Финаме
БКС Мир ИнвестицийЗаписки инвесторов. Доход из сетей
www.vsluh.ru/news/economics/325077
Выбираем лучших
Проведенный анализ дочерних структур Россетей позволил выделить наиболее перспективные и прибыльные. Помимо ФСК «ЕЭС» и привилегированных Ленэнерго, в список попали МРСК Центра и Приволжья, МРСК Урала, МРСК Волги, МРСК Центра и МРСК Юга. У всех у них дивидендная доходность может составить 10–13%, за исключением МРСК Центра, где доходность составит около 7,5%.
Покупаем на ожиданиях
Максимальную прибыль получают те инвесторы, кто более точно просчитал ожидаемую прибыль и дивиденды. Поэтому инвесторам, рассчитывающим на высокие выплаты, лучше формировать позиции заблаговременно. Как говорится в одной народной мудрости – «терпеливый получает все». Увеличение чистой прибыли за 9 месяцев дает основания полагать, что в большинстве сетевых компаний дивиденды могут быть выше уровня 2016 года. Остается спрогнозировать результаты за четвертый квартал этого года. Тут на помощь приходит сезонный фактор: холодная погода заставляет повысить загрузку электрических сетей до максимальных значений. Например, у ФСК «ЕЭС» и Ленэнерго в четвертом квартале ожидаются денежные поступления за технологические присоединения, что повысит их прибыль и дивидендную базу.
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 149,0 млрд |
| Выручка | 1 506,0 млрд |
| EBITDA | 519,4 млрд |
| Прибыль | -116,9 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,3 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.07048₽ -3.69%
-
Не знаю насчёт дивидендов, но сегодня заметил, что Тинькофф(БКС) поменял рекомендацию с«держать» на «покупать»со вчерашнего дня…
Серж Горелый, Тинькофф(БКС)?????
А, Медьведев председатель Правительства РФ сказал держаться, денег нет!
ФСК размещает облигации с доходностью в 2 раза ниже дивов, которые вы ждёте!
www.finmarket.ru/bonds/news/4665213
мимо проходил, я сейчас ничего не пытаюсь доказать, так, для информации…
Серж Горелый, так я вообще мимо проходил. Я на заборе, в долларах.
В понедельник 1/3 вообще вывел в банк и уплатил уже ндфл.
Кто молодец? Я молодец!
мимо проходил, тоже так думаю, но ИМХО вижу развитие негатива после выборов. Щас ведь ралли начнется.
Если бы ФСК была прозрачной самостоятельной компанией с понятными целями и дивполитикой, зашёл бы на полдепо.
А в нынешней ситуации вангую 50% по РСБУ.
Так кто в конкурсе участвует? Пока только за тело.
Тимофей Мартынов, может пора ставки легализовать на сайте?
Представляешь!
Ремора, пишет, что дивиденды будут 15%! ставлю лям!
Кто против, ставит в ответ.
А, смартлаб за букмекера.
Это новое развитие бизнеса! Готов вступить в долю.
мимо проходил, ну 15% минус то, что уже заплатили за 1 квартал
похоже на правду
Не знаю насчёт дивидендов, но сегодня заметил, что Тинькофф(БКС) поменял рекомендацию с«держать» на «покупать»со вчерашнего дня…
Серж Горелый, Тинькофф(БКС)?????
А, Медьведев председатель Правительства РФ сказал держаться, денег нет!
ФСК размещает облигации с доходностью в 2 раза ниже дивов, которые вы ждёте!
www.finmarket.ru/bonds/news/4665213
мимо проходил, я сейчас ничего не пытаюсь доказать, так, для информации…- Не знаю насчёт дивидендов, но сегодня заметил, что Тинькофф(БКС) поменял рекомендацию с«держать» на «покупать»со вчерашнего дня…
- Пересмотр прогноза дивидендов ФСК за 2017 г. Повышаем ставки!
Исходные данные ФСК ЕЭС:
1. Прибыль МСФО за 3 квартал 2017 года: 43 млрд. руб.
2. До конца года ожидается поступление прибыли от техприсоединений 18 млрд. руб.
