Делимобиль (Каршеринг Руссия) акции

«Каршеринг Руссия» Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей
2. Содержание сообщения
Настоящее сообщение публикуется в порядке изменения (корректировки) информации, содержащейся в ранее опубликованном сообщении.

Ссылка на ранее опубликованное сообщение, информация в котором изменяется (корректируется): "Цена (порядок определения цены) размещения ценных бумаг иностранного эмитента" (опубликовано 24....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Каршеринг Руссия» Цена (порядок определения цены) размещения ценных бумаг иностранного эмитента
2. Содержание сообщения
2.1. Вид, категория (тип), серия (при наличии) и иные идентификационные признаки размещаемых ценных бумаг, указанные в решении о выпуске ценных бумаг:
биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные серии 001Р-06 (дополнительный выпуск №1) (далее – «Биржевые облигации»), размещаемые в рамках Программы биржевых облигаций серии 001Р, имеющей регистрационный номер 4-00078-L-001P-02E от 06....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Винченцо Трани в новом подкасте — вместе с Владиславом Никоновым, Кириллом Кузнецовым и Сергеем Поповым.

Поговорили о том, как строился и куда движется бизнес, а также о вызовах и возможностях, которые стоят перед компанией.

А ещё обсудили:

— Почему Винченцо приехал в Россию в 2000 году — и что он увидел такого, чего не замечали другие;

— Почему он не продаёт бизнес и продолжает развивать его в России — и что это значит для инвесторов;

— Операционную эффективность как главный приоритет — как Делимобиль перешёл от гонки за выручкой к плану выхода на прибыль;

— Роботакси — будущее, о котором мало кто говорит: как Делимобиль может стать платформой для автономного транспорта, не разрабатывая технологии с нуля;

— Как Делимобилю удаётся оставаться №1, даже конкурируя с экосистемными компаниями.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль меняет Деликлуб: рассказываем, что изменилось

Друзья, у нас важная новость для всех акционеров Делимобиля.

Мы обновили программу Деликлуб — и хотим объяснить, что изменилось.

Мы продолжаем работать над бизнесом на всех уровнях — от операционной эффективности до качества сервиса, и обновление Деликлуба стало частью этой работы. Наша цель — адаптировать программу под текущие задачи бизнеса, при этом сохранив для акционеров преимущества от владения акциями.

Что изменилось и почему

Теперь в Деликлубе остаётся всего один пакет — «Максимум», и чтобы присоединиться к нему, нужно купить от 150 акций Делимобиля. Но если на конец торгового дня 7 сентября у вас было от 50 акций — для вас ничего не меняется: вы автоматически переходите на уровне «Максимум» и продолжаете получать все привилегии. Это правило действует до тех пор, пока количество ваших акций не опустится ниже 50 — тогда привилегии перестанут действовать.

Преимущества пакета «Максимум»:

— 20% кешбэка бонусами за каждую поездку 

— дополнительных минут бесплатного бронирования

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рассказали о программе Деликлуб на IR-Форуме Московской биржи

На IR-Форуме Московской биржи — одной из главных площадок для диалога эмитентов с инвестиционным сообществом — руководитель отдела корпоративных финансов Делимобиля Андрей Новиков рассказал о программе Деликлуб, нашем флагманском продукте для акционеров.

Как мы превращаем инвесторов в самых активных пользователей и почему видим в этом долгосрочный драйвер роста компании — в комментарии:

«Деликлуб для нас — пример реализации инновационного продукта, который объединяет пользователей сервиса и инвесторов. Мы постарались максимально продумать удобство программы. Результат — клиенты чаще пользуются сервисом и являются долгосрочными держателями акций компании».

