Число акций ао | 462 млн |
Число акций ап | 20 млн |
Номинал ао | 1 руб |
Номинал ап | 1 руб |
Тикер ао |
|
Тикер ап |
|
Капит-я | 155,7 млрд |
Опер.доход | – |
Прибыль | 36,9 млрд |
Дивиденд ао | 42,45 |
Дивиденд ап | 0,44 |
P/E | 4,2 |
P/B | 0,9 |
ЧПМ | – |
Див.доход ао | 12,7% |
Див.доход ап | 0,8% |
Банк Санкт-Петербург Календарь Акционеров | |
03/05 BSPBP: последний день с дивидендом 0,22 руб | |
03/05 BSPB: последний день с дивидендом 23,37 руб | |
06/05 BSPBP: закрытие реестра по дивидендам 0,22 руб | |
06/05 BSPB: закрытие реестра по дивидендам 23,37 руб | |
Прошедшие события Добавить событие |
P/B = 0,35. Также говорит о серьёзной недооценённости БСПБ.
Сергей Быков, либо указывает на то, что рынок не верит в качество активов, которые легко могут имеющийся капитал «подмыть»
Мое мнение, как рисковика, нельзя оценивать банковский бизнес по годовой отчетности (РСБУ, МСФО). Это все ни о чем… Именно поэтому банки отчетность сдают раз в месяц. Хоть как-то видно что происходит. А раз в год можно рисовать что угодно. Тем более что РСБУ и МСФО совсем иначе смотрят на обслуживание кредитов. В банковской отчетности нельзя оперировать понятиями корпоративной. Это совсем другой бизнес… Это баланс по срокам и стоимости. Можно рисовать прибыли для внешних инвесторов и писать как все здорово. А потом в моменте у банка отзывается рейтинг и опа — дефолт. А по годовому отчету было просто все в «яблоках»…
ПАО Банк Санкт-Петербург представил финансовую отчетность за 2018 год по МСФО. Чистые процентные доходы Банка выросли на 11,4% по сравнению с 2017 годом и составили 21,9 млрд.руб.
Чистая прибыль за 2018 год увеличилась на 20,8% по отношению к прошлому году и достигла 9 млрд. рублей. Прибыль на одну акцию составила 17,98 руб., что по отношению к цене обыкновенной акции на конец 2018 года равно 40%.
Собственный капитал, причитающийся акционерам Банка, вырос на 6% по сравнению с 2017 годом. Рентабельность собственного капитала Банка составила 12,8%, а рентабельность продаж достигла 41%. По мультипликаторам акции Банка сильно недооценены и торгуются гораздо ниже балансовой стоимости.
Кредитный портфель Банка увеличился на 5% по сравнению с 2017 годом. Четверть кредитного портфеля Банка составили кредиты, выданные частным лицам, за 2018 год их прирост составил 18% к уровню прошлого года. Следует отметить, что на долю просроченных кредитов частников, задержка платежа по которым составляет более 90 дней, приходится 3,7%, из них по ипотечным кредитам – 1,6%.
Наиболее сильно увеличилась доля кредитов и авансов, выданных предприятиям тяжелого машиностроения и судостроения + 38%, а также организациям на бюджетном финансировании + 71% к уровню 2017 года.
Средства клиентов, размещенные на депозитах, увеличились на 15% по сравнению с прошлым годом. Основную долю, порядка 61%, составили денежные средства физических лиц. Причем приток денег на срочные вклады составил +20%, на текущие счета +25% по сравнению с 2017 годом.
Наибольшую долю в структуре доходов и наибольшую прибыль принес сегмент «Розничные банковские операции», ориентированный на обслуживание физических лиц. Второе и третье место в структуре доходов достались сегменту «Операции на финансовых рынках», ориентированному на торговые операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и ПФИ и сегменту «Корпоративные банковские операции», ориентированному на обслуживание ЮЛ.
В соответствии с Положением о дивидендной политике Банка Санкт-Петербург, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов по обыкновенным акциям, должна составлять не менее 20 % чистой прибыли отчетного года по МСФО.
