долг до 108 b₽ вместо рефинансирования. По большинству долговых обязательств установлен фиксированный процент, вследствие чего чистый процентный расход вырос всего на 11% г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий Терехов, в трейдиг вью их рисовать

Михаил Titov, а здесь никак?

Подскажите!!! Как сохранить линии и индикаторы на графике? Вышел, опять зашёл — всё исчезло!!!

Дмитрий Терехов, в трейдиг вью их рисовать

Подскажите!!! Как сохранить линии и индикаторы на графике? Вышел, опять зашёл — всё исчезло!!!

Лента заплатит щедрые дивиденды?!

🛒 Лента накануне представила свои результаты по МСФО за 4 кв. 2024 года. Давайте разберём основные моменты этой фин. отчётности и проанализируем, какие тенденции прослеживаются в бизнесе ритейлера.




📈 Выручка компании увеличилась с октября по декабрь на +18,4% (г/г)до 263,8 млрд руб. Высокая инфляция в российской экономике, в сочетании с расширением торговой сети, позволяет компании поддерживать двузначные темпы роста продаж.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента МСФО 2024 г. - рекордное сокращение долга и рекордная прибыль, что будет дальше?

Лента опубликовала финансовые результаты за 2024 год.

Рост выручки за год составил 44% до 888 млрд руб., в 4-ом квартале рост на 18,4%. 

Операционная прибыль выросла в 6 раз до 41,6 млрд руб., в отчете также вновь есть обесценение на 2,8 млрд руб. (год назад было на 6,6 млрд руб., без обесценения рост составил 220% до 44,5 млрд руб. 

EBITDA выросла на 19,7% в 4-ом квартале до 21,4 млрд руб., по году рост в 2 раза до 68,1 млрд руб.

Чистая прибыль составила 24,5 млрд руб. против убытка в 1,8 млрд руб. Без учета обесценения рост в 5 раз. В 4-ом квартале без обесценения рост на 73%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Снижение долговой нагрузки теоретически подразумевает возможность Ленты для выплаты дивидендов, которые могут составить ~200-250 ₽ (ДД 14-17%) - АТОН
В 4-м квартале 2024 года совокупная выручка группы выросла на 18,4% г/г до 264 млрд рублей. Валовая прибыль увеличилась на 13,7% г/г до 56,6 млрд рублей, а валовая рентабельность снизилась на 0,9 п. п. г/г до 21,5% от выручки, отражая опережающий рост закупочных цен от поставщиков по сравнению с ценами на полках. EBITDA до применения МСФО 16 составила 21,4 млрд рублей (+19,7% г/г), рентабельность по EBITDA выросла до 8,1% (+0,1 п.п. г/г). Снижение валовой рентабельности было нивелировано сокращением затрат на рекламу (-0,2 п. п. г/г), расходов на функционирование магазинов (-0,3 п. п. г/г) и прочих расходов (-0,6 п. п. г/г). При этом расходы на персонал относительно выручки выросли на 0,4 п. п. до 7,7% на фоне высокой конкуренции за рабочую силу. Чистая прибыль подскочила до 9,2 млрд рублей против 0,3 млрд рублей годом ранее. Рентабельность чистой прибыли достигла 3,5% против околонулевого значения годом ранее. Ключевыми драйверами стали повышение операционной рентабельности (до 4,7%), сокращение убытка от обесценения чуть более чем в 2 раза (до 0,1% от выручки), а также снижение чистых процентных расходов (до 0,8%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента отчет за 4 квартал 2024 года по МСФО, ждем сочные дивиденды?⁠⁠

Вчера вышел отчет Ленты за 4 квартал 2024 года по МСФО, после него акции пошли в рост (в моменте рост составлял 3,53%), что же так понравилось инвесторам, что творится внутри бизнеса, когда и на какие можно рассчитывать дивиденды и что сейчас делать с акциями, давайте разбираться!

Свежие разборы компаний и отчетов: X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь, Газпром нефть, Яндекс, Мечел, OZON, Сбербанк.

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%), Европлан (до 27,5%), ГТЛК (до 24%), Русал (КС+4,5%), Авто Финанс Банк (до 24,5%), М.Видео (до 25,5%)

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента (ритейлер) — Прибыль мсфо 2024г: 22,463 млрд руб против убытка 2,629 млрд руб г/г.

МКПАО «Лента» (ранее Lenta PLC) – рсбу /мсфо
115 985 197 обыкновенных акций
corp.lenta.com/ru/investors/shareholders/
Капитализация на 26.03.2025г: 166,381 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 2,665 млрд руб/ мсфо 217,557 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,676 млрд руб/ мсфо 335,324 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 2,676 млрд руб/ мсфо 311,650 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: _____млрд руб/ мсфо 346,411 млрд руб

Выручка 2022г: 959 тыс руб/ мсфо 537,401 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 233 тыс руб/ мсфо 124,639 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 467 тыс руб/ мсфо 257,153 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 700 тыс руб/ мсфо 393,141 млрд руб
Выручка 2023г: 933 тыс руб/ мсфо 615,923 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 398 тыс руб/ мсфо 201,984 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 797 тыс руб/ мсфо 413,602 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 1,24 млн руб/ мсфо 624,546 млрд руб
Выручка 2024г: _____ млн руб/ мсфо 888,307 млрд руб

Прибыль 9 мес 2021г: 31,92 млн руб/ Прибыль мсфо 9,544 млрд руб
Прибыль 2021г: 1,223 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,480 млрд руб
Убыток 1 кв 2022г: 39,34 млн руб/ Прибыль мсфо 45 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 39,795 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,230 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 39,783 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,903 млрд руб
Прибыль 2022г: 39,779 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,850 млрд руб
Убыток 1 кв 2023г: 5,99 млн руб/Убыток мсфо 2,835 млрд руб
Убыток 6 мес 2023г: 27,38 млн руб/ Убыток мсфо 3,076 млрд руб
Убыток 9 мес 2023г: 34,79 млн руб/ Убыток мсфо 2,830 млрд руб
Убыток 2023г: 4,618 млрд руб/ Убыток мсфо 2,629 млрд руб
Убыток 1 кв 2024г: 12,65 млн руб/ Прибыль мсфо 3,325 млрд руб
Убыток 6 мес 2024г: 51,90 млн руб/ Прибыль мсфо 10,248 млрд руб
Убыток 9 мес 2024г: 66,04 млн руб/ Прибыль мсфо 14,351 млрд руб
Прибыль 2024г: ______млн руб/ Прибыль мсфо 22,463 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38380&type=4
corp.lenta.com/ru/investors/publications/#tabs-results

Лента – Дивидендная история
Период ** Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2023 год * 27.05.2024 * дивиденды не выплачивать
2022 год * 01.06.2023 * дивиденды не выплачивать
2021 год * 17.05.2022 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38380

Сохраняем позитивный взгляд на бумаги Ленты с рекомендацией покупать и целевой ценой 1 600 руб. за акцию (апсайд ~13%) — Т-ИнвестицииАналити...

Редактор Боб, — Также компании удалось сократить процентные расходы за счет уменьшения долга. Проценты уплаченные в 2023 году 10 миллиардов, в 2024 году — 14 миллиардов. Отрицательный рост, каламбур от Улюкаева. И Лента сократила процентные расходы за год аж на 4 миллиарда заплатила процентов больше.