Финаме
БКС Мир ИнвестицийЗаходил в Henderson за пиджаком. Офигел от ценБыл вечером в воскресенье в Афимоле (Москва-Сити), выбирал себе пиджак. Что-то людей в Henders...
Роман Палыч, С такими ценами предпочтителен арабский вариант — в белую простыню за 500 рублей укутываться
| Число акций ао | 40 млн |
| Номинал ао | 50 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 21,9 млрд |
| Выручка | 19,0 млрд |
| EBITDA | 5,2 млрд |
| Прибыль | 3,3 млрд |
| Дивиденд ао | 48 |
| P/E | 6,7 |
| P/S | 1,2 |
| P/BV | 3,9 |
| EV/EBITDA | 4,4 |
| Див.доход ао | 8,9% |
| Henderson (Хэндерсон фэшн групп) Календарь Акционеров | |
| 29/11 ВОСА по дивидендам за 2023г и 9 мес 2024г в размере 18 руб/акция | |
| 06/12 HNFG: последний день с дивидендом 8,38 руб | |
| 06/12 HNFG: последний день с дивидендом 9,62 руб | |
| 09/12 HNFG: закрытие реестра по дивидендам 8,38 руб | |
| 09/12 HNFG: закрытие реестра по дивидендам 9,62 руб | |
| 09/12 Выручка ноябрь | |
| 25/12 Операционные результаты ноябрь | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Henderson (Хэндерсон фэшн групп) акции
541.8₽ +0.67%
-
Роман Палыч, С такими ценами предпочтителен арабский вариант — в белую простыню за 500 рублей укутыватьсяМожно простыньки логотипами обклеить — Адидас, Найк…
Заходил в Henderson за пиджаком. Офигел от цен
Был вечером в воскресенье в Афимоле (Москва-Сити), выбирал себе пиджак. Что-то людей в Hendersone (как и в соседнем МВидео) вообще не было, хотя в ТЦ народу много было, но от цен у меня глаза на лоб лезли, теперь понятно почему у них такая огромная маржа к себестоимости 😁
Вся торговля уходит в онлайн (даже премиальное шматье все рано или поздно туда уйдет), а у Hendersone тут перекати поле (нулевые продажи за полгода 100 млн из 7 млрд выручки).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Смотрю Хендерсон улучшает места свои в торговых центрах после того как конкуренты съехали
Прямо на входе в Галерее в центре спб- Размышления на тему IPO HENDERSON и оценка компании
Проба пера в рамках хайпа вокруг IPO в России, так как в 2023г. мы видим рост количества публичных размещений компаний в сравнении с предыдущими годами. Ниже рассмотрю перспективы HENDERSON и Fashion-ритейла в целом, попробую рассчитать субъективную справедливую стоимость бизнеса.
Почему HENDERSON?
C 2022г. на рынке Fashion в России мы видим процесс ухода/сокращения присутствия международных брендов, что позитивно влияет на финансовые результаты ритейлеров из РФ, например: 12Storeez, Gloria Jeans, Lady&Gentleman City, MFG, HENDERSON и т.д..
История HENDERSON.
Описание с сайта компании (https://henderson.ru/company/companys-history/): “30 лет Дом моды HENDERSON предлагает мужчинам элегантную и стильную одежду для работы и отдыха в сегменте affordable luxury …”. В 1993г. Компания начинала бизнес дистрибьютором модной повседневной одежды Fruit Of the Loom (США) и детских игрушек TYCO-Matchbox (США), создала коллекцию рубашек HENDERSON в Польше.
На данный момент компания осуществляет полный цикл управления коллекцией (https://ir.henderson.ru/business_model): 1. Планирование коллекции, 2. Разработка коллекции, 3. Заказ коллекции, 4. Производство и транспорт, 5.Начало нового сезона, 6. Возвраты и переброски…, 7. Начало распродаж, 8. Завершение сезона.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
HENDERSON: 2 недели спустя
Henderson за 2 недели после IPO сделал -18%. Давайте разберемся, кто может продавать?
Во-первых, те, у кого есть акции:
— собственник: у него лок-ап на 180 дней, так что не может
— купившие инвесторы: продавать в убыток? ну не знаю
— «помощники»: брокерам дают 2 пакета после IPO: пакет денег, и пакет акций — чтобы стабилизировать цену, если избыточный ажиотаж, или паника
Мысль запомним, к ней вернемся🤔
Во-вторых, те, у кого нет акций:
— шорт: не знаю, дают ли эти акции в шорт. Знаю, что крупным игрокам дают даже немаржинальные бумаги, но все равно брокер не может это сделать без «согласия» владельца.
И вроде все. Кого-то упускаем?
В Ведомостях нашли резюмирующую статью про IPO, там собственник выделил еще акций для «стабилизации». Учитывая, что в момент падения стабилизировать цену могут деньги, а не акции, возможно, это и есть схема доп.продажи собственником минуя лок-ап.
Может мы чего-то не понимаем? Как стабилизировать падение акциями?
--
Кот.Финанс: каждую неделю новые обзоры компаний. Каждый день то, на чем можно заработать.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Всем добрый день! Внимательно изучаем мнения рынка о наших финансовых и операционных результатах по итогам 9 месяцев 2023 года. Делимся с вам...
Henderson_official,
Вы там как вообще?
📉С момента своего размещения акции ретейлера мужской одежды Henderson теряют 14,8%, торгуясь на отметке 570 руб за бумагу
📉С момента своего размещения акции ретейлера мужской одежды Henderson теряют 14,8%, торгуясь на отметке 570 руб за бумагу. Напомним, что размещение акций проходило по верхней границе ценового диапазона — 675 рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Госпада, одумайтесь
Хэндерсон торгуется с коэфициентом цена к стоимости активов — 80.