3. Нурэнерго снова признано банкротом, что вернет в операционную прибыль около 12 млрд. руб. в годовом отчете.
4. На инвестиции, согласно последним корректировкам инвестпрограммы, будет направлено 9 млрд руб из чистой прибыли.
5. Для расчета возможной прибыли от передачи ЭЭ за 4 квартал, рассмотрим внимательно отчет за 1 кв. 2017 года
На прибыль негативно повлияла отмена банкротства Нурэнерго. Реальная же прибыль первого квартал составила 18 млрд руб, что осталось незамеченным всеми участниками рынка. Прибыль третьего квартала — также 18 млрд.
Исходя из этих цифр, можно предположить, прибыль от передачи ЭЭ за зимний 4-й квартал, составит сопоставимую сумму 18 млрд руб. (хотя мне кажется вполне стоит ориентироваться и на 20 млрд руб!)
Подведем итоги, подсчитав вероятную годовую прибыль МСФО за 2017 год:
2017 МСФО = 43 + 12(Нурэнерго) + 18(ТП) + 18(4 кв) = 91 млрд. руб.
Для расчета базы для выплаты дивидендов, согласно распоряжению правительства №1094-р, вычтем из этой суммы 20 млрд. руб. по году за техприсоединения и 9 млрд руб на инвестиции из чистой прибыли:
91 — 20(ТП) — 9(Инвестиции) = 62 млрд. руб.
50% от данной суммы составит 31 млрд. руб.,
что означает выплату на 1 акцию 2.4 копейки.
А это 14,5% ДД по текущим ценам.
Выглядит на первый взгляд фантастикой, однако сложно спорить с цифрами.
Уверен, 4-й квартал расставит всё по своим местам и вернет привлекательность акциям ФСК.
PS. ИНТЕР РАО может выплатить за 2017г сопоставимую с прошлым годом сумму дивидендов, которая также будет выплачена акционерам ФСК промежуточными дивидендами за 1 квартал, как это было в этом году.
PPS. Держу лонг в ФСК.
Ответственность за все ваши решения на фондовом рынке — несете только вы сами. Принимайте решения своей головой.
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило ПАО «ФСК ЕЭС (MCX:FEES)» кредитный рейтинг «ААА(RU)», прогноз «стабильный», сообщается в пресс-релизе агентства.
Кредитный рейтинг компании присвоен на уровне финансовых обязательств правительства Российской Федерации, что обусловлено высокой системной значимостью компании для российской экономики и степенью влияния государства на «ФСК ЕЭС».
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) компании на уровне «аа» обусловлена монопольным управлением стратегической инфраструктурой в сфере энергоснабжения экономики и населения, высокой рентабельностью бизнеса и уровня ликвидности, низким уровнем долговой нагрузки. ОСК сдерживается отрицательным денежным потоком в связи с существенными капитальными вложениями.
По прогнозам АКРА, в 2017-2018 годах денежный поток компании будет отрицательным. В 2019 году, как ожидает АКРА, он может стать положительным. Главный фактор, влияющий на формирование отрицательного денежного потока — высокие капитальные затраты. Завершение программы ДПМ (договоры о предоставлении мощности) и новые государственные приоритеты по стимулированию модернизации старых мощностей должны способствовать стабилизации капитальных затрат и выходу денежного потока «ФСК ЕЭС» в положительную зону. Ликвидность компании АКРА оценивает как очень высокую: погашение долга в ближайшие годы будет умеренным (в 2018 и 2019 годах — 8,8% и 7,6% портфеля соответственно). Компания имеет широкий доступ к внешним источникам ликвидности (открытые кредитные линии на сумму 152,5 млрд рублей).
ФСК владеет и управляет электросетевыми объектами Единой национальной электросети РФ. Государственному электросетевому холдингу «Россети» принадлежит 80,13% акций ФСК. В свою очередь «Россети» на 88,04% принадлежат государству.
