Финаме
БКС Мир ИнвестицийОбновление стратегии и дивидендной политики Россетей, Интер РАО и регуляторные изменения Русгидро - Атон
День электоэнергетики Атона. Ветер стратегических перемен
Вчера мы провели День электроэнергетического сектора, в рамках которого организовали встречи для 30 инвесторов с компаниями Россети, Интер РАО и РусГидро.
Основной фокус в дискуссиях пришелся на обновления стратегии и дивидендной политики (RSTI, IRAO), а также регуляторные изменения (HYDR).
Россети: стратегия и дивидендная политика будут представлены до конца 2019
Новая стратегия представит основные направления развития Россетей и детализацию целей, изложенных в концепции Цифровой трансформации 2030. Они включают в себя снижение капзатрат на 15% и OPEX на 30% к 2030 и продолжение цифровизации сетей. Компания ожидает, что повышение эффективности, внедрение опционной программы и обновление дивидендной политики улучшат восприятие компании инвесторами.
Дивидендная политика: Компания подчеркивает, что новая политика поспособствует повышению прозрачности расчета дивидендов, и фокус на росте дивидендов в абсолютном выражении будет сохранен. Напомним, что за 1К19 Россети рекомендовали дивиденды в размере 5.0 млрд руб. (против 2.5 млрд руб. за 1К18).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 324,7 млрд |
| Выручка | 510,3 млрд |
| EBITDA | 131,5 млрд |
| Прибыль | 78,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,1 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 4,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| 29/05 отчёт МСФО за 1кв 2024 года | |
| 24/07 операционные результаты за 2кв и 1п 2024 года | |
| 31/07 отчёт РСБУ за 2кв и 1п 2024 года | |
| 29/08 отчёт МСФО за 2кв и 1п 2024 года | |
| 23/10 Операционные результаты за 3кв и 9мес 2024 годао | |
| 30/10 отчёт РСБУ за 3кв и 9мес 2024 года | |
| 28/11 отчёт МСФО за 3кв и 9мес 2024 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
0.73₽ +0.58%
-
- Целевая цена для акций РусГидро составляет 0,772 рубля за акцию - Промсвязьбанк
Компания «РусГидро» представила финансовый отчет за 2 квартал 2019 года по РСБУ. Отрицательная динамика в финансовых показателях продолжилась на фоне снижения выработки электроэнергии.
Во 2 квартале 2019 года выручка (без учета надбавок) за отчетный период составила 30 594 млн руб. (-8% г/г), EBITDA — 19 944 млн руб. (-13% г/г), чистая прибыль — 11 321 млн руб. (-23% г/г), скорректированная чистая прибыль — 11 009 млн руб. (-25% г/г). По итогам 1 полугодия 2019 года выручка (без учета надбавок) за отчетный период составила 59 675 млн руб. (-6% г/г), EBITDA – 39 383 млн руб. (-10% г/г), чистая прибыль — 23 257 млн руб. (-13% г/г), скорректированная чистая прибыль — 22 939 млн руб. (-12% г/г).
На финансовые результаты негативно повлияли операционные показатели. Во 2 квартале 2019 года выработка Группы РусГидро составила 29 641 млн кВт*ч, что на 16,6% меньше, чем за 2 квартал 2018 года. С учетом Богучанской ГЭС выработка составила 33 259 млн кВт*ч, что на 14,5% меньше, чем за 2 квартал 2018 года. По итогам 1 полугодия 2019 года выработка Группы РусГидро составила 58 593 что на 13% меньше, чем за 1 полугодие 2018 года. С учетом Богучанской ГЭС выработка составила 65 953 млн кВт*ч, что на 10,3% меньше, чем за 1 полугодие 2018 года. Снижение выработки электроэнергии электростанциями Группы произошло на фоне повышенной водности в большинстве водохранилищ ГЭС за аналогичный период 2018 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Акции РусГидро привлекательны на горизонте 1-2 лет - ИК QBF
«РусГидро» представила финансовый отчет по РСБУ за 1 полугодие 2019 года: выручка компании снизилась на 6,8% г/г до 77,2 млрд руб., а чистая прибыль сократилась на 12,6% г/г до 23,3 млрд руб. Таким образом, компания продолжила негативный тренд, зародившийся в 1 квартале текущего года на фоне снижения производства электроэнергии и роста издержек на топливо. Учитывая то, что в отчет по МСФО также будет включаться дальневосточный регион, который традиционно является убыточным, результаты по МСФО в августе будут еще хуже. До конца 2019 года инвесторов в акции «РусГидро» могут поджидать еще негативные события, связанные с возможной допэмиссией акций и списаниями в результате запуска ряда проектов.
Тем не менее уже в 2020 году ситуация кардинально изменится: снижение капиталовложений приведет к росту финансовых потоков, что в свою очередь приведет к значительному росту дивидендов. В текущих котировках дивидендная доходность за 2020 год может составить около 10%. При этом, согласно дивидендной политике, «РусГидро» направляет на дивиденды не менее средней суммы дивидендов за прошедшие 3 года. Таким образом, даже несмотря на снижение финансовых результатов в 2019 году, дивидендная доходность за 2019 год в текущих котировках будет не менее 6%. В связи с этим акции компании являются привлекательными на горизонте 1-2 лет.
Иконников Денис
ИК QBF
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
РусГидро - чистая прибыль в 1 п/г сократилась на 13%
РусГидро — чистая прибыль в 1 п/г сократилась на 13%
отчет
Авто-репост. Читать в блоге >>>- РусГидро - в 2019 году финансирование модернизации и ремонтов энергообъектов на Дальнем Востоке +20%
В Южно-Сахалинске состоялось совещание по подготовке субъектов электроэнергетики ДФО к прохождению осенне-зимнего периода 2019-2020 гг.