Что стоит за этими словами и почему это важно для инвесторов:

• Поведенческая экономика. Участники Деликлуба ездят значительно чаще обычных пользователей. Акционеры активнее пользуются каршерингом, а постоянные пользователи приобретают акции. Возникает позитивный цикл: лояльность растёт, аудитория становится более вовлечённой, а бизнес получает устойчивый спрос.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉 Делимобиль: анатомия убытка. Как доходность одной машины упала с 66% до -19%

Экономику одного автомобиля я измеряла двумя показателями. NPV (чистая приведенная стоимость) отвечает на вопрос, сколько денег машина приносит владельцу за весь срок службы сверх вложенного, с поправкой на ставку дисконтирования: на то, что рубль сегодня дороже рубля через несколько лет. Положительный NPV означает, что вложение окупилось и создало стоимость. IRR (внутренняя норма доходности) переводит тот же результат в годовую доходность и позволяет сравнить покупку автомобиля с любой альтернативой в тот же год: депозитом, облигацией, другим проектом.

Разрыв произошел между когортами 2021 и 2022 годов. Компания в 2021 году могла позволить себе купить автомобиль за 1 млн руб., и за шесть лет эксплуатации и продажу автомобиль приносил 0,81 млн руб. недисконтированного денежного потока, что соответствует NPV +348 тыс. руб. и доходности 66% годовых. Машина, купленная в 2022 году, дает уже 5,4% годовых, что ниже депозита. Начиная с когорты 2023 года IRR уходит в отрицательную зону: вложение перестает возвращать даже номинально вложенные средства. Автомобиль закупки 2026 года имеет NPV -1 230 тыс. руб. и IRR -18,8%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль: с 2022 года каждая новая машина в парке работает в минус

Я построила когортную модель автопарка Делимобиля и посчитала юнит-экономику автомобиля за полный жизненный цикл для когорт разного года приобретения, начиная с 2021 по 2026 год. Получилось, что машина закупки 2021 года приносила NPV +348 тыс. руб. при доходности IRR 66% в год, а автомобиль 2026 года дает NPV -1 230 тыс. руб. и IRR -18,8%: то есть вложение перестало возвращать даже номинально вложенные средства.



Затем протестировала сценарии улучшения юнит-экономики автомобиля 2026 года приобретения: продление срока эксплуатации до 7 лет, снижение среднегодовой ключевой ставки, рост утилизации на 25%, рост тарифов на 25%, переход на Lada Vesta и комбинацию нескольких улучшений сразу. Однако эти действия не позволяют вывести юнит-экономику в плюс: модель показывает, что для выхода в положительную экономику необходим рост конечных цен на услуги каршеринга не менее чем на 40%, чтобы компенсировать произошедший за последние 5 лет рост стоимости авто и рост стоимости заимствования денег. Компания вместо роста тарифов предпринимает противоположные действия, а именно снижение цен, которое даже с учетом роста утилизации не приводит к положительному эффекту. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Каршеринг Руссия» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: «07» сентября 2026 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль 3.0: Как публичная компания кинула своих инвесторов через подписку за 1 рубль


Две недели назад мы с вами обсуждали, как менеджмент Делимобиля ($DELI) тестирует дно: урезает бонусы за бензин, выкатывает абонементы дороже розницы и сует рекламу казино прямо в лицо. Но снизу постучали.

Компания выкатила глобальную «реновацию продукта». И если раньше это был просто агрессивный маркетинг, то теперь это неприкрытый грабеж средь бела дня с особым цинизмом по отношению к тем, кто принес им деньги на IPO.

Держитесь за стулья.

«Выгоды» по-делимобилевски: отстрели себе обе ноги и скажи спасибо

Вы помните, как Делимобиль заманивал розничных инвесторов? «Купи 50+ акций, стань партнером, получи бесплатный старт и 20% кэшбэка бонусами!». Люди несли кэш, замораживали капитал, верили в синергию продукта и фондового рынка.

Сегодня вечером инвесторы увидели, как их верность монетизировали.

