Кредитное плечо

Всем привет! 
Это история  про мои ужасные ошибки за полгода в торговле на бирже.

Май 2025 года, закончила лечение химиотерапией и было получено от страховой 3 млн руб по болезни (это к теме откуда деньги). Вроде бы положи деньги на вклад и успокойся. Июнь 2025 года конфликт Израиля и Ирана. Один геостратег в блоге пишет что США заставит Иран перекрыть пролив и нефть мы понимаем вырастет/ скакнет. Иран в парламенте проголосовал за такую возможность. Суббота 22 июня 2025 года я на плечи набираю по-максимум Роснефть (конечно же на хаях,  но казалось что еще стрельнет вверх и я зафиксирую прибыль). В понедельник они договорились и все упало, итого -1,5 млн руб. Дальше же надо отбить минус (не повезло) и угадайте, что? Правильно, втб большие дивиденды. Вошла по самый хай в 107 руб, где он сейчас вы знаете. Эта рулетка по имени «игра на новостях» меня хорошо прокатила и отрезвила. Не бывает заработка за один день больших денег. А если есть, то все равно на какой-то неправильной идеей и почувствуя себя супер умным, спустишь.

Плечи в торговле кажутся инструментом ускорения. Они позволяют увеличить позицию, открыть сделку большего размера и получить заметный результат за меньшее движение цены. На первый взгляд это выглядит как способ усилить эффективность. Однако с каждым оборотом плечо меняет не только размер прибыли, но и характер самой системы.

Когда риск растёт быстрее опыта, любая ошибка превращается в удар по счёту.

Зачем вообще использовать плечи

Плечо само по себе не делает торговлю агрессивной. Оно даёт гибкость. Иногда рынок требует меньшего депозита под маржу, иногда даёт возможность работать с несколькими инструментами сразу. Всё зависит от того, как встроено плечо в систему.

Когда оно используется осознанно, трейдер сохраняет прежние рамки риска — просто распределяет капитал эффективнее. Если же плечо появляется как попытка ускорить процесс, то контроль теряется. Тогда плечо перестаёт быть инструментом и становится источником давления.

Как определить безопасный масштаб

Главный принцип прост: плечо должно подчиняться размеру риска, а не желанию заработать.

Кредитное плечо — один из самых доступных и рискованных инструментов в арсенале трейдера.

🧐 Что это такое

Кредитное плечо (или леверидж) — возможность торговать суммами, значительно превышающими размер собственных средств, за счёт заёмных. По сути, инвестор берёт деньги в долг у брокера под залог своих собственных средств (маржи).

❓Как это работает

Представьте, что у вас есть 10 000 рублей. С плечом 1:10 вы можете открыть позицию на 100 000 рублей. Если актив вырастет на 1%, вы заработаете не 100 рублей, а 1000.

Две стороны одной медали 💫

✅ Главное преимущество плеча — увеличение потенциальной прибыли. Даже небольшие движения цены могут принести существенный доход, если вы правильно вошли в позицию. Это позволяет участвовать в более крупных сделках и быстрее наращивать капитал.

⚠️ Главный минус: плечо — увеличивает не только прибыль, но и убытки в той же пропорции. Небольшое движение цены против вашей позиции может быстро «съесть» всю прибыль и привести к маржин-коллу (требованию брокера пополнить счет) или даже принудительной ликвидации позиций.

Есть мнение что торговать с плчом это плохой тон.

Много лет говорю, что торговля с плечами — это лудомания и глупость, но торговля с плечами на крипте — это просто клинический идиотизм.

И каждый раз толпы идиотов начинают со мной спорить и писать чушь про стопы и «контроль рисков» и каждый раз очередная волна маржинколов (и не срабатывающих стопов) смывает в унитаз эту толпу спорщиков, обнуляя их счета ПОЛНОСТЬЮ… а потом приходит новая толпа самонадеянных идиотов, чтобы поспорить и потом также быть смытой в унитаз… и таких волн за свои 32 года на рынке я видел ДЕСЯТКИ.

Отличается чем-то вчерашний обвал на крипте от предыдущих волн ликвидаций плечевых идиотов? Да по сути — ничем.

Сделают ли они выводы? Большинство — опять конечно же НЕ сделает.

Многие потому, что у них уже нет денег, а некоторые потому, что сегодня утром вышибли себе мозги из-за ночных потерь и выводы делать им уже нечем. Кстати — это очередной красноречивый кейс о важности психологии в трейдинге и о том, что слабым психотипам тут делать нечего. Даже если ты слил кучу денег — надо брать волю в кулак и бороться, а не сливаться с эволюционной доски нахрен, и об этом я тоже имею право рассуждать, если вы знаете мою биографию.

😈Реальные примеры🫠

Маржинальная торговля кажется путем к быстрому обогащению, но часто leads к моментальному разорению.

