НоваБев Групп (Белуга Групп) акции

Белуга (Новабев) – долгожданный отчет!

Коротко пробежимся по основным моментам.
1. Рост выручки за год на 10%, во втором полугодии на 2% вследствие кибератаки в июле 2025 года. Тут даже лучше ожиданий (у нас в модели рост на весь год был чуть выше 8%).
2. Рост EBITDA на 14% и маржинальность по EBITDA МСФО 16 14,2%, во втором полугодии 15%. И опять лучше ожиданий. Во втором полугодии замедлились темпы роста Винлаба, что позитивно сказалось на операционных расходах. Да и в целом денежные расходы во втором полугодии выросли всего на 1%.
3. Рост чистой прибыли на 13% и прибыли на акцию на 39%. Тут также отличная динамика, учитывая провал из-за кибератаки. Дивиденды пока не объявляли, но если заплатят 90% от чистой прибыли на акции в обращении, то выплата может составить 33 рубля (8,4% дивдоходность).
4. Компания в течение года осуществляла байбэк на сумму 5,3 млрд. рублей, правда, средняя цена выкупа за весь год 519 рублей, а за второе полугодие 490 рублей, что чуть выше рынка, значит выкуп был не с рынка, либо преимущественно не с рынка. Сам байбэк – это плюс, но цена минус.
5. Также было приобретено 70% акций АО Квэн с регистрацией на Дальнем Востоке за 2,5 млрд. руб. Компания занимается переработкой рыбы и морепродуктов. С одной стороны, выручка и EBITDA будут выше по продуктовому сегменту, который остался у компании ещё с нулевых годов, с другой – сделка не соответствует стратегии компании.
6. Оценка по мультипликаторам: EV/EBITDA МСФО 16 3,6х, P/E 6.7х. на уровне продуктового ритейла, а в целом очень дешево. Форвардные показатели лучшие в секторе: EV/EBITDA 2.7х, P/E 3,6х

Итог. Отчет лучше ожиданий, но есть нюансы. Маржинальность отличная, свободный денежный поток есть, дивиденды могут заплатить высокие, количество акций становится меньше. Плюс явно готовится IPO Винлаба, которое должно дать толчок акциям Новабев. Наша целевая цена 930 рублей на горизонте года и рейтинг акции «выше рынка».

Дмитрий «Дивидендный рантье» Донецкий

эх слили весь рост печально

Объясняю на пальцах, что делает Мурадик:

1)Сочинает рассказ с обвинением в адрес компании или связанных с ней лиц в том, что даже по закону не является преступлением.

2)Нагоняет суматохи, раздувает сентимент сомнения и способствует фиксации или открытия коротких поз стадом суетологов.

3)Выставляет биды в стакан и собирает позицию — в этом и заключается цель этого спектакля.

Думайте собственной головой (если она у вас есть).

Новабев: схема на 8 миллиардов, о которой не кричат в пресс-релизахКак публичная компания купила рыбокомбинат у связанных с основателем лиц,...

…ять, и здесь эта шиза

Cash out через байбек! (Карл!)
Вот это разоблачение…

Страшно жить, повсюду акционеры пытаются осуществить возврат, но они не должны это делать, это преступление против шизопорядка!

Новабев: схема на 8 миллиардов, о которой не кричат в пресс-релизах

Как публичная компания купила рыбокомбинат у связанных с основателем лиц, заняла для этого денег под 16%, и заодно вывела через выкуп акций ещё 5 миллиардов

В октябре 2025 года Новабев — та самая, что делает водку «Беluga», настойку «Беленькая», держит сеть «ВинЛаб» и в принципе считается одной из самых интересных компаний на российском алкогольном рынке, купила 70% акций АО «КВЭН». 

Компания занимается переработкой рыбы и морепродуктов, базируется в Находке, на улице Ленинградской, 13В. Минтай, крабы, лосось. Крабовые палочки «Акваланч». 

Заплатили за сделку 2 миллиарда 500 миллионов рублей.

Казалось бы, ну купили и купили. Но стоит чуть копнуть и выясняется, что КВЭН  это вообще не случайная покупка. 

Это первый актив в биографии основателя Новабев Александра Мечетина. Он купил этот рыбозавод в Находке ещё в конце 1990-х, будучи студентом Дальневосточного технического университета. До всякой «Синергии», до «Белуги», до «Винлаба». С этого рыбозавода его империя и начиналась.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НоваБев МСФО 2025 г. - ставка на восстановление

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#разборМСФО 🍸 НоваБев и WineLab: крепкий отчёт в жёсткой среде

Кратко: отчёт у НоваБев в целом хороший. И это на фоне довольно жёсткой внешней среды. Под жёсткой здесь понимаем сразу несколько вещей: высокая ставка и дорогие деньги, давление на потребителя, рост издержек в рознице, акцизно-регуляторную нагрузку для алкогольного бизнеса и в целом не самую щадящую среду для торговли товарами не первой необходимостью. На таком фоне двузначный рост выручки и прибыли — это история, которая заслуживает внимания (и места в портфеле на мой взгляд).

