ГМК Норникель акции

на 18500 теперь возможно

Вчера ещё наметилось.

Наконец то поехали с горки

Rezistor78, и опять покатились вниз

Наконец то поехали с горки

Ну и что, получается все те, кто усирался, что ебитда не уменьшится и что Русал дивы отстоит, оказались не правы? Причём я даже по ютубу какого-то чувака смотрел, который был крупным аналитиком, чуть-ли даже не начальником аналитического отдела, и он тоже это утверждал — что на ебитду никак не повлияет.

ZaPutinNet, Там ещё В. Матвиенко говорила, чтобы на чистую прибыль не влиял штраф — за счёт акционеров типа…

Походу мне тоже пора куда-нибудь инвестиционным аналитиком пристроиться, а то что я на заводе мучаюсь. )

ёбида

Ну и что, получается все те, кто усирался, что ебитда не уменьшится и что Русал дивы отстоит, оказались не правы? Причём я даже по ютубу какого-то чувака смотрел, который был крупным аналитиком, чуть-ли даже не начальником аналитического отдела, и он тоже это утверждал — что на ебитду никак не повлияет.

ГМК Норникель МСФО 6мес2020 До отчета ли, когда вопросы платить или не платить?

Сразу о главном. Штрафы и дивиденды… Традиционная схватка за самые большие промежуточные дивиденды смешалась с заявлениями про безответственность. В отчете это резервы под выплаты по экологическим требованиям 2,13 млрд долларов. Экология будет в EBITDA.

Год к году важное:
EBITDA снизился на 49% до 123,847 млрд руб!
Выручка +12,4% до 461,963 млрд руб (никель почти не покупали в это полугодие!). Палладий и медь лучше всех в структуре выручки. А почти 70 % выручки дают Европа и Азия.
Себестоимость реализованных металлов увы, но +6,3% до 151,445 млрд руб. А прочие операционные расходы 164,816 млрд руб обвалили операционную прибыль в 2,3 раза до 91,7 млрд руб. Экологические резервы в операционных расходах 149,248 млрд руб. Подробно про резервы на стр 24-26 отчета.
Прибыль рухнула в 167,7 раза до 1,17 млрд руб.

За полгода важное:
Соотношение чистого долга к показателю EBITDA увеличилось до 1,2x.
Свободный денежный поток +21% (пока можно не смотреть)
Денежные средства и их эквиваленты увеличились в 1,96 раза до 338,556 млрд руб (почти все в долларах).
Долгосрочные кредиты и займы увеличились 1,44 раза до 760,4 млрд руб.
Краткосрочные кредиты и займы +3,2% до 69,476 млрд руб.
Еще бы, дивиденды, выплаченные материнской компанией 183,6 млрд руб, а кредитов и займов стало 183,275 млрд руб.
Убыток на акцию за полгода 26,8 руб (в 1пг2019 прибыль 1191,6 руб).
Объем капитальных вложений +10%
Денежные средства, направленные на инвестиционную деятельность +45,6% до 35,97 млрд руб.
Запасы большие — 167,466 млрд руб, причем по готовой металлопродукции +36,5% до 34,401 млрд руб (хуже продается).

ГМК прогнозирует в 2020 профицит рынка никеля и баланс рынка палладия. Аккумуляторы поддержат спрос 5-10 лет. Готовятся к продаже активы в Австралии на 1,256 млрд руб.

Отчет таков, что похоже дивиденды в сентябре, если и будут, то не выше 260 руб, если радовать будут, то в декабре!

Норникель - высокие дивиденды в текущей ситуации - безответственно - CEO
Cтарший вице-президент, финансовый директор компании Сергей Малышев, в ходе телеконференции:

«Сохранение высоких дивидендных выплат в текущей ситуации нельзя рассматривать как ответственную корпоративную позицию»

Компания считает, что адекватная дивидендная политика должна базировать на значении свободного денежного потока, а не показателя EBITDA.

Экологический резерв на сумму 2,1 млрд долларов будет учтен при расчете показателя EBITDA по итогам всего 2020 года.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендная доходность Норникеля в 2020 году снизится на 2,9% до 7,8% - Атон
Операционный показатель EBITDA «Норникеля» в 1П20 составил $4.0 млрд – на уровне рыночных прогнозов. Компания создала полноценный резерв в размере $2.1 млрд под выплату штрафов за экологический ущерб, из-за чего EBITDA визуально находится на низком уровне ($1.8 млрд) и снижается база для расчета дивидендов (мы прогнозируем размер дивидендов за 2020 на уровне $2.2/ГДР с доходностью 7.8%). Мы рассматриваем это как в целом ожидаемый разовый убыток, размер которого может измениться, если компания в процессе переговоров добьется пересмотра размера штрафа или условий его выплаты. Компания отметила наличие негативных факторов в отношении ожидаемой динамики спроса на металлы, что укладывается в критерии нашего рейтинга «нейтрально» на 12-месячный период. «Норникель» торгуется с форвардным консенсус-мультипликатором EV/EBITDA на уровне 6.1x против 5-летнего среднего уровня 6.2x.