Таким образом, дивидендные выплаты по итогам работы за 2018 год могут составить около 3,6 руб. на акцию (прогноз). По отношению к цене обыкновенной акции на конец 2018 года, дивидендная доходность может достигнуть 8,1%. Тем, кому посчастливилось зайти в актив по более низкой цене, можно рассчитывать на большую доходность. Однако следует учесть, что размер дивидендов может быть скорректирован на фоне выполнения целевых значений по достаточности капитала.
Материал является личным мнением автора, не является рекламой, и не может расцениваться как руководство к каким-либо действиям.
Елена Яцкова, тут мнения особо не видно, комментарий больше похож на пресс-релиз самого банка:)
С такой Чистой прибылью Банк Санкт-Петербург выплатит дивиденды в размере 3,59 руб/акцию, или 6,7%. При этом теоретически есть возможность поднять дивиденд выше, вплоть до 14%.
P/B = 0,35. Также говорит о серьёзной недооценённости БСПБ.
ПАО Банк Санкт-Петербург представил финансовую отчетность за 2018 год по МСФО. Чистые процентные доходы Банка выросли на 11,4% по сравнению с 2017 годом и составили 21,9 млрд.руб.
Чистая прибыль за 2018 год увеличилась на 20,8% по отношению к прошлому году и достигла 9 млрд. рублей. Прибыль на одну акцию составила 17,98 руб., что по отношению к цене обыкновенной акции на конец 2018 года равно 40%.
Собственный капитал, причитающийся акционерам Банка, вырос на 6% по сравнению с 2017 годом. Рентабельность собственного капитала Банка составила 12,8%, а рентабельность продаж достигла 41%. По мультипликаторам акции Банка сильно недооценены и торгуются гораздо ниже балансовой стоимости.
Кредитный портфель Банка увеличился на 5% по сравнению с 2017 годом. Четверть кредитного портфеля Банка составили кредиты, выданные частным лицам, за 2018 год их прирост составил 18% к уровню прошлого года. Следует отметить, что на долю просроченных кредитов частников, задержка платежа по которым составляет более 90 дней, приходится 3,7%, из них по ипотечным кредитам – 1,6%.
Наиболее сильно увеличилась доля кредитов и авансов, выданных предприятиям тяжелого машиностроения и судостроения + 38%, а также организациям на бюджетном финансировании + 71% к уровню 2017 года.
Средства клиентов, размещенные на депозитах, увеличились на 15% по сравнению с прошлым годом. Основную долю, порядка 61%, составили денежные средства физических лиц. Причем приток денег на срочные вклады составил +20%, на текущие счета +25% по сравнению с 2017 годом.
Наибольшую долю в структуре доходов и наибольшую прибыль принес сегмент «Розничные банковские операции», ориентированный на обслуживание физических лиц. Второе и третье место в структуре доходов достались сегменту «Операции на финансовых рынках», ориентированному на торговые операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и ПФИ и сегменту «Корпоративные банковские операции», ориентированному на обслуживание ЮЛ.
В соответствии с Положением о дивидендной политике Банка Санкт-Петербург, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов по обыкновенным акциям, должна составлять не менее 20 % чистой прибыли отчетного года по МСФО.
Таким образом, дивидендные выплаты по итогам работы за 2018 год могут составить около 3,6 руб. на акцию (прогноз). По отношению к цене обыкновенной акции на конец 2018 года, дивидендная доходность может достигнуть 8,1%. Тем, кому посчастливилось зайти в актив по более низкой цене, можно рассчитывать на большую доходность. Однако следует учесть, что размер дивидендов может быть скорректирован на фоне выполнения целевых значений по достаточности капитала.
Материал является личным мнением автора, не является рекламой, и не может расцениваться как руководство к каким-либо действиям.
«Второе полугодие. Чуть-чуть, может, побольше. Я думаю так, до 10 миллиардов»
Входить мы рекомендуем на 20% от портфеля. Цель по бумагам – 60 рублей.Бикташев Расим
«Рекордную прибыль в 9 миллиардов рублей по МСФО важно рассматривать с учетом новой дивидендной политики банка „Санкт-Петербург“, которая была принята 29 ноября 2018 года. Если раньше дивиденды платились на уровне 20% из прибыли по РСБУ, то в этом году сама база для выплат акционерам увеличится более чем на 50%»
«По старой дивидендной политике акционеры должны были бы получить 1,04 миллиарда рублей в виде дивидендов, а по новой, в случае одобрения итоговой выплаты набсоветом и годовым собранием акционеров на уровне 20%, она составит 1,8 миллиарда рублей. По сравнению с выплатой 811,5 миллиона рублей дивидендов в 2017 году это в 2,21 раза больше»,
Smoketrader, а есть какие то способы исходя из публичной отчетности оценить качество активов?
а то у нас куча банков живет живет, а потом бабах, оказывается что кредиты выдавались связанным юрлицам и тп
Тимофей Мартынов, качество в публичке сложновато оценить. Скорее кэптивность — увеличение/снижение.
На самом деле, то что я описал отчасти затрагивает этот вопрос...
Т.е. норматив Н3 по формулам пересчета — «сглаживает» активы и пассивы. Получается зачастую, что Н3 существенно больше, чем прямое соотношение ЛАТ и ОВТ. А, к примеру, у кэптивных банков (Тойота, БНП Париба, АйСиБиСи) Н3 = отношению ЛАТ/ОВТ...
При этом, высокое соотношение ЛАТ к ОВТ — выше 140 — я бы считал «техническим». Тем более, что если пересчитывать по балансовым счетам, то реально ликвидных активов меньше… И соотношение к пассивам — хуже.
Также надо смотреть структуру кредитного портфеля по срокам и суммам. Так можно «обнаружить» схематоз.
Длинные бонды нерезов — зачастую это схема вывода капитала.
Суборд в капитале — на какие средства живет банк? Свои или чьи-то?
У БСПб доля суборда в капитале (200.7/000 — строки в 135ф) = 20,33%.
Нормально. Понятийная норма до 30%, до 40% — наблюдение. Выше — хуже.
У МКБ, к примеру эта доля в районе 38% давно болтается.
Банк СПб:
Текущее состояние по банковской отчетности (101ф, 123ф, 135ф.)
Мгновенная ликвидность:
Ликвидные активы — 205,5 млрд., Обязательства до востребования — 326,6 млрд. ЛА/ОВ = 62,93% (так себе, но не критично).
Текущая ликвидность (до 30 дней):
ЛАТ — 160,3 млрд., ОВТ — 268,2 млрд. = 59,77% (низковато)
Н3 — 135,27% (сглаженные доп.формулами ЛАТ и ОВТ) — Н3 — обязательный норматив, и будь он не сглажен — все бы регулярно «вылетали»...
В целом, банки присылают обоснование для пересчета низкого ЛАТ или Н3, основанное на 180-И (корректировка на портфель ц.б., оцениваемых по амортизируемой стоимости).
Хотя, при пересчете по счетам Ликвидные активы плюс Защищенный капитал составляют у банка всего 223,4 млрд., тогда как Суммарные обязательства порядка 581,4 млрд.
С т.з. оперативного управления необеспеченными сделками или авансовыми расчетами с банком нужно принимать во внимание низкие соотношения данных показателей.
Также, у БСПб, по отчетности на 01.02.19 — отрицательная позиция на рынке МБК -63,2 млрд., что не критично, поскольку перекрывается высоколиквидными активами.
Доля просрочки в составе ссуд порядка 4% и более-менее стабильна со средней 18,1 млрд. за 6 отчетных периодов.
Вцелом, состояние достаточно стабильное. Хотя, есть некоторая озабоченность относительно ликвидности. Через неделю выйдет в публичный доступ отчетность на 01.03.19 — посмотрим изменения.
Данные Консолидированной отчетности по МСФО за 2018 год банк Санкт-Петербург
Ключевые показатели:
https://www.bspb.ru/news/2019/03/20/
Банк «Санкт-Петербург» занимает 18 место по объему активов и 18 место по объему депозитов населения среди российских банков, является одним из крупнейших региональных банков. Основная часть бизнеса сосредоточена в Петербурге
Председатель совета директоров Александр Савельев и менеджмент банка контролируют более 53% акций кредитной организации.
Телеграм канал для частных инвесторов: https://t.me/bspb_ir