ИнтерРАО акции

Обзорчик по интеррае:
https://vk.com/doc7137813_442991163?hash=2247573f0c0e768f0f&dl=37db8d9dcbf900759e

где подбирать то?!

пока писал — Ленэнерго прыгнула почти на 15% на результатах отчета))

2-7го мартра ИРАО проводит road show в Европе тч а) должны налить какого-нить позитива и б) об этом кто-то может знать и специально лодку покачивать чтобы нервный народ попрыгал перед потенциальным закупом… поживем увидим конечно, но насчет распродажи на новостях о маленьких дивах не верю — не под дивы ИРАО закупали, под дивы лучше Ленэнерго-Преф брать ИМХО

malishok, при 25% риски РАО уже хуже ОФЗ, а при 50% на дивы — супер бумага.
а по мосбирже — основной не основной, те же яйца..., можно считать что они перепрофилировали деятельность, доход устойчивый, значительные риски снижения отсутствуют. див доходность приемлемая, или вдруг все участники остатки выведут???

malishok, давай по другому
вариант 1 — имеем пакет акций РАО по цене 3,78 и знаем что дивы будут 3,8%, на отсечке эти 3,8% цена акции теряет, но  мы забираем дивиденды, и надеемся, что через месяц другой третий див.гэп закроется, после закрытия гэпа продали пакет. Получили свои 3,8% на сделку.
вариант 2 — пока РАО ещё 3,78, хотя нет уже 3.72, продали пакет и купили что то более вменяемое мосбиржу, фск(с надеждой что они выплатят бумажную прибыль), аэрофлот, мечел, в общем любую другую бумагу у которой див.доходность больше чем 3,8%, и точно также ждем отсечки и закрытия див.гэпа. и получаем большую доходность на сделку.
вариант 3 — продаем РАО покупаем ОФЗ и за теже полгода получаем 4%, что больше чем по РАО.

Поправь, если не прав.

malishok, это точно
рынок не настолько падок на процентные изменения див.историй

malishok, ??? с 3,78  до 3,00 это всего 20%, где в несколько раз???

malishok, т.к. див.доходность, при решении 25% от прибыли, всего 3,8% по текущей цене, а это хуже чем в целом по рынку ~5%, капитал перетечет в акции с более высокой див доходностью. А цена откорректируется до достижения рыночной доходности.

Кстати, закрыл фьючи по газпрому?

решение направить на дивиденды 25% от чистой прибыли по МСФО, отправит акции в район 2,9-3,1 (~ -20%), что в принципе и было обозначено спайком 28 февраля 

Чистая прибыль Интер РАО по МСФО в 2016 г. выросла в 2,6 раза, до 61,3 млрд руб.

Чистая прибыль Интер РАО по МСФО в 2016 году выросла в 2,6 раза по сравнению с 2015 годом, до 61,3 млрд руб., говорится в отчете компании. EBITDA стала выше в 1,3 раза и составила 96,3 млрд руб… Выручка стала больше на 4,4%, достигнув 868,2 млрд руб., операционные расходы увеличились на 1,9%, до 830 млрд руб. Капитальные расходы стали выше на 20%, достигнув 34,7 млрд руб. Чистый долг имел отрицательной значение в 78,2 млрд руб. Свободный денежный поток составлял 45,6 млрд руб., что на 35,4% выше, чем в 2015 году.

Результаты компании оказались лучше ожиданий рынка. Хороший рост чистой прибыли был обеспечен продажей Иркутскэнерго, которая обеспечила почти половину ее. В то же время, и на операционном уровне были позитивные изменения, которые улучшили показатели прибыльности. В частности, операционные издержки росли меньшими темпами, чем выручка. Интер РАО намерено направить на дивиденды 25% от чистой прибыли по МСФО, что дает дивидендную доходность в 3,8% от текущих уровней.

          Промсвязьбанк

Аудитор, если идёт нормальное обсуждение то десять — «это ни о чем»
вот здесь 50 lite.mfd.ru/forum/subforum/?id=1 и это удобно, т.к. мгновенно можешь найти свою ветку без доп кликов и видишь чем живёт рынок

ИНТЕР РАО ПРОВЕЛА ТЕЛЕКОНФЕРЕНЦИЮ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ЗА 4К16

Ниже мы представляем основные выводы.

Дивиденды.Компания намерена рекомендовать совету директоров выплатить не менее 25% от чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов за 2016. По нашим расчетам, это предполагает 0,146 руб. на акцию или достаточно скромную на фоне отрасли дивидендную доходность 3,8%.

Прогноз на 2017.Компания воздержалась от предоставления конкретного прогноза по EBITDA, предложив подождать до телеконференции по результатам за 1К17. Однако компания сказала, что ожидает очень сильных результатов в 2017 благодаря прогнозируемому росту выручки в сегменте генерации, в основном за счет роста выручки от ДПМ. Интер РАО ожидает, что последняя вырастет на 12 млрд руб., по крайней мере, в 2017, за счет ввода в строй новых мощностей по ДПМ в 2017 (в основном во 2К-3К), наряду с благоприятными изменениями в регулировании (коэффициент Kрсв и более высокие цены ДПМ для трех электростанций после перехода на 7-ой год контракта). Это компенсирует снижение уровня доходности по ДПМ до 16,8% в 2017 с 17,6% в 2016. 

