процентная ставка

процентная ставка (interest rate) — доход, который кредитор (сберегатель) ожидает получить от заемщика за использование его денежных средств. 
Процентная ставка является мерой временной стоимости денег.
Процентная ставка (r) представляет собой ставку дохода который инвестор получит за определенный срок.
Если инвестор вложил сегодня 1000 а через год получил 1100, то процентная стака составляет (1100-1000)/1000=10%.

простая формула годовой процентной ставки:

r = FV/PV — 1, где

FV (Future Value) — будущая стоимость актива через 1 год
PV (Present Value) — текущая стоимость актива

если нам известная стоимость актива через N лет и его текущая стоимость, то годовая ставка вычисляется по формуле:

r = (FV/PV)1/N  — 1

Эта же формула эквивалента формуле для получения среднегодовых темпов роста чего-либо, если оно выросло из PV в FV за N лет.


Процентную ставку можно найти тремя разными способами:
1. как норма прибыли (required rate of return) — минимальная норма доходности, которую инвестор хочет получить, чтобы осуществить инвестицию.
2. как ставка дисконтирования (discount rate) — ставка, по которой мы дисконтируем будущий доход, для того, чтобы понять сколько актив стоит сегодня.
3. как альтернативная стоимость (opportunity cost) — альтернативная стоимость, при которой мы готовы отказаться от потребления и осуществить инвестицию.

Процентная ставка определяется на рынке силами спроса и предложения. Спрос на деньги — это заемщики, а предложение денег — это инвесторы.

процентная ставка=

=реальная безрисковая ставка
+премия за инфляцию
+премия за дефолт
+премия за неликвидность
+премия за риск времени погашения

Различают:
  • равновесная процентная ставка (equilibrium interest rate)
  • ставка дисконтирования (discount rate)
  • альтернативная стоимость (opportunity cost)
  • номинальная безрисковая ставка (nominal risk-free rate)
  • реальная безрисковая ставка (real risk-free rate)

Процентная ставка влияет на оценку акций в 4 аспектах:
  • Ставка дисконтирования, которая оценивает приведенный к текущенй стоимости будущий денежный поток
  • Расходы на выплату процентов по кредитам влияют на денежный поток, который остается акционерам 
  • Процентная ставка влияет на темпы роста экономики, что влияет на бизнес компаний
  • Процентная ставка влияет на определение терминальной стоимости компании за пределами горизонта прогнозирования
Плюсануть +4 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?
  1. Аватар Nordstream
    Учетная ставка ЦБ останется двузначной в ближайшие 3 года - так, даже к концу 2027 года она не опустится ниже 11% - аналитик Sber CIB Денис Иконников — РИА Новости
    Ключевая ставка Банка России останется двузначной в ближайшие три года — так, даже к концу 2027 года она не опустится ниже 11%, считает аналитик Sber CIB Денис Иконников

    t.me/World_Sanctions

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Nordstream
    ЦБ опроверг слова депутата от КПРФ о сроках снижения ставки — РБК
    ЦБ опроверг слова депутата от КПРФ о сроках снижения ставки

    t.me/selfinvestor

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Nordstream
    Набиуллина на встрече с КПРФ пообещала, что ключевая ставка будет снижаться с марта — Прайм

    Набиуллина на встрече с КПРФ пообещала, что ключевая ставка будет снижаться с марта

    Постепенно показатель достигнет уровня 2023 года, заявила депутат Госдумы Мария Прусакова.

    t.me/prime1



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Nordstream
    Ставка 21% на декабрьском заседании ЦБ - наиболее вероятный сценарий - экс-глава Центробанка Сергей Дубинин — Газета.ру
    «По-моему, наш ЦБ все сформулировал — представители совета директоров могут повышать ключевую ставку, как мы убедились, на 200 базисных пунктов. А могут — на 100 базисных пунктов. Представители ЦБ сформулировали еще одну интересную мысль публично — что повышение ключевой ставки не приносит преодоление инфляции. Повышение ставки не только не снижает цены, но и не приводит к их замедленному росту. Поэтому, исходя из этого, можно оставить ключевую ставку и на том уровне, где она сегодня находится. Ну, то есть 21%. Я бы назвал этот сценарий более вероятным», — сказал «Газете.Ru» дал экс-глава Центробанка Сергей Дубинин.

