Финаме
БКС Мир ИнвестицийНизкие мультипликаторы и дивиденды поддерживают ралли акций Банка Санкт-Петербург - Финам
Банк «Санкт-Петербург» – это частный банк, который входит в число 20 крупнейших российских банков по объёму активов. Под зарубежные санкции не попал.
Отчетность по МСФО за 2018 году показала рост прибыли на 20% — до рекордных 8,9 млрд. руб. за счет снижения резервирования, роста чистых процентных доходов, комиссий. Ключевые балансовые показали – депозиты и кредиты, также повысились. Рентабельность собственного капитала составила 12,3% в сравнении с 11,3% в 2017. Банк представил умеренно-положительные прогнозы по главным банковским показателям на 2019 год – рост кредитного портфеля на 5%, стоимость риска 170-190 б.п., рентабельность собственного капитала в районе 12-14%. Консенсус Reuters предполагает повышение прибыли в 2019 г. на 14%, до 10,2 млрд. руб.
В прошлом году банк изменил дивидендную политику, сделав переход от выплаты 20% прибыли по РСБУ к не менее 20% прибыли по МСФО. Менеджмент также может проводить обратный выкуп акций при условии наличия свободного капитала и уровня капитализации банка ниже видения ключевых акционеров. Дивиденд за 2018 составит 3,71 руб. на акцию (+129% г/г) с доходностью 6,7% при направлении на выплату 20% прибыли. После улучшения дивидендной политики акции BSPB закрыли гэп в доходности с другими российскими банками, и сейчас бумаги BSPB по дивдоходности немного опережают среднеотраслевую DY 2018П 6,1%.
читать дальше на смартлабе
| Число акций ао | 458 млн |
| Число акций ап | 20 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 145,8 млрд |
| Опер.доход | – |
| Прибыль | 46,1 млрд |
| Дивиденд ао | 46,33 |
| Дивиденд ап | 0,44 |
| P/E | 3,2 |
| P/B | 0,7 |
| ЧПМ | 7,2% |
| Див.доход ао | 14,6% |
| Див.доход ап | 0,8% |
| Банк Санкт-Петербург Календарь Акционеров | |
| 16/12 Финансовые результаты за 11 месяцев 2025 года по РСБУ | |
| 20/05 Завершение байбэка на 5 млрд. руб. | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Банк Санкт-Петербург акции
ао: 316.26₽ -1.7%ап: 53₽ 0%
-
Банк Санкт-Петербург: основной рост по-прежнему сосредоточен в розницеЧистая прибыль увеличилась на 4% год к году. Банк Санкт-Петербург опубликовал ключевые показатели отчетности за 1 кв. 2019 г. по РСБУ. Чистая прибыль относительно высоких уровней 4 кв. снизилась на 60%, но год к году показатель вырос на 4%. ЧПД год к году прибавил 3%, чистые комиссии – 7% (против 9% по итогам 2018 г.), но общий операционный доход уменьшился на 7% из-за убытка по торговым операциям. Операционные расходы за год выросли на 17%, что довольно много, однако данный показатель по РСБУ бывает волатильным. Соотношение Расходы/Доходы, по расчетам самого банка, в 1 кв. составило 56% против 45% в 1 кв. 2018 г. и 43% по итогам 2018 г. Отчисления в резервы банк в данном формате не раскрывает.
Розничные кредиты продолжают расти примерно на 20% год к году. Банк сократил корпоративный портфель на 2,8% за квартал в номинальном выражении (укрепление рубля оказало давление на динамику), год к году рост составил 2,2%. Розница выросла на 5,1% за квартал и на 22% год к году (с поправкой на секьюритизированный ипотечный портфель, который в декабре достиг 11 млрд руб.). Общий портфель, таким образом, год к году увеличился на 6,6% (прогноз менеджмента по итогам года, напомним, составляет 5%).
читать дальше на смартлабе
Банк Санкт-Петербург - в 1 кв чистая прибыль по РСБУ +4,2%
Банк «Санкт-Петербург» подвел предварительные итоги деятельности за 1 квартал 2019 года по РСБУ
Ключевые показатели за 1 квартал 2019 год:
— Чистая прибыль составила 1.2 млрд рублей, увеличившись на 4.2% по сравнению с результатом 1 квартала 2018 года;
— Чистый процентный доход составил 5.2 млрд рублей (+2.7% по сравнению с результатом 1 квартала 2018 года);
— Чистый комиссионный доход составил 1.4 млрд рублей (+6.9% по сравнению с результатом 1 квартала 2018 года);
— Кредиты физическим лицам выросли за 1 квартал 2019 года на 5.1% и составили 84.5 млрд рублей;
Чистый убыток от операций на финансовых рынках за 1 квартал 2019 года составил 0.5 млрд рублей (по сравнению с прибылью в 0.4 млрд рублей за 1 квартал 2018 года).
Выручка
читать дальше на смартлабе- Buyback станет катализатором роста акций Банка Санкт-Петербург - Альфа-Банк
Банк “Санкт-Петербург” 5 апреля провел День инвестора. Менеджмент банка подтвердил свои ключевые цели на 2019 г., считая улучшение качества кредитов и дальнейший рост потребительского кредитования ключевыми драйверами роста ROE в дальнейшем. Отдельно отметим, что Наблюдательный совет банка на заседании 29 мая намерен обсудить еще один обратный выкуп акций, что, как мы считаем, станет следующим катализатором роста акций (но, в то же время, зависит от формы проведения обратного выкупа). Мы считаем, что рынок пока не учел в котировках потенциал улучшения ROE и перспективы возврата капитала акционерам (на 14-месячном горизонте дивидендная доходность составляет 14%). Даже после сильного роста акций на 26% с начала года, мы считаем, что оценки стоимости банка привлекательны и подтверждаем рекомендацию «выше рынка».
Качество кредитов. По заявлению менеджмента банка, на кредиты, выданные до 2013 г., приходится примерно 13% кредитного портфеля банка по состоянию на 1 января 2019 г., а резервы на их покрытие составили 53% совокупных резервов, созданных в 2018 г. Доля этих кредитов снизилась на 8 п. п. г/г в 2018 г., что стало главным драйвером улучшения стоимости риска с 2,7% в 2017 г. до 1,9% в 2018 г. Мы продолжаем считать постепенное замещение кредитов, выданных до 2013 г., новыми, более качественными кредитами одним из ключевых драйверов роста ROE банка в дальнейшем.
читать дальше на смартлабе 
бспб старается удержать рынок и подтянуть капу к капитальной оценке
трудно сказать, насколько успешными окажутся его усилия.
на мой вгляд, двидендная щедрость неоправдана на данный момент, тем более что 6,7% не компенсируют фондовый риск, который отсутствует в облигациях и приносящих большую дохдность. а перенаправление существенных сумм вместо диввыплат на выкуп акций с последующим их погашением оказали бы более благоприятное воздействие на котировки.
Такая стратегия была бы более благоприятна для миноров с 3хлетним стажем в бумагах. Но раз применяются оба метода для повышения капы (дивы и байбек), то минорами тут инетерсуются в последнюю очередь.
в принципе, использование обоих инструментов для увеличения капы — верное решение, но желательнос с большим уклоном в сторону байбека.
видимо, есть внутренние обстоятельства, которые пока обеспечивают уклон в строну диввыплат.
соответственно, таким же будет и тренд котировок. неустойчивый- Акции банка Санкт-Петербург продолжат рост - Атон
Банк Санкт-Петербург провел день инвестора
Банк в прошедшую пятницу провел встречу с инвесторами. Ключевые итоги: а) банк рассматривает новые варианты выкупа, которые могут быть объявлены 29 мая; б) банк прогнозирует ROE в 2019П на уровне 12-14%, что предполагает рост чистой прибыли на 10-30%.
Презентация была хорошо воспринята инвесторами — акции банка в пятницу выросли на 2.6%, значительно опередив рынок в целом. Недавно опубликованные банком результаты за 2018 год и текущая презентация показывают, что цели банка достижимы. Между тем, коэффициент P/E банка остается ниже 3.0x, а P/BV ниже 0.3x — это самые низкие мультипликаторы в финансовом секторе. Плохая ликвидность является единственным негативным фактором для банка, в то время как его фундаментальные показатели остаются сильными. Мы считаем, что его акции продолжат расти.
АТОН
читать дальше на смартлабе - Дивидендная доходность акций банка Санкт-Петербург составит 6,8% - Альфа-Банк
Совет директоров Банка “Санкт-Петербург” рекомендовал выплатить дивиденды за 2018 г. в размере 3,71 руб. на акцию, что на 3% выше нашего прогноза и более раннего прогноза банка (3,6 руб. на акцию).
Размер дивидендов эквивалентен 21% чистой прибыли банка за 2018 г. (что соответствует дивидендной политике банка, которая предусматривает выплату минимум 20% чистой прибыли по МСФО). При подобном размере дивидендов дивидендная доходность равна 6,8% (против исторической доходности 2-3% ежегодно). Дата закрытия реестра назначена на 10 июня (дата отсечения – на 6 июня после закрытия рынка).
Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»
читать дальше на смартлабе 
04.04.2019 17:26
ПАО «Банк „Санкт-Петербург“
Решения совета директоров (наблюдательного совета)
2.3.4. О рекомендациях по размеру дивидендов за 2018 год, а также о предложении даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
ПОСТАНОВИЛИ:
1. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «Банк «Санкт-Петербург» выплатить дивиденды по результатам 2018 года в денежной форме:
-по обыкновенным акциям в размере 03 руб. 71 коп. на 1 обыкновенную акцию;
-по привилегированным акциям в размере 00 руб. 11 коп. на 1 привилегированную акцию.
2. Предложить годовому Общему собранию акционеров ПАО «Банк «Санкт-Петербург» установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 10 июня 2019 года.
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LYy96nMO9E2rb1fmBD9H5g-B-B- Дивидендная доходность по обычке банка Санкт-Петербург составит 6,9% - Промсвязьбанк
Наблюдательный совет Банка «Санкт-Петербург» рекомендовал годовому общему собранию акционеров, которое состоится 29 мая 2019 года, выплатить дивиденды по результатам 2018 года в размере 3,71 руб. на одну обыкновенную акцию, и 0,11 руб. на одну привилегированную акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, – 10 июня 2019 года. Об этом сообщила кредитная организация.
Наблюдательный совет банка «Санкт-Петербург» рекомендовал выплатить дивиденды за 2018 год в размере 3,71 рубля на одну обыкновенную акцию и 0,11 рубля — на привилегированную, говорится в сообщении банка. Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, закроется 10 июня 2019 года. Годовое собрание акционеров банка пройдет 29 мая 2019 года.
Исходя из текущей стоимости обыкновенной акции банка, дивидендная доходность по ним составит 6,9%. Привилегированные акции эмитента не торгуются на фондовом рынке. Наблюдательный совет банка «Санкт-Петербург» в ноябре 2018 года утвердил дивидендную политику в новой редакции, которая предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 20% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, на дивиденды по результатам 2018 года может быть направлено 1,8 млрд рублей. Относительно 2018 года банк увеличил выплаты на обыкновенные акции в 2,3 раза, по «префам» сумма выплат осталась неизменной.
Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе - Банк Санкт-Петербург - чистая прибыль по итогам 2019 года может вырасти на 10-30% - банк
Банк "Санкт-Петербург" ожидает роста чистой прибыли на 10-30% по итогам 2019 года.
Зампред правления банка Константин Баландин на дне инвестора:«Мы таргетируем рентабельность капитала 12-14%, это может соответствовать приросту прибыли в диапазоне от 10 до 30%»
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={ACE6C37F-725C-4F36-BFE2-72C742DEB4D7}
читать дальше на смартлабе - Банк Санкт-Петербург - набсовет 29 мая обсудит обратный выкуп акций
Наблюдательный совет банка «Санкт-Петербург» 29 мая 2019 года обсудит возможность очередного обратного выкупа акций.
Глава набсовета Елена Иванникова в ходе дня инвестора:«Мы планируем рассмотрение возможности обратного выкупа акций в зависимости от цены акций и доступности избыточного капитала, по меньшей мере, два раза в год, следующее рассмотрение этого вопроса выносится на 29 мая. Мы подтверждаем намерение погасить выкупленные акции»
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={15E3B72F-7F0C-4989-B864-3CE420C4C24D}
читать дальше на смартлабе 7.4% ДИВИКИ ПРИ ТЕКУЩИХ
Дмитрий C, как вы считаете? с учетом НДФЛ 6,07
3,71/1,13/54,02*100=6,07%
Konstantin, проще так.при 100руб за акцию 3.71руб это 3.71%. при 50руб за акцию это почти в 2 раза, т.е 6.74.но это грубо и без НДФЛ.тем более цена не 50 а 54.так быстре считать, и прикинуть себе чем формулами пользоваться7.4% ДИВИКИ ПРИ ТЕКУЩИХ
Дмитрий C, как вы считаете? с учетом НДФЛ 6,07
3,71/1,13/54,02*100=6,07%
Konstantin, неправильно! Нужно считать так — 3.71*(1-0.13)/54.02*100=5,97%
Vitusman, у каждого свои методы расчета7.4% ДИВИКИ ПРИ ТЕКУЩИХ
Дмитрий C, как вы считаете? с учетом НДФЛ 6,07
3,71/1,13/54,02*100=6,07%
Konstantin, я всегда считаю без НДФЛ.так приятнее.ловишь себя на мысли что больше возьмёшь.стимул чтобы покупать
7.4% ДИВИКИ ПРИ ТЕКУЩИХ
Дмитрий C, как вы считаете? с учетом НДФЛ 6,07
3,71/1,13/54,02*100=6,07%
- Банк Санкт-Петербург - дивиденды за 2018 г - 3,71 руб/ао, 0,11 руб/ап
Совет директоров Банка Санкт-Петербург рекомендовал дивиденды:
1. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «Банк «Санкт-Петербург» выплатить дивиденды по результатам 2018 года в денежной форме:
-по обыкновенным акциям в размере 03 руб. 71 коп. на 1 обыкновенную акцию;
-по привилегированным акциям в размере 00 руб. 11 коп. на 1 привилегированную акцию.
