Северсталь акции

Акции Северстали имеют потенциал роста к целевому уровню в 1509 рублей - Промсвязьбанк
«Северсталь» представила сильные финансовые результаты по итогам 4 квартала 2020г. Несмотря на падение выручки за счет снижение себестоимости EBITDA Группы выросла, а рентабельность по этому показателю составила 41,2% — что является одним из самых высоких значений в отрасли.

Размер рекомендуемых дивидендов по итогам квартала составляет 36,27 рублей на акцию, что при текущих котировках соответствует дивидендной доходности в 2,8%. По итогам года дивдоходность может превысить 14%. Компания прогнозирует восстановление спроса на внутреннем рынке на 3-4% в 2021 году в связи с оживлением строительной деятельности и восстановлением спроса в нефтегазовой отрасли. Поддержку финансовому результату в 1 квартале 2021г. окажет и сохраняющиеся на высоком уровне мировые цен на сталь. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции «Северстали», которые имеют потенциал для роста к нашему целевому уровню в 1509 руб./акция.

Антонов Роман
«Промсвязьбанк»

Выручка Группы в 4 кв. 2020г. снизилась на 7,0% кв./кв. в связи со снижением объемов продаж на 18% кв./кв., что частично было нивелировано ростом цен на сталь и железную руду. Выручка Группы в 2020г. снизилась на 15,8% г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь на исторических хаях по сути, я бы повременил сюда вкладываться пока.

Интересно какая цена будет за акцию ближе к дивам

Несмотря на сложный год Северсталь показала неплохой отчёт МСФО. Выручка снизилась, а рентабельность увеличилась. У компании всё хорошо, можно пополнять портфель.

Сегодня вышли финансовые результаты Северстали за 4 квартал и весь 2020 год.

По итогам 4 квартала 2020 результаты Северстали выглядят неплохо:

1. Выручка упала на 7%.
2. EBITDA выросла на 8.2%.
3. Чистая прибыль выросла в 2.3 раза.
4. Свободные денежный поток сократился на 44.5%.

А вот по итогам года результаты выглядят несколько хуже:

1. Выручка упала на 15.8%.
2. EBITDA упала на 13.7%.
3. Свободные денежный поток сократился на 23.75%.

В целом, отчет вышел на уровне ожиданий, не случайно сегодня акции Северстали торгуются на уровне рынка.

Анализ Северсталь: финансовые результаты за 2020 г. по МСФО. Рекордные дивиденды

Северсталь опубликовала финансовые результаты за 2020 г. по МСФО. Выручка компании за 2020 г. сократилась на 15,8% по сравнению с 2019 г. – до $6,8 млрд на фоне более низкого спроса и цен на стальную продукцию в середине 2020 г. из-за влияния пандемии коронавируса.

 

Чистая прибыль упала на 42,5% – до $1 млрд. на фоне роста операционных расходов и убытка по курсовым разницам. Напомним, в анализе доходов Северстали мы писали, что 83% кредитов и займов номинированы в долларах. Также Северсталь получила незначительный убыток от провизорных финансовых инструментов, в размере $64 млн.

 При этом нужно отметить, что рентабельность по EBITDA увеличилась относительно 2019 г. до 35,3% за счёт снижения себестоимости продаж. Таким образом на фоне роста валютного долга, снижения денежных средств и показателя EBITDA, долговая нагрузка Северстали по коэффициенту чистый долг/EBITDA составила 0,84х.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

льём гавнецо каракурту-куклу в его дырявые штаны полные карманы

ну… всё растёт, отгрузка, производство… и даже мировые цены выросли, а чп рухнула
600 рубасов за дерьмецо как то справедливее выглядит
кароч, лей это гавно в пол

Евгений Первушин,
Я не знаю как Вы смотрите… Я вижу что ЧП выросла в 2 раза (в 4 квартале) — я не смотрю на ЧП за весь год, т.к. из-за вируса — все производство останавливалось…

Гадаю на ромашке, ну если за год выплатили 116р дивов с чп, а сейчас она упала в два раза считайте 60р на лист… Если это будет 10% дивдохой, как и ранее, получаем 600 рублей. Нет?))

