Русгидро акции

Ожидаем улучшения финансовых результатов Русгидро в 2023 году - Синара
Русгидро под давлением цен на уголь и низкой воды    

Мы по-прежнему придерживаемся осторожных оценок РусГидро, обновив модель с учетом последней отчетности по МСФО, операционных результатов и наших уточненных макроэкономических прогнозов. Мы понизили целевую цену на 12 месяцев, которую рассчитываем по методам DCF и DDM с равными весами, с 0,86 руб. до 0,68 руб. за акцию. Главная причина снижения цены — более низкие по сравнению с ожиданиями объемы производства э/энергии на ГЭС, а также рост операционных расходов сверх наших прежних прогнозов.

Мы ожидаем улучшения финансовых результатов в 2023 г. за счет роста цен на электричество в европейской части страны, чему способствует повышение в декабре тарифов на газ на 8,5%. Мы закладываем в модель восстановление выработки электроэнергии на ГЭС в 2023 г. до многолетних средних объемов (+3,1% г/г).

Тайц Матвей
Синара ИБ


Авто-репост. Читать в блоге >>>

"РусГидро" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 09....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​РусГидро - аномальная водность всему виной?

Сезон корпоративной отчетности подходит к концу. Минфин продлил до 1 июля 2023 года Право раскрывать чувствительную информацию в ограниченном объёме или вообще отказаться от её раскрытия. Это уничтожает здоровую конъюнктуру рынка, но сегодня не об этом. Сегодня мы посмотрим на отчет РусГидро, которая продолжает делиться с нами своими результатами. 

Итак, выручка компании за 9 месяцев 2022 года увеличилась на 2,8% до 302,6 млрд рублей. Аномально низкая водность и падение загрузки ГЭС негативно повлияло на доходы. Нам еще недостаточной водности не хватало. Также сократились доходы от государственных субсидий на 2,6 млрд рублей. 

Операционные расходы опережают по динамике выручку, увеличившись на 8,2% до 287,1 млрд рублей. Основной вклад внесли повышенные затраты на топливо и вознаграждения работникам. Далее негативный эффект оказали повышение убытка от обесценения основных средств до 3,5 млрд рублей и финансовых расходов до критичных 14,9 млрд. 

Это не идет в сравнение с переоценками Энела или

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Русгидро | Крупнейшая сеть ГЭС в России | Вода, дающая электричество
Русгидро – компания, управляющая крупнейшей сетью ГЭС в России, а также тепловыми электростанциями на Дальнем Востоке. И все же вода – это основной источник электричества и, соответственно, прибыли Русгидро. Большая часть компании принадлежит государству.

Секрет успеха Русгидро в том, что конкуренции она может не опасаться: сравнимых по масштабу сетей ГЭС в России нет, а строительство новых длится 10 лет и стоит баснословных денег. При этом затраты на действующих ГЭС минимальны, ведь главный ресурс для производства электричества – вода – абсолютно бесплатный.

Несмотря на лидирующую позицию в России, бизнес компании подвержен рискам. Одни из главных вопросов, которые должен задать себе инвестор перед покупкой акций Русгидро: что будет с тарифами на электроэнергию в будущем, и продолжит ли главный акционер – государство – помогать Русгидро?
Еще из этого видео ты узнаешь:
0:47 – историю и суть бизнеса Русгидро

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляция давит на прибыль РусГидро
Финам  присвоил рейтинг «Держать» акциям РусГидро с целевой ценой 0,75 руб. на 12 месяцев, что примерно соответствует текущей рыночной цене.

www.finam.ru/publications/item/inflyatsiya-davit-na-chistuyu-pribyl-rusgidro-20221201-1817/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"РусГидро" Приобретение голосующих акций другого акционерного общества
2. Содержание сообщения
2.1. Полное фирменное наименование, место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН), основной государственный регистрационный номер (ОГРН) другого акционерного общества, голосующие акции которого приобретены акционерным обществом: Акционерное общество «Дальневосточная энергетическая управляющая компания ГенерацияСети», Приморский край, г....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"РусГидро" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров эмитента и результаты голосования по вопросам повестки дня:
Кворум заседания совета директоров эмитента имеется.
Число избранных членов Совета директоров: 13 человек
Число членов Совета директоров, принявших участие в заседании: 13 человек
Итоги голосования:
Вопрос 1: «За» - 13, «Против» - 0, «Воздержался» - 0....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"РусГидро" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров эмитента и результаты голосования по вопросам повестки дня:
Кворум заседания совета директоров эмитента имеется.
Число избранных членов Совета директоров: 13 человек
Число членов Совета директоров, принявших участие в заседании: 12 человек
Итоги голосования:
Вопрос 2: «За» - 12, «Против» - 0, «Воздержался» - 0....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет Русгидро за 3 квартал 2022 года. Снизилась выручка и образовался чистый убыток, всему виной подорожание газа, угля.