К негативному рейтинговому действию, по мнению АКРА, могут привести: потеря контроля со стороны государства, в частности, несоблюдение на практике положений акционерного соглашения с ПАО «Россети (MCX:RSTI)» по управлению компанией; существенное снижение уровня системной значимости «ФСК ЕЭС» для экономики РФ; значительное сокращение объема оказываемой поддержки со стороны государства и увеличение выплат (дивидендов или иного) в пользу ПАО «Россети».
Последний абзац про дивиденды как можно расценивать?
- Новые опоры для линий электропередачи позволят снизить затраты ФСК на строительство на 25%
МОСКВА, 28 ноя /ПРАЙМ/. ФСК завершила механические испытания опытных образцов новых опор для линий электропередачи 220 кВ, которые позволят снизить затраты на строительство на 15-25%, говорится в сообщении ФСК.
«Новые опоры позволят снизить затраты на строительство воздушных линий на 15-25%, ожидаемое сокращение эксплуатационных расходов — 20%. Также за счет увеличения пролетов опор скорость монтажа увеличится на 20%, а сроки проектирования сократятся на 30%», — отмечает ФСК.
Новые конструкции будут применяться при модернизации существующих и строительстве новых объектов компании.
Компания отмечает, что одним из первых объектов для внедрения новых конструкций будет воздушная линия 220 кВ «Тира — Надеждинская», входящая в состав ключевого проекта ФСК по внешнему электроснабжению объектов Байкало-Амурской магистрали (БАМ) и Транссибирской магистрали (Транссиб).
Следующим этапом, как отмечает ФСК, станет разработка и испытание стальных решетчатых опор воздушных линий более высоких классов напряжения — 330 и 500 кВ, разработка фундаментных конструкций к ним.
- АКРА присвоило ФСК кредитный рейтинг "ААА(RU)" со стабильным прогнозом
МОСКВА, 28 ноя /ПРАЙМ/. АКРА присвоило ФСК ЕЭС <FEES>(входит в «Россети») высший кредитный рейтинг «ААА(RU)» со стабильным прогнозом, сообщается на сайте агентства.
«АКРА присвоило ФСК ЕЭС кредитный рейтинг ААА(RU), прогноз „стабильный“. Кредитный рейтинг ФСК ЕЭС присвоен на уровне финансовых обязательств правительства РФ, что обусловлено очень высокой системной значимостью компании для российской экономики и очень высокой степенью влияния государства на ФСК ЕЭС», — говорится в сообщении.
Как отмечает агентство, компании также дана оценка собственной кредитоспособности на уровне «АА». Такая оценка обусловлена монопольным управлением стратегической инфраструктурой в сфере энергоснабжения экономики и населения, очень высокой рентабельностью бизнеса, низким уровнем долговой нагрузки и высоким уровнем ликвидности. При этом оценка сдерживается отрицательным денежным потоком в связи с существенными капитальными вложениями.
Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев, поясняет агентство.
К негативному рейтинговому действию могут привести существенное снижение уровня системной значимости ФСК для российской экономики, а также значительное сокращение объема оказываемой поддержки со стороны государства и увеличение выплат в пользу ПАО «Россети».
Алексей Ермушин, для меня интересна цена актива и доходность…
Ремора, ну раз такой расклад по дивам то 15%-это же шикарно! Тут надо тарить вобщем то не боясь! Падать цене то вроде как уже некуда.По МРСК-м смысл распыляться на все-можно выбрать одну две и хватит.- Versailles, в Аленке-Капитал пишут по данному расчету следующее:
"… Теперь немного выводов. Не смотря на то, что сектор в целом достаточно дешев по мультипликаторам, считаю, что в кратко и средне срочной перспективе основной фактор и драйвер раскрытия стоимости – это дивидендная доходность. Все остальные факторы за редким исключением вторичны.
Особо бросается в глаза потенциальная дивидендная доходность по многими забытой ФСК! Если верить в исполнение указа Правительства РФ 1094, считать что все что могли обесценить в балансе – обесценили в 2016 году, Интер РАО не уйдет в пике — то это, наверное, одна из лучших идей до весны-лета 2018 года в секторе!
