| Число акций ао | 98 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 15,8 млрд |
| Выручка | 14,1 млрд |
| EBITDA | 2,9 млрд |
| Прибыль | 1,3 млрд |
| Дивиденд ао | 5,01 |
| P/E | 12,3 |
| P/S | 1,1 |
| P/BV | 1,2 |
| EV/EBITDA | 8,5 |
| Див.доход ао | 3,1% |
| Абрау-Дюрсо Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Абрау — Дюрсо. Слоупоки на месте
Компания Абрау — Дюрсо ''очень оперативно'' выкатила отчет за 2024 год (на отчет за 1 полугодие вообще заби...
…………….
При этом техническая картина $ABRD довольно взвешенная — цена торгуется в диапазоне 175-205 и пока не похоже, что планируется резкий выход в одну из сторон.
При этом с августа 2023 видим динамическое сопротивление, которое удерживает акции в нисходящем тренде, поэтому тут идет «двойное давление» на цену.
Не рассматриваю покупки раньше выхода и фиксации выше 210-220 рублей.
Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy
❌На дворе уже 20 мая, а компания до сих пор не дала аудированный мсфо отчет.
Вчера они выкатили пресс-релиз, в котором указаны только выручка прибыль и ебитда.
❌За 1 полугодие 2024 до сих пор не отчитались, и даже пресс-релиза не было.
Они почему то сообщают, что выручка выросла на 26%
Из наших данных следует что только +12%
Причина: они занизили выручку 2023 почему-то с 14,1 до 12,5
Прибыль +43%
Ебитда +50%
P/E=10,6
P/S=1,2
EV/EBITDA=6,5
Табличка финрезов тут: smart-lab.ru/q/ABRD/f/y/MSFO/
Вчера даже какие-то лахи покупали после выхода пресс-релиза (акции росли до +5%), но так делать конечно не надо, потому что надо всегда смотреть полную отчетность и детали.
Сегодня акции вернулись ниже того уровня где были.
Друзья,
$ABRD
отчиталась — и цифры бьют рекорды!
Выручка +26%, EBITDA +51%, чистая прибыль +43% — казалось бы, повод для праздника. Но дивиденды… скромные, как бокал на большую компанию.
Разберем, что к чему и есть ли тут потенциал.
📊 Цифры — огонь, дивы — «на посошок»
✅ Выручка 15,8 млрд (+26%) — рост за счёт премиального сегмента и экспорта.
✅ EBITDA 4,3 млрд (+51%) — маржа 27,2% (для виноделия — отлично!).
✅ Чистая прибыль 1,84 млрд (+43%) — исторический максимум.
НО:
🔹 Дивиденды — 5,01 руб./акция (545 млн руб.) → всего 30% от прибыли.
🔹 Дивдоходность всего скромные ~2,6%.
💡 Намек от Павла Титова: «Возможна доплата в конце года» → если да, дивдоходность может дотянуть до 4-5%.
🤔 Почему так мало?
🔹 Инвестиции в рост — компания развивает премиальные линейки и экспорт (Китай, Ближний Восток).
🔹 Долговая нагрузка — Net Debt/EBITDA = 1,5x (не критично, но деньги в бизнесе нужны).
2023 году выручка была на уровне 12,525 млрд рублей.
Чистая прибыль увеличилась на 43%, до 1,837 млрд рублей с 1,281 млрд рублей в 2023 году, EBITDA — на 51%, до 4,307 млрд рублей с 2,857 млрд рублей, что стало рекордным показателем для компании.
t.me/ifax_goВ 2024 году российские виноделы установили рекорд, выпустив 51,3 млн декалитров (дал) вина. В 2025-м рост сохраняется, но темпы замедлились: за январь–апрель произведено 16,9 млн дал, что лишь на 4,9% больше, чем годом ранее. Основной рост — у тихих (+5,2%) и игристых вин (+6,9%).
Эксперты указывают, что статистика искажена высокой базой 2024 года: тогда производители ускоренно формировали запасы перед резким повышением акцизов с 1 мая (на тихие вина — с 34 до 108 руб./л, на игристые — с 45 до 119 руб./л).
Успехи отдельных производителей контрастируют: «Дербент вино» удвоил выпуск в I квартале 2025 г., а «Шато де Талю» снизил производство на 40% из-за низкой урожайности и смены стратегии.
Отрасль сталкивается с погодными рисками: весенние заморозки и град нанесли ущерб виноградникам, особенно в Крыму. Прогнозы на урожай 2025 года остаются неопределёнными.
Тем не менее, спрос на российское вино растёт. Его доля в продажах достигла 60%. В торговых сетях, например в «Перекрестке», доля российских вин выросла до 36% (42% в южных регионах). Основные факторы — рост цен на импорт, улучшение качества и лояльность потребителей.
Производство водки в РФ в январе-апреле этого года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизилось на 15,6% до 19,1 млн декалитров (дал), сообщает Росалкогольтабакконтроль.
Коньячные предприятия сократили производство на 22,7% до 2 млн дал, ликероводочных изделий было выработано 4,1 млн дал (на 6% меньше). В целом спиртных напитков за этот период было произведено 28,7 млн дал, что на 14,7% меньше прошлогоднего.
В то же время производство виноградных вин за четыре месяца этого года выросло на 5,2% до 11,6 млн дал. Темпы роста выпуска игристых (шампанских) вин были выше – 6,9% до 4,8 млн дал. В то же время производство виноградосодержащих напитков без этилового спирта упало в 4,7 раза до 37,2 тыс. дал, с содержанием этилового спирта – в 2,1 раза до 8,9 млн дал. Плодовой алкогольной продукции было выработано 458,4 тыс. дал, что на 17,2% меньше, чем годом ранее.
Резко снизился и выпуск слабого алкоголя – до 448,5 тыс. дал с 8,1 млн дал годом ранее.
Всего производство алкогольной продукции (кроме пива, пивных напитков, сидра, пуаре и медовухи) в РФ в январе-апреле составило 46,6 млн дал, что на 26% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
«Была такая инициатива, мы бы хотели возобновить работу по ней. Это сильно помогло бы российским виноделам прежде всего», — заявил Титов.
Села вчера посмотреть какие компании у меня остались неактуализированными с прошлого года — оказалось на самом деле их не так уж и много, чуть больше 15. А около 90 компаний актуализировано уже в этом году. И среди тех компаний, что я в этом году еще не актуализировала был сектор алкоголиков. Ну, думаю, отлично — начнем с Абрау-Дюрсо, так как сейчас это единственный представитель сектора, представленный в небольшой доле в моем спекулятивном портфеле, и так как они отчет по МСФО за 6 месяцев 2024 года почему-то не раскрывали.
Лезем на сервер раскрытия информации — и тут сюрприз: МСФО нет, но есть годовой отчет. При чем компания говорила о том, что в апреле собирается опубликовать отчетность по МСФО, но вот уже 10 мая на дворе — а отчетности все нет. Ладно, думаю, в отчете же тоже данные есть — посмотрим хотя бы по нему. И тут сюрприз-2: годовой отчет-то есть, но в отличие от предыдущих лет в нем данные из РСБУ, а не из МСФО, что как бы мягко намекает, что компания вероятно полностью закрылась от инвесторов и приняла решение МСФО больше не публиковать и переходить полностью только на отчетность по РСБУ:
«По моему мнению, бутылка качественного вина сегодня не может стоить меньше 500 рублей», - заявил РИА Новости главный винодел винодельни «Юбилейная», входящей в группу компаний «Абрау-Дюрсо», Антон Катаржин.
Виноградарство и виноделие в России сегодня развивается семимильными шагами, хотя еще несколько лет назад отрасль находилась в упадке — дир...
«Еще несколько лет назад виноградарство и виноделие находились в России в реальном упадке… Не было практически никаких мер поддержки. А иностранные производители и вина, и посадочного материала, они доминировали просто в ценовом сегменте. То есть им это обходилось гораздо дешевле. И в отсутствии тогда пошлин на импорт, конкуренцию наши производители не выдерживали», - заявил РИА Новости директор по виноградарству и питомниководству агрофирмы «Юбилейная», входящей в состав Группы компаний «Абрау-Дюрсо», Владимир Большаков.
«Потом, когда стали внедрять программы по развитию отрасли, то с господдержкой мы стали развиваться, стали сажать новые виноградники… отрасль стала просто развиваться в России семимильными шагами, растет качество российского вина… И сейчас мы чувствуем себя довольно-таки уверенными»,- заключил он.
Группа «Абрау-Дюрсо» по итогам первого полугодия 2015г. стала крупнейшим производителем шампанских и игристых вин в России: выпустив 923,6 тыс. дал, она заняла 17,6% от общего производства, по данным исследовательского центра ЦИФРРА. Бенефициарами компании являются бизнес-омбудсмен Борис Титов и его сын Павел. У группы «Абрау-Дюрсо» в настоящее время в собственности находится около 300 га земель в Краснодарском крае.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
