Газпром акции

Похоже большинство тут пессимисты и не верят в светлое будущее. Как же выскочить тада из этого чуда, под руководством гения менеджмента Миллера. Все надежда на новогоднее ралли.

Похоже большинство тут пессимисты и не верят в светлое будущее. Как же выскочить тада из этого чуда, под руководством гения менеджмента Миллера. Все надежда на новогоднее ралли.

На графике – цена акций, рекомендации и средний target price, составляющий сейчас 154 руб. за акцию. На покупку половина рекомендаций, остальные – «держать». Стоит обратить внимание, как за последние пару месяцев возросло количество рекомендаций на покупку и при этом исчезли рекомендации «продавать».
Такая же картинка по Лукойлу здесь: t.me/russianmacro/497


не могу найти картинку с консенсус прогнозом, но из ряда 20банков, дали приблизительную цену что в данный момент +-пару рублей, кто район 119, и только 2 наших, сбер и ВТБ, указали консенсус прогноз 154.! Совпадение?! не думаю!!!

На графике – цена акций, рекомендации и средний target price, составляющий сейчас 154 руб. за акцию. На покупку половина рекомендаций, остальные – «держать». Стоит обратить внимание, как за последние пару месяцев возросло количество рекомендаций на покупку и при этом исчезли рекомендации «продавать».
Такая же картинка по Лукойлу здесь: t.me/russianmacro/497


не могу найти картинку с консенсус прогнозом, но из ряда 20банков, дали приблизительную цену что в данный момент +-пару рублей, кто район 119, и только 2 наших, сбер и ВТБ, указали консенсус прогноз 154.! Совпадение?! не думаю!!!

По нашей оценке, выручка возросла на 11% год к году и на 3% квартал к кварталу до 1 440 млрд руб. (24,4 млрд долл.), а EBITDA увеличилась на 17% год к году и 0,5% квартал к кварталу до 346 млрд руб. (5,86 млрд долл.). Маржа EBITDA при этом расширилась на 1,2 п. п. год к году, но сузилась на 15,6 п. п. квартал к кварталу до 0,7%. Мы ожидаем роста чистой прибыли на 71% год к году и на 265% квартал к кварталу до 175 млрд руб. (2,97 млрд долл.).

Объем экспорта газа был близок к уровню 2 кв. 2017 г. Третий квартал, как правило, сезонно слабый – объемы поставок газа значительно ниже, чем в первом и четвертом кварталах. Объемы поставок газа в ЕС и Турцию, по данным Газпрома, которые приводит агентство Argus, в 3 кв. 2017 г. выросли на 8% год к году и на 1% квартал к кварталу и составили около 45 млрд куб. м. Также выросла средняя цена экспорта на эти рынки – на 22% год к году и 3% квартал к кварталу до 191 долл./тыс. куб. м. Однако мы полагаем, что из-за перераспределения объемов газа в пользу более затратных маршрутов маржинальность экспорта несколько снизилась. Нефтяной сегмент показал положительную динамику квартал к кварталу – EBITDA Газпром нефти увеличилась на 24%. В то же время прибыльность на внутреннем рынке и выручка в энергетическом сегменте, вероятно, упали квартал к кварталу.

В центре внимания – прогноз объемов и цен экспорта на 2018-2019 гг. Рекомендованная правлением инвестиционная программа на 2018 г. в объеме 1,3 трлн руб., а также обнародованные главой компании планы ее увеличения до 1,4 трлн руб. в 2019 г. при сохранении дивидендов на уровне 2016 г. говорят о том, что дополнительные денежные потоки, полученные благодаря росту объемов экспорта и цен на газ в ЕС, будут в основном направлены на инвестиции. При этом мы не исключаем, что прогнозы менеджмента консервативны и не учитывают последних изменений цены нефти, которые могут повлиять на цену газа с 2018 г. Мы ожидаем, что менеджмент поделится ожиданиями по ценам и объемам продаж на 2018–2019 гг. Рекомендуем ПОКУПАТЬ акции компании.

В ближайшие два года Газпром планирует продолжить наращивать инвестиции: в 2018 году их объем составит 1 трлн 280 млрд рублей, в 2019 — 1 трлн 400 млрд рублей. На этом фоне выплаты дивидендов будут ограничены. Отметим, что исходя из объема в 190 млрд руб. (8 руб./акцию), дивидендная доходность по акциям компании оценивается в 5,9%.