    www.gazeta.ru/business/news/2024/11/11/24359059.shtml

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Nordstream
    Российские власти принимают меры по снижению уровня инфляции и рассчитывают на понижение ключевой ставки — Новак
    «Мы сейчас работаем вместе с Центральным банком, чтобы предпринять меры по снижению уровня инфляции. Ну и поскольку жесткая денежно-кредитная политика, проводимая Центральным банком, направлена на снижение инфляционных процессов и инфляционных ожиданий. Мы надеемся, что, учитывая, что последние три месяца уже идет снижение инфляции, эта ключевая ставка, которая сегодня есть, в будущем будет меняться [в сторону снижения]», - заявил журналистам вице-премьер Александр Новак на пленарном заседании Русского экономического форума.
    tass.ru/ekonomika/22353461

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар Nordstream
    Предприятия ВПК будут брать кредиты при любой ставке, что не угодить в тюрьму за не выполнение гособоронзаказов, однако неплатежи в экономике будут расти - главный экономист ВЭБ.РФ Андрей Клепач — РБК
    Главный экономист ВЭБ.РФ Андрей Клепач:

    • Компании, работающие с гособоронзаказом, к повышению ключевой ставки менее чувствительны, так как перед ними стоит выбор — либо взять кредит, либо не выполнить обязательства по контракту. «Что 20% [ключевая ставка], что 30%, все придут и возьмут кредит — ну чтобы не сесть в тюрьму».
    • Неплатежи сейчас только будут расти — связанные и с гособоронзаказом, и со стройкой, и всем.
    • Клепач отметил, что ЦБ всегда пытается «задавить» инфляцию, мотивируя это тем, что «как она задавится, будет счастье». «Инфляция была и 4% и даже ниже 4%, только счастья не было и инвестиций не было», — констатировал он.
    • »Можно посмотреть на строительство — там четыре месяца подряд просто идет падение. Поэтому я думаю, что все прогнозы, которые сейчас есть на 2025 год, мы будем вспоминать с сожалением, потому что картина будет другая и ЦБ добьется своей цели - произойдет стагнация экономики".


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар Nordstream
    Глава РСПП Александр Шохин: Бизнес откладывает инвестпроекты из-за высокой ключевой ставки

    Многие компании в условиях высокой ключевой ставки ЦБ РФ откладывают запуск инвестиционных проектов на срок после 2025 года, ожидая ее снижение. Об этом сообщил в Президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин на Русском экономическом форуме (РЭФ), который проходит в Челябинске 7-9 ноября.

    «Согласно нашим опросам, более половины членов РСПП планируют в течение ближайших трех лет реализацию инвестиционных проектов, которые прежде всего относятся к технологическому суверенитету и направлены на выпуск инновационной продукции, рост производительности труда. При этом, многие планируют их запуск после 2025 года, поскольку ЦБ обещает, что со второй половины следующего года начнется снижение ключевой ставки», — сказал Александр Шохин в ходе пленарной сессии «Финансы, налоги и инвестиции: больше собрать — больше вложить, где взять деньги на все».


    Он отметил, что все большее количество компаний в России отмечают снижение доступности финансирования по всем доступным источникам инвестиционных программ.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Nordstream
    Учетная ставка в 50% годовых будет полезна для экономики: инфляционные ожидания сократятся, рост инвестиций и кредитования ускорится, дефицит кадров исчезнет — аналитик не из Банка России
    Учетная ставка в 50% годовых будет полезна для экономики: инфляционные ожидания сократятся, рост инвестиций и кредитования ускорится, дефицит кадров исчезнет — аналитик не из Банка России

    Учетная ставка в 50% годовых будет полезна для экономики: инфляционные ожидания сократятся, рост инвестиций и кредитования ускорится, дефицит кадров исчезнет — аналитик не из Банка России




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Nordstream
    ЦБ РФ ПРИ ТАКОМ УРОВНЕ СТАВКЕ НЕ РАССМАТРИВАЕТ ЕЕ ИЗМЕНЕНИЕ МЕНЕЕ, ЧЕМ НА 1 П.П., ЭТО МИНИМУМ СЕЙЧАС - ТРЕМАСОВ
    ЦБ РФ ПРИ ТАКОМ УРОВНЕ СТАВКЕ НЕ РАССМАТРИВАЕТ ЕЕ ИЗМЕНЕНИЕ МЕНЕЕ, ЧЕМ НА 1 П.П., ЭТО МИНИМУМ СЕЙЧАС — ТРЕМАСОВ

