АФК Система акции

💰 Совет директоров МТС рекомендовал ожидаемые 35 рублей дивидендов на акцию за 25 год. По текущим котировкам у МТС одна из самых интересных доходностей (~15%) среди голубых фишек. Причина в том, что рынок сомневается в возможности поддерживать (а тем более наращивать) выплаты в будущем. Давайте посмотрим, прав ли он и изменился ли взгляд на акции с момента последнего отчета?

❓Первая неопределенность — это дивполитика. С 27 года она изменится: как именно — пока неизвестно. Ходят слухи, что размер фиксированной выплаты может быть даже повышен, так как АФК Система остро нуждается в деньгах (впрочем, ничего нового). В моменте рынок воспримет это позитивно, но долгосрочно проблемы МТС продолжат копиться. Решать придется с помощью IPO дочек (Юрент, AdTech, медиахолдинг) и продажи части активов. До сих пор, несмотря на постоянные опасения, МТС удавалось выкрутиться без ущерба для дивидендов. Другое дело, что оценка бизнеса не упирается в одни лишь выплаты акционерам и без должного объема вложений в развитие бизнес будет медленно стагнировать.

На этой неделе было всего 4 сделки, из которых две закрылись по стопам. С начала недели российский рынок акций демонстрировал отскок на вбросах о возможном приезде Уиткоффа в Россию, а также на фоне ПМЭФ.

В связи с этим, когда рынок начал пробивать локальные уровни сопротивления по индексу МосБиржи, я в очередной раз пробовал ловить выход из 35-дневной консолидации в акциях Яндекса, но получил ложный пробой. Стоп вообще сработал на вечерке, когда кто-то ударил по рынку на 100 млн руб.

• Выручка: 303,3 млрд ₽, +2,6% г/г
• Скорр. OIBDA: 111,4 млрд ₽, +32,1%
• Чистая прибыль: 1,6 млрд ₽, -20,8%
• Активы: 2,8 трлн ₽
• CAPEX: 52,3 млрд ₽
• Долг корпоративного центра: 383,3 млрд ₽
• Продажа доли в «Элементе»: 27 млрд ₽

master1, т.е. теперь только вниз, обратно, ниже 11, или есть ещё другие драйверы роста?

АФК «Система» не обсуждает вхождение «Сбера» в капитал Ozon, у корпорации нет планов сократить свою долю в маркетплейсе, заявил основатель А...

рынку не понравилось что, Сбер не собирается покупать эту чушь

Объединения кикшеринговых сервисов Юрент и Whoosh не будет, сообщил президент АФК Система Тагир Ситдеков. По его словам, не рассматриваются ни обмен долями, ни вхождение одной компании в капитал другой.

Источник: www.interfax.ru/business/1093765

Бизнес-план Segezha предполагает выход на неотрицательный свободный денежный поток к концу 2026 года, сообщил президент АФК «Система» Тагир Ситдеков. При этом прямого прогноза по появлению прибыли, которую можно будет направить на дивиденды, пока нет.

На финансовый результат Segezha продолжают влиять внешние факторы, включая курс юаня. Для повышения устойчивости компании АФК «Система» проводит реструктуризацию актива и отдельно пересматривает каждый бизнес-процесс.

Ситдеков отметил, что работа идет по нескольким направлениям: снижение себестоимости, восстановление проблемных предприятий и поиск мер господдержки. По его словам, ситуация в отрасли носит системный характер, а ВЭБ заинтересован в развитии проектов с государственным участием.


Источник: t.me/ifax_go/23198

Попов Андрей, Окончание, как и планировалось, на конец 2029 года. И при чём здесь Карабулинская, о которой только мечты и проект на бумаге. ...

Дисконт к активам: почему 70% — это не гарантия роста

Рыночная капитализация АФК «Система» (AFKS) на май 2026 года — около 123 млрд руб. При этом только пакет акций МТС (49,9%) стоит примерно 213 млрд руб. (исходя из цены МТС ~230 руб. за акцию). Формальный дисконт к стоимости этого единственного актива — более 57%. Добавьте сюда доли в Ozon, «Медси», «Биннофарм», «Степи» и других компаниях — и цифра дисконта станет ещё выше.

Но рынок не иррационален. Он закладывает в этот дисконт следующие риски: