Банк Санкт-Петербург акции

Smoketrader, а есть какие то способы исходя из публичной отчетности оценить качество активов?

а то у нас куча банков живет живет, а потом бабах, оказывается что кредиты выдавались связанным юрлицам и тп

Тимофей Мартынов, качество в публичке сложновато оценить. Скорее кэптивность — увеличение/снижение.
На самом деле, то что я описал отчасти затрагивает этот вопрос...
Т.е. норматив Н3 по формулам пересчета — «сглаживает» активы и пассивы. Получается зачастую, что Н3 существенно больше, чем прямое соотношение ЛАТ и ОВТ. А, к примеру, у кэптивных банков (Тойота, БНП Париба, АйСиБиСи) Н3 = отношению ЛАТ/ОВТ...
При этом, высокое соотношение ЛАТ к ОВТ — выше 140 — я бы считал «техническим». Тем более, что если пересчитывать по балансовым счетам, то реально ликвидных активов меньше… И соотношение к пассивам — хуже.

Также надо смотреть структуру кредитного портфеля по срокам и суммам. Так можно «обнаружить» схематоз.
Длинные бонды нерезов — зачастую это схема вывода капитала.
Суборд в капитале — на какие средства живет банк? Свои или чьи-то?
У БСПб доля суборда в капитале (200.7/000 — строки в 135ф) = 20,33%.
Нормально. Понятийная норма до 30%, до 40% — наблюдение. Выше — хуже.
У МКБ, к примеру эта доля в районе 38% давно болтается.

Банк СПб:
Текущее состояние по банковской отчетности (101ф, 123ф, 135ф.)

Мгновенная ликвидность:

Ликвидные активы — 205,5 млрд., Обязательства до востребования — 326,6 млрд. ЛА/ОВ = 62,93% (так себе, но не критично).

Текущая ликвидность (до 30 дней):
ЛАТ — 160,3 млрд., ОВТ — 268,2 млрд. = 59,77% (низковато)

Н3 — 135,27% (сглаженные доп.формулами ЛАТ и ОВТ) — Н3 — обязательный норматив, и будь он не сглажен — все бы регулярно «вылетали»...

В целом, банки присылают обоснование для пересчета низкого ЛАТ или Н3, основанное на 180-И (корректировка на портфель ц.б., оцениваемых по амортизируемой стоимости).

Хотя, при пересчете по счетам Ликвидные активы плюс Защищенный капитал составляют у банка всего 223,4 млрд., тогда как Суммарные обязательства порядка 581,4 млрд.

С т.з. оперативного управления необеспеченными сделками или авансовыми расчетами с банком нужно принимать во внимание низкие соотношения данных показателей.

Также, у БСПб, по отчетности на 01.02.19 — отрицательная позиция на рынке МБК -63,2 млрд., что не критично, поскольку перекрывается высоколиквидными активами.

Доля просрочки в составе ссуд порядка 4% и более-менее стабильна со средней 18,1 млрд. за 6 отчетных периодов.

Вцелом, состояние достаточно стабильное. Хотя, есть некоторая озабоченность относительно ликвидности. Через неделю выйдет в публичный доступ отчетность на 01.03.19 — посмотрим изменения.

Данные Консолидированной отчетности по МСФО за 2018 год банк Санкт-Петербург
Ключевые показатели:

• Чистая прибыль выросла на 21% и достигла 9,0 млрд рублей, наивысшего результата за всю историю Банка;

• Стоимость риска опустилась до 1,9%, наименьшего уровня за последние 5 лет;

• Чистый процентный доход составил 21,9 млрд рублей, что выше результата 2017 года на 11,4%;

• Чистый комиссионный доход составил 5,9 млрд рублей, что выше результата 2017 года на 12,3%;

https://www.bspb.ru/news/2019/03/20/

Стоимость риска может оказаться ближе к нижней границе прогнозного диапазона менеджмента. Банк Санкт-Петербург завтра опубликует отчетность за 4 кв. 2018 г. по МСФО. Мы прогнозируем рост чистой прибыли на 18% за квартал (при этом она может остаться чуть ниже локального максимума, достигнутого во 2 кв.), рынок ориентируется на такую же динамику. ROAE может составить 13% в 4 кв. против 11% в 3 кв. и 14% (это также локальный максимум) во 2 кв.Мы полагаем, что банк увеличил ЧПМ на 10 б.п. за квартал до 4% и при этом снизил стоимость риска примерно до 2% (-20 б.п. за квартал), что предполагает годовой показатель, соответствующий нижней границе прогнозного диапазона менеджмента (2–2,2%).

Расходы/Доходы по итогам года может превысить 40%. Чистые комиссии могли замедлить рост год к году с 13% в 3 кв. до 10%, за весь год это предполагает рост на 12% (что соответствует оценкам менеджмента по увеличению показателя более чем на 10%). Коэффициент Расходы/Доход может превысить прогнозируемые менеджментом 40% по итогам года. Наша оценка – 42% как за год, так и за квартал. Рост расходов по итогам года может составить около 6%. Судя по отчетности по РСБУ, квартал не был отмечен активным ростом корпоративных кредитов, несмотря сделанные ранее комментарии менеджмента о более конкурентном, чем прежде, уровне ставок (впрочем, на динамику могли повлиять списания).

Банк Санкт-Петербург планирует выдать ипотеки на 10% больше чем в прошлом году.

На фоне ожидаемой стагнации в других банках, которая будет вызвана ростом цены квартир и новым законом о долевом строительстве. А также высокой базой 2018г.

gazeta.bn.ru/news/2019/02/19/250935.html

товарищи, а есть ли у этого банка префы? Не могу цену префов найти

Поехали к 55р?

Сергей Быков, а на чём?)

Поехали к 55р?

С БПСБ есть интересный момент. Банк очень дешев, при этом ДД относительно низкая. Сейчас он выглядит менее интересным чем Сбербанк (P/E=4.6 и ДД=8%), поэтому по логике покупать его будут не раньше, чем Сбер вырастет на более справедливые уровни

Даже не понимаю как мелкие банки выживают среди крупных. как бы им еще на плову удержаться бы, чтоб их не санировали или поглотили. врядли они поднимут payout

Дмитрий C, я бы не сказал, что БСПБ мелкий банк. 16 место по активам в России из 490.