| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 234,6 млрд |
| Выручка | 1 172,0 млрд |
| EBITDA | 589,6 млрд |
| Прибыль | 210,7 млрд |
| Дивиденд ао | 915,33 |
| P/E | 10,6 |
| P/S | 1,9 |
| P/BV | 4,0 |
| EV/EBITDA | 4,9 |
| Див.доход ао | 626,2% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| 28/06 ГОСА по финальным дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
146.18₽ -0.22%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Special Situations, Не понятно мне одно, по вашей модели дивиденды будут только расти, текущие дивиденды более 11% годовых, почему акция должна упасть к 7620?! конечно если по какой либо неведомой нам причине учётную ставку поднимут до 15% и дивиденд в 11% станет нам совсем не интересен( тогда да, но даже в этом случае бумага выстрелит, потому что так поднимать ставку можно только в кризис, а в кризис рубль обесценивается!
EZ, Спасибо за комментарий. Конечно, понимаем. Поэтому и модель в публичном виде в Excel, чтобы можно было обсудить и скорректировать её при необходимости. Что же касается Норильского никеля цена была понижена 01/02 с 9 394 рублей после выхода отчётности, которая оказалась хуже ожиданий. А тут эти Филиппины...(((
Кстати. История изменения целевых цен в Финансовых моделях доступна для зарегистрированных пользователей:
https://specialsituations.net/account/signup.php
Special Situations, посмотрел на сайт, очень интересно, но у меня есть небольшой комментарий.
Если цена на рынке отличается от цены в вашей модели, то это не обязательно означает что с ценой акции на рынке что-то не так, это может означать что с вашей моделью что-то не так.
Но я надеюсь, Вы это и сами понимаете.- По поводу Филиппин. Даже, если обновить цены в модели на Листе LME (для этого модель нужно скачать https://specialsituations.net/model/?ticker=GMKN), взяв их с сайта LME https://www.lme.com/metals/non-ferrous/nickel/
Cash Seller & Settlement = 10 360
Dec 2 Seller = 10 940
Dec 3 Seller = 11 100
То целевая цена вырастет всего лишь до 8 031 руб. Поэтому сегодняшние 10 000 руб. — отличная возможность продать. Хотя шортить, наверно, лучше не стоит — кто их знает эти Филиппины ;-)
Наша целевая цена — 7 620 руб. — без изменений.
specialsituations.net/situations/?ticker=GMKN
А что про Норникель никто не пишет?
Акции Норникеля +3%.
Причина:
Никель резко дорожает в четверг на новости о закрытии новых рудников на Филиппинах.В ходе торгов никель с поставкой через три месяца подорожал на 2,2%, до $10480 за тонну.
По словам министра экологии Филиппин Рехины Лопес, в стране будут закрыты 23 рудника из-за их несоответствия экологическим требованиям, а работа еще пяти будет приостановлена. Эти рудники производят до половины металла в стране.
Согласно правительственным данным, проверки и закрытия рудников в минувшем году привели к падению добычи металла на 23%, до 24,7 млн тонн. При этом в 2015 году Филиппины занимали первое место по объему производства никелевых руд и их поставок на мировой рынок.В число компаний, работа шахт которых была приостановлена, входит австрало-канадская Oceanagold Corp., крупнейший производитель золота на Филиппинах. Акции компании рухнули на торгах в Сиднее на 16%, рекордными темпами с 2009 года.
Всего на Филиппинах 41 рудник, в основном на них добывают никелевые руды, а также медь, золото, молибден, хром.
- Норникель в 2016 г. снизил производство палладия на 3%, платины — на 2%, меди на 2%, никеля на 12%
Норникель в 2016 году снизил производство палладия на 3% относительно предыдущего года — до 2,618 млн унций, говорится в сообщении компании. Выпуск платины упал на 2% и составил 644 тыс. унций. Выпуск меди был снижен на 2% — до 360 тыс. т, никеля на 12%, до 235,75 тыс.т
Результаты Норильского никеля на фоне реконфигурации активов и закрытия Никелевого завода вполне ожидаемы с точки зрения падения производства. В то же время мы ожидали меньшего снижения выпуска никеля, но большего сокращения производства МПГ. В результате эти факторы нивелировали друг друга, что не окажет значимого влияния на прогноз выручки. По итогам 2016 года она может быть на уровне 7,3 млрд долл. (-14% к 2015 году). В 2017 году ГМК прогнозирует продолжение сокращения производства никеля до 206-211 тыс., хотя мы думаем, что в случае благоприятной динамики цен фактический выпуск может быть выше. По МПГ существенного увеличения производства не ожидается, по меди рост в пределах 4,7- 7,5%
Промсвязьбанк - НОРНИКЕЛЬ: ПРОИЗВОДСТВО В 2016 УПАЛО, ПРОГНОЗ ПОНИЖЕН
В 2016 году общее производство никеля составило 236 тыс т (-12% г/г), в то время как производство никеля из российского сырья упало до 197 тыс т (-10% г/г) из-за закрытия Никелевого завода и модернизации производственных мощностей. Производство никеля в целом совпало с прогнозом на 2016, представленным в 3К16 (195-200 тыс т). Производство меди составило 360 тыс т (-2% г/г), производство платины осталось на уровне 644 тыс унций (-2% г/г), а производство палладия составило 2 618 тыс унций (-3% г/г). Норникель представил прогноз на 2017, согласно которому производство никеля из российского сырья должно составить 206-211 тыс т.