Евгений Первушин, даже з\е 15 об этом говорит))

ну… всё растёт, отгрузка, производство… и даже мировые цены выросли, а чп рухнула
600 рубасов за дерьмецо как то справедливее выглядит
кароч, лей это гавно в пол

Евгений Первушин,
Я не знаю как Вы смотрите… Я вижу что ЧП выросла в 2 раза (в 4 квартале) — я не смотрю на ЧП за весь год, т.к. из-за вируса — все производство останавливалось…

Гадаю на ромашке, ну если за год выплатили 116р дивов с чп, а сейчас она упала в два раза считайте 60р на лист… Если это будет 10% дивдохой, как и ранее, получаем 600 рублей. Нет?))

ну… всё растёт, отгрузка, производство… и даже мировые цены выросли, а чп рухнула
600 рубасов за дерьмецо как то справедливее выглядит
кароч, лей это гавно в пол

Евгений Первушин,
Я не знаю как Вы смотрите… Я вижу что ЧП выросла в 2 раза (в 4 квартале) — я не смотрю на ЧП за весь год, т.к. из-за вируса — все производство останавливалось…

Северсталь планирует сохранить объем производства стали в 21 г
Заместитель генерального директора Северстали по финансам и экономике Алексей Куличенко:

Мы сократили объем производства, потому что продали завод в Балаково… Это никак не связано с производством тех активов, которые мы сохранили. Они продолжают работать на полную мощность, производить максимум. Мы добавляем новые агрегаты. Все это будет полностью загружено, потому что по своей эффективности мы, безусловно, можем обеспечивать полную загрузку. Это не связано с ситуацией на российском рынке, хотя мы, безусловно, приветствуем и действительно верим в его восстановление, потому что наша продукция идет в том числе на экспорт

Мы производим все, что можем, продаем, прежде всего, в Россию и на экспорт. И планируем так же делать и в 2021 году

Куличенко отметил, что объем производства стали в 2021 году примерно соответствовать прошлогоднему объему.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь. Обзор финансовых показателей за 4-й квартал 2020 года
Северсталь. Обзор финансовых показателей за 4-й квартал 2020 года

Северсталь опубликовала финансовые результаты за 4-й квартал 2020 года. Наблюдается восстановление показателей после трех относительно слабых отчетов.

В обзоре операционных показателей я делал прогноз финансовых результатов компании, в целом получилось достаточно точно.

Выручка составила 1628 млн долларов (мой прогноз был 1689 млн) и снизилась на 13,2% к 3-му кварталу 2020 года и на 11,4% к 4-му кварталу 2019 года. Компания в презентации указывает квартальную выручку в размере 1723 млн, видимо сделали перерасчет предыдущих кварталов, я этого делать не буду, так как нет параметров пересчета.

Операционная прибыль составила 585 млн долларов (мой прогноз был 582 млн) и выросла на 8,7% к 3-му кварталу 2020 года и на 22,6% к 4-му кварталу 2019 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ну… всё растёт, отгрузка, производство… и даже мировые цены выросли, а чп рухнула
600 рубасов за дерьмецо как то справедливее выглядит
кароч, лей это гавно в пол

Компания «Северсталь» в 2021 г. инвестирует в развитие $1,35 млрд. Основной фокус будет направлен на проекты в дивизионе «Северсталь Российская сталь» и на ресурсные предприятия. На поддержание существующих мощностей компания направит $453 млн, на совершенствование системы промышленной безопасности, охраны труда и на проекты в сфере экологии — $42 млн. Инвестиции в IT и digital-проекты составят $124 млн.
www.severstal.com/rus/media/news/document55777.phtml

