ГМК Норникель акции

Сплит (дробление) акций Транснефти, ГМКНорникеля, Полюса.
Вот все пишут про сплиты в Америке.
Кто не в курсе, что это такое прочитайте эти статьи
www.azbukatreydera.ru/split-akcij.html
investlb.com/ru/chto-takoe-split-na-fondovom-rynke

А почему у нас нельзя сплит Транснефти сделать? 
Невозможно же торговать, слишком дорого. 
Разрезали бы на 1 акцию на 1000 акций, то совсем другое дело стало бы.

Вопрос знатокам. Были ли в истории России слиты акций?
Конечно были. Тогда что мешает сейчас сплит Транснефти сделать?
Тогда сейчас котировка была бы 140 рублей

И ГМКНорникель по хорошему тоже бы разрезать надо.
Вместо 1 акции сделать 1000 акций и котировка бы была 20 рублей.

То же самое с Полюсом сделать надо, была бы котировка 17 рублей

Это же оживит рынок. Обороты бы сильно выросли.

Представители московской биржи? Вы можете такую рекомендацию сделать?

И ведь это стоимость 1 лота равного 1 акции. Торговля дробными лотами тут не подходит.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

karpov72, ну транснефть я еще понимаю. но ГМК… ИМХО без стартовых 300-500 тыр на бирже делать особо нечего… И разве вопрос о дроблении биржа принимает, а не имитент?

Сплит (дробление) акций Транснефти, ГМКНорникеля, Полюса.
Вот все пишут про сплиты в Америке.
Кто не в курсе, что это такое прочитайте эти статьи
www.azbukatreydera.ru/split-akcij.html
investlb.com/ru/chto-takoe-split-na-fondovom-rynke

А почему у нас нельзя сплит Транснефти сделать? 
Невозможно же торговать, слишком дорого. 
Разрезали бы на 1 акцию на 1000 акций, то совсем другое дело стало бы.

Вопрос знатокам. Были ли в истории России слиты акций?
Конечно были. Тогда что мешает сейчас сплит Транснефти сделать?
Тогда сейчас котировка была бы 140 рублей

И ГМКНорникель по хорошему тоже бы разрезать надо.
Вместо 1 акции сделать 1000 акций и котировка бы была 20 рублей.

То же самое с Полюсом сделать надо, была бы котировка 17 рублей

Это же оживит рынок. Обороты бы сильно выросли.

Представители московской биржи? Вы можете такую рекомендацию сделать?

И ведь это стоимость 1 лота равного 1 акции. Торговля дробными лотами тут не подходит.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норникель - прибыль за первое полугодие рухнула на 99%

Самой обсуждаемой компанией июля стал Норникель. Именно он не сходил с первых полос изданий после аварии, которая нанесла ущерб экологии на сумму в 148 млрд рублей. Штраф пока не назначен официально, поэтому котировки в августе показали значительный рост. Давайте посмотрим на отчет за первое полугодие в свете грозящего штрафа.

Компания продолжает наращивать производство на Быстринском ГОКе. Также, цены на палладий, который занимает 48% выручки, продолжают свой рост. Это привело к увеличению выручки за 1-е полугодие на 12,4% до 462 млрд рублей. К слову, продажи в РФ заняли долю всего в 4% от общего объема. Компания чистый экспортер, со всеми вытекающими.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Я уже говорил, что официальный штраф пока не назначен ГМК, да и последний точно будет обжаловать его в суде. Однако, компания закладывает большие расходы на его покрытие. Сумма резерва составила 164,8 млрд рублей. Остальные операционные расходы остались на прошлогоднем уровне. В дополнение нагрузку оказывают курсовые разницы в размере 54 млрд рублей.

Вышеуказанные расходы утянули прибыль Норникеля на 99,4%. Но чистая прибыль удержалась на положительной территории и составила 1,2 млрд рублей. Даже штраф не смог привести ГМК к убытку. Скорректированная на сумму резервов чистая прибыль, составила 166 млрд рублей, что всего на 15% ниже уровня прошлого года. Второе полугодие для компании будет более успешным.

А вот на дивиденды сумма резерва может повлиять значительно. Напомню, что за 2019 год дивиденды ГМК составили двузначную величину, и по праву входят в список любителей дивидендных компаний. По итогам 2020 года, Норникель может лишиться половины суммы. Прогнозная доходность может составить 5,6%. На сегодняшний день продолжается противостояние ГМК и Русала, которому не интересно снижение уровня выплат.