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Nordstream
    Банк Англии снизился учетную ставку на 25 б п до 4,75%
    Банк Англии снизился учетную ставку на 25 б п до 4,75%


    Банк Англии снизился учетную ставку на 25 б п до 4,75%




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Nordstream
    Рост инвестиций во 2п 2024г продолжился несмотря на повышение ставки, говорить о том, что в экономике началось сокращение, что-то пошло вниз не приходится — советник Набиуллиной Кирилл Тремасов
    «Наши опросы показывают, что рост инвестиций продолжается и во втором полугодии после нового раунда повышения ставок. Темпы роста инвестиций замедлились, это факт, я его отрицать не буду. Но говорить о том, что в экономике началось сокращение, что-то пошло вниз, сейчас об этом говорить не приходится», - сообщил советник председателя ЦБ РФ Кирилл Тремасов, выступая на Русском экономическом форуме в Челябинске.

    По его словам, в 2023 году были зафиксированы абсолютно рекордные показатели прибыли по экономике, сальдированный финансовый результат составил 33,3 трлн рублей по экономике в целом, рост — на 28,5%.
    «В этом году <...> немножко прибыли снизились, но по большому счету остаются на том же рекордном уровне, который был достигнут в прошлом году. У многих предприятий большой запас прочности в связи с таким ростом прибыли, и мы не видим того, что инвестиционный процесс как-то остановился», — отметил Тремасов.

    tass.ru/ekonomika/22340609

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Nordstream
    Банк России прогнозирует среднюю ключевую ставку в 2025г на уровне 17-20% годовых


    Банк России прогнозирует среднюю ключевую ставку в 2025г на уровне 17-20% годовых



    cbr.ru/Content/Document/File/166590/comment_06112024.pdf

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Олег  Ков
    Мировые ЦБ, ставки.
    Мировые ЦБ, ставки.

    МИРОВЫЕ ЦБ В ОКТЯБРЕ: СНИЖАЛИ СТАВКИ ВСЕ…… НУ, ПОЧТИ ВСЕ

    В октябре направленность действий мировых регуляторов вновь была практически единогласной, но если в сентябре подняли ставки две страны – Россия и Бразилия, то в октябре мы остались в этой лиге одни одинешеньки: довольно неожиданные +200 бп от Neglinnaya,12

    Снизили стоимость заимствований из DM: Канада, Еврозона, Дания, Н.Зеландия, а на развивающихся рынках “ключ” понизили Китай, Чили и Ю.Корея

    Что касается инфляции, то здесь ситуация более разнородная, но с заметным креном к сокращению. На DM рост CPI лишь в Норвегии, а во многих странах ЕМ темпы прироста цен оказались ниже, чем месяцем ранее.

    Россия с самой большой разницей между ставкой и инфляцией в мире!  Что то тут не чисто, вероятно наша инфляция реальная раза в 2-3 поболе, тогда диссонанса такого не будет.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар FBL__ForBetterLife
    Что такое ключевая ставка? Как она влияет на нашу жизнь и на бизнес?

    Дорогие друзья, начать сокращенную неделю хотелось бы с указанной в заголовке темы. О ключевой ставке сейчас говорят везде, но далеко не все понимают, что же в итоге это такое и как она оказывает влияние на экономику страны

     

    ✔️Ключевая ставка (далее — КС) — процент, под который Центральный банк страны (в РФ это Банк России) выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них депозиты. По сути КС задает стоимость денег в экономике.  

    Что такое ключевая ставка? Как она влияет на нашу жизнь и на бизнес?


    *На фото выше представлены уровни процентных ставок и годовой инфляции стран «большой двадцатки». 

     

    ⭕️Уже исходя из уровня КС, банки устанавливают свои собственные ставки по кредитам и депозитам. 

     

    А как это влияет на нас? Все очень просто!

     

    Человек по своей сущности потребитель. Причем от роста дохода и повышения уровня жизни желание потреблять все больше и больше увеличивается. Вместе с тем, как известно, существуют такие ситуации, когда появляется жгучее желание приобрести товар, но денег на него в полном объеме нет. В таком случае гражданин идет в коммерческий банк и берет кредит по ставке, которая выше КС в стране. При этом положить деньги на депозит он может под гораздо меньший процент. Так и зарабатывают банки, но это отдельная история.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Nordstream
    Максимальная средняя процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ в 3-й декаде октября - 20,17% (во 2-й - 19,66%) — Банк России

    Результаты мониторинга в октябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

    I декада октября — 19,78%;

    II декада октября — 19,66%;

    III декада октября — 20,17%.

    Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

    Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

    cbr.ru/press/pr/?file=638661645509669454BANK_SECTOR.htm



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Nordstream
    После повышения ставки ЦБ c 28 октября Россия стала страной с самыми высокими процентными ставками в реальном выражении — CBonds

    Телеграмм-канал CBonds сообщает:

    Реальной процентной ставкой называется разница между номинальной процентной ставкой и инфляцией. Для измерения этих показателей мы взяли данные из раздела «Макроэкономика» на Cbonds, где доступны данные по ставкам ЦБ и инфляции по всем странам мира. Разница между ставкой ЦБ и инфляцией дает оценку уровня реальных процентных ставок в экономике.

    В России этот показатель стал равен 12.4% (ключевая ставка 21% минус инфляция в годовом выражении 8.6%). 

    На 2-м месте — Мозамбик с реальной ставкой 11.05% (ставка ЦБ 13.5% при инфляции 2.45%),
    На 3-м месте — Пакистан с реальной ставкой 10.6% (ставка ЦБ 17.5% при инфляции 6.9%).

    В ТОП-10 стран с самыми высокими реальными ставками входят также Эквадор, Шри-Ланка, Демократическая Республика Конго, Кения, Грузия, Гамбия и Руанда.
     
    При этом, если измерять показатель реальной процентной ставки не как разницу между ставкой ЦБ и инфляцией, а как разницу между доходностью 10-летних облигаций и инфляцией, то Россия занимает 4-е место с реальной ставкой 8.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Nordstream
    Символично было бы установить ключевую ставку в 25% как раз в 2025 году — главный экономист ПФ Капитал Евгений Надоршин
    Скорее всего, политика регулятора будет только ужесточаться, полагает главный экономост компании ПФ Капитал Евгений Надоршин:
    «Если, например, в российской экономике рецессия не начнется прямо в конце 2024 года, мы увидим повышение ставки и в 2025-м, в его начале. Символично было бы установить ключевую ставку в 25% как раз в 2025 году. И я бы это не стал исключать."


    Ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева: 
    Высокая ставка тоже является одним из факторов, по которому цены растут. То есть увеличивается нагрузка на бизнес, и для того, чтобы справляться с повышением своей кредитной нагрузки, чтобы обслуживать свои долги, он перекладывает часть издержек на потребителя.
    А рост цен в России ускоряется, согласно Росстату, недельная инфляция превысила 8,5%. 25 октября регулятор заявил, что в 2024-м показатель не превысит этого значения.

    www.kommersant.ru/doc/7268077

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Nordstream
    ЦБ на ближайшем заседании 20 декабря может повысить ключевую ставку с 21% до 23% - главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев — Газета.ру
    ЦБ на ближайшем заседании 20 декабря повысит ключевую ставку с 21% до 23% — главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев — Газета.ру
    «Банк России и на октябрьском заседании дал жесткий сигнал о том, что «допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании». По истории, такой сигнал всегда приводил к подъему ставки на ближайшем заседании. Кроме этого, ЦБ указал, что средняя ключевая ставка в остаток года составит 21-21,3% при прогнозе по инфляции в 8-8,5%. Это означает, что на конец года ключевая ставка может составить 21-23% в зависимости от динамики инфляции, инфляционных ожиданий и других ключевых показателей», — пояснил Васильев.

    www.gazeta.ru/business/news/2024/10/31/24281101.shtml

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар Nordstream
    Банк России опубликовал Основные направления единой государственной ДКП на 2025–2027гг и Календарь решений по ключевой ставке на 2025 год

    Банк России опубликовал Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы и Календарь решений по ключевой ставке на 2025 год.

    В стратегическом документе регулятор разъясняет цель и принципы реализации денежно-кредитной политики в современных экономических условиях, а также представляет базовый и альтернативные сценарии развития экономики на ближайшие три года.

    Ранее проект документа был рассмотрен на заседании Правительства Российской Федерации, прошел обсуждение на рабочих совещаниях в Государственной Думе.