Яркий пример — история Дениса Громова из Казани👨‍💻.

В 2015 году, имея на счету 5,6 млн рублей (деньги жены, полученные в наследство), он за несколько часов совершил валютных сделок на 42 млрд рублей 🤑 благодаря кредитному плечу от брокера.

Громов пытался заработать на разнице между курсами доллара с расчетами «today» (USDRUB_TOD) и «tomorrow» (USDRUB_TOM), которая в тот день составляла 20 копеек. Он провел тысячи сделок, но не учел, что из-за новогодних праздников расчеты по сделкам «tomorrow» откладывались на 12 дней.

За это время начисленные проценты за использование заемных средств привели к убытку в 15,1 млн. рублей. В результате счет Громова обнулился, а сам он остался должен брокеру 9,5 млн рублей.

👴Пенсионер из Екатеринбурга (март 2025)🏠

👑67-летний инвестор, вдохновленный ростом акций «Роснано», вложил в них 500 000 ₽ (все сбережения). Взял плечо 1:5, купив акций на 2 500 000 ₽.

Эволюция сделала тела животных больше — маленькие змейки выросли до огромных анаконд, а небольшие ящерицы превратились в бронтозавров и диплодоков.

Крупные животные лучше захватывают добычу, быстрее преодолевают расстояния и обладают большим размером мозга. Но наряду со всеми этими преимуществами, у гигантов есть и ряд серьезных недостатков — именно поэтому природа не создала каждый вид огромным.

Биологи Аарон Клаузе и Даг Эрвин объяснили это следующим образом: «Тенденция эволюции к созданию более крупных животных уравновешивается тенденцией к вымиранию более крупных видов».

В животном мире размер тела стал своеобразным рычагом — когда все идет отлично, он усиливает плюсы и приносит немалую выгоду, но как только ситуация меняется, его эффект работает в обратную сторону и может привести к гибели.

Получив огромную массу, большие животные стали более хрупкими — муравей может упасть с высоты в 15 тысяч раз превышающей его рост и выжить, а от слона после такого падения просто ничего не останется.

#обучение

Что такое кредитное плечо простыми словами?

Это когда брокер или биржа даёт вам денег в долг, чтобы вы могли торговать на сумму больше, чем у вас есть. Выражается в виде коэффициента: плечо 1:10 — можно торговать на сумму в 10 раз больше вашего капитала.

• У вас есть $100
• Вы используете плечо 1:10
• Это значит, что вы можете торговать, как будто у вас $1000

Поясним на двух примерах: бытовом и трейдерском.

Пример 1: покупка приставки

Спустя почти 10 лет выйдет GTA VI, поэтому вам нужна PlayStation 5. У вас на карте только 10 000 рублей, а PS5 сейчас стоит 60 000.

Вы уверены, что через неделю продадите свою видеокарту за 70 000 рублей. Поэтому одалживаете у доброго друга 50 000 и покупаете соньку. А потом — продаёте видеокарту, отдаете долг и оставляете себе 10 000 рублей прибыли. И счастливый покупаете еще Death Stranding 2.

Как говорил Баффет, мужчину могут погубить три «L»: liquor (алкоголь), ladies (женщины) и leverage (плечи). Про первые два можно, конечно, поговорить, но канал немного о другом, поэтому — про плечи.

Ниже приложу перформанс моего агрессивного счёта, чтобы было понимание, что я в целом что-то знаю о плечах с точки зрения управления собственным риском (хоть и далеко не в идеальной форме с точки зрения защиты даунсайда — но все мы учимся). Очевидно, что на старте счёт не был огромным, но и совсем маленьким он не был. Доходность указана net of tax, поэтому грязными результат повыше.

Среднестатистический результат торговли с плечами — в лучшем случае убыток, в худшем — обнуление.

У этого есть простое математическое объяснение.

Существует так называемый Закон больших потерь (Law of Large Losses) или Асимметрия восстановления прибыли (Profit Recovery Asymmetry), который гласит: чем больше просадка, тем непропорционально выше должна быть доходность, чтобы вернуться к исходному уровню капитала.

Давняя история, со 100к путь до миллиона, которую выиграл Мурад. Щас там 215к, х2 сделал на БСП, щас там 200% СКБ.

Ну так вот, плечо 100%. Жду за два года рост базового актива без учёта дивидендов в два раза.

Докупая каждые 10% роста до плеча в 100%, рост базового актива даст прибыль в 500%.

Минус плечо, +дивиденды ~+400%.

Думаю ещё пара лет до миллиона в общем. Магия плеча.

