Финаме
БКС Мир ИнвестицийBuyback станет катализатором роста акций Банка Санкт-Петербург - Альфа-Банк
Банк “Санкт-Петербург” 5 апреля провел День инвестора. Менеджмент банка подтвердил свои ключевые цели на 2019 г., считая улучшение качества кредитов и дальнейший рост потребительского кредитования ключевыми драйверами роста ROE в дальнейшем. Отдельно отметим, что Наблюдательный совет банка на заседании 29 мая намерен обсудить еще один обратный выкуп акций, что, как мы считаем, станет следующим катализатором роста акций (но, в то же время, зависит от формы проведения обратного выкупа). Мы считаем, что рынок пока не учел в котировках потенциал улучшения ROE и перспективы возврата капитала акционерам (на 14-месячном горизонте дивидендная доходность составляет 14%). Даже после сильного роста акций на 26% с начала года, мы считаем, что оценки стоимости банка привлекательны и подтверждаем рекомендацию «выше рынка».
Качество кредитов. По заявлению менеджмента банка, на кредиты, выданные до 2013 г., приходится примерно 13% кредитного портфеля банка по состоянию на 1 января 2019 г., а резервы на их покрытие составили 53% совокупных резервов, созданных в 2018 г. Доля этих кредитов снизилась на 8 п. п. г/г в 2018 г., что стало главным драйвером улучшения стоимости риска с 2,7% в 2017 г. до 1,9% в 2018 г. Мы продолжаем считать постепенное замещение кредитов, выданных до 2013 г., новыми, более качественными кредитами одним из ключевых драйверов роста ROE банка в дальнейшем.
читать дальше на смартлабе
| Число акций ао | 462 млн |
| Число акций ап | 20 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 157,2 млрд |
| Опер.доход | – |
| Прибыль | 36,9 млрд |
| Дивиденд ао | 42,45 |
| Дивиденд ап | 0,44 |
| P/E | 4,3 |
| P/B | 0,9 |
| ЧПМ | – |
| Див.доход ао | 12,6% |
| Див.доход ап | 0,8% |
| Банк Санкт-Петербург Календарь Акционеров | |
| 03/05 BSPBP: последний день с дивидендом 0,22 руб | |
| 03/05 BSPB: последний день с дивидендом 23,37 руб | |
| 06/05 BSPBP: закрытие реестра по дивидендам 0,22 руб | |
| 06/05 BSPB: закрытие реестра по дивидендам 23,37 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Банк Санкт-Петербург акции
ао: 337.9₽ -0.59%ап: 58.55₽ -0.09%
-
бспб старается удержать рынок и подтянуть капу к капитальной оценке
трудно сказать, насколько успешными окажутся его усилия.
на мой вгляд, двидендная щедрость неоправдана на данный момент, тем более что 6,7% не компенсируют фондовый риск, который отсутствует в облигациях и приносящих большую дохдность. а перенаправление существенных сумм вместо диввыплат на выкуп акций с последующим их погашением оказали бы более благоприятное воздействие на котировки.
Такая стратегия была бы более благоприятна для миноров с 3хлетним стажем в бумагах. Но раз применяются оба метода для повышения капы (дивы и байбек), то минорами тут инетерсуются в последнюю очередь.
в принципе, использование обоих инструментов для увеличения капы — верное решение, но желательнос с большим уклоном в сторону байбека.
видимо, есть внутренние обстоятельства, которые пока обеспечивают уклон в строну диввыплат.
соответственно, таким же будет и тренд котировок. неустойчивый- Акции банка Санкт-Петербург продолжат рост - Атон
Банк Санкт-Петербург провел день инвестора
Банк в прошедшую пятницу провел встречу с инвесторами. Ключевые итоги: а) банк рассматривает новые варианты выкупа, которые могут быть объявлены 29 мая; б) банк прогнозирует ROE в 2019П на уровне 12-14%, что предполагает рост чистой прибыли на 10-30%.