Николай Шульгинов отметил, что за первое полугодие количество аварий на электростанциях РусГидро в ДФО снизилось на 12%. В первую очередь этому способствовало увеличение ремонтной программы как в 2018, так и в этом году.
Запланированный объем ремонтной программы в 2019 году составляет 16,2 млрд рублей, что на 12% больше, чем годом ранее. План мероприятий по ремонту выполнен почти на 50%.
Электропотребление в ДФО увеличивается опережающими темпами: за первое полугодие 2019 года прирост составил 1,3% против снижения на 0,2% в среднем по России.
релиз
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
мимо проходил, стесняюсь спросить, в чём заключается «план Б» ???
Кстати, если что, по Гидре я с Вами полностью согласен
Я так понимаю, пришло время полностью добирать запланированную позу. Или есть вариант отката?
Deacon, на 0,54-0,55 мощная поддержка. Сам собираюсь докупать на этом уровне. Уйти ниже практически не вариант в ближайшие годы.
Можно либо добрать сейчас, либо подождать небольшого возможного снижения к этому уровню.
Константин Гульбин, у меня в кармане есть ещё вариант ухода на 0,28-0,30!
При этом цели и точка прибытия, к марту 2022 не меняются!
Остаюсь в акциях.
мимо проходил, а на чем гидра может так просесть?
Deacon, на чём просели акции в 2008 или 2014.
Это рынок! Сильная рука забирает деньги у слабой.
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне
мимо проходил, оу, ну так фантом глобального краха забирается в портфель с каждой бумагой, не только с гидрой.Я так понимаю, пришло время полностью добирать запланированную позу. Или есть вариант отката?
Deacon, на 0,54-0,55 мощная поддержка. Сам собираюсь докупать на этом уровне. Уйти ниже практически не вариант в ближайшие годы.
Можно либо добрать сейчас, либо подождать небольшого возможного снижения к этому уровню.
Константин Гульбин, у меня в кармане есть ещё вариант ухода на 0,28-0,30!
При этом цели и точка прибытия, к марту 2022 не меняются!
Остаюсь в акциях.
мимо проходил, а на чем гидра может так просесть?Я так понимаю, пришло время полностью добирать запланированную позу. Или есть вариант отката?
Deacon, на 0,54-0,55 мощная поддержка. Сам собираюсь докупать на этом уровне. Уйти ниже практически не вариант в ближайшие годы.
Можно либо добрать сейчас, либо подождать небольшого возможного снижения к этому уровню.
Константин Гульбин, у меня в кармане есть ещё вариант ухода на 0,28-0,30!
При этом цели и точка прибытия, к марту 2022 не меняются!
Остаюсь в акциях.
мимо проходил, цель в соответствии с ожиданием исполнения форвардного контракта?
Я так понимаю, пришло время полностью добирать запланированную позу. Или есть вариант отката?
Deacon, на 0,54-0,55 мощная поддержка. Сам собираюсь докупать на этом уровне. Уйти ниже практически не вариант в ближайшие годы.
Можно либо добрать сейчас, либо подождать небольшого возможного снижения к этому уровню.
- Я так понимаю, пришло время полностью добирать запланированную позу. Или есть вариант отката?
На чем растем?
Остап1978, вчера Arkturus написал, что наметилась хорошая точка входа в акцию. После этих слов Баффет, Сорос и др. кинулись скупать бумагу.
РусГидро опубликовала операционные результаты за II кв. 2019 г.
Суммарная выработка электроэнергии во II кв. снизилась 17,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 41,7 млрд кВт.ч. По данным за II квартал 2019 г., выработка гидроэлектростанций (ГЭС) и гидроаккумулирующих электростанций (ГАЭС) по группе снизилась на 20,9% — до 22,5 млрд кВт·ч, выработка тепловых электростанций выросла на 0,8% — до 6 998 млн кВт·ч, выработка альтернативных ВИЭ – 113 млн кВт·ч (+0,1%).
Показатели снизились в результате повышенной водоносности в прошлом году. В настоящее время водохранилища ГЭС Волжско-Камского каскада наполнены до отметок, близких к среднемноголетним; продолжается активное наполнение Саяно-Шушенского водохранилища, его уровень близок к среднемноголетним значениям; Водохранилище Новосибирской ГЭС наполнено до отметки нормального подпорного уровня; водохранилище Бурейской ГЭС наполнено до отметок, близких к максимальным.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Самое главное вверх низ уже не важен, не люблю убыток фиксировать теперь уже сидеть до талова((
Вот поганка вниз пошла(
AvengerLight, отросли хорошо перед дивами на закрытии шортов, сейчас их снова последовательно открывают) Так и ходит.
Реальных крупных продавцов в бумаге давно нет, последних на исключении из индекса высадили))
Alex666, ну минус фиксировать не буду буду сидеть до +, хотя не хотелось что бы часть портфеля тут зависла, надо было продовать когда к моей цене было чуть больше 2% а так теперь сидеть хз сколько уже упало на 3% вобще не позитив
AvengerLight, может и 10% и еще больше вниз сходить эта гидра, надо это иметь ввидуВот поганка вниз пошла(
AvengerLight, отросли хорошо перед дивами на закрытии шортов, сейчас их снова последовательно открывают) Так и ходит.
Реальных крупных продавцов в бумаге давно нет, последних на исключении из индекса высадили))
Alex666, ну минус фиксировать не буду буду сидеть до +, хотя не хотелось что бы часть портфеля тут зависла, надо было продовать когда к моей цене было чуть больше 2% а так теперь сидеть хз сколько уже упало на 3% вобще не позитив
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