2. Предложить годовому Общему собранию акционеров ПАО «Банк «Санкт-Петербург» установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 10 июня 2019 года.
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LYy96nMO9E2rb1fmBD9H5g-B-B
читать дальше на смартлабе 
Тимофей Мартынов, Да, 20% это норм. Зачем им стремиться суборд замещать деньгами?? Деньги лучше юзать. А суборд — будет спокойно жить в капитале.Тимофей Мартынов,
До 30% вцелом нормально… Больше 50 — «жопа»...
У МКБ уже давнооо… 38%… У ICBC тож подрос до 37% (но это кэптив). По сути если банк кэптив то доля суборда логична (мама кормит). А вот если банк сам по себе и суборд высокий это нехорошо. Ибо если что — суборд схлопывается и капитал и нормативы улетают в зоны негатива…
Smoketrader, ну то есть доля суборда 20% у БСПБ это норм?
Я так понял, что они будут стремится этот суборд своими деньгами заместить в капитале, а пока не сделают, то будут платить невысокие дивиденды- Тимофей Мартынов,
До 30% вцелом нормально… Больше 50 — «жопа»...
У МКБ уже давнооо… 38%… У ICBC тож подрос до 37% (но это кэптив). По сути если банк кэптив то доля суборда логична (мама кормит). А вот если банк сам по себе и суборд высокий это нехорошо. Ибо если что — суборд схлопывается и капитал и нормативы улетают в зоны негатива… - Smoketrader ну кстати у Сбера суборд в капитале = 534/4120 = 12,7%
Тоже немало
У ВТБ24 доля суборда 70,93/371.6 = 19%
Суборд в капитале — на какие средства живет банк? Свои или чьи-то?
Smoketrader, а можешь пояснить, что это значит?
Тимофей Мартынов, когда в структуре капитала не только деньги...
Я бы считал это возможной «дыркой»…
К примеру: берем говнобонды, оцениваем их высоко (типа рыночная котировка по 100% от номинала… которую «торгуют» какие-то приближенные участники рынка) и вносим их в капитал… Когда случается жопа происходит «пшик» и капитала нет… и нормативы улетают на дно… отзыв.
У БСПб капитал (000 строка в 123 форме) — 74,5 млрд., а суборд в капитале (200.7 в 123ф) — 15,1 млрд.
А вообще… кто им дал этот заем/ по какой цене/ что там за бумаги/ какие ковенанты по возврату? Все это — темный лес… По сути, можно уменьшить капитал на эту сумму и посмотреть как отреагируют нормативы на это...
Кстати, в системно-значимые банк не входит...
Smoketrader, все понял, это 123 форма
Банк Санкт-Петербург - факторы роста и падения акций
- Банк постоянно выкупает свои акции, сокращая free float. (21.11.2021)
- Банк существенно нарастил чистую процентную маржу в 2022 и 2023 году (15.10.2023)
- Банк больше других выиграл от повышения ставок, т.к. много дешевого фондирования и большая часть кредитов по плавающим ставкам. (14.12.2024)
- Банк оперирует только в Северо-Западном регионе (25.02.2018)
- Доля просроченной задолженности плохо покрыта резервами, <100%. (29.06.2023)
- Доходы банка могут снизится по мере снижения ставок ЦБ (14.12.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Банк Санкт-Петербург - описание компании
Банк «Санкт-Петербург» занимает 18 место по объему активов и 18 место по объему депозитов населения среди российских банков, является одним из крупнейших региональных банков. Основная часть бизнеса сосредоточена в Петербурге
Председатель совета директоров Александр Савельев и менеджмент банка контролируют более 53% акций кредитной организации.
Телеграм канал для частных инвесторов: https://t.me/bspb_ir
ir@bspb.ru
+7 812 332 78 36
Руслан Васильев Управляющий директор Investor Relations
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
