Финаме
БКС Мир ИнвестицийHeinrich von Baur, Или не восстановит? Что изменится?
Vakabob, я дополнил свой комментарий, прочитай ещё раз.
Ebitda margin не может не восстановиться при условии разворота цен на горячекатанный прокат.
| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 546,9 млрд |
| Выручка | 663,6 млрд |
| EBITDA | 101,3 млрд |
| Прибыль | -0,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -858,5 |
| P/S | 0,8 |
| P/BV | 1,1 |
| EV/EBITDA | 6,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Северсталь акции
652.8₽ +4.78%
-
Vakabob, я дополнил свой комментарий, прочитай ещё раз.
Ebitda margin не может не восстановиться при условии разворота цен на горячекатанный прокат.
Heinrich von Baur, назовите хоть одну причину вступать во владение этой бумагой в ближайший год? Климанов заявил, что дивов не будет до 2027...
Vakabob, на выходе из нисходящей конъюнктуры ты получаешь металлурга, который восстановит свою рентабельность и улучшит эффективность за счёт реализации цикла инвестпрограммы, которая завершается в следующем году.
Прогнозы самой СС не были откорректированны, поэтому можно руководствоваться прикидками в виде +60% ebitda за 2023 год.- Северсталь РСБУ за I полугодие 2026 года: Выручка ₽274 млрд (–15% г/г) Чистый убыток ₽4,6 млрд против прибыли ₽43 млрд годом ранее
Северсталь РСБУ за I полугодие 2026 г.:
- Выручка ₽274 млрд (–15% г/г)
- Чистый убыток ₽4,6 млрд против прибыли ₽43 млрд годом ранее
Источник: severstal.com/rus/ir/indicators-reporting/finreps-rsbu/
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Оля «Hare»… (заяц)..., главное — побольше КАПСА и воск!!! лиц!!! ател!!! ьных зн!!! аков!!! Очень бы хотелось узнать, где Северсталь говорил...
Хоха51, они не говорили, ОН говорил…
Заячье мнение по Северстали 29.07.26… Здравствуйте!)....(ЗаяЦЪ приветствует вас расхаживая по полянке, прогуливается однако и думает о жи...
Оля «Hare»… (заяц)..., главное — побольше КАПСА и воск!!! лиц!!! ател!!! ьных зн!!! аков!!! Очень бы хотелось узнать, где Северсталь говорила в последнее время, что у нее прям все хорошо?- Сталевары: ММК, НЛМК и Северсталь
Ничего не понятно в общем, что будет дальше с ними, когда все-таки дела у них пойдут в гору...
А если вдруг наметится разворот — кого бы взять из них? Или это все шлак?...
Хотел взять 1000 штук Северстали, но стремно с туманным будущим.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Заячье мнение по Северстали 29.07.26.....
Здравствуйте!)....(ЗаяЦЪ приветствует вас расхаживая по полянке, прогуливается однако и думает о жизни)… Сижу, читаю очередной бред сивой кобылы от @igotosochi , он же Евгений, он же сотрудник московской администрации как мне говорили тут на форуме… (мелкая сошка, а бабки он получает ни**ые)… И он ОБОЗРЕВАЕТ СЕВЕРСТАЛЬ!))… ПАЦТАЛОМ!!! «Выплата дивидендов» будет не ранее 2027 года))… это у него в + компании стоит))… ПАЦТАЛОМ!!)) клоунада!!! Ох....(тяжкий вздох)… Процитирую Александра Силаева, из его книги… «Исторически, благосостояние народа прирастает очень и очень медленно»… Сейчас, Северсталь разместилась в облигациях, видимо не от хорошей жизни, от хорошей жизни долги не берут, это моё личное мнение… ВОССТАНАВЛИВАТЬСЯ та же самая Северсталь до времен, масштабов и всего остального условного 2021 года, когда был ПИК!!! Восстанавливаться она будет ЛЕТ ДЕСЯТЬ примерно до уровней 2021 года, слова не мои, слова трейдера, инвестора и спикера смартлаба Андрея Саморядова.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Дивиденды Северстали 2026-2027: Новая надежда или все плохо? Разбор последнего отчета!