1. Бесплатный старт? Забудьте. Платите 179 рублей за вдох. Главная привилегия держателя акций — бесплатный старт — ликвидирована. Теперь старт стоит 169–179 рублей. Даже если ты акционер. Даже если у тебя максимальный рейтинг вождения 100 («Легенда»). Ты просто обязан отдать почти две сотни еще до того, как нажал кнопку запуска двигателя.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль: рыночная доля растёт, а убытки не уходят
🧮 В первой половине 2026 года отечественный рынок каршеринга впервые в своей истории столкнулся со спадом. Давайте на этом фоне рассмотрим перспективы Делимобиля (#DELI), опираясь на свежий фин. отчёт за 6 мес. 2026 года:



📉 Выручка компании сократилась на-3,6% (г/г) до 14,1 млрд руб., что обусловлено как сокращение автопарка (-12% г/г до 26,9 тыс. машин), так и снижением спроса на каршеринговые услуги в столице.

Москвичи стали реже открывать приложения каршеринговых сервисов по двум причинам:

1️⃣ Постоянные перебои в работе мобильного интернета.

2️⃣ Рост тарифов, к которым столичные пользователи особенно чувствительны из-за развитой системы общественного транспорта и такси.

🚗 В то же время по динамике выручки результаты компании выглядят лучше рынка, который в отчётном периоде сократился на-9,9% (г/г). На этом фоне Делимобиль нарастил рыночную долю с 40% до 46%. В то время как основные конкуренты в лице Яндекс Драйва (Яндекс) и Ситидрайва (Сбер) перестали агрессивно расширять автопарк — судя по всему, их менеджмент поставил на паузу агрессивный рост и ждёт более низкий «ключ», даже несмотря на глубокие карманы материнских компаний.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Каршеринг Руссия» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: «27» августа 2026....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Igor_Analysis, Надо еще глянуть взгляд БКС по Делимобилю. У них обычно без лишнего оптимизма: долговую нагрузку, стоимость фондирования и де...

Иванов Владислав, по моему они не покрывают Делик. Эйлер недавно обновил рекомендацию 47 руб. на горизонте в год.

«Каршеринг Руссия» Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений: кворум имелся.
Количество голосов, принадлежащих членам Совета директоров - 9 (девять) голосов.
Кворум для проведения заседания Совета директоров – 5 (пять) голосов....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль (DELI): шесть методов оценки — и один и тот же неудобный вывод 

Делимобиль (ПАО «Каршеринг Руссия», MOEX: DELI) — редкий на росс...

Igor_Analysis, Надо еще глянуть взгляд БКС по Делимобилю. У них обычно без лишнего оптимизма: долговую нагрузку, стоимость фондирования и денежный поток разбирают по факту. При таком долге как раз интересно посмотреть, насколько они вообще видят потенциал в акциях при текущей оценке

Делимобиль 2.0: «Успешный успех» или как публичная компания добивает лояльность акционеров и клиентов

Давайте сразу расставим точки над «i». Считаю, что в эпоху ключевой ставки за 16–18%+ покупка личного авто — это неадекватный CapEx, который в разы разумнее запарковать в корпоративных флоатерах. Каршеринг для меня — основной транспорт.

Более того, я инвестор. Для вступления в Деликлуб у меня в портфеле лежат 55 акций Делимобиля ($DELI) — ровно столько, сколько нужно для официального статуса инвестора в приложении (дает бесплатный старт и 20% кэшбэка бонусами). Плюс за безаварийную езду у меня рейтинг 100 («Легенда») с максимальной скидкой 15%.

Казалось бы, я идеальный портрет целевой аудитории: преданный клиент, акционер, дисциплинированный водитель. Но то, что менеджмент вытворяет с продуктом в последние недели, заставляет схватиться за голову не только водителя, но и любого человека с базовым экономическим образованием.

Ребята из Делимобиля, вы там вообще в своем уме? Давайте разберем продуктовый «шедевр», который выкатили на биржевой рынок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль (DELI): шесть методов оценки — и один и тот же неудобный вывод

 

Делимобиль (ПАО «Каршеринг Руссия», MOEX: DELI) — редкий на российском рынке случай, когда стандартный DCF «в лоб» упирается в стену: операционный бизнес растёт, EBITDA восстанавливается, но чистый долг настолько велик, а стоимость его обслуживания настолько выросла, что классическая формула «стоимость компании минус долг» даёт отрицательное число. Ниже — разбор полной оценки компании: от построения WACC на рыночных, а не экспертных данных, до дерева сценариев, опционной модели Мертона и обратного (reverse) DCF, которые вместе показывают, насколько по-разному можно интерпретировать одни и те же 30 млрд руб. долга на балансе.

Модель построена на основе промежуточной отчётности МСФО за 1 кв. 2026 г. и за 1-е полугодие 2026 г., операционных результатов за 2 кв. 2026 г., котировок облигаций Компании и рейтинговых действий АКРА/НКР. Все допущения, где это было возможно, заменены фактическими рыночными данными; там, где без суждения аналитика обойтись нельзя — эти места отмечены отдельно. Акция DELI на момент написания статьи торгуется в районе 47,5 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Убыток постепенно тает, а клиенты остаются: Делимобиль на верном пути?

В последние месяцы Делимобиль попал в «идеальный шторм» из-за больших финансовых расходов, отключений интернета и топливного кризиса. Инвесторы с тревогой ждали отчета за 2-й квартал, который должен был показать, как бизнес справляется с вызовами.

👉Сегодня разберем свежие результаты Делимобиля за 2-й квартал и 1-е полугодие 2026 года.

Отчёт получился неоднозначным, но в нём больше позитива, чем ожидалось. Лично я наблюдаю признаки улучшения, что не может не радовать.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Результаты по МСФО

Смотрим основные цифры:

🔼Выручка за 2 квартал — 7,6 млрд ₽ (+14% к 1 кв). Доля Делимобиля на рынке каршеринга в РФ выросла на 3% до 46%. В регионах выручка за 2 квартал — +16% г/г, за 1 полугодие +18% г/г.

Снижение выручки на 4% за полугодие (при росте проданных минут на 24% до 1,05 млрд) объясняется не ухудшением бизнеса, а сознательным сокращением парка на 12% и смещением фокуса на повышение эффективности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компании, которые дают РЕАЛЬНЫЕ плюшки за покупку своих акций. Актуальный список на 2026 год

Еще год назад вы могли купить облигации Сергиево-Посадского мясокомбината и получить коробку колбасы ее производства в подарок (фото ниже). Я, к сожалению, слишком поздно узнал об этой халяве, поэтому решил изучить подробнее наш рынок и выяснить, какие еще компании дают реальные подарки или привилегии держателям своих акций и облигаций. Ниже собрал список того, что я нашел. Приятного чтения!

Делимобиль

У Делимобиля есть свой клуб акционеров под названием (кто бы мог подумать) Деликлуб. В нем два уровня: серебряный и золотой. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хороший отчёт Делимобиля по МСФО за 1 полугодие 2026. Топливный кризис поддержит бизнес? Будет ли дефолт в октябре?

• Цифры всё ещё тревожные
• Сложный октябрь
• Топливный кризис поддержит Делимобиль?
• Итоги

У Делимобиля вышел хороший отчёт.

Нет, бизнес так и остался убыточным и проблемным. Просто теперь мы живём в такое время, что «хороший отчёт» — это не когда случилось что-то хорошее, а когда ничего плохого не произошло.

Цифры всё ещё тревожные

Из позитива — рост операционной эффективности:

• Выручка за 1 полугодие снизилась на 4% г/г.
• EBITDA за 2 квартал: 1,5 млрд рублей, рентабельность 20%.
• Свободный денежный поток (FCF) за полгода: 3,8 млрд рублей (+47% г/г).
• Покрытие процентов: улучшилось до 1,30x (годом было 0,95x).

