| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 685,5 млрд |
| Выручка | 1 166,2 млрд |
| EBITDA | 481,8 млрд |
| Прибыль | 122,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 13,8 |
| P/S | 1,4 |
| P/BV | 2,5 |
| EV/EBITDA | 5,2 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| 21/07 Итоги производственной деятельности за 1П 2025 г. | |
| 04/08 Публикация МСФО отчетности за 1П 2025 г. | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Special Situations, вот когда нор никель будет 11-12 тыс. перед отсечкой див. летом, я обязательно напомню про прогноз 7620))))
Роман Ранний, Совершенно верно, если доллар вырастает до 71 — Целевая цена вырастет до 10 000 руб. Для этого нужно изменить значение доллара в Строке 6 на Листе Предпосылки с 2017 года и на листе Дивиденды в Строке 41 https://specialsituations.net/model/?ticker=GMKN. В целом, текущий рынок по Норильскому Никелю предполагает либо ослабление рубля до 71 за доллар, либо рост цен на никель до 13 тыс. дол.- Special Situations, ок пусть будет 944, но от вышей прогнозной цены это 12,3%, и это не в каком нибудь третьем эшелоне!) и 9,44 от текущих(10 000), и при долларе 60! а если вырастет? и я повторюсь за год либо доллар либо никель вырастет)
- Роман Ранний,
Спасибо за Ваш комментарий! Мы ожидаем следующие дивиденды:
Итоговые за 2016 г. (отсечка в июне 2017 г.): 5,96 долл/акцию или 358 рублей
За 6 мес 2017 г. (отсечка в сентябре 2017): 4,89 долл/акцию или 293 рубля
За 9 мес 2017 г. (отсечка конец декабря 2017 / начало января 2018 г.): 4,89 долл/акцию или 293То есть, итого за весь период от сегодня 06.02.2017 до 06.02.2018 по курсу 60 руб/долл это 944 рубля, а не 1251 руб.
Добавили специальную таблицу на лист Дивиденды: Строки 45-50.
https://specialsituations.net/model/?ticker=GMKN - Special Situations, Дело в том что вы дивиденд считаете за год ровно т.е. за 2016 -столько то, за 2017 -столько то, и т.д., а я вам говорю что от сегодня 06.02.2017 до 06.02.2018 вполне реальна выплата 1251 руб., и за этот год цены на никель или курс доллара к рублю может изменится в лучшую сторону почти с гарантией либо то либо то вырастет!) и что за этот год цена упадёт до 7620, да это просто фантастика!
- Роман Ранний, спасибо за отличный вопрос! Дивиденды согласно нашей модели https://specialsituations.net/model/?ticker=GMKN составят: в 2017 г. 1,7 млрд, с учетом уже выплаченных в начале года (отсечка была 28.12.2016) 2,8 млрд. В 2018-2019 г.г. дивиденды согласно модели составят 2,6 млрд и 2,7 млрд соответственно. (Лист Дивиденды, Строка 15). Чтобы, при текущем WACC 13.3% (лист FCFE, строки 29-34) целевая цена составила 10200 руб за акцию, дивиденды должны составить: в 2017 г. 1,8 млрд (3 млрд с учетом уже выплаченных за 2016 г.), в 2018 г. 3,1 млрд., в 2019 г. 3,2 млрд. А для этого цены на никель должны вырасти на 20% до $13 тыс за тонну. (Лист LME, Строки 2-4). А пока цены на уровне $10,5 тыс. долларов…
- Special Situations, Не понятно мне одно, по вашей модели дивиденды будут только расти, текущие дивиденды более 11% годовых, почему акция должна упасть к 7620?! конечно если по какой либо неведомой нам причине учётную ставку поднимут до 15% и дивиденд в 11% станет нам совсем не интересен( тогда да, но даже в этом случае бумага выстрелит, потому что так поднимать ставку можно только в кризис, а в кризис рубль обесценивается!
- EZ, Спасибо за комментарий. Конечно, понимаем. Поэтому и модель в публичном виде в Excel, чтобы можно было обсудить и скорректировать её при необходимости. Что же касается Норильского никеля цена была понижена 01/02 с 9 394 рублей после выхода отчётности, которая оказалась хуже ожиданий. А тут эти Филиппины...(((
Кстати. История изменения целевых цен в Финансовых моделях доступна для зарегистрированных пользователей:
https://specialsituations.net/account/signup.php
Special Situations, посмотрел на сайт, очень интересно, но у меня есть небольшой комментарий.