Ключевые показатели НоваБев (г/г):
— Выручка: +10,2% (135,5 → 149,3 млрд руб.)
— Валовая прибыль: +11,0% (48,4 → 53,7 млрд руб.)
— Операционная прибыль: +14,6% (12,3 → 14,1 млрд руб.)
— Чистая прибыль: +12,7% (4,6 → 5,2 млрд руб.)
— Чистый операционный денежный поток: −19,8% (15,3 → 12,3 млрд руб.)

Ключевые показатели WineLab (г/г):
— Выручка: +8,8% (87,4 → 95,1 млрд руб.)
— Валовая прибыль: +10,6% (23,8 → 26,3 млрд руб.)
— Операционная прибыль: +29,2% (5,4 → 6,9 млрд руб.)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор Новабев — по Баффету!

Баффет: есть 5 способов распределения капитала акционерам: 1) Дивиденды; 2) M&A; 3) Органическое развитие 4) Выкуп акций 5) Снижение долга. 

Новабев: ни слова больше! 

✔️ Выплаченные дивиденды в течение 2025 года = 4,41 млрд руб. (45 руб. на 1 акцию). 

✔️ M&A. Купили 70% в компании АО «Квэн», которая занимается переработкой рыбы и морепродуктов, за 2,5 млрд руб. Оценка 7,5 P/E, нормально. 

✔️ CAPEX, в т.ч. на открытие новых магазинов = 3,73 млрд руб. Открыли 134 Винлаба.

✔️❌ Байбек. Выкупили акций на5,33 млрд руб. Плохо, что у основного акционера и выше рынка (по 527 руб. во 2П 2025, если правильно посчитал). Хорошо, что не будут платить на них дивиденды.

❌ Единственное, немного увлеклись, поэтому чистый долг подрос с 11,9 до 19,3 млрд руб. 

P/E Новабева 2026 года рисуется ниже 5 после отчёта, недорого! 😉

Справедливую цену Новабев узнаете из моего рейтинга акций — он вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/2269. И если ТГ не работаете — MAX: max.ru/Vlad_pro_dengi/AZ2Q9DM9Nxc

Авто-репост. Читать в блоге >>>

думал на отчете 400 пробьем и закрепимся

ВинЛаб и Яндекс заключили соглашение о стратегическом технологическом партнерстве.

АО «ВинЛаб» (входит в Novabev Group, тикер BELU) и Яндекс заключили соглашение о стратегическом технологическом партнерстве.

Ключевые направления — внедрение ИИ, e-commerce и аналитики данных для персонализации покупок, прогнозирования спроса и управления ценообразованием. Цифровые сервисы охватят более 10 млн клиентов сети.

Технологическим интегратором выступает Yandex B2B Tech. Для подразделения проект является полигоном масштабирования экспертизы в специализированной рознице.

Первый этап сфокусирован на запуске решений в онлайн-продажах и финтехе. Ожидаемый эффект — рост операционной эффективности и выручки.

Стороны уже имеют опыт сотрудничества: ранее на складе Novabev были внедрены роботы-инвентаризаторы «Яндекс Роботикс», что ускорило обработку аллеи в 60 раз.

novabev.com/press-room/lenta/vinlab-i-yandeks-zaymutsya-razvitiem-tsifrovykh-resheniy-dlya-reteylera/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Novabev Group за 2025 год – рост маржи на фоне стагнирующего рынка

На фоне того, как алкогольный рынок в 2025 году скорее стагнировал по объемам, отчеты компаний из сектора сейчас интересно смотреть через призму качества роста – за счет чего растут показатели и как меняется экономика бизнеса. Сегодня как раз отчитался Novabev Group за 2025 год и интересно посмотреть каких результатов достигла компания.

Ключевые финансовые результаты 2025 года
• Выручка: 149,3 млрд рублей (+10% г/г)
• Валовая прибыль: 53,7 млрд рублей (+11%)
• EBITDA: 21,2 млрд рублей (+14%), маржа 14,2%
• Чистая прибыль: 5,2 млрд рублей (+13%)

При этом объемы отгрузок снизились на 2% до 15,8 млн – это показывает, что рост остальных показателей идет не за счет количества, а за счет качества – ценовой политики и изменения продуктового микса.

За счет чего растет бизнес?
Основной драйвер – смещение в премиальный сегмент. Наиболее динамично росли именно более дорогие бренды: Orthodox (+53%), Troublemaker (+43%), Green Baboon (+21%).

Параллельно компания активно работает с ассортиментом, переориентируясь на более ликвидные и маржинальные позиции. Это классическая для текущего рынка история, где рост идет не через объем, а через стоимость.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВинЛаб: когда бизнес растёт быстрее, чем вы успеваете открывать бутылку
📊 Помните, как в конце прошлого года Мосбиржа заявила о том, что порядка 20 компаний технически готовы к IPO и ожидают подходящего «окна» на рынке? Так вот, B2B-РТС и FabricaONE. AI уже открыли сезон IPO в 2026 году, и по мере дальнейшего снижения «ключа» таких желающих может стать ещё больше.

Именно поэтому я продолжаю внимательно изучать бизнес потенциальных кандидатов на IPO, и сегодня предлагаю порассуждать о перспективах сети магазинов ВинЛаб (торговая сеть Novabev Group), опираясь на отчёт компании по МСФО за 2025 год: 
📈 Выручка ВинЛаб увеличилась на +9% до 95,1 млрд руб. И это даже с учётом того, что летом прошлого года компанию настигла кибератака, вызвавшая временный простой бизнеса! Без этого форс-мажора темпы роста могли оказаться куда выше.

Среднегодовой темп роста выручки ВинЛаб за последние 4 года составляет +46%!

Востребованным форматом для ВинЛаба становится онлайн-заказ с самовывозом (click & collect), позволяющий удобно выбирать напитки и забирать их в ближайшем магазине. Доля таких продаж выросла уже до 8,5% от выручки, даже превысив прогнозы руководства (6–8%). Это свидетельствует о грамотной адаптации компании к современным трендам потребления и способности быстро реагировать на изменения покупательского поведения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новабаев Групп: выручка по МСФО за 2025 год ₽149,266 млрд (+10,2% г/г), чистая прибыль ₽5,169 млрд (+12,66% г/г)
Новабаев Групп отчёт МСФО за 2025 год:

📈 Выручка ₽149,266 млрд (₽135,464 млрд в 2024 году), рост на 10,2%

📈 Чистая прибыль ₽5,169 млрд (₽₽4,588 млрд в 2024 году), рост на 12,66%

Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1922954




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Покупка, закуска к водочке, теперь рыбка в подарок)АО «КВЭН» — это крупное рыбоперерабатывающее предприятие, базирующееся в Приморском крае, которое специализируется на выпуске продукции из рыбы и морепродуктов.новый конкурент инарктики?

НоваБев Групп Отчет МСФО

НоваБев Групп Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1922954

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍷 ВинЛаб: эффективный рост на непростом рынке

🧐 В ритейле сейчас довольно непростая ситуация, конкуренция растет, что давит на маржинальность, а потребитель ведет себя все более избирательно. В таких условиях бизнесу приходится подстраиваться под спрос, чтобы сохранять свое положение на рынке и поддерживать рентабельность. Сегодня посмотрим на примере ВинЛаба, насколько успешно ему удается трансформироваться.

📊 Начнем с цифр. По итогам 2025 года выручка ВинЛаб выросла до 95,1 млрд руб. (+9% г/г). На первый взгляд не впечатляет, но нужно учитывать, что этот показатель был достигнут в условиях влияния кибератаки и связанных с ними операционных сбоев.

📈 Одновременно, менеджменту удалось сохранить высокую эффективность. EBITDA за период выросла на 22% до 12,1 млрд руб., а рентабельность достигла 12,7% (+1,4 п.п.). Для сравнения, у крупных продуктовых сетей этот показатель ниже (на уровне 10%). Основной вклад в рост и удержание маржинальности дала ставкана премиальный сегмент и онлайн. Премиум позволяет держать более высокую маржу, а e-commerce — масштабироваться без пропорционального роста издержек.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Винлаб: выручка МСФО за 2025 год ₽95,1 млрд (+9% г/г), чистая прибыль ₽3,5 млрд (-8% г/г), EBITDA ₽12,1 млрд (+22% г/г)
Винлаб отчёт МСФО за 2025 год:

📈 выручка  ₽95,1 млрд (₽87,4 млрд в 2024 году), рост на 9%

📉 чистая прибыль ₽3,5 млрд (₽3,79 млрд в 2024 году), снижение на 8%

📈 EBITDA  ₽12,1 млрд (₽9,9 млрд в 2024 году), рост на 22%


Другие показатели:

• Чистая денежная позиция: На конец 2025 года превысила ₽6,5 млрд.

• Долговая нагрузка: Соотношение чистого долга к EBITDA (IFRS 16) составило 0,9x (снижение с 1,5x в 2024 году), что отражает консервативную долговую политику.

• Онлайн-продажи: Доля e-com продаж по модели click & collect достигла 8,5% от выручки (выше прогноза 6–8%). Компания занимает лидирующие позиции в онлайн-продажах алкоголя в России.

• Розничная сеть: Количество магазинов выросло на 7% до 2 175.

• Программа лояльности: Число участников WINCLUB превысило 10 млн человек, рост на 18,2% год к году.

• Комментарий генерального директора Сергея Виноградова: 2025 год стал успешно пройденным стресс-тестом, компания выполнила все публичные прогнозы, сохранив рентабельность по EBITDA на уровне 13%, превысив среднерыночные показатели публичных продуктовых ретейлеров. Компания сохраняет стратегический ориентир по удвоению бизнеса к концу 2029 года

Авто-репост. Читать в блоге >>>

чо происходит жоский какой-то продавец

РОССИЯ-АЛКОГОЛЬ-КОМПАНИЯ-ПРОГНОЗЫ
17.04.2026 15:52:59

Аналитики прогнозируют рост выручки «Новабев групп» в 2025 г. и выплату дивидендов

Москва. 17 апреля. ИНТЕРФАКС — Аналитики прогнозируют рост выручки ПАО «Новабев групп», одного из ведущих производителей и дистрибьюторов алкогольной продукции в РФ, по итогам 2025 года и выплату финальных дивидендов на уровне первого полугодия — 20 рублей на акцию.
Компания планирует опубликовать отчетность по МСФО на будущей неделе.
Ранее «Новабев групп» сообщила, что отгрузки продукции в 2025 году снизились на 2%, до 15,8 млн декалитров (дал). Одной из причин стала кибератака, которой ее торговая сеть «ВинЛаб» подверглась летом прошлого года.
Как сообщается в обзоре Совкомбанка, несмотря на снижение отгрузок, выручка на фоне стагнации отрасли и сохранения трафика может вырасти на 12%, до 151,5 млрд рублей против 135,5 млрд рублей в 2024 году. Аналитики также ожидают рост доли премиального алкоголя в продажах. «Предполагаем, что переориентация на более маржинальные и ликвидные бренды и выход магазинов „ВинЛаб“ на этап своей зрелости, а также развитие e-com направления обеспечат рост EBITDA, однако рентабельность по EBITDA сохранится на прежнем уровне», — говорится в обзоре.
Согласно прогнозу, EBITDA в 2025 году составит 21,3 млрд рублей против 18,7 млрд рублей в 2024 году, рентабельность — 14% (как и годом ранее).
Ожидается, что чистая прибыль вырастет на 18%, до 5,4 млрд рублей с 4,6 млрд рублей в 2024 году. Аналитики отмечают, что на динамику чистой прибыли значительный эффект окажут единоразовые расходы, связанные с восстановлением ИТ-инфраструктуры после кибератаки, рост расходов на аренду новых магазинов и повышение налога на прибыль. При этом они обращают внимание на фактор сезонности. Традиционно на второе полугодие приходится больший объем выручки и, соответственно, EBITDA, чистой прибыли, так как пик продаж приходится на четвертый квартал.
Аналитики также прогнозируют выплату дивидендов. «Ожидаем, что решение о дивидендах будет объявлено в течение недели после публикации финансовых результатов», — говорится в обзоре.
Аналитики «Т-Инвестиций» считают, что рекомендации по дивидендам по итогам года будут даны на ближайшем заседании совета директоров. Их размер прогнозируется на уровне «около 20 рублей на акцию, что соответствует доходности на уровне 5,2%».
Дивиденды за первое полугодие 2025 года составили 20 рублей на акцию.
По прогнозу аналитиков, финансовая отчетность за 2025 год окажется умеренно негативной. Выручка вырастет на 8% (до 146,1 млрд рублей), что сопоставимо с инфляцией на рынке крепких алкогольных напитков за прошлый год. EBITDA вырастет на 2,4% (до 19,1 млрд рублей), рентабельность снизится на 0,7 п.п… «Дополнительное давление на маржу, по нашим оценкам, оказал рост промоактивности для восстановления покупательского трафика после кибератаки на „ВинЛаб“, — говорится в обзоре.
Чистую прибыль компании „Т-Ивестиции“ прогнозируют в 4,2 млрд рублей, что на 9% ниже, чем в 2024 году.
По мнению главного аналитика „Т-Инвестиций“ Александра Самуйлова, в 2026 году компания сможет показать сильный рост выручки и EBITDA, в том числе за счет отсутствия разового негативного эффекта от кибератаки.
»Новабев групп" принадлежат пять ликеро-водочных заводов, один спиртзавод, винное хозяйство «Поместье Голубицкое», собственная система дистрибуции. Группа также является эксклюзивным поставщиком вина ряда мировых производителей и брендов.