Мы считаем новость умеренно НЕГАТИВНОЙ для акций компании, поскольку середина прогнозного диапазона по производству никеля из собственного сырья на 2017 год на 4% ниже середины прогнозного диапазона, представленного ранее (215-220 тыс т), предполагая, что трудности с модернизацией производственной цепочки могут сохраниться в 2017. Однако мы отмечаем, что снижение производства никеля может быть частично компенсировано ростом производства металлов платиновой группы. Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ из-за неопределенности в отношении роста предложения индонезийской руды с низким содержанием металла и завышенной оценки Норникеля.
АТОН - У Норникеля по сути 9 лет подряд идет постепенно спад производства
Вот до чего доводит компанию корпоративная война, когда основные акционеры начинают безбожно доить компанию, забывая про инвестиции....
Или я не прав?
С чем связано многолетнее падение АБСОЛЮТНО ВСЕХ производственных групп ГМК? - В 2016 году производство:
никеля -12% из-за планового закрытие Никелевого завода, модернизации ТОФ и роста транспортного незавершенного производства в рамках реконфигурации металлургических мощностей.
меди -2%
палладия -3%, платины -2%
пресс-релиз Как сообщил официальный сайт президента России www.kremlin.ru, Владимир Потанин информировал главу государства об итогах работы «Норникеля» за 2016 г. и текущей деятельности компании.
Я не знаток корпоративной финансовой отчетности, но продажи активов в прибыль не идут, так как этот актив же покупался когда то, и он может быть продан без прибыли. даже в убыток, но деньги то появились, и их обналичивали через спецдивы. вы когда продаете квартиру, с вас же ндфл берут с цены продажи за минусом цены покупки. как то так. на счет того, что точно не точно писали, я ответил на последнюю переписку, где начался спор о прибыли, при чем в доводы вы приводили сайт Доход и подобное, не изучив вопрос подробно. я не люблю делиться своим мнением по Эмитенту, ГМК падает прибыль из за сильного снижения цен на металлы, которое может отскочить как уголь и сталь и нефть, а может и нет, но я думаю что эра сверх дешевых (в долларах) цен на сырье заканчивается, и будет подъем, а рублю не дадут сильно укрепиться, это даст маржу нашим экспортерам сырья. так что рост 30-50% по итогу года может быть достигнут на ожиданиях увеличения прибыли и Дивидендов, так как они напрямую зависят от FCF.- Олег Каширин, я не спорю что прибыль падает, я пытаюсь показать какая идея в бумаге(потому что вы говорите что там полный п и делать там нечего), а дивы выплачивают частями поэтому сразу она в принципе упасть не сможет и будет закрывать див. гэпы, и в принципе даже если ни металлы ни доллар не вырастут (что очень сомнительно), могут снизить ключевую ставку и тогда все дивидендные акции выстрелят! к лету (дивидендной отсечке) бумага легко может стоить 11 000…
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов. (18.08.2020)
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля. (17.08.2021)
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50% (18.01.2022)
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA) (18.10.2023)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля (17.08.2020)
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия. (18.08.2020)
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году (17.08.2021)
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза. (09.01.2022)
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей. (10.02.2022)
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля (10.02.2022)
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу (05.07.2022)
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий (05.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
ГМК Норникель — крупнейшая горнодобывающая компания России.Структура продаж по итогам 2021 года:
👉43% палладий
👉по 21% никель и медь
👉4% платина
👉11% остальное
В 2017 было:
👉по 27% никель и медь
👉28% палладий
👉 7% платина
👉 11% остальное
Структура продаж по итогам 1П2020 года: палладий 48%, 20% никель, 18% медь.
Китай потребляет 50% всего никеля и 50% всей меди!
Палладий на 85% используется при производстве катализаторов в машинах с ДВС.
70% никеля используются при производстве нержавеющей стали.
15% никеля используется при производстве батареек/аккумуляторов.
Влияние курса на EBITDA:
при росте курса USDRUB с 70 до 80, сама компания оценивает вклад в EBITDA $0,5-$0,6млрд
95% продаж Норникеля по итогам 2021 года были на экспорт.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