Но проблемы с долгом никуда не делись:

• Чистый долг/EBITDA: 5,8x (было 4,8x)
• Финансовые расходы (3,1 млрд руб) намного превышают EBITDA (2,4 млрд руб).
• Капитал вот-вот станет отрицательным: 0,8 млрд (2,4 млрд полгода назад).

Компания остро нуждается в том, чтобы выйти хотя бы в ноль: «Перед менеджментом поставлена цель избежать чистого убытка во втором полугодии 2026 года».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Каршеринг Руссия» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: «19» августа 2026....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль смог нарастить операционную эффективность во втором квартале 2026 года, несмотря на неблагоприятную рыночную конъюнктуру — Газпромбанк Инвестиции

Ключевые показатели: выручка за квартал составила 7,6 млрд рублей (снижение на 9% год к году, но рост на 14% к первому кварталу). Операционная прибыль выросла на 33% до 0,8 млрд рублей, а EBITDA достигла 1,5 млрд рублей. Чистый убыток сохранился на уровне 0,7 млрд рублей, однако за полугодие он сократился с 1,9 до 1,7 млрд рублей. Свободный денежный поток за шесть месяцев увеличился на 47% до 3,8 млрд рублей, при этом соотношение чистого долга к EBITDA выросло до 5,8х с 4,8х.

Аналитики связывают улучшение показателей с фокусом компании на региональной диверсификации и операционной эффективности: количество проданных минут на автомобиль выросло на 31%, выручка на автомобиль — на 10%, а EBITDA на автомобиль — на 68% квартал к кварталу.

Делимобиль рассчитывает выйти на чистую прибыль в третьем-четвертом квартале, что может вернуть интерес инвесторов. Однако в среднесрочной перспективе динамика акций будет зависеть от погашения корпоративных облигаций на 3,1 млрд рублей в начале сентября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль объяснил рост долговой нагрузки во II квартале техническим фактором

Рост долговой нагрузки связан с переформатированием сделки по использованию автомобилей: компания перешла от модели разделения прибыли с партнёрами к лизингу, что увеличило лизинговые обязательства, но одновременно дало права на активы. На прибыльность сделка не повлияла, сообщила финансовый директор Делимобиля Анна Манушина в эфире проекта «Акционеры. Цифры» с Юлией Кульматицкой.

www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Investments/delimobil-rost-dolgovoj-nagruzki/?internal_source=security_main_news&author=profile

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Машин меньше, долг больше. Что происходит с «Делимобилем»



Продолжаю разбирать выходящие отчеты компаний. Перейдем к «Делимобилю», облигации которого ранее были в моем портфеле. Результаты за второй квартал и первое полугодие получились следующими:

II квартал:

Выручка: 7,55 млрд (-8,7% г/г)
Валовая прибыль: 1,59 млрд (-6% г/г)
Прибыль от продаж: 0,69 млрд (+20,5% г/г)
Чистые финансовые расходы: 1,64 млрд (+9,1% г/г)
Чистый убыток: 0,66 млрд (-6,3% г/г)

I полугодие:

Выручка: 14,15 млрд (-3,6% г/г)
Валовая прибыль: 2037 млрд (-10,3% г/г)
Прибыль от продаж: 0,57 млрд (+30% г/г)
Чистые финансовые расходы: 2,9 млрд (-1,5% г/г)
Чистый убыток: 1,67 млрд (-13,6% г/г)

Снижение показателя общей выручки обусловлено сокращением парка. На конец полугодия у компании было 26,9 тыс. автомобилей (-12% г/г). «Делимобиль» вынужден продавать машины, чтобы платить по долгам.

Однако компания очень здорово работает над эффективностью. Так выручка на один автомобиль увеличилась на 4% до 280 тысяч (за квартал), а прибыль от продаж – на 37,3% (г/г) до 25,8 тыс. рублей. Юнит-экономика существенно прибавила благодаря росту проданных минут, так и снижению расходов на ремонт и обслуживание (за исключением топлива).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Каршеринг Руссия (бренд Делимобиль) — Убыток мсфо 6 мес 2026г: 1,67 млрд руб.


