ГМК Норникель акции

Цены на металлы во 2 полугодии на мировых рынках вели себя разнонаправленно: на фоне постепенного падения цен на никель, которое за шесть месяцев достигло почти 30%, наблюдался рост цен на палладий, который превысил 30%. На этом фоне мы ожидаем технической коррекции вниз цен акций в ближайшие дни на 3-3,5% — до 14140 руб. за акцию. С учетом высокой волатильности рынка в настоящее время рекомендуется сохранять тактику стоп-лосс и стоп-профит в несколько процентов.

Компания сохраняет планы по поддержанию своего оборотного капитала на уровне 1 миллиарда долларов в среднесрочной перспективе.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={43D45F95-65EF-429E-B420-B70B8CA7DB45}

КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТЫ 2018 ГОДА

• Консолидированная выручка увеличилась на 28% год-к-году до 11,7 млрд долл. США за счет более высоких цен на металлы, роста объемов производства меди, а также продажи палладия из ранее накопленных запасов;
• Показатель EBITDA увеличился на 56% год-к-году до 6,2 млрд долл. США благодаря росту выручки, началу работы Быстринского ГОКа, а также снижению операционных затрат за счет реализации программы по повышению операционной эффективности;
• Рентабельность EBITDA составила 53%, что является одним из самых высоких показателей среди глобальных диверсифицированных горно-металлургических компаний;
• Объем капитальных вложений сократился на 22% до 1,6 млрд долл. США, прежде всего, из-за завершения строительства Быстринского ГОКа и программы производственной реконфигурации, а также корректировки сроков реализации ряда инвестиционных проектов;
• Чистый оборотный капитал сократился на 1,3 млрд долл. США до 0,9 млрд долл. США за счет сокращения запасов палладия и мероприятий по оптимизации структуры капитала;
• Свободный денежный поток увеличился до 4,9 млрд долл. США;
• Соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на конец 2018 снизилось до 1,1x;
• Благодаря мероприятиям по оптимизации долгового портфеля и несмотря на рост рыночных процентных ставок денежные выплаты по процентам сократились на 14% до 551 млн долл. США в 2018 году;

Интерес инвесторов подогревается ожиданием дивиденда в размере не менее 1000 руб. на акцию, а также ростом цен на основные металлы, производимые компанией – палладий, никель, платину и медь.

Норникель отчитается 26 февраля. Результаты должны оказаться сильными. — Атон

Норникель 26 февраля должен опубликовать свои консолидированные финансовые результаты за 2П18.

Мы ожидаем, что выручка составит $5682 млн (-3% п/п), EBITDA — $2 926 млн (-5% п/п), рентабельность EBITDA — 51.1% (-1.3 пп п/п), чистая прибыль — $1 953 млн (+18% п/п из-за убытка по курсовым разницам в размере $453 млн в 1П). На результатах должен позитивно сказаться рост операционных показателей во 2П — производство Ni +11% п/п, Cu +6%, Pt -5%, Pd -4%), в то время как средние цены во 2П в основном упали (Ni -3%, Cu -16%, Pt -13%, Pd +5%). Курс рубля был в целом неизменным — российская валюта потеряла всего 1% п/п по отношению к доллару США. Мы прогнозируем, что FCF составит $2 266 млн (-13% кв/кв) на фоне высвобождения оборотного капитала в размере $0.7млрд (согласно прогнозу, он должен сократиться до $1.0млрд против $1.7млрд на конец 2018) и роста капзатрат на $0.6млрд (при годовом прогнозе $1.7млрд). Результаты должны оказаться сильными, на наш взгляд, но нерелевантными из-за ралли в палладии, которое продолжилось в 2019.

Наш рейтинг по Норникелю — ВЫШЕ РЫНКА, но оставшийся потенциал роста ограничен 6%.
Телеконференция:26 февраля, 17:00 по московскому времени (14:00 по лондонскому времени) — Россия +7 495 646 93 15; Великобритания+44 207 194 3759; PIN 53391001# (английский) PIN75289259# (русский).

АТОН
читать дальше на смартлабе

Наш рейтинг по Норникелю — ВЫШЕ РЫНКА, но оставшийся потенциал роста ограничен 6%.
Телеконференция:26 февраля, 17:00 по московскому времени (14:00 по лондонскому времени) — Россия +7 495 646 93 15; Великобритания+44 207 194 3759; PIN 53391001# (английский) PIN75289259# (русский).

Очередная попытка зайти в продажу ГМК
По 14230

Shtirlic, вот благодаря таким, как Вы, эта акция и стоит больше 14 тыр. Шортить бумагу с подпором стратега да и еще и на росте ее металлов — без комментариев.

Сципион, с металлами корелляция тоже не абсолютная, взять хотя бы сегодняшний день, палладий закрылся в красной зоне падающей звездой, ГМК +3%. Отличная трендовая акция в т.ч. для коротких позиций, откройте график с 2015 года и посчитайте восходящие и нисходящие движения и их длину.

Auximen, не обижайтесь — против Вас ничего не имею. Кто и как торгует — выбирает сам. Но зачем шортить сильную акцию с подпором в виде выкупа стратегом, да и еще при росте фундаментала, которая ведет себя в данный момент лучше рынка? Да, дорого, но на рынке на моей памяти в большинстве случаев то, что дорого становилось еще дороже — и каналы перерисовывать придется. Норка столько шортил похоронила, в том числе и с этого сайта. Шортить без риска лучше слабые бумаги с негативным сантиментом.

Сципион, и меня похоронила) это все жадность

Сергей Мелихов, в каком смысле похоронила?)

А я только начал покупать, и продолжу, ибо это странная бумага — она вроде переоценена, но растет и точка. Я начал за ней наблюдать, когда она стоила 10 тыс (это было совсем недавно), так она с тех пор уже на 40% выросла, а у меня пока всего несколько ее акций

Владимир Полинский, а я уже присматриваюсь, когда пора выходить. Но не завтра — это точно.

Andrei Samoryadov, это дело стратегии, чтобы выйти, нужно найти во что войти

А я только начал покупать, и продолжу, ибо это странная бумага — она вроде переоценена, но растет и точка. Я начал за ней наблюдать, когда она стоила 10 тыс (это было совсем недавно), так она с тех пор уже на 40% выросла, а у меня пока всего несколько ее акций

Владимир Полинский, а я уже присматриваюсь, когда пора выходить. Но не завтра — это точно.

А я только начал покупать, и продолжу, ибо это странная бумага — она вроде переоценена, но растет и точка. Я начал за ней наблюдать, когда она стоила 10 тыс (это было совсем недавно), так она с тех пор уже на 40% выросла, а у меня пока всего несколько ее акций

14100 купил… надеюсь вверх стрельнет

РЕГИОН 57, в 2002 году я эти акции покупал по 600 руб. (примерно) потом они рухнули до 380 руб… Эх! Не надо было «выходить тогда с убытком»!