Выручка увеличилась на 7% г/г до $6 711 млн (-1% против консенсус-прогноза, -4% против оценки АТОНа) в основном за счет мощного роста цен на палладий (+50% г/г), компенсирующего спад в продажах (-12% по Ni, -3% по Cu, -17% по Pd, -17% по Pt).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норникель - зарезервировал 149 млрд руб на выплату ущерба от аварии под Норильском
Старший вице-президент, финансовый директор Норникеля Сергей Малышев, в ходе телеконференции:

«Начисление резерва в размере 149 млрд рублей сейчас включает иски за нанесение ущерба окружающей среде, которые были поданы государственными учреждениями на 148 млрд рублей, плюс затраты на устранение последствий аварии»

«Норникель» и Росприроднадзор в конце июля создали рабочую группу, которая должна урегулировать вопрос о компенсации.

источник




Авто-репост. Читать в блоге >>>

От Норникеля можно ожидать снижения размера промежуточных дивидендов - Финам
Авария в Норильске, когда 21 тыс. т резервного дизельного топлива из хранилища ТЭЦ-3 разлилась в тундру, вылилась в то, что по итогам полугодия «Норникель» остался практически без прибыли, а его акционеры – с ожиданием снижения дивидендных выплат.

По итогам оценки ущерба, нанесенного этой техногенной катастрофой, Росприроднадзор насчитал компании рекордный по размеру штраф почти в 148 млрд рублей, или около 2,1 млрд долларов. Хотя компания не согласна с цифрой и оспаривает методику расчета, она была обязана создать резерв под будущую выплату штрафа. В результате данные полугодовой отчетность по МСФО, опубликованные сегодня, несмотря на рост выручки на 7% в годовом исчислении, до 6,71 млрд долларов, зафиксировали провал по прибыли до 45 млн долларов, или на 98% по сравнению с показателем за такой же период прошлого года. Показатель EBITDA снизился на 51%, до 1,838 млрд долларов, то есть вдвое. Соответственно, можно будет ждать сопоставимого снижения размера промежуточных дивидендов, на которые компания направляет не менее 60% EBITDA, при условии, что соотношение чистого долга к этому показателю не превысит 1,8х. Это условие пока выполняется.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз по рынку никеля

11.08.2020
Согласно отчету компании, «Норникель» ожидает профицита в 150 тыс. тонн на рынке никеля в 2020 году на фоне снижения спроса и стабильного предложения. Падение спроса на никель эксперты компании оценивают в 165 тыс. тонн, или 7% в годовом сопоставлении, до 2,278 млн тонн. Предложение металла останется на уровне прошлого года — 2,426 млн тонн.

«Учитывая вынужденный рост запасов из-за коронавируса, временной лаг между первичным и конечным потреблением никеля составляет около 4-7 месяцев, что негативно скажется на первичном спросе на металл не только во втором полугодии текущего года, но и в первом квартале 2021 года», — прогнозируют в компании.

«Норникель» ожидает, что рынок палладия в текущем году будет находиться в сбалансированном состоянии, говорится в отчете компании.

11.08.2020
«Прогноз по рынку палладия — нейтральный; мы ожидаем сбалансированный рынок в 2020 году», — сообщила компания, отметив в своей презентации, что дефицит на рынке палладия может составить 100 тыс. унций.

Компания ожидает снижения промышленного потребления палладия в текущем году на 16%, до 9,1 млн унций вследствие беспрецедентного сокращения конечного спроса.
При этом первичное предложение палладия в 2020 году может снизиться более чем на 1 млн унций из-за того, что потери производства в первом полугодии не будут полностью компенсированы, даже несмотря на ожидаемую выработку накопленных запасов незавершенного производства до конца года.

Всего мировое предложение палладия в 2020 году уменьшится на 14% — до 9,1 млн унций, сказано в прогнозе «Норникеля».

«По нашим оценкам, продажи автомобилей снизятся в 2020 году на 22%, до 70 млн штук, в то время как прочие отрасли, потребляющие палладий, такие как стоматология, электроника, химическое и ювелирное производство, тоже будут в подавленном состоянии. Учитывая существенное сокращение потребления запасы металла у потребителей по всей производственной цепочке могут стать дополнительным источником предложения на рынке, что еще больше снизит закупки палладия у производителей», — отмечает компания.

Прибыль Albemarle уменьшилась в II квартале на 45%.

07.08.2020
Крупнейший мировой производитель лития компания Albemarle Corporation предупредила об ожидаемом снижении объемов продаж продукции и прибыли по итогам третьего квартала из-за снижения производства электрокаров вследствие распространения коронавирусной эпидемии. В Albemarle указывают, что в текущем квартале снижение производства электромобилей «все почувствуют более остро».

В то же время мы видим влияние более низких рыночных цен, увеличения запасов в канале аккумуляторных батарей и снижения спроса на стекло и керамику. В результате мы ожидаем, что EBITDA за 3 квартал 2020 г. снизится примерно на 10–20% по сравнению со 2 кварталом 2020 г.