У меня эта бумага находится в портфеле с 2020г и я инвестировал в неё 4.5% от капитала, выделенного под дивидендные акции (скрин из сервиса учёта прилагаю):
Авто-репост. Читать в блоге >>>
COMETAL: как дочерняя платформа «Северстали» укрепляет эффективность и расширяет компетенции
COMETAL – дочерняя платформа «Северстали» для производственной кооперации в сфере металлообработки и машиностроения. Появившись как внутренний стартап, за шесть лет COMETAL превратился в устойчивый бизнес, который закрывает потребности клиентов, не вписывающиеся в стандартные продуктовые линейки. О задачах в рамках экосистемы «Северстали» и планах – в интервью с генеральным директором COMETAL Иваном Антимоновым.
– Расскажите о роли COMETAL в структуре «Северстали»?
– COMETAL – это платформа, которая позволяет «Северстали» закрывать нестандартные запросы клиентов: мелкосерийные детали, сложные металлоконструкции, изделия по индивидуальным чертежам. То, что экономически невыгодно или технологически сложно производить на комбинате, мы берем на себя – находим исполнителей, контролируем качество, организуем логистику.
– Каковы итоги первого полугодия 2026 года?
– Контрактация осталась на уровне прошлого года, но изменилось качество сделок: маржинальность выросла почти вдвое. GMV показал рост, а валовая прибыль за полгода приблизилась к результату всего прошлого года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Северсталь. МФСО. 1 полугодие 2026Северсталь отчиталась за первое полугодие 2026 года
🏞 На скриншоте изображена карточка компании
👇 Полный файл PDF карточки компании, обновленный файл PDF карточки сектораи фундаментального рейтинга акций можно скачать в моем канале
🔗 [ТГ] 🔗 [MAX]Комментарии по карточке компании:
📌 Прибыль
❗ Отрицательная чистая прибыль. Компания получила убыток
❗ Отрицательный свободный денежный поток (FCF)
❗ Отрицательная прибыль на акцию (EPS)📌 Стоимость
❗ P/E отрицательный (-761,85). Компания понесла убытки в отчетном периоде. Сигнал финансовых трудностей, указывающий, что компания не окупается, а теряет акционерный капитал
⚠️ P/BV выше среднего в секторе (0,91) — выше, чем у 75% компаний сектора
✅ EV/EBITDA низкое в секторе (12,07) — ниже, чем у 75% компаний сектора📌 Долговая нагрузка
✅ ND/EBITDA низкое в секторе (1,86) — ниже, чем у 75% компаний сектора
❗ Долг растет 2 года подряд. Текущее значение 88,44 млрд. руб.
✅ По DebtRatio (0,4) умеренная долговая нагрузка. Обязательства компании меньше 70 % от активов
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Позитивный обзор. Северсталь
Северсталь представила результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года, и цифры выглядят слабо. Компания продолжает испытывать давление со стороны низких цен на сталь, высокой ключевой ставки и слабого спроса внутри России. Однако второй квартал уже принес первые признаки улучшения.
📉 Что на мой взгляд сейчас важно:
🔹 Выручка снизилась на 14% — до 314,9 млрд руб.
🔹 EBITDA упала сразу на 46%, до 42,3 млрд руб., а рентабельность сократилась с 22% до 13%.
🔹 Чистая прибыль практически исчезла, снизившись сразу на 89% — до 4,1 млрд руб.
Самая неприятная цифра отчета — свободный денежный поток (FCF) составил -70,2 млрд руб. Это уже второй подряд период с отрицательным денежным потоком.
Почему результаты настолько слабые? Проблема не в объемах производства. Наоборот, производство стали выросло на 3,3%, а продажи металлопродукции — почти на 4%. Однако компания продавала продукцию значительно дешевле, чем год назад.
Дополнительно ухудшилась структура продаж:
➡️ продажи полуфабрикатов выросли на 69%;
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Экспорт черных металлов через порты в I полугодии сократился на 21,2% г/г, до 10,87 млн т, но перевалка почти не подешевела — РБК
Экспортная перевалка черных металлов в российских морских портах в I полугодии 2026 года сократилась на 21,2% г/г, до 10,87 млн т, следует из данных Argus. Однако ставки стивидоров в большинстве портов почти не изменились.
