вега опциона

вега опциона — зависимость теоретической цены опциона от волатильности базового актива. Вегу выражают через число пунктов изменение стоимости опциона на каждый процентный пункт (1%) изменения волатильности.

Живое ежедневное обсуждение опционов на смартлабе

Если, например, вега опциона на фьючерс РТС составляет 118, то это означает что при росте волатильности с 19% до 20%, опцион подорожает на 118 пунктов.

Свойства веги опционов:

Вега коллов и путов положительна, потому что с ростом волатильности дорожают все опционы.
Опцион на деньгах наиболее чувствителен к изменению волатильности (в пунктах).
Вега всех опционов уменьшается с приближением к дате экспирации, а это значит что более долгосрочные опционые всегда чувствительнее к изменению волатильности.
Вега опциона на деньгах относительно постоянна независимо от изменений волатильности.