🔌 Русгидро представила отчет по МФСО за 3 квартал и 9 месяцев 2022 года. Отчет вызвал довольно смешанные чувства. Перейдём к основным показателям:

 

▪️ Показатель EBITDA в 3 кв. упал на 41,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до ₽14,923 млрд

 

▪️ Выручка без учета субсидий составила ₽87,931 млрд в 3 кв., снизившись в годовом выражении на 1,8%.

 

▪️ Чистый убыток в 3 кв. составил ₽3,325 млрд против прибыли в ₽12,153 млрд за аналогичный период прошлого года

 

‼️ Напомню, что в августе 2022 года глобальные депозитарные расписки (ГДР) и американские депозитарные расписки (АДР) Русгидро были исключены из списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Лондонской фондовой бирже (LSE). Также по выпущенным еврооблигациям Русгидро, санкции сделали невозможность выплаты купонных доходов держателям облигаций через иностранного платежного агента. Всё это наложило свой отпечаток на деятельность компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

что то уж сильно выросли затраты на топливо — надо будет поразбираться в компании.
кредитов тоже поднабрали, видимо на кап затраты((

🌊 Русгидро (HYDR) - обзор результатов компании за 9 месяцев 2022г
 ▫️Капитализация: 334 млрд
▫️Выручка 9м: 302,5 млрд (+2,75% г/г)
▫️EBITDA 9м: 76 млрд (-17% г/г)
▫️Прибыль 9м: 26,6 млрд (-49% г/г)
▫️Net debt/EBITDA: 1,7
▫️fwd P/E 2023: 8-9
▫️P/B:0,5
▫️fwd дивиденд 2022: 5-6%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Слабый отчет РусГидро не окажет существенного влияния на акции - Промсвязьбанк
РусГидро представила финансовый отчет по итогам 3 квартала 2022 года по МСФО, который оказался ожидаемо слабым. Компания продемонстрировала уменьшение выручки и EBITDA на фоне сокращения выработки электроэнергии и роста операционных расходов.

Выручка без учета субсидий в 3 квартале 2022 года составила 87,9 млрд руб. (-1,8% г/г), EBITDA – 14,9 млрд руб. (-41,8% г/г), чистый убыток – 3,3 млрд руб. (в 3 квартале 2021 года прибыль 12,2 млрд руб.).

Снижение выручки обусловлено уменьшением выработки электроэнергии (-12,3% г/г). Сокращение выработки электроэнергии произошло на фоне более низкого по сравнению с нормой притока воды в водохранилища ГЭС Волжско-Камского каскада и Сибири. Приток воды в Саяно-Шушенское водохранилище в 3 квартале 2022 года был наименьшим за весь период наблюдений.

В части расходов отметим рост затрат на топливо в 1,5 раза, до 18,4 млрд руб. В целом, операционные расходы выросли на 8,5% г/г, до 91,5 млрд руб., что оказало отрицательное влияние на EBITDA, которая сократилась на 41,8% г/г, а рентабельность по этому показателю упала на 11,6 п.п., до 16,9%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"РусГидро" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
На основании консолидированной промежуточной финансовой информации Группы ПАО «РусГидро» (не прошедшей аудиторскую проверку), подготовленной в соответствии с МСФО за три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2022 года и по состоянию на эту дату, для ПАО «РусГидро» перестала иметь существенное значение следующая подконтрольная организация: Публичное акционерное общество «Якутскэнерго», вид контроля: косвенный контроль....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гидроудар по прибыли
Российская энергокомпания РусГидро отчиталась за 9 месяцев
РусГидро:
МСар = ₽338 млрд
Р/Е = 21
💰Выручка за 9 месяцев составила ₽303 млрд (+3%), чистая прибыль упала аж до ₽27 млрд (-50%). За 3 квартал компания получила чистый убыток в размере ₽3,3 млрд (против прибыли в ₽12 млрд в 3 квартале 2021 года), а выручка составила ₽88 млрд (-2%).
📈Акции РусГидро (HYDR) незначительно растут.
🚀Как считают аналитики Market Power, причина падения чистой прибыли — продолжающийся рост операционных затрат. Он связан, в первую очередь, с ростом цен на уголь — топливо, на котором работают тепловые электростанции, преимущественно на Дальнем Востоке.
🔸Сегмент ДФО (Дальний Восток), на который и пришелся рост операционных затрат, всегда был и остается убыточным для РусГидро и субсидируется государством. За 9 месяцев текущего года рост этих затрат составил 16%, при этом субсидии даже снизились.
🔸Также выросли финрасходы из-за роста ключевой ставки и изменения стоимости беспоставочного форвардного контракта* между ВТБ и РусГидро. 🔸Однако падение прибыли и рост операционных расходов были ожидаемы, оттого и такая реакция в акциях. Разовый провал прибыли не скажется на будущих дивидендах. Дивполитика ограничивает минимальный размер средним за последние 3 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русгидро опубликовала слабые финансовые результаты за 3 квартал - Атон
Русгидро объявила результаты за 3К22/9М22 по МСФО

В 3К22 выручка Русгидро сократилась на 1.8% г/г до 87.9 млрд руб., а с учетом госсубсидий составила 98.6 млрд руб. (-3.5% г/г). Показатель EBITDA упал на 41.8% г/г до 14.9 млрд руб. в результате роста затрат на топливо для дальневосточных предприятий группы. Компания отчиталась о 3.3 млрд руб. чистого убытка по сравнению с чистой прибылью в размере 12.2 млрд руб. в 3К21. Рентабельность EBITDA составила 15.1%, сократилась на 7.9 пп относительно 2К22. За 9М22 выручка без учета госсубсидий составила 302.6 млрд руб. (+2.8% г/г), а с учетом госсубсидий — 339.3 млрд руб. (+1.6% г/г), а EBITDA снизилась на 17.4% кв/кв до 76.0 млрд руб. Чистая прибыль сократилась на 49.1% г/г до 26.7 млрд руб.

Русгидро представила слабые финансовые результаты за 3К22 вследствие неблагоприятных погодных условий и повышения стоимости электроэнергии, однако по динамике акций компания по-прежнему остается одним из лидеров фондового рынка в этом году. РУСАЛ по состоянию на конец 1П22 увеличил долю в РусГидро до 9%, поэтому мы на данный момент не считаем РусГидро интересной бумагой, учитывая, что она оценивается дороже, чем другие энергокомпании. Аналитическое покрытие РусГидро мы не осуществляем.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опубликованные результаты Русгидро за 3 квартал хуже ожиданий - Синара
Как следует из представленных вчера (28 ноября) результатов РусГидро за 3К22 по МСФО, выручка (с учетом субсидий) снизилась на 5,4% г/г до 98,7 млрд руб. (на 5% ниже нашего прогноза), а EBITDA — на 41,8% г/г до 14,9 млрд руб. (-25%). Чистый убыток компании составил 3,3 млрд руб., тогда как годом ранее компания получила чистую прибыль в 12,2 млрд руб. Результаты оказались ниже наших ожиданий, поскольку мы переоценили субсидии на 3,3 млрд руб. и недооценили расходы на персонал на те же 3,3 млрд руб.

Основная причина слабых финансовых показателей РусГидро в отчетном квартале — 55%-ный рост расходов на топливо (до 18,4 млрд руб.) по сравнению с 3К21, обусловленный подорожанием угля. Работающие на угле электростанции РусГидро расположены на Дальнем Востоке и их деятельность полностью регулируется, поэтому компания не может немедленно переложить повышение цен на уголь на потребителей через счета за электроэнергию. Еще один негативный фактор — снижение в 3К22 выработки электроэнергии на принадлежащих РусГидро ГЭС в Сибири на 67% г/г (до 3,7 млн МВт*ч), которое лишь частично компенсировалось повышением цены на электроэнергию в регионе на 28% г/г до 1167 руб./МВт*ч.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ухудшение финансовых результатов Русгидро связано с аномально низкой водностью - Коммерсант
Русгидро сегодня представила отчет по МСФО за 3 квартал.
Ухудшение финансовых результатов Русгидро связано с аномально низкой водностью, что привело к падению загрузки ГЭС.
Отмечается подорожание газа и угля для ТЭС на Дальнем Востоке: частично станции замещают потери за счет субсидий, но объем дотаций сокращается.

Субсидии за 9 мес сократились с 39,4 млрд до 36,7 млрд руб.

https://www.kommersant.ru/doc/5693633

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на топливо спровоцировали убыток РусГидро в 3 квартале - Финам
«РусГидро» представила результаты по МСФО за 3-й квартал 2022 года в понедельник, 28 ноября. По итогам июля-сентября холдинг зафиксировал чистый убыток в размере 3,3 млрд руб. (чистая прибыль 12,2 млрд руб. в Q3 21), чистая прибыль за 9 месяцев упала на 49% (г/г) до 26,7 млрд руб.

Снижение доходов генерации «РусГидро» с 39,5 млрд руб. до 37,0 млрд руб. (-6,3% г/г) в Q3 стало основной причиной снижения общей выручки компании на 1,8% (г/г) до 87,9 млрд руб. Это преимущественно объясняется уменьшением выработки ГЭС, подтверждение чему можно найти в отчетах СО ЕЭС. В частности, в сентябре выработка ГЭС упала на 17% (г/г), в августе – на 15% (г/г), в июле – на 10% (г/г). Произошло это за счет низкой водности в водохранилищах ГЭС Волжско-Камского каскада и Сибири, о чем компания сообщила в операционных результатах за 9 месяцев.

При снижении выручки «РусГидро» показала значительный рост OpEx: они составили 91,5 млрд руб. против 84,3 млрд руб. годом ранее (+8,5% г/г). Ключевым фактором стали расходы на топливо (18,4 млрд руб., +54,6% г/г), которые поднялись на фоне высокой выработки тепловых электростанций на Дальнем Востоке. Кроме того, сказались и расходы на вознаграждения работникам, подросшие на 4,7 млрд (+24,2% г/г). Рентабельность EBIT в Q3 на таком фоне просела до 6,4% (22,0% годом ранее). На чистую прибыль дополнительное давление оказало увеличение процентных расходов на 2,3 млрд руб. (+44,7% г/г).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Русгидро упала в 2 раза за 9 месяцев 2022 года. Разбор финансового отчета компании в моей статье на Дзене: dzen.ru/media/investingbymapyceuka/chistaia-pribyl-rusgidro-upala-v-2-raza-za-9-mesiacev-2022-goda-finansovyi-otchet-kompanii-6384c7b419ef29475e0ba965

Чистый убыток РусГидро по МСФО в III кв. составил 3,32 млрд руб., EBITDA снизилась до 14,92 млрд руб

Чистый убыток ПАО «РусГидро» по МСФО III квартале 2022 г. составил 3,32 млрд руб. против 12,15 млрд руб. прибыли годом ранее, следует из отчета компании. EBITDA снизилась на 41,8%, до 14,92 млрд руб. Выручка без учета субсидий составила 87,93 млрд руб. (-1,8%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"РусГидро" Финансовые результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические)
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
РусГидро публикует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2022 года
За 9 месяцев 2022 года общая выручка Группы РусГидро с учетом государственных субсидий увеличилась на 1,6% до 339,3 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"РусГидро" Итоги осуществления преимущественного права приобретения ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Вид, категория (тип), серия и иные идентификационные признаки ценных бумаг: обыкновенные акции, номинальной стоимостью 1 (Один) рубль каждая (далее также – Акции, ценные бумаги); ISIN RU000A1058P6.
2.2. Государственный регистрационный номер дополнительного выпуска ценных бумаг и дата его государственной регистрации: 1-01-55038-Е-044D от 26....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А, вот что она вверх пошла — на ожидании отчетности?

сегодня ожидаем: HYDR: Опубликует отчетность по МСФО за 9 месяцев 2022 года

см. календарь по акциям

Прогноз результатов Русгидро за 3 квартал - Синара
Ожидаем слабых показателей на фоне сокращения выработки энергии на ГЭС и роста цен на уголь

• В следующий понедельник, 28 ноября, РусГидро отчитается за 3К22 по МСФО. Ожидаем слабых результатов: падения выручки на 0,4% г/г до 103,9 млрд руб., EBITDA — на 28,2% до 20,0 млрд руб., чистой прибыли — на 30,7% г/г до 8,4 млрд руб.

• Основной фактор, заставляющий нас прогнозировать слабые результаты, — увеличение расходов на топливо на 51,4% до 18,1 млрд руб. на фоне роста цен на уголь. Работающие на угле электростанции РусГидро расположены на Дальнем Востоке, в зоне полностью регулируемых тарифов на электроэнергию, и компания не может сразу же перенести издержки на потребителей.


Авто-репост. Читать в блоге >>>