Снижение связано с перестройкой логистики. Часть поставок ушла с экспортных маршрутов на внутренний рынок, часть экспорта была перенаправлена из морских портов на сухопутные направления. Несмотря на падение объемов, порты в основном сохранили прежние расценки.
Эксперты объясняют устойчивость ставок высокой долей постоянных затрат у портов и ограниченным выбором маршрутов у металлургов. Даже при снижении загрузки терминалам невыгодно резко опускать тарифы, поскольку инфраструктура требует постоянных расходов, а грузовладельцы не всегда могут быстро перейти на альтернативные направления.
Источник: РБК
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Северсталь в первом полугодии 2026 года: дно пройдено, но восстановление только начинается
🏭 Один из флагманов российской металлургии опубликовал результаты за первое полугодие 2026 года, отразив ожидаемо слабые показатели на фоне отраслевого кризиса. Выручка снизилась на 14% до 314,8 млрд рублей, EBITDA упала на 46% до 42,3 млрд, чистая прибыль сократилась на 89% до 4,1 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA снизилась с 22% до 13%. Компания сократила CAPEX на 38% до 54 млрд рублей, а доля полуфабрикатов в продажах выросла на 69%, что отражает смещение в сторону менее маржинальной продукции.
📈 Позитивные сигналы во втором квартале. Несмотря на слабые полугодовые цифры, динамика второго квартала обнадёживает: выручка выросла на 16,6% квартал к кварталу, EBITDA — на 36,3%, чистая прибыль — с 57 млн до 4 млрд рублей. Рентабельность EBITDA повысилась с 12% до 14%. С начала 2026 года индекс цен на сталь вырос на 18,3% и достиг 73 858 пунктов, что превышает средний уровень всего 2025 года. Это прямо поддерживает выручку и потенциал свободного денежного потока.
⚠️ Долговая нагрузка и дивиденды.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Северсталь Отчет МСФО
Северсталь Отчет МСФО
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1939507
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ММК, НЛМК и Северсталь: пружина сжимается, иксы неизбежны ? Часть 1.
Дисклеймер
Информация в данном анализе основана на публично доступных данных и носит исключительно информационный характер. Автор не гарантирует полноту, точность или актуальность приведённых фактов и цифр. Инвестирование в ценные бумаги связано с существенными рисками, включая возможность полной потери вложенных средств. Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР) и не может рассматриваться как призыв к совершению сделок.
ЧАСТЬ 1. ГЛОБАЛЬНЫЙ КОНТЕКСТ РЫНКА СТАЛИ1.1. Мировое производство стали: 2020–2025
Динамика мирового выпуска (млн т, сырая сталь)Год Мир Δ г/г Китай Доля Китая Индия ЕС-27 Россия СНГ+Украина 2020 1 883 +0,2% 1 064,7 56,5% 100,3 ≈138,8 ≈71,6 ≈100,5 2021 1 963 +4,2% 1 032,8 52,6% 118,2 ≈152,6 ≈76,0 ≈105,8 2022 1 889 –3,8% ≈1 018 ≈53,9% ≈125,4 ≈136,5 ≈71,5 ≈93,7 2023 1 904 +0,8% ≈1 019 ≈53,5% ≈140,8 ≈126,3 ≈75,8 ≈90,5 2024 1 887 –0,9% 1 005,1 53,3% 149,4 ≈129,7 71,0 ≈87,0 2025 1 849 –2,0% 960,8 52,0% 164,9 126,0 67,9 83,2
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Северсталь отчиталась за II кв. 2026 г. — сокращение инвестиций, отрицательный денежный поток и не рекомендация дивидендов 7 кв. подряд.
