Русгидро акции

На конец пятницы ориентир по доходности соответствовал значению 9,35% годовых. Сейчас наблюдается довольно высокий спрос на облигации качественных эмитентов, к которым, без сомнения, относится РусГидро, поэтому мы считаем, что размещение пройдет при высоком спросе, а доходность будет снижена ближе к 9% годовых.

Приветствую всех На чем растем? на растишке от Данона?

Исходя из этого, мы рассматриваем результаты как умеренно позитивные для инвестиционной истории «РусГидро»

На прошлой неделе делал разборку операционных результатов РУСГИДРО за 9м'22

Чистая прибыль ПАО «РусГидро» по РСБУ за девять месяцев 2022 г. выросла на 10,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 48,29 млрд руб., следует из отчета компании. Выручка составила 151,34 млрд руб. (+3,8%).

Одним из абсолютных фаворитов за 9М, безусловно, выглядят акции «РусГидро», которые сейчас торгуются на уровне начала 2022 года, что несколько парадоксально с учетом того, что компания попала под санкции еще в конце февраля. Здесь сыграл комплекс драйверов: поддержка на уровне Минэнергетики, потенциальное расширение 2 ценовой зоны, после которого «РусГидро» может получить возможность включить свои дальневосточные проекты в ДПМ, относительно низкая доля углеводородов в топливном миксе, а также перспективы экспорта э/э в Китай с противопаводковых ГЭС в бассейне Амура. Акции компании с учетом показанной динамики в 2022 году сейчас выглядят справедливо оцененными рынком.

Вот что написала компания в пресс-релизе про операционные показатели

Можно ожидать продолжения уменьшения производства электроэнергии компанией, поскольку спрос на нее ослабевает в условиях снижения экономики.

Следовательно, слабые результаты ГЭС, принадлежащих РусГидро, должно быть, уже в определенной мере учитываются в биржевых котировках. В Сибири оптовые цены на электроэнергию выросли на 27,6% г/г до 1193 руб./МВт.ч, тогда как в европейской части отмечено снижение на 1,5% г/г до 1518 руб./МВт. ч.

Выработка электроэнергии объектами генерации Группы РусГидро^[1] по итогам 9 месяцев 2022 года составила 103,8 млрд кВт·ч, в том числе ГЭС и ГАЭС – 83,1 млрд кВт·ч.

Значительный рост выработки электроэнергии продемонстрировала Богучанская ГЭС. В последнюю неделю сентября гидроэлектростанция поставила потребителям 15-миллиардный кВт·ч электроэнергии  с начала 2022 года, что на 21,8% выше, чем за 9 месяцев прошлого года.

Выработка тепловыми станциями на территории Дальнего Востока увеличилась с 18,9 до 20,4 млрд кВт·ч, что связано с ростом энергопотребления в макрорегионе. Отпуск тепла электростанциями и котельными Группы РусГидро в ДФО составил 19,1 млн Гкал. Общий полезный отпуск энергосбытовых компаний – 33,5 млрд кВт·ч, что сопоставимо с показателями прошлого года (+0,3%).

ПАО «РусГидро» завершило восстановительные работы и ввело в эксплуатацию энергоблок №2 Сахалинской ГРЭС-2, сообщила энергокомпания.
Ремонтные работы на энергоблоке завершены в соответствии с ранее утвержденным планом-графиком до начала осенне-зимнего максимума нагрузок, говорится в сообщении.

Поставщиком газотурбинного оборудования для модернизации станций ПАО «РусГидро» на Дальнем Востоке будут «Силовые машины», рассказал журналистам глава «РусГидро» Виктор Хмарин в кулуарах РЭН.

«Все технические решения нам понятны. Было принято решение, что все это будет на отечественных технических решениях. Где-то мы идём совместно с „Силовыми машинами“, ожидаем, что коллеги справятся и впервые в России сделают газовую машину достаточной мощности», — рассказал он. «Что касается „стосемидесяток“ газовых (ГТЭ-170, разрабатываемый „Силмашем“ проект газовой турбины большой мощности — ИФ), что касается ПГУ-шного цикла, то это „Силовые машины“, они в приоритете», — уточнил глава «РусГидро».