1919.62

1185

Северсталь 4 кв 2020
В части объема продаж 4 кв 2020 у Северстали выдался хуже, чем у отчитавшегося ранее ММК, но благоприятная ценовая конъюнктура и вертикальная интеграция бизнеса позволили получить лучший квартальный результат по EBITDA в 2020-м году – 710 млн долл.
Кэш-кост сляба – 160 долл за тонну – минимум с 1 кв 2016 г. Маржа по EBITDA составила рекордные 41,2% при среднем уровне в 32-35%. За 1 кв 2020 заработают не меньше.
Отдача от CAPEX в 2020-м г. составила 230 млн долл., в том числе и в виде снижения себестоимости сляба. Доменная печь №3 и коксовая батарея №11, введенные в конце 2020-г., с текущего года окажут значительное влияние на снижение себестоимости стали. Плановый CAPEX на 2021 г. заявлен в 1,35 млрд долл. – на уровне 2020 г. При этом затраты свыше 800 млн не учитываются при расчете дивидендов.
Общий долг остается стабильным на уровне 2,6 млрд, но т.к. дивиденды превышают 100% FCF, снижается запас кэша и растет чистый долг. Пока Net Debt/EBITDA 0,84x, пограничное значение 1,0х, после которого должно последовать сокращение коэффициента выплат. В 2021-м по графику нужно погасить 580 млн долга, но его, скорее всего, пролонгируют.
Сегодня менеджмент выпустил заявление насчет изменения климата, обязуясь снизить выбросы к 2023-му году на 3%. С того же года ЕС вводит углеродный налог, продажи стали в ЕС составляют 28% выручки Северстали.

Северсталь - дивиденды по результатам 2020 года — рекомендация совета директоров
Совет директоров Северсталь рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 2020 года.

Акция: Северсталь-2-ао
Дивиденд на акцию: 36,27 руб.
Дата закрытия реестра: 01.06.2021
Тип сф: Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Текст сущфакта:
Кворум для проведения заседания и принятия решения по вопросам повестки дня имелся.
Результаты голосования и содержание решений, принятых советом директоров эмитента:
1.Результаты голосования: по итогам голосования решение принято.
Принятое решение:
Утвердить положение о внутреннем аудите ПАО «Северсталь» в новой редакции.
2.Результаты голосования: по итогам голосования решение принято.
Принятое решение:
Созвать годовое общее собрание акционеров ПАО «Северсталь» по итогам 2020 года в форме собрания — совместного присутствия акционеров для обсуждения вопросов повестки дня и принятия решений по вопросам, поставленным на голосование, с предварительным направлением (вручением) бюллетеней для голосования до проведения годового общего собрания акционеров.
А также определить:
Дату проведения годового общего собрания акционеров: 21 мая 2021 года.
Место проведения годового общего собрания акционеров: Российская Федерация, Вологодская область, г. Череповец, улица Жукова, дом 4, здание дирекции по персоналу, конференц-зал.
Время начала регистрации лиц, участвующих в собрании: 11 часов 00 минут.
Время начала проведения годового общего собрания акционеров: 12 часов 00 минут.
Почтовый адрес, по которому могут направляться заполненные бюллетени: 162608, Российская Федерация, Вологодская область, город Череповец, улица Мира, 30, здание центральной проходной ПАО «Северсталь», кабинет 101.
3.Результаты голосования: по итогам голосования решение принято.
Принятое решение:
Определить дату определения (фиксации) лиц, имеющих право на участие в годовом общем собрании акционеров ПАО «Северсталь» по итогам 2020 года, по данным реестра владельцев именных ценных бумаг общества по состоянию на конец операционного дня 26 апреля 2021 года.
4.Результаты голосования: по итогам голосования решение принято.
Принятое решение:
Утвердить рекомендации годовому общему собранию акционеров ПАО «Северсталь» о выплате (объявлении) дивидендов по результатам 2020 года в размере 36 рублей 27 копеек на одну обыкновенную именную акцию. Форма выплаты дивидендов: денежные средства. Выплата дивидендов в денежной форме осуществляется в безналичном порядке обществом. Предложить 1 июня 2021 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам 2020 года.

Дата проведения заседания совета директоров акционерного общества, на котором принято решение: 03 февраля 2021 г.
Дата составления протокола заседания совета директоров акционерного общества, на котором принято решение: 03.02.2021 г., номер протокола № 1/2021.
Идентификационные признаки ценных бумаг по вопросам, связанным с осуществлением прав по ценным бумагам эмитента: акции обыкновенные именные бездокументарные; государственный регистрационный номер выпуска 1-02-00143-A; дата государственной регистрации 30.11.2004; международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN): RU0009046510.