Но по нормальному конечно нельзя 200% в одну бумагу.

https://t.me/LadimirKapital

Маржинальная торговля (margin trading) давно занимает важное место на финансовых рынках, особенно среди активных трейдеров, стремящихся повысить потенциальную доходность своих операций. Однако, как и любой инструмент с эффектом «финансового плеча», она требует понимания базовых принципов и высокой дисциплины, поскольку сопряжена с серьезными рисками. В этой колонке я как частный инвестор на глобальных рынках поделюсь своими наблюдениями о том, как работает маржинальная торговля, какие возможности она дает и почему без должной подготовки она может привести к катастрофическим убыткам.

Что такое маржинальная торговля

Суть маржинальной торговли заключается в том, что инвестор берет заемные средства у брокера под залог собственных активов для совершения операций с финансовыми инструментами, как правило, в расчете на рост или падение их цены. Финансовое плечо (или кредитное плечо) позволяет увеличить объем сделки по сравнению с тем, что инвестор мог бы себе позволить, используя только собственный капитал.

Торговля с плечом, также известная как маржинальная торговля, представляет собой финансовую стратегию, при которой трейдеры используют заемные средства для увеличения объема своих инвестиций. Это позволяет им открывать позиции, превышающие их собственный капитал, что может привести к более высоким потенциальным прибылям, но также и к увеличению рисков.

Основной принцип торговли с плечом заключается в использовании кредитного плеча, предоставляемого брокером. Например, если у трейдера есть $1,000, а брокер предлагает плечо 1:10, трейдер может открыть позицию на $10,000. В случае успешной сделки прибыль будет рассчитываться исходя из полной суммы позиции, а не только из собственного капитала трейдера.

Однако важно помнить, что торговля с плечом несет в себе значительные риски. Если рынок движется против позиции трейдера, убытки также будут увеличиваться пропорционально использованному плечу. В некоторых случаях это может привести к потере всего депозита или даже к возникновению долга перед брокером.

Трейдинг с применением заемных средств, известный как маржинальная торговля, может вызывать сложности у новых участников рынка. Важно освоить основные понятия, принципы, а также осознавать возможности и риски, связанные с такими операциями. Доступ к маржинальным сделкам предоставляется после успешного прохождения теста на понимание этих важных аспектов.

Что такое маржинальная торговля

Маржинальная торговля позволяет инвестору совершать операции на сумму, превосходящую его капитал за счет привлечения заемных средств от брокера. К примеру, если на вашем торговом счете имеется 10 тыс. руб., вы можете участвовать в покупке акций на сумму в 30 тыс. руб. В этом случае, ваши 10 тыс. руб. выступают как первоначальный взнос, а оставшиеся 20 тыс. руб. вам предоставляются брокером в виде займа для заключения сделки.

Маржинальные сделки в лонг

Инвесторы могут получать заемные средства от брокеров, предоставляя в залог свои активы. Один из подходов к таким операциям — стратегия «лонг». Основывается она на прогнозах подъема цены актива.

Дискутировал на текущей неделе по поводу известной проблемы «почему мы не вышли из позиций в начале падения рынка?». Аргумент вида «искажение результатом» был встречен шквалом утверждений, что можно было все продать и потом, когда рынок развернется, войти в него снова.

Тут я подумал, что хорошо бы прикинуть простую модель с примером использования плеча. Тут должен быть дисклеймер, что это ни разу не реклама заемных средств брокера.
Если вы используете плечи – значит вы отдаете себе отчет как это работает и принимаете на себя все сопутствующие риски.

Поэтому предположим, что про вероятную просадку все всё понимают. Но в данном случае речь пойдет про конкуренцию в прибыли. Оказывается, что снижая риск – вы действительно снижаете потенциальную прибыль)

В данном случае хорошо видно как работает позиционный рычаг, то есть использование большего количества акций.

В предполагаемом расчете есть конечно же несколько упрощений:

1)      Мы вряд ли умеем правильно добавлять позицию на росте, поэтому в варианте «без плеча» мы просто один раз покупаем;

Напоминаем вам, что с 01.04.2025 вступает в силу Указание от 12.02.2024 № 6681-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента», которое может повлиять на ваши возможности совершения необеспеченных сделок и на ваш портфель на срочном рынке.

Новые правила влияют на всех клиентов, независимо от даты открытия договора, поэтому просим внимательно ознакомиться с изменениями:
1) Новость об общих изменениях: 
2) Новость об изменении регламента брокерского обслуживания: 

1) Изменения на срочном рынке:
— Для раздельных срочных счетов теперь будут рассчитываться показатели начальной и минимальной маржи (к примеру, как на фондовом рынке по акциям).
Начальная маржа = размер биржевого гарантийного обеспечения (ГО) без заявок.
Минимальная маржа = 1/2 начальной маржи.
С 1 апреля размер гарантийного обеспечения будет зависеть от категории клиента (КНУР/КСУР/КПУР), которые биржа будет передавать брокеру.