Банк Санкт-Петербург акции

Стоимость риска может оказаться ближе к нижней границе прогнозного диапазона менеджмента. Банк Санкт-Петербург завтра опубликует отчетность за 4 кв. 2018 г. по МСФО. Мы прогнозируем рост чистой прибыли на 18% за квартал (при этом она может остаться чуть ниже локального максимума, достигнутого во 2 кв.), рынок ориентируется на такую же динамику. ROAE может составить 13% в 4 кв. против 11% в 3 кв. и 14% (это также локальный максимум) во 2 кв.Мы полагаем, что банк увеличил ЧПМ на 10 б.п. за квартал до 4% и при этом снизил стоимость риска примерно до 2% (-20 б.п. за квартал), что предполагает годовой показатель, соответствующий нижней границе прогнозного диапазона менеджмента (2–2,2%).

Расходы/Доходы по итогам года может превысить 40%. Чистые комиссии могли замедлить рост год к году с 13% в 3 кв. до 10%, за весь год это предполагает рост на 12% (что соответствует оценкам менеджмента по увеличению показателя более чем на 10%). Коэффициент Расходы/Доход может превысить прогнозируемые менеджментом 40% по итогам года. Наша оценка – 42% как за год, так и за квартал. Рост расходов по итогам года может составить около 6%. Судя по отчетности по РСБУ, квартал не был отмечен активным ростом корпоративных кредитов, несмотря сделанные ранее комментарии менеджмента о более конкурентном, чем прежде, уровне ставок (впрочем, на динамику могли повлиять списания).

Банк Санкт-Петербург планирует выдать ипотеки на 10% больше чем в прошлом году.

На фоне ожидаемой стагнации в других банках, которая будет вызвана ростом цены квартир и новым законом о долевом строительстве. А также высокой базой 2018г.

gazeta.bn.ru/news/2019/02/19/250935.html

товарищи, а есть ли у этого банка префы? Не могу цену префов найти

Поехали к 55р?

Сергей Быков, а на чём?)

Поехали к 55р?

С БПСБ есть интересный момент. Банк очень дешев, при этом ДД относительно низкая. Сейчас он выглядит менее интересным чем Сбербанк (P/E=4.6 и ДД=8%), поэтому по логике покупать его будут не раньше, чем Сбер вырастет на более справедливые уровни

Даже не понимаю как мелкие банки выживают среди крупных. как бы им еще на плову удержаться бы, чтоб их не санировали или поглотили. врядли они поднимут payout

Дмитрий C, я бы не сказал, что БСПБ мелкий банк. 16 место по активам в России из 490.

Даже не понимаю как мелкие банки выживают среди крупных. как бы им еще на плову удержаться бы, чтоб их не санировали или поглотили. врядли они поднимут payout

Итак, сколько по-вашему составила прибыль БСПБ 2018 МСФО?
Где-то по идее 8,5-9 млрд руб может быть.
Даже при условии выплаты всего 20%, получается 3,4 руб на акцию, получаем ДД=7%.
Стоит им всего до 40% увеличить пэйаут, сразу получаем ДД=14%.

Вопрос — что мешает увеличить пэйаут?

Чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» по РСБУ за 2018 год увеличилась почти в 1,5 раза по сравнению с 2017 годом и составила 6 миллиардов рублей, сообщила кредитная организация в своих предварительных итогах деятельности за прошедший год. 

«Чистая прибыль за 2018 год составила 6 миллиардов рублей, увеличившись на 49,2% по сравнению с 4,1 миллиарда рублей за 2017 год. По итогам 2018 года активы Банка составили 651,7 миллиарда рублей (+9,6% по сравнению с 1 января 2018 года)», — говорится в сообщении. 

Чистый процентный доход, полученный за 2018 год, составил 22,1 миллиарда рублей (+14,1% по сравнению с результатом 2017 года). Чистый комиссионный доход вырос на 8,7% по сравнению с 2017 годом и составил 5,6 миллиарда рублей. 

Банк «Санкт-Петербург» в 2018 году увеличил чистую прибыль по РСБУ на 49,2% — до 6 млрд рублей, сообщает эмитент.

Чистый процентный доход за 2018 год составил 22,1 млрд рублей (+14,1% по сравнению с результатом 2017 года).

Кредиты физическим лицам выросли за 2018 год на 10,6% и составили 80,3 млрд рублей.

Средства физических лиц выросли за 2018 год на 20,8% и составили 246,2 млрд рублей.

Операционные расходы за 2018 год выросли на 5,1% и составили 14,0 млрд рублей, отношение расходов к доходам – 43,1%.

Активы банка составили 651,7 млрд рублей (+9,6% по сравнению с 1 января 2018 года).

На 1 января 2019 года объем привлеченных средств клиентов с учетом выпущенных долговых бумаг составил 413,0 млрд рублей (+15,0% по сравнению с 1 января 2018 года); средства юридических лиц – 166,7 млрд рублей (+7,3% по сравнению с 1 января 2018 года); средства физических лиц – 246,2 млрд рублей (+20,8% по сравнению с 1 января 2018 года).

Собственный капитал банка, рассчитанный в соответствии с методикой ЦБ РФ (Базель III), на 1 января 2019 года составил 74,8 млрд рублей (+4,3% по сравнению с 1 января 2018 года). В результате норматив достаточности основного капитала банка на 1 января 2019 года составил 9,2% (при нормативном значении 6,0%), норматив достаточности собственного капитала – 13,8% (при нормативном значении 8,0%).