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=30
Дивиденды Северсталь: https://smart-lab.ru/q/CHMF/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Северсталь» заплатила около $3 млн за 50% в СП с Linde

Выручка Северстали по итогам 1 квартала может достичь $1850 млн - Фридом Финанс
«Северсталь» представила сильные финансовые результаты за год, они существенно превзошли ожидания. Это вывело бумаги в лидеры роста, они прибавляют более 2%. Хотя в 4 квартале объем продаж сократился на 7% по отношению к 3 квартале, что объясняется эффектом высокой базы, рентабельность заметно улучшилась. Маржа EBITDA за квартал стала рекордной (41,2%). Компании помогла хорошая конъюнктура цен на сталь и уголь в конце 4 квартале. Северсталь полагает, что высокие цены сохранятся в 1 квартале нынешнего года.

Долговая нагрузка осталась на низком уровне (0,84х EBITDA) несмотря на рост чистого долга на 13%, до $2,03 млрд. Компания выплатит дивиденд 36,27 руб. на акцию (доходность около 2,5%). Мировая экономика восстанавливается, можно предполагать, что резкого падения цен и спроса не произойдет. По итогам 1 квартале выручка может достичь $1850 млн, EBITDA $700 млн. Можно также рассчитывать на сохранение высокого уровня дивиденда, годовой уровень доходности к текущему уровню может превысить 9%. Сохраняем цель 1480 руб. с возможностью пересмотра в сторону повышения на конец года.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/if_stocks/1421

СД рекомендовал дивиденды за 4 кв в размере 26,27 руб. на одну обыкновенную акцию.

Роман Ранний, InvFuture ошиблись с размером дивидендов… На Смарт-Лабе правильно указали (36,27 руб.)…

Юрий, сегодня ещё отчёт разберём и прогнозы можно на 1 кв. делать

пишет
t.me/if_stocks/1421

СД рекомендовал дивиденды за 4 кв в размере 26,27 руб. на одну обыкновенную акцию.

Роман Ранний, InvFuture ошиблись с размером дивидендов… На Смарт-Лабе правильно указали (36,27 руб.)…

пишет
t.me/if_stocks/1421

📄 Северсталь: Отчетность за 4 кв 2020 г.

⚙️ #CHMF (+3,7% на открытии торгов), по МСФО:

• Общая выручка: $1,723 млрд (-7 г/г)
$(6,870 млрд за FY-2020, -15,8% г/г)
• EBITDA: $710 млрд (+8,2% г/г)
($2,422 млрд за FY-2020, -13,7% г/г)
• Чистая прибыль: $0,386 млрд (+131% г/г)
($1,016 млрд за FY-2020, -42,5% г/г)
• FCF: $0,212 млрд (-44,5% г/г)
($0,838 млрд за FY-2020, -23,7% г/г)

Чистый долг / EBITDA 0,84х, — коэффициент остаётся одним из самых низких среди сталелитейных компаний во всем мире, что позволяет компании сохранять баланс между низким уровнем долговой нагрузки и обеспечением высокой доходности акционерам.

Рентабельность EBITDA: 41,2% (+5,8 пп г/г)
Операционная рентабельность: 34% (+5 пп г/г)

В 4КВ20 цены на стальную продукцию и сырье достигли самых высоких за несколько лет значений. В данный момент рыночная ситуация особенно выгодна для металлургов с вертикальной интеграцией и собственными ресурсными активами, как Северсталь.

Несмотря на снижение выручки, на которое повлияли неблагоприятные макро-факторы в первой половине года, компания сохранила среднегодовую рентабельность по EBITDA на уровне 35.3%, достигнув ее рекордного значения в 4 кв. в размере 41.2%.

СД рекомендовал дивиденды за 4 кв в размере 26,27 руб. на одну обыкновенную акцию.