Каршеринг Руссия (бренд Делимобиль) – рсбу/ мсфо
175 849 057 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1941815 стр.21
Капитализация на 14.08.2026г: 8,159 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 37,990 млрд руб/ мсфо 33,849 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 40,115 млрд руб/ мсфо 33,670 млрд руб
Общий долг на 31.12.2025г: 38,851 млрд руб/ мсфо 33,513 млрд руб
Общий долг на 30.06.2026г: 44,656 млрд руб/ мсфо 38,681 млрд руб

Выручка 2023г: 17,647 млрд руб/ мсфо 20,880 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 4,992 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 10,847 млрд руб/ мсфо 12,664 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 17,444 млрд руб
Выручка 2024г: 23,819 млрд руб/ мсфо 27,897 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 6,371 млрд руб/ мсфо 6,412 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 14,560 млрд руб/ мсфо 14,680 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 19,850 млрд руб
Выручка 2025г: 26,088 млрд руб/ мсфо 30,832 млрд руб
Выручка 1 кв 2026г: 6,415 млрд руб/ мсфо 6,599 млрд руб
Выручка 6 мес 2026г: 13,768 млрд руб/ мсфо 14,149 млрд руб

Прибыль 1 кв 2023г: 168,36 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 499,40 млн руб/ Прибыль мсфо 772 млн руб
Прибыль 9 мес 2023г: 1,063 млрд руб
Прибыль 2023г: 1,474 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,928 млрд руб
Убыток 1 кв 2024г: 92,94 млн руб
Прибыль 6 мес 2024г: 176,23 млн руб/ Прибыль мсфо 523 млн руб
Прибыль 9 мес 2024г: 130,56 млн руб
Убыток 2024г: 500,36 млн руб/ Прибыль мсфо 8 млн руб
Убыток 1 кв 2025г: 1,181 млрд руб Убыток мсфо 1,225 млрд руб
Убыток 6 мес 2025г: 1,893 млрд руб/ Убыток мсфо 1,934 млрд руб
Убыток 9 мес 2025г: 2,390 млрд руб
Убыток 2025г: 3,629 млрд руб/ Убыток мсфо 3,734 млрд руб
Убыток 1 кв 2026г: 896,95 млн руб/ Убыток мсфо 1,005 млрд руб
Убыток 6 мес 2026г: 1,504 млрд руб/ Убыток мсфо 1,670 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38653&type=4

🧟 Есть ли хоть какая-то надежда на восстановление Делимобиля?

Про перспективы акционеров в этой истории говорить, пожалуй, не стоит. Делимобиль — это исключительно про выживание и возможность платить по бондам, поэтому именно на оценке кредитоспособности компании мы и сфокусируемся.

🤷‍♂️ И здесь, к сожалению, обрадовать инвесторов компании не удалось

Не будем излишне напрягать вас цифрами и пройдемся только по ключевым моментам отчета за первое полугодие

🔥С текущей ликвидностью все как всегда адски плохо

Краткосрочные обязательства (19 млрд руб.) почти в 5 раз превышают оборотные активы компании (4,3 млрд руб.) Ситуацию не вытягивают даже 10 млрд рублей лимита в рамках кредитной линии с Акционером группы и компанией под общим контролем

🪳Деньги есть, но все сжирают проценты

Справедливости ради, это не кейс Уральской Стали и Сегежи — какие-то деньги компания зарабатывает. Средства от операций (FFO) составили порядка 2,9 млрд руб. за полугодие.

Вот только беда в том, что уплаченные проценты оказались свыше 3,1 млрд руб. Да, чистый операционный денежный поток оказался положительным почти на целый миллиард рублей, но это исключительно заслуга оборотки. Без ее изменений ОДП был бы отрицательным.

Авто-репост. Читать в блоге >>>