т.е в 80 раз дороже чем активов на балансе.
в 80! Карл
Для сравнение яндекс торугется с p/bv=8? магнит и пятерочка p/bv=3...4
А тут 80!
Дальше P/e = 13!
Капиатлизация 24 лярда а чп за 2022 год была 1,8 и скорее всего в 2023 она будет меньше
13!
Вам понадобится 13 kn что б вернуть свои инвестиции… это при том что купив ОФЗ с доходностью 13% годовых — вы окупите свои инвестиции менее чем за 7 лет.
Сколько же должен хэндерсон
1. что б это было привлекательнее ОФЗ — максимальная капитализация должна составлять 13 лярдов ( цена на акцию — 360 рублей)
и даже тогда если прибыль не будет направленна на увеличение собстенного каппиталла, p/bv будет больше 40…
Хотя если СК подрастет до адекватной оценки более 1-2 лярда… то да цена 300-400 рублей будет привлекательной
Но это при условии, что компания продалжет зарабатывать как в 2022 году ( по 1,8 лярда) а не как в 2021 ( по 0,5 ялрда)
Почему акции Henderson падают после IPO?⚠️ Henderson – слабая маржинальность в отчете за 3-й квартал
Финансовые показатели за 9 месяцев
Выручка = 10,9 млрд руб. (за 9 мес. 2022 года = 8,4 млрд руб.)
Прибыль = 1,1 млрд руб. (за 9 мес. 2022 года = 1,3 млрд руб.)
Net Margin = 10,3% (за 9 мес. 2022 года = 15,2%)
Мои прогнозы по прибыли и выручке по году пока сохраняю: 16,4 млрд руб. — выручка, 2 млрд руб. — прибыль (но по прибыли дойти до этой цифры компании при текущей маржинальности будет тяжело).
💸 Справедливая цена акцийСредний P/E российского рынка = 7, пусть с учетом высокого роста в 2022 году Henderson будет оценен с некоторой премией, например, по P/E = 10. Тогда справедливая цена при прибыли в 2 млрд руб. = 480 руб. за 1 штуку.
Но если Henderson перестанет расти, то его легко переоценят по более низкому мультипликатору P/E, по P/E = 7 при прибыли в 2 млрд руб. справедливая цена – 335 руб. за штуку.
Акции компании Henderson упали после IPO с 675 до 556 руб. за 1 штуку. На мой взгляд, они торгуются все еще дороже своих справедливых значений.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Там уже на очередь за вашими денежками.
ЮГК и Трасса.
Лоховозки одна за другой стартуют до платформы Скамово-Днище. 🤣
Торопятся успеть, ...
Людвиг ван Биткоин, так лаг к Штатам в 1,5г у РФ на этом поприще, ну и вот. получИте…
Всем добрый день! Внимательно изучаем мнения рынка о наших финансовых и операционных результатах по итогам 9 месяцев 2023 года. Делимся с вам...
Henderson_official,
Ничего не хотите нам рассказать? Например, про репутацию, про то, что нужно отвечать за сказанное?
Вы нормальные вообще, такое творить ?!
Одинаковый плетеный синий ремень стоит в Henderson 2990 руб, в Finn Flare 1000 руб, в Modis 500 руб. Все что нужно знать о бизнесе Хендерсон...
R B, значит с рентабельностью все в порядкеДа брокеры и банки уже заипали спамом новых IPO. Со всех сторон поют.
Ну ладно, мы то прожженные спекулянты. Но ведь новички верят их обеща...
Людвиг ван Биткоин, это вопрос к мосбирже. Она потеряла 23% оборота из-за введения ограничений на акции 2-3 эшелона. Теперь пытается компенсировать снижение оборота путем вывода новых эмитентов, не обращая внимание на качество.
Да брокеры и банки уже заипали спамом новых IPO. Со всех сторон поют.
Ну ладно, мы то прожженные спекулянты. Но ведь новички верят их обещаниям и теряют деньги.Там уже на очередь за вашими денежками.
ЮГК и Трасса.
Лоховозки одна за другой стартуют до платформы Скамово-Днище. 🤣
Торопятся успеть, ...
Людвиг ван Биткоин, даже видео есть как андеррайтер заманивает инвенстора на IPO
www.youtube.com/watch?v=-csr06Lf388- Там уже на очередь за вашими денежками.
ЮГК и Трасса.
Лоховозки одна за другой стартуют до платформы Скамово-Днище. 🤣
Торопятся успеть, пока хомяка ещё не побрили окончательно более опытные эмитенты. Рынок то стоит уже месяц.
Приток дурных денег сокращается.
Паша Кузнецов, слили бумагу и забыли😂
Будет позором Эмитента если до 675 не вытянут.
Породуют хоть тех, кто по 600 взял
Maxkurs,
я даже не знаю, позором ли это назвать или ещё похлеще.Henderson_official,
где поддержка цены IPO в течение месяца ???
Паша Кузнецов, слили бумагу и забыли😂
Будет позором Эмитента если до 675 не вытянут.
Породуют хоть тех, кто по 600 взял
Henderson (Хэндерсон фэшн групп) - факторы роста и падения акций
- В 2022 году у компании произошел временный двухкратный взлет рентабельности за счет повышения цен (на фоне ухода зарубежных сетей) (05.11.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Henderson (Хэндерсон фэшн групп) - описание компании
Henderson (ПАО ЭЙЧ ЭФ ДЖИ) — российский производитель одежды.Сайт для акционеров: https://ir.henderson.ru/
Раскрытие информации: www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38967
Константин Гедымин, Директор по связям с инвесторами: ir@henderson.ru
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