ДД ФСК в районе 10% будет при 0,25 рублях за бумагу!!! "
к сожалению ссылочка только для скачивания, загрузить не получается Алексей Ермушин, для меня интересна цена актива и доходность… :)
сегодня смотрел прикидки по дивам дочек Россетей, выкладывали расчет в телеграмм.
очень близко к текущим реалиям ...
Ремора, странно почему 15 процентов дд получилась?- Ремора тебя надо в совет директоров от миноритариев выдвинуть, могу дать доверенность и на свой пакет
- Распоряжение правительства 1094-р и дивиденды ФСК ЕЭС за 2016 год. Ставим точку
Ходит много слухов и споров о том, как же всё-таки определялась сумма дивидендов для выплаты за 2016 год.
Кто-то говорит, что на распоряжение 1094-р было решено забить, кто-то говорит что распоряжение дает возможность платить 50% от прибыли РСБУ, бытуют и другие мнения.
И на основании всех этих домыслов продолжаются спекуляции на тему: Как же будут платить дивиденды за 2017 год?
Вот например, в комментариях к статье на смартлабе см https://smart-lab.ru/blog/copypaste/435030.php по расчетам дивов дочек Россетей за 2017 год, восторжествовала вообще какая-то несусветная ересь.
Но это все от невнимательности.
Давайте разберем детали, как всё было на самом деле.
Распоряжение 1094-р было подписано 29 мая (дата вступления в силу), опубликовано 31-го.
Решение СД ФСК о распределении прибыли тоже было 29 числа.
Либо СД принял решение раньше, чем было подписано 1094-p, либо СД нарушил распоряжение.
Но чтобы развеять все сомнения, давайте внимательно посмотрим в документы к общему годовому собранию 29 июня 2017 года.
Там есть следующий документик:
Обоснование предлагаемого распределения чистой прибыли и оценка его соответствия принятой в Обществе дивидендной политике (пояснительная записка)
см. www.fsk-ees.ru/upload/docs/2017_GOSA_10_Obosnovanie_predlagaemogo_raspredeleniya_CP.pdf
читаем п.4:
4. Распоряжением Правительства Российской Федерации от 29.05.2006 № 774р предусмотрено распределение чистой прибыли на выплату дивидендов не менее 25% от чистой прибыли акционерного общества (без учета доходов, полученных от переоценки финансовых вложений), если иное не установлено актами Правительства Российской Федерации. Таким образом, остаток чистой прибыли, возможный к направлению на выплату дивидендов по итогам 2016 года, составит 18 184,8 млн. рублей (50 % скорректированной чистой прибыли Общества за 2016 год по РСБУ).
Получается, что решение принималось советом директоров без учета 1094-р, поскольку советом директоров, судя по всему, оно получено не было на момент принятия решения.
UPD. И да, мое мнение, что за 2017-й год им придется следовать распоряжению 1094-р и выплатить 50% от скорректированной чистой прибыли МСФО. Salomon, ты плохо осведомлен… :) я купил в начале 2016г. смотри цену и вычти из ее дивиденды за 2 года… это если тупо ничего не делать, не проторговывать частью пакета внутри дня получишь цену около 3к. за акцию… но ты наверно еще больше разочаруешься. если я тебе сообщу, что увеличил свой пакет в этом году на 25% не затратив на это ни копейки…
и этот пакет в несколько раз больше твоего ДЕПО, лови скрин на половинку (у меня 2 брокера и счет разделен примерно по равну) ....
Я никуда не тороплюсь, могу жить на «скромные» дивиденды… :)
да, чувак… :) ДоходЪ занижает предполагаемые дивиденды по ФСК ЕЭС уже не первый год.
в прошлом году до самой отсечки (даже когда уже был известен размер дивиденда и принят Советом Директоров) на сайте доходЪ светилась цифра в 3 раза меньше объявленной… :)
смотри Решение правительства РФ по дивидендам от 29 мая 2017г., далее отчет МСФО и высчитывай дивы самостоятельно.
т.к. аналитики ИК рассказывают предположения в основном исходя из своих интересов. могут поделиться с другими «правдой-маткой», но уже за «умеренную плату»…
бесплатно хомячкам дают «ромашку» — сегодня одни показания, завтра другие.
Ремора, какую «избушку» представляешь?
Роман, да все-таки лучше покупать то, что стоит дешево, например электроэнергетику и сидеть в ней без заработка. Я не знаю, чем прославил себя этот Толя Радченко.
not iron яй-цы, я про то что может 2 мес. это слишком мало что бы определить доходность акции?
Роман, согласен, 2 месяца маловато, но вполне достаточно, чтобы поднять на ней 10-20-30 %. Иногда это приятно.
============================
Чтоб заработать надо покупать то, что стоит очень дешево… :) дешевле в сравнении цена-оценка-доходность активов нет.
Ремора, ты ж вроде опытный боец, да еще с таким стейтментом, а несешь какую- то глупую банальность про покупку тока дешево. То есть ты предлагаешь сидеть людям на жопе ровно в ожидании дармовщины или тарить твой маркетинговый продукт. Рассказываю: 2 месяца назад открыл ИИС на супружницу, купил НЕдешевые Сбер, ГМК, Мостотрест-результат 21%. По ФСК, пока он у меня был-устойчивый минус. (Опять же это не значит, что я не рассматриваю покупку ФСК в перспективе.)
not iron яй-цы, а вы считаете как Анатолий Радченко — «Нужно покупать на пике и держать!».? может все таки лучше покупать то что что стоит дешево?
Роман, да все-таки лучше покупать то, что стоит дешево, например электроэнергетику и сидеть в ней без заработка. Я не знаю, чем прославил себя этот Толя Радченко.
not iron яй-цы, Анатолий Радченко — это известный трейдер даже РБК про него писала
www.rbc.ru/interview/money/12/07/2016/5784b8029a794777a96c52a5
============================
Чтоб заработать надо покупать то, что стоит очень дешево… :) дешевле в сравнении цена-оценка-доходность активов нет.
Ремора, ты ж вроде опытный боец, да еще с таким стейтментом, а несешь какую- то глупую банальность про покупку тока дешево. То есть ты предлагаешь сидеть людям на жопе ровно в ожидании дармовщины или тарить твой маркетинговый продукт. Рассказываю: 2 месяца назад открыл ИИС на супружницу, купил НЕдешевые Сбер, ГМК, Мостотрест-результат 21%. По ФСК, пока он у меня был-устойчивый минус. (Опять же это не значит, что я не рассматриваю покупку ФСК в перспективе.)
not iron яй-цы, а вы считаете как Анатолий Радченко — «Нужно покупать на пике и держать!».? может все таки лучше покупать то что что стоит дешево?
Роман, да все-таки лучше покупать то, что стоит дешево, например электроэнергетику и сидеть в ней без заработка. Я не знаю, чем прославил себя этот Толя Радченко.
not iron яй-цы, я про то что может 2 мес. это слишком мало что бы определить доходность акции?oleg911, Смотря какой масштаб, с 2014 года, декабря — растущий тренд, цена выросла в разы.
khornickjaadle,
с 2011 падение в 3 раза
oleg911, Там допки шли, последняя в 2013 году закончилась.
============================
Чтоб заработать надо покупать то, что стоит очень дешево… :) дешевле в сравнении цена-оценка-доходность активов нет.
Ремора, ты ж вроде опытный боец, да еще с таким стейтментом, а несешь какую- то глупую банальность про покупку тока дешево. То есть ты предлагаешь сидеть людям на жопе ровно в ожидании дармовщины или тарить твой маркетинговый продукт. Рассказываю: 2 месяца назад открыл ИИС на супружницу, купил НЕдешевые Сбер, ГМК, Мостотрест-результат 21%. По ФСК, пока он у меня был-устойчивый минус. (Опять же это не значит, что я не рассматриваю покупку ФСК в перспективе.)
not iron яй-цы, а вы считаете как Анатолий Радченко — «Нужно покупать на пике и держать!».? может все таки лучше покупать то что что стоит дешево?
Роман, да все-таки лучше покупать то, что стоит дешево, например электроэнергетику и сидеть в ней без заработка. Я не знаю, чем прославил себя этот Толя Радченко.
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
