| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 579,1 млрд |
| Выручка | 917,0 млрд |
| EBITDA | 327,5 млрд |
| Прибыль | 241,3 млрд |
| Дивиденд ао | 229,81 |
| P/E | 6,5 |
| P/S | 1,7 |
| P/BV | 2,5 |
| EV/EBITDA | 4,1 |
| Див.доход ао | 12,2% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| 13/05 Закрытие реестра для ГОСА Северстали | |
| 27/05 Заседание суда с ФАС по делу о завышении цен на горячекатаный прокат | |
| 07/06 Годовое собрание акционеров, утвержд. дивов | |
| 07/06 ГОСА по дивидендам за 1 квартал 2024 года в размере 38,3 руб/акция | |
| 17/06 CHMF: последний день с дивидендом 191,51 руб | |
| 17/06 CHMF: последний день с дивидендом 38,3 руб | |
| 18/06 CHMF: закрытие реестра по дивидендам 191,51 руб | |
| 18/06 CHMF: закрытие реестра по дивидендам 38,3 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Для начала на 1100 сходить-то надо бы!!!
Сергей Платонов,
Вышел отчет за 9мес ЧП +30% год к году.
happymen, значит сходим и на 1100, несмотря на общее мнение о перекупленности!
Владимир Полинский, кто тот оракул кто доказал что это ОБЩЕЕ мнение (т.е. мнение ВСЕХ)?????????????? Если бы ВСЕ считали что бумага перекуплена, мы бы шли вниз!!!
Для начала на 1100 сходить-то надо бы!!!
Сергей Платонов,
Вышел отчет за 9мес ЧП +30% год к году.
happymen, значит сходим и на 1100, несмотря на общее мнение о перекупленности!
Владимир Полинский, а интересно ты в ШОРТАХ по бумаге?
Для начала на 1100 сходить-то надо бы!!!
Сергей Платонов,
Вышел отчет за 9мес ЧП +30% год к году.
happymen, значит сходим и на 1100, несмотря на общее мнение о перекупленности!
Для начала на 1100 сходить-то надо бы!!!
Сергей Платонов,
Вышел отчет за 9мес ЧП +40% год к году.
Для начала на 1100 сходить-то надо бы!!!
Сергей Платонов,
Вышел отчет за 9мес ЧП +30% год к году.
happymen, значит сходим и на 1100, несмотря на общее мнение о перекупленности!
Для начала на 1100 сходить-то надо бы!!!
После выплаты дивидендов гэп будет явно больше чем размер самих дивидендов. Я перед отсечкой скину, скорее всего.
Наращивание CAPEX Северстали в условиях слабого роста спроса на стальную продукцию может быть негативно воспринято рынком. Однако компания планирует сохранить дивидендную политику. При этом использовать для расчета дивидендов нормализованный денежный поток, т.е. инвестиции превышающие 800 млн долл в год будут исключены из базы расчета дивидендов.Промсвязьбанк
Текущая рыночная конъюнктура очень благоприятна для «Северстали», и мы приветствуем разумное увеличение капзатрат, хотя не исключаем некоторых стимулов со стороны правительства, а именно, инициатив Белоусова. «Северсталь» будет корректировать базу для выплаты дивидендов на дополнительные капзатраты ($0,6 млрд в 2019 году), что говорит о том, что долговая нагрузка начнет расти, если компания сохранит коэффициент выплат 100%.АТОН
Текущая чистая долговая нагрузка (0,1x) и долгосрочная EBITDA, согласно консенсус-прогнозу ($2,3 млрд) предполагают, что компания может финансировать дополнительные капзатраты в размере $0,6 млрд в течение 5 лет подряд, прежде чем превысить целевой показатель 1,5x -следовательно, мы видим небольшой риск для дивидендов в течение следующих нескольких лет. «Северсталь» намерена потратить $2,5 млрд на ключевые проекты, ожидая прирост EBITDA на $0,8 млрд, и трехлетний период окупаемости представляется несколько амбициозным.
Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям «Северстали», которая торгуется с форвардным консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 5.2x
«Северсталь» раскрыла новую стратегию на ближайшие пять лет. Инвесторы нейтрально отреагировали на стратегию. Рост капзатрат который часто оборачивается ростом долговой нагрузки, сокращением прибыли и дивидендов. Северсталь оценивалась достаточно дорого из-за низкой долговой нагрузки в последнее время, высокой рентабельности (свыше 25% по прибыли в этом году), щедрых и прогнозируемых дивидендов.Ващенко Георгий
С другой стороны, рост производства невозможен без инвестиций в расширение мощностей, поскольку Северсталь работает с почти полной загрузкой. Тем более, что есть ниши для увеличения объемов, в частности, спрос в Китае на фоне сокращения экспорта и загрузки местных мощностей. А рост капзатрат невозможен без роста долга или докапитализации. Здесь компания обещает проявить осмотрительность, не допуская превышения долговой нагрузки выше 1,5х EBITDA. Окупаемость инвестиций составит не более 5 лет, это очень короткий срок. Пока ставки еще относительно низкие, на мой взгляд, компания сможет привлечь средства в районе 6% в долларах, это стоит делать. Также «Северсталь» обещает выплачивать до 100% свободного денежного потока. Эффект сокращения свободного денежного потока, не превысит $300 млн в год.
Полагаю, что среднесрочная реакция будет нейтральной. Полагаю, что до конца года бумага будет торговаться в коридоре 1000-1100 руб.
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