Если исключить эффект аварии и денежные переоценки, Норникель хорошо завершил второй непростой квартал. Стабильные денежные потоки обеспечат закрытие негативных последствий и приведут к росту капитализации в долгосрочной перспективе. Целевые уровни для открытия позиции, я уже перенес выше.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Моя группа ВКонтакте - ИнвестТема
Мой Telegram-канал — ИнвестТема

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Да нет без советов пока живу. Просто неопределенность да и волатильность огромная. Да риск шорта есть, но он оправдан при 20800. К 21 000 акцию не пустят. Боковик держаться будет до прояснения ситуаций. А боковик он в коридоре 20 700-20 350. Та, что шансы есть!!!??

И вечный бой… Покой им только снится..
«Интеррос» заподозрил «РусАЛ» в попытке надавить на «Норникель»

Холдинг Потанина упрекнул «РусАЛ» в неспособности «слезть с дивидендной иглы»
www.interfax.ru/russia/721413

зашортил под самое неболуйся, что из это получиться?????? Держать или при первой возможности скинуть??

Виктор Ч., Вы торгуете по советам с форума?! Тут шортил целое кладбище. RIP.

зашортил под самое неболуйся, что из это получиться?????? Держать или при первой возможности скинуть??

Норильский Никель: приоритет - снижение дивидендов, но не программы капзатрат
На телеграм канале «Райфайзенбанка» появился отличный обзор ГМК НорНикель

НорНикель (BBB-/Baa2/BBB-) опубликовал финансовые результаты за 1П 2020 г. по МСФО, на уровне EBITDA в которых был отражен резерв в связи с аварией на ТЭЦ-3 в размере рассчитанного Росприроднадзором штрафа 2,1 млрд долл., что привело к падению EBITDA на 56% относительно предыдущего 2П 2019 г. до 1,8 млрд долл. Отметим, что размер штрафа компанией оспаривается, и пока нет ясности о сроках и окончательной сумме, однако на объеме выплачиваемых дивидендов за 2020 г. отразится, так как эти выплаты привязаны к EBITDA (если только РУСАЛ не сможет оспорить методы расчета EBITDA для дивидендной формулы).

Выручка в 1П 2020 г. снизилась на 8% п./п. как в связи с падением объемов продаж (-15% никель, -15% медь, -12% палладий, платина без изменений), так и цен реализации по всем основным металлам НорНикеля, кроме палладия (-20% на никель, -7% на медь, -5% на платину, +28% на палладий), соответственно — только цены на палладий удержали выручку от заметного падения. Скорректированный на экологический резерв показатель EBITDA снизился меньшими темпами, чем выручка – всего на 6% п./п., в т.ч. за счет ослабления рубля на 8% п./п. Отметим также, что в 1П операционные расходы компании повышались за счет издержек на борьбу с коронавирусом – 95 млн долл., во 2П планируется направить еще 100 млн долл., хотя эти цифры выглядят несущественными в сравнении с общими расходами компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На дивидентную политику это повлиять не может, может повлиять на сами дивиденды.

Дивидендная политика "Норникеля" может претерпеть существенные изменения - Риком-Траст
Напомним, что после аварии с разливом топлива в Норильске весной 2020 года стало ясно, что ГМК будет вынуждена уплатить весьма существенный штраф, установленный Росприроднадозором. Пока компания пытается оспорить размер штрафа, но в любом случае, часть этой суммы компании придется уплатить, а это ощутимо повлияет на размер резервов и чистой прибыли соответственно. Таким образом, это может серьезно повлиять и на дивидендную политику ГМК, что отразится на денежных потоках крупнейших акционеров компании — «Интерроса» и «Русала».

Именно по этой причине «Русал» в начале текущей недели распространил заявление, в котором в очередной раз раскритиковал управление «Норникелем», в том числе ссылаясь на ситуацию с разливом топлива в Норильске, а также предыдущее заявление Потанина о том, что акционерное соглашение с «Русалом» сдерживает развитие «Норникеля» и является рудиментом. В алюминиевой компании, в частности, заявили о важности высоких дивидендов «Норникеля» и необходимости выплачивать их в России, как это делает «Русал».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

результаты норки и консенсус

Михаил П, Ну так то 18000 я тоже не против чутка еще можно помочь ГМК тем более после сегодняшнего чудо в Аэрофлоте прилетело как раз в пору:))))

Сергей Мурманский, сегодня, вообще, довольно бычий день

Выручка за 6мес2020 выросла до 462 млрд руб (+12% к 411 млрд за 6м2019)
Себестоимость выросла до 289.5 млрд (+18% 245.5 млрд)
Резервы под экологические штрафы привели к резкому росту прочих расходов до 164.8 млрд руб
Отрицательные курсовые разницы 54.6 млрд и фнансовые расходы 34 млрд привели
к лишь символической чистой прибыли 1.1 млрд руб (196.2 млрд руб за 6м2019)

Долг (в основном, на 80%, долларовый) вырос до 830 млрд руб с 595 млрд

Операционный денежный поток составил 220.8 млрд руб
Капзатраты 36 млрд, уплаченные проценты 18 млрд,
привлечение долга 183 млрд, дивиденды 184 млрд

Денежные средства выросли на 164.7 млрд до 338.6 млрд

EBITDA упала с 3.7 млрд долл до 1.8 млрд долл на фоне резервирования 2.1 млрд
под штрафы и возмещение ущерба окружающей среды в результате майской аварии.

Физические объемы продаж снизились на 4-18%
(-18% по палладию, -15% по никелю, -4% по палладию)
Цены (в долларах) на палладий выросли на 50%, на никель и платину остались на прежнем уровне,
на медь снизились на 12%
В продажах доля палладия достигла 48%, никеля упала до 20%, меди упала до 18%
Компанию давно пора переименовывать в «Норильский Палладий».
Выручка нового медного проекта Быстринский ГОК составила около 26 млрд руб.

Даже с учетом огромного штрафа можно рассчитывать на годовой дивиденд за 2020 год на уровне 1600 руб на акцию. Акции компании все еще выглядят перепроданными. Продолжаю держать пакет, набранный на уровнях 18000-21000.

Михаил П, Ну так то 18000 я тоже не против чутка еще можно помочь ГМК тем более после сегодняшнего чудо в Аэрофлоте прилетело как раз в пору:))))

Выручка за 6мес2020 выросла до 462 млрд руб (+12% к 411 млрд за 6м2019)
Себестоимость выросла до 289.5 млрд (+18% 245.5 млрд)
Резервы под экологические штрафы привели к резкому росту прочих расходов до 164.8 млрд руб
Отрицательные курсовые разницы 54.6 млрд и фнансовые расходы 34 млрд привели
к лишь символической чистой прибыли 1.1 млрд руб (196.2 млрд руб за 6м2019)

Долг (в основном, на 80%, долларовый) вырос до 830 млрд руб с 595 млрд

Операционный денежный поток составил 220.8 млрд руб
Капзатраты 36 млрд, уплаченные проценты 18 млрд,
привлечение долга 183 млрд, дивиденды 184 млрд

Денежные средства выросли на 164.7 млрд до 338.6 млрд

EBITDA упала с 3.7 млрд долл до 1.8 млрд долл на фоне резервирования 2.1 млрд
под штрафы и возмещение ущерба окружающей среды в результате майской аварии.

Физические объемы продаж снизились на 4-18%
(-18% по палладию, -15% по никелю, -4% по палладию)
Цены (в долларах) на палладий выросли на 50%, на никель и платину остались на прежнем уровне,
на медь снизились на 12%
В продажах доля палладия достигла 48%, никеля упала до 20%, меди упала до 18%
Компанию давно пора переименовывать в «Норильский Палладий».
Выручка нового медного проекта Быстринский ГОК составила около 26 млрд руб.

Даже с учетом огромного штрафа можно рассчитывать на годовой дивиденд за 2020 год на уровне 1600 руб на акцию. Акции компании все еще выглядят перепроданными. Продолжаю держать пакет, набранный на уровнях 18000-21000.

Финансовое положение Норникеля остается стабильным - Промсвязьбанк
EBITDA Норникеля в I полугодии упала до $1,8 млрд из-за признания расходов по экологии на $2,1 млрд

Консолидированная выручка увеличилась на 7% г/г, составив 6,7 млрд долл. Показатель EBITDA снизился на 51% год-к-году до 1,8 млрд долл. США вследствие признания расходов по экологическим резервам на сумму 2,1 млрд долл. Объем капитальных вложений увеличился на 10% год-к-году до 0,6 млрд долл. Свободный денежный поток увеличился на 21% год-к-году и составил 2,7 млрд долл.

Результаты Норникеля можно назвать нейтральными. Рост выручки обеспечило в основном увеличение биржевых цен на палладий, а также родий. В связи с этим до 10% увеличилась доля прочих металлов в структуре продаж Группы. Положительный эффект оказало и увеличение производства на Быстринском ГОКе. EBITDA упала вследствие признания расходов по экологическим резервам на сумму 2,1 млрд долл. (максимально возможная оценка). Без учета резерва EBITDA составила бы 3,972 млрд долл. Независимая экспертиза причин аварии на ТЭЦ-3 Норильска завершится в конце октября. Несмотря на неденежный характер списаний, это отразится на сумме возможных промежуточных и итоговых дивидендах (у компании нет обязательств выплачивать дивиденды за 6 и 9 месяцев, а только одного промежуточного в размере 30% от годового). Уровень долговой нагрузки остался на низком уровне, при этом соотношение чистого долга к EBITDA выросло до 1,2х. Несмотря на экологическую катастрофу и неблагоприятные экономические условия финансовое положение компании остается стабильным. Мы по-прежнему считаем Норникель долгосрочно привлекательной инвестиций, при этом риск снижения размера дивидендных выплат может оказать существенное негативное влияние на оценку компании, как и противостояние с Русалом.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Размер дивидендов Норникеля за 2020 год может быть на уровне $2,2 за бумагу с доходностью 7,8% - Атон
Норникель представил финансовые результаты за 1П20

Выручка Норникеля составила $6 711 млн (-1% против консенсус-прогноза, -4% против оценки АТОНа), увеличившись на 7% г/г в основном за счет мощного роста цен на палладий (+50% г/г), компенсирующего спад в продажах (-12% по Ni, -3% по Cu, -17% по Pd, -17% по Pt). Величина операционной EBITDA ($3 972 млн, на уровне консенсус-прогноза, +1% против оценки АТОНа) скорректирована на размер штрафа за экологический ущерб в размере $2 134 млн, в результате чего объявленная EBITDA снизилась до $1 838 млн. С учетом резерва под выплату экологического штрафа общая сумма дивидендов за 2020, скорее всего, сократится на $1.3 млрд до $3.5 млрд, а дивидендная доходность — на 2.9% до 7.8%. При этом следует учесть возможность изменения суммы штрафа (на наш взгляд, маловероятно) или сроков выплаты штрафа (в течение нескольких лет, а не единовременной суммой в 2020 — здесь шансы выше). FCF увеличился на 21% г/г до $2 679 млн (+16% против консенсуса, +22% против оценки АТОНа), что, по нашему мнению, обусловлено более низким, чем ожидалось, уровнем оборотного капитала ($1.0 млрд против прогнозируемых нами $1.4 млрд). Прогноз капзатрат на 2020 пересмотрен в сторону понижения (с $2.2-2.5 млрд до менее чем $2.0 млрд) в основном за счет ослабления рубля и ограничений, связанных с COVID-19. Компания подтвердила долгосрочный прогноз капзатрат в размере $3.0-3.4 млрд в 2021 и $3.5-4.0 млрд ежегодно в 2022-2025.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норникель — Интеррос о зависимости Русала от дивидендов компании
Из заявления Интерроса

«Русал» продолжает практику публичных безосновательных обвинений «Норникеля» и его команды.

«Русал» обвиняет команду «Норникеля» в непрофессионализме в ситуации, когда не сумел у себя в компании создать устойчивую бизнес-модель, которая была бы конкурентоспособна на мировом рынке.

Предъявляя претензии команде «Норникеля», «Русал» умалчивает, что его собственные финансовые показатели не дают повода для оптимизма.

Несмотря на это, без дивидендов «Норникеля» денежный поток «Русала» от собственного бизнеса не покрывает его расходы.

Зависимость от дивидендов «Норникеля» — главная причина, по которой «Русал» в очередной раз отверг предложение «Интерроса» о снижении дивидендных выплат. «Интеррос» расценивает последние публичные заявления «Русала» как попытку использовать ситуацию с разливом топлива и оказать давление на «Норникель» с  целью заключить новое акционерное соглашение, которое бы гарантировало «Русалу» выплату максимальных дивидендов.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

на 18500 теперь возможно

Rezistor78, возможно все, но 18500 сейчас маловероятно.

на 18500 теперь возможно

Вчера ещё наметилось.

Наконец то поехали с горки

Rezistor78, и опять покатились вниз

Наконец то поехали с горки

Ну и что, получается все те, кто усирался, что ебитда не уменьшится и что Русал дивы отстоит, оказались не правы? Причём я даже по ютубу какого-то чувака смотрел, который был крупным аналитиком, чуть-ли даже не начальником аналитического отдела, и он тоже это утверждал — что на ебитду никак не повлияет.

ZaPutinNet, Там ещё В. Матвиенко говорила, чтобы на чистую прибыль не влиял штраф — за счёт акционеров типа…

Походу мне тоже пора куда-нибудь инвестиционным аналитиком пристроиться, а то что я на заводе мучаюсь. )

ёбида