— Доля продаж стальной продукции на внутреннем рынке (по всему ассортименту продукции) 65%, без изм. кв/кв.
— Доля продукции с высокой добавленной стоимостью: 53% (+3 пп кв/кв).
— Объем продаж метизной продукции с высокой добавленной стоимостью +10 кв/кв.
— Средневзвешенная цена реализации стальной продукции +7% кв/кв.
— Общие денежные издержки без учета вертикальной интеграции на Череповецком металлургическом комбинате в 4 кв.: $293 на тонну сляба (+$23 / тн сляба кв/кв), — в результате роста затрат.
— Денежные издержки с учетом вертикальной интеграции в 4 кв.: $160 на тонну сляба (-$13 на тонну сляба кв/кв).
— В 4 кв. успешно запущены ключевые инвестиционные проекты: доменная печь №3 и первый блок коксовой батареи №11. Ожидается, что дополнительные эффекты от этих двух проектов составят несколько миллионов долларов уже начиная с текущего календарного года.

🔍 Прогноз на 2021 г:
Рост продаж на 3-4% г/г

#IF_отчеты #IF_акции_РФ

Показатель EBITDA «Северстали» (MOEX: CHMF) в IV квартале 2020 года увеличился на 8,2% к предыдущему кварталу, до $710 млн, сообщила компания.
Результат оказался лучше консенсус-прогноза «Интерфакса» ($684 млн, прирост на 4,3%).
Свободный денежный поток (FCF) «Северстали» за отчетный период сократился на 44,5%, составив $212 млн ($382 млн кварталом ранее). Коэффициент чистый долг/EBITDA — 0,84х.
Выручка компании упала на 7%, до $1,723 млрд, при среднем прогнозе в $1,71 млрд (снижение на 8,8%).
Чистая прибыль выросла в 2,3 раза, до $386 млн со $167 млн в III квартале, и включает доход от курсовых разниц в размере $111 млн.
Капитальные затраты «Северстали» в 2021 году запланированы на уровне $1,35 млрд (ранее озвучивался ориентир в $1,45 млрд). По итогам 2020 года capex составил $1,3 млрд, сообщили «Интерфаксу» в компании.
«Несмотря на отсутствие определенности относительно продолжительности сохранения высоких цен на стальную продукцию и сырье, „Северсталь“ предполагает, что высокий уровень цен, наблюдаемый в ноябре и декабре 2020 года, благоприятно повлияет на результаты I квартала 2021 года», — говорится в сообщении компании.
В 2021 году компания ожидает восстановление спроса на стальную продукцию на рынке РФ на 3-4% в связи с оживлением строительной деятельности и восстановлением спроса в нефтегазовой отрасли.

Выручка Северстали может снизиться на 10% на фоне падения объемов продаж в 4 квартале - Атон
Северсталь сегодня должна опубликовать финансовые результаты за 4К20.

Как мы уже отметили в нашем недавнем отчете по стальному сектору «Российские стальные компании: прогноз финрезультатов за 4К20/2020 в графиках», мы ожидаем, что выручка составит $1 695 млн (-10% кв/кв) на фоне падения объемов продаж на 18% в 4К. Рентабельность EBITDA должна показать сильный рост — до 41%, в результате чего EBITDA достигнет $695 млн (+6% кв/кв). Свободный денежный поток, как ожидается, упадет в два раза до $182 млн на фоне увеличения оборотного капитала (против существенного высвобождения в 3К).

Тем не менее мы полагаем, что Северсталь скорректирует капзатраты для расчета дивидендов и объявит о распределении приблизительно $325 млн в качестве дивидендов, что соответствует доходности 2.3%. Северсталь торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2021П 4.8x против 5.5x у НЛМК.

Атон

Телеконференция: 4 февраля 2021 в 12.30 (Лондон)/ 15.30 (Москва). ID конференции: 1988308; международный доступ: +44 (0)330 336 9411 (локальный доступ); 0800 279 7204 (бесплатный номер), дозвон из России: +7 495 646 9190 (локальный доступ); 8 10 8002 8675011 (бесплатный номер).

Авто-репост. Читать в блоге >>>