Если цена на рынке отличается от цены в вашей модели, то это не обязательно означает что с ценой акции на рынке что-то не так, это может означать что с вашей моделью что-то не так.
Но я надеюсь, Вы это и сами понимаете.- По поводу Филиппин. Даже, если обновить цены в модели на Листе LME (для этого модель нужно скачать https://specialsituations.net/model/?ticker=GMKN), взяв их с сайта LME https://www.lme.com/metals/non-ferrous/nickel/
Cash Seller & Settlement = 10 360
Dec 2 Seller = 10 940
Dec 3 Seller = 11 100
То целевая цена вырастет всего лишь до 8 031 руб. Поэтому сегодняшние 10 000 руб. — отличная возможность продать. Хотя шортить, наверно, лучше не стоит — кто их знает эти Филиппины ;-)
Наша целевая цена — 7 620 руб. — без изменений.
specialsituations.net/situations/?ticker=GMKN
А что про Норникель никто не пишет?
Акции Норникеля +3%.
Причина:
Никель резко дорожает в четверг на новости о закрытии новых рудников на Филиппинах.В ходе торгов никель с поставкой через три месяца подорожал на 2,2%, до $10480 за тонну.
По словам министра экологии Филиппин Рехины Лопес, в стране будут закрыты 23 рудника из-за их несоответствия экологическим требованиям, а работа еще пяти будет приостановлена. Эти рудники производят до половины металла в стране.
Согласно правительственным данным, проверки и закрытия рудников в минувшем году привели к падению добычи металла на 23%, до 24,7 млн тонн. При этом в 2015 году Филиппины занимали первое место по объему производства никелевых руд и их поставок на мировой рынок.В число компаний, работа шахт которых была приостановлена, входит австрало-канадская Oceanagold Corp., крупнейший производитель золота на Филиппинах. Акции компании рухнули на торгах в Сиднее на 16%, рекордными темпами с 2009 года.
Всего на Филиппинах 41 рудник, в основном на них добывают никелевые руды, а также медь, золото, молибден, хром.
- Норникель в 2016 г. снизил производство палладия на 3%, платины — на 2%, меди на 2%, никеля на 12%
Норникель в 2016 году снизил производство палладия на 3% относительно предыдущего года — до 2,618 млн унций, говорится в сообщении компании. Выпуск платины упал на 2% и составил 644 тыс. унций. Выпуск меди был снижен на 2% — до 360 тыс. т, никеля на 12%, до 235,75 тыс.т
Результаты Норильского никеля на фоне реконфигурации активов и закрытия Никелевого завода вполне ожидаемы с точки зрения падения производства. В то же время мы ожидали меньшего снижения выпуска никеля, но большего сокращения производства МПГ. В результате эти факторы нивелировали друг друга, что не окажет значимого влияния на прогноз выручки. По итогам 2016 года она может быть на уровне 7,3 млрд долл. (-14% к 2015 году). В 2017 году ГМК прогнозирует продолжение сокращения производства никеля до 206-211 тыс., хотя мы думаем, что в случае благоприятной динамики цен фактический выпуск может быть выше. По МПГ существенного увеличения производства не ожидается, по меди рост в пределах 4,7- 7,5%
Промсвязьбанк - НОРНИКЕЛЬ: ПРОИЗВОДСТВО В 2016 УПАЛО, ПРОГНОЗ ПОНИЖЕН
В 2016 году общее производство никеля составило 236 тыс т (-12% г/г), в то время как производство никеля из российского сырья упало до 197 тыс т (-10% г/г) из-за закрытия Никелевого завода и модернизации производственных мощностей. Производство никеля в целом совпало с прогнозом на 2016, представленным в 3К16 (195-200 тыс т). Производство меди составило 360 тыс т (-2% г/г), производство платины осталось на уровне 644 тыс унций (-2% г/г), а производство палладия составило 2 618 тыс унций (-3% г/г). Норникель представил прогноз на 2017, согласно которому производство никеля из российского сырья должно составить 206-211 тыс т.