    Итоговый документ учитывает решение о ключевой ставке, принятое Банком России 25 октября, обновленные параметры прогнозных сценариев, а также статистическую и иную информацию, опубликованную на 18 октября 2024 года.

    Банк России также разместил Календарь решений по ключевой ставке на 2025 год.

    cbr.ru/press/event/?id=21118



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Nordstream
    Банк Японии на заседании 31 октября оставил ставку на уровне 0,25%
    Банк Японии на заседании 31 октября оставил ставку на уровне 0,25%

    Банк Японии на заседании 31 октября оставил ставку на уровне 0,25%



    ru.tradingeconomics.com/country-list/interest-rate

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Nordstream
    Мы уверены, что сейчас не получится увеличить производство путем низких кредитных ставок. Это можно сделать, только когда в экономике есть свободный ресурс, мы это сделали в пандемию — Набиуллина
    «Есть понятное искушение сейчас расширить льготное кредитование в ответ на ужесточение денежно-кредитной политики. Мы уверены, что сейчас не получится увеличить производство путем низких кредитных ставок. Это можно сделать, только когда в экономике есть свободный ресурс, мы это сделали в пандемию», — сказала глава Банка России Эльвира Набиуллина.
    1prime.ru/20241031/tsb-852521474.html

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Nordstream
    Сейчас мы видим признаки начала "охлаждения" экономики — глава Минэкономразвития Решетников
    «Сейчас видим признаки начала „охлаждения“ экономики. Конечно, мы будем очень внимательно смотреть и анализировать ситуацию, исходя из тех цифр, которые появятся (по динамике экономики в IV квартале — ИФ)», - заявил журналистам глава Минпромторга Максим Решетников на полях бизнес-форума в Танзании.

    «Основной посыл, который мы всегда даем — важна своевременность решений (по ключевой ставке — ИФ), а не просто жесткость или мягкость (денежно-кредитной) политики», — добавил Решетников.

    www.interfax.ru/business/989341

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Nordstream
    Максимальная средняя процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ во 2-й декаде октября составила 19,66% (в 1-й - 19,78%) — Банк России

    Результаты мониторинга в октябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

    I декада октября — 19,78%;

    II декада октября — 19,66%.

    Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

    Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

    cbr.ru/press/pr/?file=638658907166667959BANK_SECTOR.htm



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Будни опционщика и инвестора
    Что такое Ключевая ставка? Что такое Инфляция? Почему ЦБ поднимает ставку? И как на этом заработать? Разбираем на пальцах и яйцах.

    Центральный Банк на очередном заседании 25 октября повысил ключевую ставку на 200 базисных пунктов с 19 до 21% годовых.

    На предыдущем заседании 13 сентября ЦБ поднял ключевую ставку на 1% (100 базисных пунктов), с 18 до 19% годовых, и ранее на заседании, 26 июля, после семимесячной паузы, ЦБ поднял ключевую ставку на 2% (200 базисных пунктов), с 16% до 18% годовых.

     Что такое Ключевая ставка? Что такое Инфляция? Почему ЦБ поднимает ставку? И как на этом заработать? Разбираем на пальцах и яйцах.


     
    Что такое ключевая ставка Центрального Банка?
    Зачем Центральный банк ее поднимает?
    Что такое инфляция?
    Почему она растет, а покупательская способность денег падает?
    Что делать и как на этом можно заработать?

    Это набор стандартных вопросов, которые задают обычные люди, не сильно разбирающиеся в экономике.

    Я постараюсь, что называется, на пальцах и яйцах объяснить и ответить на озвученные вопросы.

     

    Так что же такое ключевая ставка и почему это важно?

    Ключевая ставка — это стоимость денег в экономике. Чем выше ставка, тем дороже деньги. Чем ниже ставка, тем дешевле деньги. Например, все понимают, что взять кредит под 19% годовых сейчас дороже, чем взять кредит под 6% в 2020 году (да, были времена!).



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Nordstream
    Банк России может понизить ставку на предстоящем октябрьском заседании — аналитики инвесткомпании "Белая Ворона"
    Банк России может понизить ставку на предстоящем октябрьском заседании — аналитики инвесткомпании «Белая Ворона»

    Банк России может понизить ставку на предстоящем октябрьском заседании — аналитики инвесткомпании "Белая Ворона"




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:

Новости по теме процентная ставка: