Северсталь акции

Uznai, скромно то как...

А я планирую взять по 750, с целью 1500, и по 500, если повезет докупить на долгосрок…

Сергей Хорошавин, Я так далеко не загадываю. Немного припадём, а потом на 905. ИМХО конечно

Сохраняем рекомендацию «Держать» для акций Северстали, при этом целевая цена на 12 месяцев остается на уровне 900 ₽ — Ренессанс Капитал

Результаты «Северстали» за 1 кв 2026 по МСФО соответствуют ожиданиям, кроме свободного денежного потока (FCF) из-за изменения оборотного капитала. Рыночные условия неблагоприятные. Рекомендация ДЕРЖАТЬ, целевая цена на 12 месяцев – 900 руб. Дивидендов в 2026 фин. году не ожидаем из-за отрицательного FCF.

EBITDA снизилась на 54% г/г до 18 млрд руб., FCF – отрицательные 40 млрд руб. (хуже прогноза из-за значительного отрицательного изменения оборотного капитала).

Гендиректор объявил о сокращении капзатрат на 24% и административных и сбытовых расходов примерно на 10% в этом году из-за слабой конъюнктуры. Оцениваем снижение капзатрат до 113 млрд руб., но FCF останется отрицательным в 2026 фин. году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Lagehon, У меня получается наоборот. покупка от 800 с целью 853 на полгода. Дальше можем опять припасть

Uznai, скромно то как...

А я планирую взять по 750, с целью 1500, и по 500, если повезет докупить на долгосрок…

600 руб ждём на горизонте года

Lagehon, У меня получается наоборот. покупка от 800 с целью 853 на полгода. Дальше можем опять припасть

#CHMF Северсталь - Королева в лохмотьях.

Сталелитейный сектор находится в фазе глубокой деструкции; рынок продолжает игнорировать фундаментальные показатели; инвесторы в панике сбрасывают активы.

Отчет 💿 #CHMF Северсталь за первый квартал 2026 года выглядит как финальный аккорд затянувшейся коррекции.
Выручка упала до 145,3 млрд рублей; это на 19% ниже показателей прошлого года.
EBITDA обвалилась на 54% до уровня 17,9 млрд рублей.
Рентабельность сжалась до 12%.

И это уже не прошлогодний салат — это свежие данные лучшей компании в отрасли, просвета пока никому не видно.

Пять фактов о состоянии бизнеса в нижней точке цикла:

— Чистая прибыль составила всего 57 млн рублей против 21 млрд рублей в первом квартале 2025 года.
Работа всей промышленной машины за три месяца принесла результат, сопоставимый с ценой одной квартиры в Москве.

— Свободный денежный поток ушел в глубокий минус на 40,4 млрд рублей.
Причины кроются в накоплении запасов перед навигацией и росте дебиторской задолженности из-за задержек расчетов клиентов.

— Производство стали снизилось на 4%, составив 2,72 млн тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌍 Утренний обзор рынков

Курсы валют на 22 апреля:

USD 🔽 0,86% — 74,5897 руб.
EUR 🔽 0,69% — 87,7659 руб.
CNY 🔽 0,88% — 10,9451 руб.

Ожидаемые события:
🔶 Заседание совета директоров Газпромнефти. На повестке — стратегия развития до 2030.

Новости:
🔶 Курс доллара — на минимуме с марта 2023.

На рынке — дисбаланс спроса и предложения: экспортёры продают валютные доходы от дорогого сырья, а покупки снижены из-за моратория по бюджетному правилу.

🔶 НС «Сбербанка» рекомендовал рекордные дивиденды

Наблюдательный совет Сбербанка рекомендовал выплатить дивиденды в размере 37,64 руб. на акцию за 2025 год.

Окончательное решение о размере выплаты будет принято на годовом собрании акционеров, которое пройдет 30 июня.

Текущая дивидендная доходность — 11,6%.

🔶 «Северсталь» не будет платить дивиденды за 1 квартал 2026 год.

Вчера компания отчиталась по МСФО снижением выручки, EBITDA и прибыли, а также отрицательным свободным денежным потоком.

Компания не выплачивает дивиденды с 4 квартала 2024 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Никита Климантов — об операционных и финансовых результатах за 1 квартал 2026 в эфире РБК ТВ



📈 Смотрите прямой эфир сегодня, 22 апреля в 9:40 утра!

Начальник отдела по работе с инвесторами Никита Климантов станет гостем программы «Рынки.Утро» с Алевтиной Пенкальской на телеканале РБК. В эфире он расскажет о ключевых аспектах работы компании:

🔹 динамике прибыли и факторах давления;
🔹 состоянии спроса на сталь и прогнозах по восстановлению;
🔹 влиянии ключевой ставки и ожиданиях на конец года.

Прямой эфир можно посмотреть также на сайте РБК ТВ.

#СеверстальИнвестиции #СеверстальIR

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса и Северсталь


Торгуем без новостей
без индюков
без объемов

Все это шум и пыль

Торгуем чистый график
Заходи
t.me/metelkametelka



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь. Хуже худших ожиданий!
Вышел первый финансовый отчет за 1 квартал 2026 года — компания Северсталь задает ритм для всех российских публичных эмитентов, отчитываясь раньше остальных. К сожалению, но компания продолжает бурить новое дно по финансовым результатам...

📌 Что в отчете

— Выручка. Снизилась на 19% г/г до 145 млрд руб. (в четвертом квартале 2025 года выручка была 170 млрд рублей), из-за падения средних цен реализации до 45 тысяч рублей за тонну, радует только то, что цены перестали падать в последние месяцы!

Объем производства стали (-4% до 2724 тыс. тонн) и чугуна (-1% до 2891 тыс тонн.) упали незначительно год к году!

— EBITDA. Снизилась на 54% г/г до 18 млрд руб (в четвертом квартале 2025 года EBITDA была 23 млрд рублей) из-за падения выручки и из-за инфляции производственных издержек (ФОТ, газ, электроэнергия, ж/д тариф).

Рентабельность по EBITDA компании упала до 12%....

— FCF и дивиденды. FCF составил минус 39 млрд рублей, даже урезание Capex до 29 млрд рублей не помогло на фоне снижения EBITDA и раздувания оборотного капитала на 24 млрд рублей. Нет FCF = нет дивидендов (маловероятно, что будут за 2026 год). Компания соблюдает дивидендную политику!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей Хорошавин, Доброе утро! По технике, мы Пока никуда не идём! Тут ключевое слово — пока. Почему!? Всё просто. Всё уже заложено в цене! ...

Uznai, ну и ладно…

Редактор Боб, и почему я не удивлен?

Идем на 750?

Сергей Хорошавин, Доброе утро! По технике, мы Пока никуда не идём! Тут ключевое слово — пока. Почему!? Всё просто. Всё уже заложено в цене! Во всяком случае — шортить нельзя! ИМХО конечно… Как я и говорил, всё веселье сейчас в нефтегазовых бумагах! На такой пиле грех не заработать

600 руб ждём на горизонте года

Северсталь —обнуление прибыли
💿

Чистая прибыль Северстали в 1 кв. 2026 года рухнула до символических 57 млн руб. — год назад было 21,1 млрд.

Падение практически до нуля на фоне стабильных объёмов продаж говорит само за себя: проблема не в спросе, а в ценах и структуре выручки.

Компания всё активнее торгует дешёвыми полуфабрикатами — их продажи выросли на 80%, — тогда как доля продукции с высокой добавленной стоимостью просела на 14%. Итог закономерен: выручка упала на 19%, до 145,3 млрд руб., при снижении физических продаж всего на 1%.

❗️EBITDA обвалилась вдвое, до 17,9 млрд руб., рентабельность упала до 12% — минус 10 п.п. за год.

Себестоимость сляба снизилась на 14% г/г, до 26 337 руб. за тонну — и это хорошее достижение. Но рынок оказался суров: падение цен реализации полностью поглотило всё снижение затрат.

🥴Отдельная история — денежный поток

FCF (свободный денежный поток) составил минус 40,4 млрд руб. Показатель находится в отрицательной зоне уже второй квартал подряд.

Проблема тут с оборотным капиталом, который вытянул 23,5 млрд: запасы растут, дебиторка раздулась с 33,3 до 47,8 млрд руб. Капитальные затраты — 28,8 млрд руб., и, хотя это на треть меньше прошлогоднего уровня, 2026-й остаётся пиковым по инвестициям.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь – рсбу/ мсфо
837 718 660 обыкновенных акций
www.severstal.com/rus/ir/shareholder_information/share_capital/
Капитализация на 21.04.2026г: 678,385 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 379,786 млрд руб/ мсфо 378,904 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 355,343 млрд руб/ мсфо 365,256 млрд руб
Общий долг на 31.12.2025г: 295,099 млрд руб/ мсфо 324,919 млрд руб
Общий долг на 31.03.2026г: _______ млрд руб/ мсфо 327,605 млрд руб

Выручка 2023г: 687,239 млрд руб/ мсфо 728,314 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 181,889 млрд руб/ мсфо 188,706 млрд руб
Выручка 2024г: 723,963 млрд руб/ мсфо 829,779 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 159,688 млрд руб/ мсфо 178,733 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 322,614 млрд руб/ мсфо 364,210 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 475,276 млрд руб/ мсфо 522,421 млрд руб
Выручка 2025г: 620,100 млрд руб/ мсфо 712,896 млрд руб
Выручка 1 кв 2026г: _______ млрд руб/ мсфо 145,311 млрд руб

Прибыль по курсовым разницам — мсфо 1 кв 2023г: 10,043 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2023г: 34,814 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам — мсфо 1 кв 2024г: 1,553 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 2024г: 5,976 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 1 кв 2025г: 246 млн руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 6 мес 2025г: 4,412 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 9 мес 2025г: 10,149 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 2025г: 11,257 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 1 кв 2026г: 3,594 млрд руб

Прибыль по курсовым разницам – рсбу 2023г: 22,276 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – рсбу 2024г: 5,793 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – рсбу 2025г: 11,364 млрд руб

Прибыль 1 кв 2023г: 46,942 млрд руб/ Прибыль мсфо 42,003 млрд руб
Прибыль 2023г: 159,225 млрд руб/ Прибыль мсфо 190,907 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 38,886 млрд руб/ Прибыль мсфо 47,416 млрд руб
Прибыль 2024г: 115,915 млрд руб/ Прибыль мсфо 149,554 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 11,890 млрд руб/ Прибыль мсфо 21,072 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 43,568 млрд руб/ Прибыль мсфо 36,746 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 108,178 млрд руб/ Прибыль мсфо 49,739 млрд руб
Прибыль 2025г: 112,757 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,991 млрд руб
1 кв 2026г: _______ млн руб/ Прибыль мсфо 57 млн руб
www.severstal.com/rus/ir/results_reports/financial_results/
severstal.com/rus/ir/indicators-reporting/finreps-rsbu/

Северсталь – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивидендов * Дивиденд
1кв 2026 * 21.04.2026************ дивиденды не выплачивать

2025 год * 03.02.2026 ************ дивиденды не выплачивать
3кв 2025 * 20.10.2025 ************ дивиденды не выплачивать
2кв 2025 * 21.07.2025 ************ дивиденды не выплачивать
1кв 2025 * 22.04.2025 ************ дивиденды не выплачивать

2024 год * 03.02.2025 ************ дивиденды не выплачивать
3кв 2024 * 21.10.2024 * 17.12.2024 * 41,099 млрд руб ** 49,06 руб
2кв 2024 * 22.07.2024 * 10.09.2024 * 26,020 млрд руб ** 31,06 руб
1кв 2024 * 23.04.2024 * 18.06.2024 * 32,085 млрд руб ** 38,30 руб

2023 год * 01.02.2024 * 18.06.2024 * 160,432 млрд руб * 191,51 руб
severstal.com/upload/iblock/254/mwa7gc9dq229n11t4ycl91lbyu3qgy8a/Press_release_po_finansovym_rezultatam_1q_2026.pdf
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YXJIgu3wrkytkBmdTUcNbA-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=30

Последний уровень «адекватности» это 700 — 740 рублей, следующий уровень — предыдущий минимум — 560 рублей, и если ниже, то абсолютно любая цифра может. Очень похоже. что болтаться внизу будем до ноября (этого года).

«Северсталь» не будет выплачивать дивиденды за I квартал 2026 года «С учетом слабого спроса на сталь в России и отрицательного свободного денежного потока в 1 квартале 2026 года мы приняли решение...


⏺ «Северсталь» не будет выплачивать дивиденды за I квартал 2026 года

«С учетом слабого спроса на сталь в России и отрицательного свободного денежного потока в 1 квартале 2026 года мы приняли решение не распределять дивиденды по итогам периода. Это позволит нам сконцентрироваться на своевременном завершении ключевых стратегических проектов и обеспечении долгосрочной финансовой устойчивости компании»,- отметил генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент» Александр Шевелев в пресс-релизе, посвященном отчетности за I квартал 2026 года.

В последний раз «Северсталь» выплачивала дивиденды за третий квартал 2024 года. Тогда акционеры получили ₽49,06 на акцию.

💿 «Северсталь» представила отчетность по МСФО за I квартал 2026 года

В первом квартале:

— выручка снизилась на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила ₽145,3 млрд из-за падения средних цен на металлопродукцию
—EBITDA упала на 54%, до ₽17,94 млрд
— рентабельность по EBITDA составила 12%, что на 10 п.п. ниже, чем годом ранее

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь представила слабые операционные и финансовые результаты за 1-й квартал 2026 г.



Компания продемонстрировала значительное ухудшение ключевых показателей вследствие неблагоприятной конъюнктуры внутреннего рынка металлопродукции, в связи с чем было принято решение сохранить дивидендную паузу.

Мы понижаем целевую цену для бумаг Северстали до 912 руб. и меняем рекомендацию на «Держать».

Подробности — по ссылке.

Аналитик: Василий Данилов 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику




Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Северсталь» отчиталась за 1 квартал 2026 г.

Разбираем отчёт:

— Выручка упала на 19%, до 145,3 млрд рублейОсновной причиной сокращения стало падение средних цен на металлопродукцию, в том числе на фоне увеличения доли полуфабрикатов в портфеле продаж. 

— Чистая прибыль — 57 млн рублейДля сравнения, за аналогичный период прошлого года чистая прибыль была в разы больше — 21,1 млрд рублей. 

— EBITDA сократилась на 54% по сравнению с 1 кварталом 2025 г. 

— Денежный поток отрицательный: минус 40,37 млрд рублейОсновные причины: снижение показателя EBITDA, отток денежных средств в оборотный капитал и реализация масштабной инвестиционной программы. 

Компания также объявила, что не будет выплачивать дивиденды на 1 квартал 2026 года из-за отрицательного свободного денежного потока.Напомним, что согласно дивидендной политике компании, дивиденды выплачиваются исходя из FCF (свободного денежного потока).
Компания не выплачивала дивиденды весь 2025 и за 4 квартал 2024. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚙️ Северсталь: давление со всех сторон

Представитель «большой тройки» металлургов отчиталсяза 1 квартал

 

Северсталь (CHMF)

➡️ Инфо и показатели

 

 

🔶Результаты за 1 квартал

— выручка: ₽145,3 млрд (-19%);

— EBITDA: ₽17,9 млрд (-54%). Рентабельность 14%;

— FCF: ₽-40,4 млрд (против ₽-32,7 млрд за 1кв25г);

— чистая прибыль: ₽57 млн (против прибыли в ₽21 млрд за 1кв25г).

 

Компания заявила, что не будет платить дивиденды за 1 квартал на фоне слабого спроса на сталь в РФ и отрицательного FCF. 

 

Бумаги Северстали (CHMF) незначительно падают. 

 

🚀 Мнение аналитиков МР

Результаты оказались ожидаемо слабыми. Главная причина — снижение цен на продукцию. Давление идет сразу с двух сторон: слабый спрос внутри страны и на рынке СНГ, где ситуацию ухудшает крепкий курс рубля.

 

В ближайшие кварталы картина, вероятно, существенно не изменится. На этом фоне рассчитывать на дивиденды в этом году тоже не стоит.

 

При этом компания продолжает инвестировать в производство и страется всеми силами пройти трудный этап. Исходя из этого, мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Северстали.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Северсталь» жестко любит инвесторов-мозахистовТезис о том, что «Северсталь» ведет крайне жесткую политику по отношению к акционерам, в посл...

Александр Сережкин, проверочное слово к слову «мазохист» — Мазох…

Был такой, Леопольд фон Захер-Мазох…

Сергей Хорошавин, я и про 800 так думал)

JohnOakvale, про 800 у меня сомнений не было… А вот 750 не угадать когда будет, может на следующей неделе, может через месяц, а может завтра…

JohnOakvale, если и будет то не особо скоро…

Сергей Хорошавин, я и про 800 так думал)

На таком отчете и не 700

Чистая прибыль упала в 370 раз.
Красиво как-то звучит

«Северсталь» жестко любит инвесторов-мозахистов
Тезис о том, что «Северсталь» ведет крайне жесткую политику по отношению к акционерам, в последние месяцы стал мейнстримом среди частных инвесторов, но они упорно продолжают держать акции. Анализ финансовой отчетности МСФО за 2025 год и последних решений менеджмента (на апрель 2026 года) подтверждает причины этого недовольства. 

«Дивидендная засуха» и отказ от выплатГлавный триггер для инвесторов — полная остановка дивидендных выплат на фоне формально «крепкого» баланса. 

Сжигание кэша. Рекордные инвестиции против интересов миноритариев. Инвесторов возмущает, что компания «закапывает» деньги в стройку в период экстремально высоких ставок и падения спроса.

Итог
«Северсталь» и инвесторы продолжают любить друг-друга.

Авто-репост. Читать в блоге >>>