Мне просто интересно — это крупные игроки ожидали повышения дивидендов в этом году? Я лично рад, что точно и гарантированно будут выплачены дивиденды в этом и следующем году и не ниже этого года. Даже если Fcf будет меньше 190 млрд.
+ постепенное отыгрывание реализованной части Capex.

Есть идеи-то? Почему Газпром лучше рынка идет?:)
Уфимские инвесторы покупают может, потому что Олег Клоченок сказал, что Газпром должен стоить 600 рублей?

Тимофей Мартынов, 600 он будет стоить, когда сойдутся 3 фактора: рост нефти, девальвация рубля, рост объёмов продаж. Кстати сейчас Д. Трамп что-то подобное сделал для сланцевиков-экспортёров — ослабил бакс, растут цены на нефть, растут объёмы добычи нефти и газа и продажи на экспорт.

khornickjaadle, 600 он будет стоить и без этих трех факторов, а сразу полсе того, как Миллер скажет: мы закончили тратить ваши бабки и решили начать платить дивиденды)

Тимофей Мартынов, Прикинуть можно — 50% МСФО при прибыли 1 трлн.,500 ярдов на дивы, примерно 22 рубля на акцию дивиденды, дивдоха 3-4% при цене бумаги в 600 руб. при инфляции 2-3%.

Мы уже говорили ранее, что новая рекордно высокая инвестиционная программа на 2018 даст компании сильные и неопровержимые аргументы против попыток Минфина обязать все госмонополии выплачивать 50% от чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов. В связи с этим мы ожидали, что Газпром будет придерживаться уровня дивидендов 2017, поэтому заявление г-на Миллера оказалось полностью ожидаемым. Первая оценка капзатрат на 2019 год, которая превышает утвержденный на 2018 уровень — также важный фактор, и мы считаем, что это скорее всего будет последний год максимальных капитальных затрат Газпрома, и ожидаем, что капзатраты начнут снижаться с 2020 года после запуска крупнейших трубопроводных проектов в 2019 году (Сила Сибири, Северный поток-2 и Турецкий поток)

Есть идеи-то? Почему Газпром лучше рынка идет?:)
Уфимские инвесторы покупают может, потому что Олег Клоченок сказал, что Газпром должен стоить 600 рублей?

Тимофей Мартынов, 600 он будет стоить, когда сойдутся 3 фактора: рост нефти, девальвация рубля, рост объёмов продаж. Кстати сейчас Д. Трамп что-то подобное сделал для сланцевиков-экспортёров — ослабил бакс, растут цены на нефть, растут объёмы добычи нефти и газа и продажи на экспорт.

khornickjaadle, 600 он будет стоить и без этих трех факторов, а сразу полсе того, как Миллер скажет: мы закончили тратить ваши бабки и решили начать платить дивиденды)

Есть идеи-то? Почему Газпром лучше рынка идет?:)
Уфимские инвесторы покупают может, потому что Олег Клоченок сказал, что Газпром должен стоить 600 рублей?

Тимофей Мартынов, есть записи с конференции? Будет обзор какой нибудь?

Есть идеи-то? Почему Газпром лучше рынка идет?:)
Уфимские инвесторы покупают может, потому что Олег Клоченок сказал, что Газпром должен стоить 600 рублей?

Тимофей Мартынов, 600 он будет стоить, когда сойдутся 3 фактора: рост нефти, девальвация рубля, рост объёмов продаж. Кстати сейчас Д. Трамп что-то подобное сделал для сланцевиков-экспортёров — ослабил бакс, растут цены на нефть, растут объёмы добычи нефти и газа и продажи на экспорт.

Есть идеи-то? Почему Газпром лучше рынка идет?:)
Уфимские инвесторы покупают может, потому что Олег Клоченок сказал, что Газпром должен стоить 600 рублей?

Тимофей Мартынов,
Ай бальзам для ушей)) а в какой период не уточнили??

Есть идеи-то? Почему Газпром лучше рынка идет?:)
Уфимские инвесторы покупают может, потому что Олег Клоченок сказал, что Газпром должен стоить 600 рублей?

Есть идеи-то? Почему Газпром лучше рынка идет?:)
Уфимские инвесторы покупают может, потому что Олег Клоченок сказал, что Газпром должен стоить 600 рублей?

Есть идеи-то? Почему Газпром лучше рынка идет?:)
Уфимские инвесторы покупают может, потому что Олег Клоченок сказал, что Газпром должен стоить 600 рублей?