В России на 15% выросла продажа ликеро-водочных изделий, слабоалкогольная продукция рухнула более чем в 2 раза

Розничная продажа водки в январе-марте этого года составила 17,4 млн декалитров (дал), что на 2% больше, чем за аналогичный период 2025 года, подсчитали в Росалкогольтабакконтроль.

Продажа ликеро-водочных изделий выросла на 14,8%, до 4,9 млн дал. В то же время реализация коньяка снизилась на 1,9%, до 3 млн дал. Всего спиртных напитков (крепостью выше 9 градусов) было продано 28,7 млн дал, что на 3,3% больше прошлогоднего.

Продажа виноградных вин снизилась на 3%, до 12,6 млн дал, игристых — выросла на 4%, до 5,3 млн дал. Реализация ликерных вин упала на 7,2%, до 247,4 тыс. дал, плодовой алкогольной продукции — на 41,4%, до 467,4 тыс. дал.

Наибольшее падение произошло на рынке слабоалкогольных напитков: в 2,4 раза, до 204,9 тыс. дал.

За первый квартал 2026г. продано 47,97 млн дал алкогольной продукции (за исключением пива, пивных напитков, сидра, пуаре и медовухи и продаж в общепите), что мало чем отличается от прошлогоднего показателя. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы ожидаем нейтральные результаты Новабев Групп за 2025 г. в связи с кибератакой в июле 2025, которая нанесла ущерб выручке и повлекла дополнительные расходы — Совкомбанк Инвестиции

Несмотря на снижение отгрузок (-2% г/г) на фоне стагнации отрасли и сохранения трафика на прежнем уровне из-за кибератаки, ожидаем рост выручки (+12% г/г) за счет роста среднего чека в сегменте «Алкоголь и дистрибуция» из-за повышения акциза (+15% г/г) и увеличения объема розничных продаж в сегменте «Ритейл» благодаря дозагрузке магазинов «ВинЛаб», действующих с 2024 г. (+384 новых магазина в 2024 г.). Также ожидаем рост доли премиального алкоголя в продажах.

Предполагаем, переориентация на более маржинальные и ликвидные бренды в сегменте «Алкоголь и дистрибуция» и выход магазинов «ВинЛаб» на этап зрелости, развитие e-com в сегменте «Ритейл» обеспечит рост EBITDA, однако рентабельность по EBITDA сохранится на прежнем уровне.

Считаем, на рост чистой прибыли значительный эффект окажут единоразовые расходы на восстановление ИТ-инфраструктуры после кибератаки, рост %% расходов по аренде на фоне рекордного числа новых магазинов в 2024 г. и рост налога на прибыль с 2025 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥃 ИнвестВзгляд: Novabev

📍 Кратко

📊 Фундаментальные показатели компании характеризуются устойчивостью: среднегодовой темп роста выручки составляет 22 % за последние три года, показатель рентабельности собственного капитала (ROE) находится на уровне примерно 18 %, коэффициент P/E равен 10,4, что превышает среднее значение по отрасли, однако данное отклонение представляется обоснованным ввиду высоких темпов роста компании.

😎 Компания представляет собой вертикально-интегрированную структуру, включающую полный цикл от производства до импорта, распределения и реализации алкогольной продукции. Расширение розничной сети ВинЛаб и планируемый выход данной дочерней структуры на публичное размещение акций (IPO) способны существенно повысить инвестиционную привлекательность холдинга в целом. Вместе с тем активное расширение влечет необходимость значительных капиталовложений, а также сохраняет конкуренцию со стороны крупных игроков рынка — сетей Красное & Белое, X5 Group и компании Магнит.

🧐 Novabev прочно удерживает лидирующие позиции на рынке алкогольной продукции крепких напитков и представляет собой надежный вариант инвестирования для тех участников рынка, кто предпочитает стабильное развитие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

дауж Белугу т.е Новабев укатали по идее уже скоро должен быть отчет

Максим, Это из за того что они объявили что хотят еще Облигации выпустить на 100млрд?

дауж Белугу т.е Новабев укатали по идее уже скоро должен быть отчет