тащите выше ГМК, еще выше )))))))

Дивы за 2019г: в сумме 2045,22 руб

Дивы за 2020г: будет хорошо если хотя бы 700-800 руб заплатят.

Дааааа, штраф ГМК на 148 млрд руб.

Тяжко будет в ГМК с дивами по итогам 2020г.

Что за слив начался?

Abramshant, © Interfax 14:06 11.08.2020


АКЦИИ «НОРНИКЕЛЯ» ПЕРЕШЛИ К СНИЖЕНИЮ НА «МОСБИРЖЕ» ПОСЛЕ ПУБЛИКАЦИИ ФИНОТЧЕТА ПО МСФО ЗА ПОЛУГОДИЕ

прибыль за полугодие 1,2 млрд.р.…
+ в Ебиде резервы признали на аварии.

Ремора,
Очень занимательно выглядит вчерашний пост «Хомяка» на финаме:
«Может ли штраф (точнее резервы под штраф) убрать в себестоимость и за счет этого снизить чистую прибыль и, соответственно, показатель EBITDA?
Нет, не сможет. Аудитор не подпишет заключение.»

Аудитор KPMG непорядочный?
Или Хомяк просчитался?
Источник: www.finam.ru/analysis/marketnews/pochemu-nornikel-ne-smozhet-ne-zaplatit-dividendy-20200810-13500/

Зураб Иванович, не учел, насколько творческая вещь МСФО

Что за слив начался?

Abramshant, © Interfax 14:06 11.08.2020


АКЦИИ «НОРНИКЕЛЯ» ПЕРЕШЛИ К СНИЖЕНИЮ НА «МОСБИРЖЕ» ПОСЛЕ ПУБЛИКАЦИИ ФИНОТЧЕТА ПО МСФО ЗА ПОЛУГОДИЕ

прибыль за полугодие 1,2 млрд.р.…
+ в Ебиде резервы признали на аварии.

Ремора,
Очень занимательно выглядит вчерашний пост «Хомяка» на финаме:
«Может ли штраф (точнее резервы под штраф) убрать в себестоимость и за счет этого снизить чистую прибыль и, соответственно, показатель EBITDA?
Нет, не сможет. Аудитор не подпишет заключение.»

Аудитор KPMG непорядочный?
Или Хомяк просчитался?
Источник: www.finam.ru/analysis/marketnews/pochemu-nornikel-ne-smozhet-ne-zaplatit-dividendy-20200810-13500/

Зураб Иванович, хомяк вообще не але в бухучете. пусть отдыхает.

Maxone, штраф уже в цене давно. Эту тему проехали еще в июне. Нарыл вчера еще статью — суть в том, что неплохо бы выплатить еще и компенсацию «малым народам Севера» за засер ареала их обитания. Так что когда госы слупят свои 148 ярдов цирк с конями может продолжиться. Но это не помешает валтузить его плюс-минус пару тыщ от текущей цены. Крупняк зарабатывает не только тупо сидя в лонге.

новость по вакцине -хорошая
фактически она разрабатывалась неск лет назад для друг вируса но по
проработанной технологии
просто встроили в процесс репликации участок который кодирует белки ковида
думаю доверять можно
на западе перестраховываются всегда у них такая экономика

Норильский никель Обзор финансовых показателей по МСФО за 2-ой квартал 2020 года. Есть ли риск падения дивидендов за 2021 из-за роста капекса?

Всем инвест привет! 

Обзор будет коротким. До этого Андрей Васильевич уже расписал все возможные сценарии развития здесь.  Неделей раньше была написана инвестиционная идея, просчитав примерно такие же сценарии.

Теперь интрига ушла, резерв под штраф разместили в операционку, уменьшив дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норникель - чистая прибыль 1 пг МСФО -98%

• Консолидированная выручка увеличилась на 7% год-к-году, составив 6,7 млрд долл. США, за счет роста биржевых цен на палладий, родий и золото, а также плановому наращиванию производства на Быстринском ГОКе;
• Показатель EBITDA снизился на 51% год-к-году до 1,8 млрд долл. США вследствие признания расходов по экологическим резервам на сумму 2,1 млрд долл. США, связанных с компенсацией ущерба окружающей среде, вызванном утечкой дизельного топлива на промышленной территории ТЭЦ-3 Норильска (район Кайеркан);
• Объем капитальных вложений увеличился на 10% год-к-году до 0,6 млрд долл. США вследствие начала реализации таких стратегических проектов, как расширение Талнахской обогатительной фабрики (ТОФ-3), развитие «Южного Кластера», а также экологической программы, направленной на кардинальное снижение выбросов диоксида серы в Заполярном филиале;
• Чистый оборотный капитал увеличился и составил 1,0 млрд долл. США, что соответствует среднесрочным целевым уровням;
• Свободный денежный поток увеличился на 21% год-к-году и составил 2,7 млрд долл. США;
• Соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на 30 июня 2020 года увеличилось до 1,2x;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

написали что могут урегулировать подешевле а это как и насколько