🔩Северсталь представила нам операционные и финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2026 года. В разборке за I кв. 2026 г. я предупреждал, что дела у самого рентабельного металлурга продолжат ухудшаться по отношению к прошлому периоду (высокая ключевая ставка сокращает спрос на продукцию, укрепившийся ₽ делает экспорт продукции нерентабельным, а инвестиции лишают дивидендов инвесторов), но есть и положительные моменты (цена на сталь начала изменяться в лучшую сторону, компания пошла на сокращение инвестиций и не платит дивиденды в долг):
▪️ Выручка: II кв. 169,5₽ млрд (-9% г/г), I п. 314,9₽ млрд (-14% г/г)
▪️ EBITDA: II кв. 24,4₽ млрд (-38% г/г), I п. 42,3₽ млрд (-46% г/г)
▪️ Чистая прибыль: II кв. 4₽ млрд (-74% г/г), I п. 4,1₽ млрд (-89% г/г)
💬 Производство чугуна возросло до 2,840 млн тонн (+5% г/г), стали до 2,795 млн тонн (+12% г/г), такой рост связан с прошлогодними ремонтами (низкая база). Продажи металлопродукции выросли до 3,030 млн тонн (+9% г/г), отмечаю, что продажи продукции ВДС (высокая добавленная стоимость) восстановились до 1,429 млн тонн (+1% г/г). Как вы можете заметить продажи выше, чем производство, а значит компания высвободила запасы.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
📈Акции Северстали - лидер по росту среди металлургов сегодня: +6,5% и выше 600 руб впервые со 2-го июля
📈Акции Северстали — лидер по росту среди металлургов сегодня: +6,5% и выше 600 руб впервые со 2-го июля
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🏭 Итоги 2 квартала 2026 года: Северсталь наращивает продажи, но прибыль и денежный поток ушли в глубокий минус
📌 Компания отчиталась за непростой квартал. Рост производства на фоне низкой базы 2025 года не смог компенсировать ценовое давление и отток средств в оборотный капитал.
🔹 Производство и продажи: выплавка чугуна выросла на 5% г/г (до 2,84 млн т), а стали — на 12% г/г (до 2,79 млн т) на фоне проведения крупных ремонтов в прошлом году. Продажи металлопродукции увеличились на 9% г/г (до 3,03 млн т), однако доля высокомаржинальной продукции (ВДС) упала до 47% (-4 п.п. г/г) на фоне опережающего роста продаж полуфабрикатов.
🔹 Финансовые результаты: выручка сократилась на 9% г/г (до 169,6 млрд руб) из-за снижения средних цен реализации. Показатель EBITDA рухнул на 38% г/г (до 24,4 млрд руб), рентабельность упала до 14% (-7 п.п. г/г). Чистая прибыль сократилась на 74% г/г (до 4,1 млрд руб).
🔹 Денежный поток и капитальные затраты: свободный денежный поток (FCF) стал отрицательным и составил -29,8 млрд руб (против +3,6 млрд руб во 2кв. 2025). Основные причины — снижение EBITDA, отток в оборотный капитал (-22,4 млрд руб) из-за роста дебиторской задолженности и сокращения факторинга, а также реализация инвестпрограммы. Инвестиции за 2 кв. снизились на 42% г/г до 25,3 млрд руб (план на весь 2026 год — 112 млрд руб).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Северсталь - факторы роста и падения акций
- У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100%, как следствие, рекордно низкая себестоимость (20.11.2024)
- У Северстали самая большая доля продукции с выс добавленной стоимостью среди металлургов РФ (20.11.2024)
- Возможно, что мировой (китайский) рынок стали в 2024 пройдет свое дно, т.к. 100% всех производителей в Китае убыточны при текущем уровне цен (20.11.2024)
- Стратегия 2028 планирует зарабатывать +150 млрд EBITDA к уровню 2023 года, то есть всего около 410 млрд EBITDA (или +2,6 млн т металлопродукции) (20.11.2024)
- Дополнительные налоги съедают прибыль (17.10.2023)
- Снижение цен на сталь в Китае, отсутствие свободных продаж на экспорт (20.11.2024)
- Из-за высокой ставки в 2025 году стройка в РФ накроется медным тазом, отрасль скорее всего покажет худший результат, чем в 2024 году (20.11.2024)
- Пик капитальных затрат в 2025 году ~170 млрд руб (20.11.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Северсталь - описание компании
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