Баланс денежных средств и дивидендов. Компания отметила, что после выплаты дивидендов она хочет держать достаточный резерв наличности, чтобы быть готовой к дальнейшим инвестициям в модернизацию старых мощностей (механизм обсуждается с госрегуляторами, окончательная модель должна быть представлена к концу 2017) и некоторым сделкам M &A. В отношении последних она не представляла подробной информации, лишь подтвердив, что не ведет никаких переговоров с Энел Россия.

 Баланс денежных средств и дивидендов остается самым важным элементом инвестиционного кейса Интер РАО, учитывая ее феноменальную генерацию FCF. Поэтому мы с нетерпением ждем информации по законодательным решениям в отношении привлечения инвестиций в модернизацию старых генерирующих мощностей. В целом, телеконференция оставила у нас вчера достаточно ПОЗИТИВНОЕ впечатление.

             Атон

ИНТЕР РАО ОПУБЛИКОВАЛА НЕОДНОЗНАЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 2016

Выручка компании составила 868,2 млрд руб., оказавшись на 5% выше консенсус-прогноза и полностью совпав с нашим прогнозом. Представленный показатель EBITDA составил 96,3 млрд руб., но при корректировке на разовую прибыль от продажи Иркутскэнерго (31,9 млрд руб.), и неденежные статьи затрат (преимущественно, обесценение и резервы) EBITDA, по нашим подсчетам, составила 89,5 млрд руб., превысив наш прогноз по EBITDA, скорректированной на единовременные статьи, на 3% (87,1 млрд руб.), а консенсус-прогноз — на 1%. Объявленная чистая прибыль составила 60,8 млрд руб., оказавшись на 13% ниже наших оценок (Интерфакс не предоставлял консенсус-прогноза). Расхождение с нашим прогнозом по показателю чистой прибыли в основном объясняется более высокими, чем ожидалось, списаниями, связанными со счетами в банке Пересвет — компания держала в банке 18,7 млрд руб., что существенно выше 13,5 млрд руб., указанными в отчетности по РСБУ несколько недель назад. Компания опубликовала очень высокий показатель FCF за 2016 в размере 46,6 млрд руб., который превысил наши ожидания. Чистая денежная позиция на конец 2016 составила 78,4 млрд руб. 

Мы рады видеть высокий показатель скорректированной EBITDA, который оказался чуть выше прогнозов. Сильный баланс и хорошая генерация FCF также оставляют благоприятное впечатление. Более существенный размер средств на счетах банка Пересвет, который привел к более низкой чем ожидалось чистой прибыли, оставил неприятный осадок. Мы считаем результаты СМЕШАННЫМИ, хотя их несколько смягчил оптимистичный тон телеконференции (см. ниже).

             Атон

сегодня ожидаем: ИнтерРАО: роудшоу по Еворпе, встр. с инвесторами

см. календарь по акциям

Серж пЕтрович, будем менять всё!

 На первой очень мало эмитентов — всего 10 (очень мало!) с последними комментариями, имхо, не столь необходимыми в данном случае. Логичней было бы классическое оформление — вначале именование-эмитент(ссылка на посл.страницу), в конце ссылка на последний комментарий. 

А мне нравится топ-10 комментов. Видно — читал или нет. Ник или время написания малоинформативны

Тимофей, на каждой странице форума огромные «крыша» и «подвал», которые в ущерб главному — обсуждению.
Огромные значки соц.сетей, а на первой странице — зачем-то ОГРОМНЕЙШИЕ юзерпики пользователей.
Вообще, эта стилистка вызывает воспоминания об интерфейсах для людей с ограниченными возможностями...

На первой очень мало эмитентов — всего 10 (очень мало!) с последними комментариями, имхо, не столь необходимыми в данном случае. Логичней было бы классическое оформление — вначале именование-эмитент(ссылка на посл.страницу), в конце ссылка на последний комментарий.

Короче, успех форума это процентов на 80 удобство интерфейса. Как говорится, «с этим надо что-то делать».

Виталий, рынок ИнтерРАционален!)

Тимофей Мартынов, до 5-ки легко! после гашения казначеек

ТГК-1 и ИнтерРАО отчитались о прибылЯх практически одновременно, но первая 5% вверх, вторая- вниз, отчего так?

Аудитор, да сколько ж ей уже можно расти то?

Тимофей Мартынов, идея в ИнтерРао не в дивах, а в приросте стоимости:
1. откуп своих акций у ФСК и гашение их, что увеличит ценник акций в рынке
2. продажа активов

Ожидаемые Дивиденды Интер РАО — 3,85% 
(0,1468 руб)
http://smart-lab.ru/blog/383620.php

Тимофей Мартынов, связано с тем, что на зонах не принято материться, а применяют эвфемизмы. Экибастуз весьма применимый термин)