Мы считаем новость умеренно НЕГАТИВНОЙ для акций компании, поскольку середина прогнозного диапазона по производству никеля из собственного сырья на 2017 год на 4% ниже середины прогнозного диапазона, представленного ранее (215-220 тыс т), предполагая, что трудности с модернизацией производственной цепочки могут сохраниться в 2017. Однако мы отмечаем, что снижение производства никеля может быть частично компенсировано ростом производства металлов платиновой группы. Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ из-за неопределенности в отношении роста предложения индонезийской руды с низким содержанием металла и завышенной оценки Норникеля.
АТОН - У Норникеля по сути 9 лет подряд идет постепенно спад производства
Вот до чего доводит компанию корпоративная война, когда основные акционеры начинают безбожно доить компанию, забывая про инвестиции....
Или я не прав?
С чем связано многолетнее падение АБСОЛЮТНО ВСЕХ производственных групп ГМК? - В 2016 году производство:
никеля -12% из-за планового закрытие Никелевого завода, модернизации ТОФ и роста транспортного незавершенного производства в рамках реконфигурации металлургических мощностей.
меди -2%
палладия -3%, платины -2%
пресс-релиз Как сообщил официальный сайт президента России www.kremlin.ru, Владимир Потанин информировал главу государства об итогах работы «Норникеля» за 2016 г. и текущей деятельности компании.
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- Крупнейший в мире производитель «зеленых» металлов, соответствующих высоким стандартам мировой автомобильной промышленности в отношении выбросов и способствующих декарбонизации экономики. (15.05.2025)
- Уникальная минерально-сырьевая база полиметаллических руд, обеспечивающая наиболее выгодное положение в мировой горнодобывающей отрасли. (15.05.2025)
- Высокая степень интеграции производства с собственными объектами логистической инфраструктуры, снижающая зависимость от поставщиков. (15.05.2025)
- Дисциплинированный подход к инвестициям и сохранение устойчивых финансовых показателей в течение цикла. (15.05.2025)
- Растущие геополитические и санкционные риски (15.05.2025)
- Негативная динамика цен на сырьевых рынках на фоне эскалации «торговых войн» и рисков замедления темпов роста мировой экономики (15.05.2025)
- Риск инфляционного давления и дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики Банка России (15.05.2025)
- Риск изменения налогового регулирования/законодательства (15.05.2025)
ГМК Норникель - описание компании
Норникель — лидер горно-металлургической промышленности в России и в мире. Компания крупнейший производитель палладия, один из крупнейших производителей первоклассного никеля, платины, кобальта, меди и родия в мире. Компания также производит серебро, золото, иридий, рутений, селен и другие продукты. Ключевые металлы Норникеля необходимые для развития низкоуглеродной экономики и экологически чистого транспорта.
Основные подразделения группы компаний «Норильский никель» — это вертикально интегрированные горно-металлургические производства. Ключевые производственные подразделения группы расположены в России в Норильском промышленном районе, на Кольском полуострове и в Забайкальском крае. Наряду с производственными предприятиями группа имеет собственную сбытовую сеть, топливно-энергетические и транспортные активы, комплекс исследовательских и проектных подразделений, а также уникальный арктический транспортный флот.
Привлекательность бизнес-модели Норникеля обеспечена наличием богатой ресурсной базы с высоким содержанием всех основных металлов в руде и низкой себестоимостью производства в сравнении с конкурентами. Компания лидирует в отрасли по показателю EBITDA и его рентабельности.
Норникель один из крупнейших российских экспортеров, при этом компания сохраняет лидерские позиции на ключевых для себя рынках сбыта. Основной объем продукции поставляется на мировые рынки. С 2022 г. компания успешно переориентировала свои продажи на Азиатский рынок – крупнейший регион потребления цветных металлов.
Ценные бумаги компании — один из наиболее ликвидных инструментов на российском фондовом рынке. Акции Норникеля торгуются на российском фондовом рынке с 2001 года. Они включены в котировальный список первого уровня ПАО «Московская биржа», а также в список ценных бумаг, допущенных к торгам ПАО «Санкт-Петербургская биржа».