Презентация была хорошо воспринята инвесторами — акции банка в пятницу выросли на 2.6%, значительно опередив рынок в целом. Недавно опубликованные банком результаты за 2018 год и текущая презентация показывают, что цели банка достижимы. Между тем, коэффициент P/E банка остается ниже 3.0x, а P/BV ниже 0.3x — это самые низкие мультипликаторы в финансовом секторе. Плохая ликвидность является единственным негативным фактором для банка, в то время как его фундаментальные показатели остаются сильными. Мы считаем, что его акции продолжат расти.
АТОН
читать дальше на смартлабе - Дивидендная доходность акций банка Санкт-Петербург составит 6,8% - Альфа-Банк
Совет директоров Банка “Санкт-Петербург” рекомендовал выплатить дивиденды за 2018 г. в размере 3,71 руб. на акцию, что на 3% выше нашего прогноза и более раннего прогноза банка (3,6 руб. на акцию).
Размер дивидендов эквивалентен 21% чистой прибыли банка за 2018 г. (что соответствует дивидендной политике банка, которая предусматривает выплату минимум 20% чистой прибыли по МСФО). При подобном размере дивидендов дивидендная доходность равна 6,8% (против исторической доходности 2-3% ежегодно). Дата закрытия реестра назначена на 10 июня (дата отсечения – на 6 июня после закрытия рынка).
Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»
читать дальше на смартлабе 
04.04.2019 17:26
ПАО «Банк „Санкт-Петербург“
Решения совета директоров (наблюдательного совета)
2.3.4. О рекомендациях по размеру дивидендов за 2018 год, а также о предложении даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
ПОСТАНОВИЛИ:
1. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «Банк «Санкт-Петербург» выплатить дивиденды по результатам 2018 года в денежной форме:
-по обыкновенным акциям в размере 03 руб. 71 коп. на 1 обыкновенную акцию;
-по привилегированным акциям в размере 00 руб. 11 коп. на 1 привилегированную акцию.
2. Предложить годовому Общему собранию акционеров ПАО «Банк «Санкт-Петербург» установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 10 июня 2019 года.
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LYy96nMO9E2rb1fmBD9H5g-B-B- Дивидендная доходность по обычке банка Санкт-Петербург составит 6,9% - Промсвязьбанк
Наблюдательный совет Банка «Санкт-Петербург» рекомендовал годовому общему собранию акционеров, которое состоится 29 мая 2019 года, выплатить дивиденды по результатам 2018 года в размере 3,71 руб. на одну обыкновенную акцию, и 0,11 руб. на одну привилегированную акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, – 10 июня 2019 года. Об этом сообщила кредитная организация.
Наблюдательный совет банка «Санкт-Петербург» рекомендовал выплатить дивиденды за 2018 год в размере 3,71 рубля на одну обыкновенную акцию и 0,11 рубля — на привилегированную, говорится в сообщении банка. Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, закроется 10 июня 2019 года. Годовое собрание акционеров банка пройдет 29 мая 2019 года.
Исходя из текущей стоимости обыкновенной акции банка, дивидендная доходность по ним составит 6,9%. Привилегированные акции эмитента не торгуются на фондовом рынке. Наблюдательный совет банка «Санкт-Петербург» в ноябре 2018 года утвердил дивидендную политику в новой редакции, которая предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 20% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, на дивиденды по результатам 2018 года может быть направлено 1,8 млрд рублей. Относительно 2018 года банк увеличил выплаты на обыкновенные акции в 2,3 раза, по «префам» сумма выплат осталась неизменной.
Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе 
Банк Санкт-Петербург - чистая прибыль по итогам 2019 года может вырасти на 10-30% - банк
Банк "Санкт-Петербург" ожидает роста чистой прибыли на 10-30% по итогам 2019 года.
Зампред правления банка Константин Баландин на дне инвестора:«Мы таргетируем рентабельность капитала 12-14%, это может соответствовать приросту прибыли в диапазоне от 10 до 30%»
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={ACE6C37F-725C-4F36-BFE2-72C742DEB4D7}
читать дальше на смартлабе- Банк Санкт-Петербург - набсовет 29 мая обсудит обратный выкуп акций
Наблюдательный совет банка «Санкт-Петербург» 29 мая 2019 года обсудит возможность очередного обратного выкупа акций.
Глава набсовета Елена Иванникова в ходе дня инвестора:«Мы планируем рассмотрение возможности обратного выкупа акций в зависимости от цены акций и доступности избыточного капитала, по меньшей мере, два раза в год, следующее рассмотрение этого вопроса выносится на 29 мая. Мы подтверждаем намерение погасить выкупленные акции»
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={15E3B72F-7F0C-4989-B864-3CE420C4C24D}
читать дальше на смартлабе 7.4% ДИВИКИ ПРИ ТЕКУЩИХ
Дмитрий C, как вы считаете? с учетом НДФЛ 6,07
3,71/1,13/54,02*100=6,07%
Konstantin, проще так.при 100руб за акцию 3.71руб это 3.71%. при 50руб за акцию это почти в 2 раза, т.е 6.74.но это грубо и без НДФЛ.тем более цена не 50 а 54.так быстре считать, и прикинуть себе чем формулами пользоваться7.4% ДИВИКИ ПРИ ТЕКУЩИХ
Дмитрий C, как вы считаете? с учетом НДФЛ 6,07
3,71/1,13/54,02*100=6,07%
Konstantin, неправильно! Нужно считать так — 3.71*(1-0.13)/54.02*100=5,97%
Vitusman, у каждого свои методы расчета7.4% ДИВИКИ ПРИ ТЕКУЩИХ
Дмитрий C, как вы считаете? с учетом НДФЛ 6,07
3,71/1,13/54,02*100=6,07%
Konstantin, я всегда считаю без НДФЛ.так приятнее.ловишь себя на мысли что больше возьмёшь.стимул чтобы покупать
7.4% ДИВИКИ ПРИ ТЕКУЩИХ
Дмитрий C, как вы считаете? с учетом НДФЛ 6,07
3,71/1,13/54,02*100=6,07%
- Банк Санкт-Петербург - дивиденды за 2018 г - 3,71 руб/ао, 0,11 руб/ап
Совет директоров Банка Санкт-Петербург рекомендовал дивиденды:
1. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «Банк «Санкт-Петербург» выплатить дивиденды по результатам 2018 года в денежной форме:
-по обыкновенным акциям в размере 03 руб. 71 коп. на 1 обыкновенную акцию;
-по привилегированным акциям в размере 00 руб. 11 коп. на 1 привилегированную акцию.
2. Предложить годовому Общему собранию акционеров ПАО «Банк «Санкт-Петербург» установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 10 июня 2019 года.
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LYy96nMO9E2rb1fmBD9H5g-B-B
читать дальше на смартлабе 
Тимофей Мартынов, Да, 20% это норм. Зачем им стремиться суборд замещать деньгами?? Деньги лучше юзать. А суборд — будет спокойно жить в капитале.Тимофей Мартынов,
До 30% вцелом нормально… Больше 50 — «жопа»...
У МКБ уже давнооо… 38%… У ICBC тож подрос до 37% (но это кэптив). По сути если банк кэптив то доля суборда логична (мама кормит). А вот если банк сам по себе и суборд высокий это нехорошо. Ибо если что — суборд схлопывается и капитал и нормативы улетают в зоны негатива…
Smoketrader, ну то есть доля суборда 20% у БСПБ это норм?
Я так понял, что они будут стремится этот суборд своими деньгами заместить в капитале, а пока не сделают, то будут платить невысокие дивиденды- Тимофей Мартынов,
До 30% вцелом нормально… Больше 50 — «жопа»...
У МКБ уже давнооо… 38%… У ICBC тож подрос до 37% (но это кэптив). По сути если банк кэптив то доля суборда логична (мама кормит). А вот если банк сам по себе и суборд высокий это нехорошо. Ибо если что — суборд схлопывается и капитал и нормативы улетают в зоны негатива… - Smoketrader ну кстати у Сбера суборд в капитале = 534/4120 = 12,7%
Тоже немало
У ВТБ24 доля суборда 70,93/371.6 = 19%
Суборд в капитале — на какие средства живет банк? Свои или чьи-то?
Smoketrader, а можешь пояснить, что это значит?
Тимофей Мартынов, когда в структуре капитала не только деньги...
Я бы считал это возможной «дыркой»…
К примеру: берем говнобонды, оцениваем их высоко (типа рыночная котировка по 100% от номинала… которую «торгуют» какие-то приближенные участники рынка) и вносим их в капитал… Когда случается жопа происходит «пшик» и капитала нет… и нормативы улетают на дно… отзыв.
У БСПб капитал (000 строка в 123 форме) — 74,5 млрд., а суборд в капитале (200.7 в 123ф) — 15,1 млрд.
А вообще… кто им дал этот заем/ по какой цене/ что там за бумаги/ какие ковенанты по возврату? Все это — темный лес… По сути, можно уменьшить капитал на эту сумму и посмотреть как отреагируют нормативы на это...
Кстати, в системно-значимые банк не входит...
Smoketrader, все понял, это 123 формаТимофей Мартынов, качество в публичке сложновато оценить. Скорее кэптивность — увеличение/снижение.
На самом деле, то что я описал отчасти затрагивает этот вопрос...
Т.е. норматив Н3 по формулам пересчета — «сглаживает» активы и пассивы. Получается зачастую, что Н3 существенно больше, чем прямое соотношение ЛАТ и ОВТ. А, к примеру, у кэптивных банков (Тойота, БНП Париба, АйСиБиСи) Н3 = отношению ЛАТ/ОВТ...
При этом, высокое соотношение ЛАТ к ОВТ — выше 140 — я бы считал «техническим». Тем более, что если пересчитывать по балансовым счетам, то реально ликвидных активов меньше… И соотношение к пассивам — хуже.
Также надо смотреть структуру кредитного портфеля по срокам и суммам. Так можно «обнаружить» схематоз.
Длинные бонды нерезов — зачастую это схема вывода капитала.
Суборд в капитале — на какие средства живет банк? Свои или чьи-то?
У БСПб доля суборда в капитале (200.7/000 — строки в 135ф) = 20,33%.
Нормально. Понятийная норма до 30%, до 40% — наблюдение. Выше — хуже.
У МКБ, к примеру эта доля в районе 38% давно болтается.
Smoketrader, беру отчет
www.bspb.ru/investors/financial-statements/RAS/01.03.2019.zip
не нашел там строку 200.7 в 135 формеСегодня на открытии рынка кто-то купил 3000 лотов по цене 59,80 за акцию. Потом цена вернулась на свои привычные уровни. Может мы чего-то не знаем? Или так делаются buyback? Или кто-то ошибся?
Oleg Gusev, обычно это кнопкой ошиблись
байбек все таки более аккуратно делается
Сегодня на открытии рынка кто-то купил 3000 лотов по цене 59,80 за акцию. Потом цена вернулась на свои привычные уровни. Может мы чего-то не знаем? Или так делаются buyback? Или кто-то ошибся?
Банк Санкт-Петербург - факторы роста и падения акций
- Основной драйвер - надежда на увеличение размера дивидендной выплаты. Если, например, менеджмент решит повысить пэйаут с 20% до 50%, то акции могут вырасти кратно (21.11.2021)
- Банк постоянно выкупает свои акции, сокращая free float. (21.11.2021)
- В 2022 году первый банк, который выплатил промежуточные дивиденды, показав, что не у всех банков в секторе есть проблемы. (29.06.2023)
- Банк существенно нарастил чистую процентную маржу в 2022 и 2023 году (15.10.2023)
- Один из самый дешевый банков по мультипликаторам. И это уже не первый год (15.10.2023)
- Банк оперирует только в Северо-Западном регионе (25.02.2018)
- Доля просроченной задолженности плохо покрыта резервами, <100%. (29.06.2023)
- Рекордная прибыль за 2022 год и 1-ый квартал во многом связана с прочими статьями доходов, а не основной банковской деятельностью. (29.06.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Банк Санкт-Петербург - описание компании
Банк «Санкт-Петербург» занимает 18 место по объему активов и 18 место по объему депозитов населения среди российских банков, является одним из крупнейших региональных банков. Основная часть бизнеса сосредоточена в Петербурге
Председатель совета директоров Александр Савельев и менеджмент банка контролируют более 53% акций кредитной организации.
Телеграм канал для частных инвесторов: https://t.me/bspb_ir
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
