НоваБев Групп (Белуга Групп) акции

Треш, 10 рублей, это что шутка?

В МАССОВЫЙ ЗАПОЙ уйдут россияне на майских — врачи бьют тревогу

Вот такое есть мнение от некого Д. Донецкого из ИФК «Солид»:

Разочаровал ли сегодняшний дивиденд? Ожидал большего (33 рубля), но в целом дивиденд укладывается в рамки дивполитики, т.е. заплатят суммарно более 50% от чистой прибыли. Белуга просто приучила, что дает больше минимума, но в этот раз обошлись минималкой

Что там с IPO Винлаб? Вот это и есть причина того, что дивиденды меньше ожиданий. Просто нет смысла перед IPO выводить деньги (как делают некоторые), а затем проводить IPO, если хочешь чтобы оценка была высокой. Будет IPO, будет и оценка (это как раз триггер для вскрытия недооценки Новабев), будут и большие дивы. Так как в этом году притормозили с новыми открытиями, то будет меньше капекс и рекордный FCF. Поэтому даже 90 рублей за 2026 реальны, и это еще я не учитываю приобретение рыбзавода на закуску)

Heinrich von Baur, перед тем как пускать в оскорбления, убедись, что сам понимаешь о чем говоришь. А лучше до оскорблений и вовсе не опускат...

Андрей Болдырев, о чём ты? Я тебе корректо всё донёс.

Что именно тебе не понятно?

У тебя своего то мнения нет, всё что ты изложил — это не новые обстоятельства, это то что выдаёт ИИ на запрос: «какие есть риски у компании «N». Все обозначенные выше аспекты перманентно заложены в модельную цену и дисконтированы.

В общем, ты очередная манька, которая тут пытается с пафосным лицом «разъяснить» все ньюансы вопроса.
Но увы, дружище, это полный провал.

Андрей Болдырев, по твоей логике получается, что вообще никакой «хороший растущий бизнес» не должен выходить на ipo.

Но логика — это немног...

Heinrich von Baur, перед тем как пускать в оскорбления, убедись, что сам понимаешь о чем говоришь. А лучше до оскорблений и вовсе не опускаться.
Если ты не в состоянии корректно извлечь смысл из прочитанного, то тебе с этим жить, а не мне.

Интересно как быстро выкупят просадку

Heinrich von Baur, ну есть еще одна весьма весомая причина. Мажору дивы не сильно то в моменте и нужны, так как он за предыдущие пару лет уж...

Андрей Болдырев, по твоей логике получается, что вообще никакой «хороший растущий бизнес» не должен выходить на ipo.

Но логика — это немного не твой конёк. И поэтому я могу, особо не распинаясь, сказать пару слов на счёт вывода Винлаба на рынок — это Cash in, старый добрый способ дать бизнесу пинок под зад (в хорошем смысле) и получить бесплатные деньги (для Новабева так вообще существенные).

Желание мажора получить свой возврат в обмен на усиление материальной ценности остальных бумаг через инъекцию в казну компании её собственных акций — это не что-то из ряда вон выходящие и не какой-то ужас, а вполне нормальная обоюдовыгодная сделка.

Можешь не повторять мантры за Мурадом, он вообще не свои мысли расписал, это чисто ИИ-шная выкладка, у которой такие же проблемы с выводами, что и у тебя (если твой комментарий это тоже не нейрослоп, что очень вероятно).

У них, по всей видимости, негласный таргет в единицу по nd/ebitda. Не хотят наращивать долг, поэтому сократили выплату. Другой причины тут н...

Heinrich von Baur, ну есть еще одна весьма весомая причина. Мажору дивы не сильно то в моменте и нужны, так как он за предыдущие пару лет уже получил некоторое количество миллиардов через обратный выкуп его акций компанией. Причем по заметно более высокой чем сейчас цене.

Негодование миноров можно понять. В одном только 25 году компания нашла более 5 ярдов для выкупа акций у мажора. А вот на миноров уже не осталось.
Еще не улеглась пыль от налоговой подставы с псевдосплитом в 24 году, а тут новые не особо приятные для миноров новости.

Вообще при всей своей дешевизне компания выглядит очень сомнительной инвестицией:
1. Пренебрежение интересами миноров. Псевдосплит, низкие дивы при многомиллирдном выкупе у мажора. Полная закрытость и нежелание хоть как-то объяснять рынку свои решения.
2. Тенденция к снижению потребления алкоголя. Непонятно как долго удастся компенсировать это переходом к более маржинальным позициям.
3. Регуляторные риски. Один только риск ограничения продажи алкоголя в жилых домах чего стоит. Пусть это маловероятно, но это заруинит значимую часть винлаба.

И это далеко не весь список. В итоге компания кажется очень дешевой, но как будто бы эта дешевизна может быть оправдана.
Да и непонятно чему радуются акционеры в ожидании IPO Винлаба. Если если хороший растущий бизнес, то в чем выгода от его продажи? Бизнес должен стремиться поглощать другие растущие бизнесы, а не распродавать доли в своем. Если бизнесу нужны деньги на развитие, то банальное привлечение средств через облиги намного выгоднее, чем отдавать долю в растущем прибыльном бизнесе. Вкупе с уже полученными миллиардами с обратного выкупа, желание привлечь денег через IPO выглядит скорее тревожно, чем радостно.

Кому она нах нужна-то???

Xentra, мне

Xentra, смотря по какой цене… По текущей — видимо, никому:)
А рублей по 200 уже будет нужна многим (на долгосрок)…

john dao, тебе никто её не продаст по такой цене аккурат перед ipo дочки, которая генеририт 1/3 всей выручки.

Кому она нах нужна-то???

Xentra, смотря по какой цене… По текущей — видимо, никому:)
А рублей по 200 уже будет нужна многим (на долгосрок)…

два гэпа вниз, потом один натянут вверх

Дивгэп товарищи спекули решили устроить прямо сейчас, я гляжу

📉Акции Новабев Групп снизились на 3% после объявления дивидендов за 2025 год: акционеры расстроены и вытирают слезы
📉Акции Новабев Групп снизились на 3% после объявления дивидендов за 2025 год: акционеры расстроены и вытирают слезы.

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Рекомендовать годовому заседанию Общего собрания акционеров направить часть чистой прибыли Общества по результатам 2025 финансового года на выплату дивидендов по обыкновенным акциям Общества в денежной форме из расчета 10 (Десять) рублей на одну обыкновенную акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Даже по отношению к номиналу-слезы.

Кому она нах нужна-то???

совет директоров "новабев групп" рекомендовал дивиденды за 2025 г. в 10 руб. на акцию
совет директоров «новабев групп» рекомендовал дивиденды за 2025 г. в 10 руб. на акцию

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"НоваБев Групп" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
Информация о принятых решениях Советом директоров ПАО «НоваБев Групп» (далее также «Общество»):
2.1 Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
В голосовании на Заседании приняли участие члены Совета директоров:
1....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

20 мало

сегодня ожидаем: СД по дивидендам за 2025 год

см. календарь по акциям

Рублей на 20 назаседают хотя бы?

сегодня ожидаем: СД по дивидендам за 2025 год

см. календарь по акциям

❗️❗️Отчет Новабев: выручка растет, но деньги уходят

Начнем со свежего отчета Новабев. Сегодня компания отчиталась по МСФО за 2025 год, и отчет вышел в целом нейтральным. Физические отгрузки алкоголя упали на 2%, до 15,8 миллиона декалитров, но выручка выросла на 10% до 149,3 миллиарда рублей за счёт премиум брендов и розничной сети «ВинЛаб». Компания заработала 5,2 миллиарда чистой прибыли, что на 13% выше прошлого года, а EBITDA увеличилась на 14% до 21,2 миллиарда рублей, поэтому в целом отчет достаточно крепкий. Рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне 14,2%, что для отрасли с высокими акцизами вполне терпимо. Основной драйвер — премиализация: люди пьют меньше, но дороже. Водка Orthodox выросла на 53%, «Белая Сова» — на 19%, виски Troublemaker — на 43%, а старые объемные бренды вроде «Архангельской» и «Беленькой» растут скромнее.

Но есть и тревожные сигналы: дебиторская задолженность увеличивается быстрее выручки — сразу на 16%, что говорит о вынужденных отсрочках клиентам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли покупать акции Новабев? Отчет за 2025 год, дивиденды и перспективы

Подходит к концу сезон отчетностей за 2025 год. Ранее разобрал отчеты Северстали, Новатэка, Яндекса, Сбербанка, Московской биржи, Россети Ленэнерго, ИКС5, МД Медикал групп, Роснефти и Россетей Центр и Приволжье, Газпром нефть. Смотрю отчетности компаний, акции которых есть у меня.

Сегодня рассмотрим Новабев групп (до 2023 г. Белуга) — российская алкогольная компания, производственные активы которой составляют 5 ликеро-водочных заводов: Архангельский и Мариинский ликеро-водочные заводы, «Уссурийский бальзам», пермский завод «Бастион осн. 1942 г.» и подмосковный «Завод Георгиевский. Традиции Качества». Также группе принадлежат винное хозяйство «Поместье Голубицкое» (Краснодарский край, Таманский полуостров), спиртзавод «Чугуновский» и сеть розничных магазинов «ВинЛаб».

История развития компании
В 1999 г. была основана группы «Синергия». В течение двух лет создавалось и активно развивались производственный блок и дистрибуционная сеть.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НОВАБЕВ: разбор отчёта МСФО за 2025 год: добирать или бежать?
НОВАБЕВ: ОТЧЁТ МСФО ЗА 2025 ГОД
Я пристально слежу за компанией, так как держу еë в портфеле.

💼 Доля Новабев 5.47%.

Купил в октябре 2025 года по 392 рубля, причина покупки здесь👇
t.me/RudCapital/1044

❗ Сейчас стоимость близка к цене моей покупки и давайте посмотрим отчëт, чтобы понять: это второй шанс для добора или лучше выходить, пока есть возможность?

✅ Ключевые итоги 2025 г.:

📌 Выручка: 149,3 млрд руб. (+10%)
📌 EBITDA: 21,2 млрд руб. (+14%)
📌 Операционная прибыль: 14,1 млрд руб. (+15%)
📌 Чистая прибыль: 5,2 млрд руб. (+13%)
📌 Прибыль на акцию: 56,1 руб. (+39%)

❗Компания отчиталась о двузначном росте всех ключевых показателей на фоне стагнирующего рынка (отгрузки -2%).

Что помогает расти?
📌 премиум-бренды;

📌 Рост розницы «ВинЛаб» (2 175 магазинов, EBITDA +22%) и рост онлайн-продаж;

📌 Рентабельность по EBITDA достигла 14,2% (+0,4 п.п.);

⚠️ Что настораживает:

📌 Чистый финансовый долг (без учёта аренды) вырос на 62% — до 19,3 млрд руб.

📌 Соотношение Чистый долг / EBITDA увеличилось с 0,88x до 1,31x.

Авто-репост. Читать в блоге >>>