Облигации АО СПМК | Сергиево-посадский мясокомбинат

Господа инвесторы, сегодня у нас на операционном столе настоящий, осязаемый бизнес — АО «Сергиево-Посадский мясокомбинат» (СПМК). Никаких пустых SPV, только хардкорная мясопереработка.

Эмитент недавно вышел на рынок со свежим выпуском БО-03, попытавшись залить свои кассовые разрывы новым долгом.

С точки зрения коэффициентов финансового здоровья картина складывается парадоксальная: баланс компании на бумаге выглядит крепче, чем репутация ее отчетности. Давайте без «воды» разберем финансовое состояние эмитента по итогам 2025 года и 1 квартала 2026 года, чтобы понять — стоит ли парковать свои капиталы в их новые бонды.

🩺Что предлагает эмитент RU000A10F8G8

— номинал 1000 руб.

— купон ежемесячный 18 %

— YTM 19,48 %

— срок до 07.11.29

— оферта CALL через 2 года

— амортизация по 25% в 30-м, 34-м, 38-м и 42-м купонных периодах

🟢 Причины взять колбасу:

✅Рост EBITDA: По итогам 2025 года показатель прибавил 8% г/г, достигнув 643 млн ₽.

✅Маржинальность пухнет: Рентабельность по EBITDA подросла на 1,0 п.п., составив солидные для отрасли 14,8% в 2025 году.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале (если не открывается ссылка, то в ТГ-поиске введите: ИнвестСейф).

18% для В+??? Курам на смех!

Завтра, 27 мая 2026 года, состоится размещение выпуска биржевых облигаций серии БО-03 эмитента АО «СПМК» (кредитный рейтинг B+ от Эксперт РА). 

❓Как принять участие в размещении? 

1. Подайте предварительную заявку на любую сумму через Личный кабинет инвестора.

2. В день размещения отправьте номер биржевой заявки через раздел Мои заявки Личного кабинета

❓Почему СПМК — сильная инвестиционная история?

• Длительная история: 113 лет на рынке с 1912 года

• Рост мощностей: 60 т/сутки, новые цеха в 2026

• Диверсификация сырья: высокая независимость от поставщиков

• Квалифицированный менеджмент: опытная команда с чёткой стратегией

• Технологическое обновление: роботизация и ИИ в производстве

• Собственные бренды: «Беларускія рэцэпты», «Ложка Ложка»

• Стратегия развития: планомерное расширение производства

• Федеральные контракты: METRO, ВкусВилл, Дикси и другие

18% для В+??? Курам на смех!

Уважаемые инвесторы, на 27 мая 2026 года, запланировано размещение выпуска биржевых облигаций серии БО-03 эмитента АО «СПМК» (кредитный рейтинг B+ от Эксперт РА).

❓Как принять участие в размещении? 

1. Подайте предварительную заявку на любую сумму через Личный кабинет инвестора.

2. В день размещения отправьте номер биржевой заявки через раздел Мои заявки Личного кабинета.

Собрали для вас интересные факты об эмитенте АО «СПМК» ⬇️

Ключевые итоги СПМК:

· Рекордная выручка за всю историю предприятия — 4,36 млрд руб.

· Рекордная прибыль за всю историю предприятия — 203,6 млн руб.

География и новые рынки:

· Поставки в 30+ городов России

· Выход на рынки Казахстана и Киргизии

Производство и технологии:

· Завершено строительство нового цеха готовой еды (ввод в июле 2026 г., мощность 40 т/сутки). Инвестиции — 400 млн руб.

· Работа на высокотехнологичном оборудовании, минимизация ручного труда

АО «СПМК» — дочернее предприятие ООО «ТК „Айсберг“», специализирующееся на выпуске мясной продукции под брендом «Белорусские Рецепты». Предприятие расположено в пригороде Сергиева Посада. Ассортимент группы насчитывает свыше 300 наименований рыбной и мясной продукции, а производственная мощность завода достигает 20 тыс. тонн колбасных изделий в год. Логистика осуществляется преимущественно собственным брендированным транспортом; компания сотрудничает более чем с 1 000 магазинов федеральных и региональных торговых сетей.

Старт размещения 27 мая

• Наименование: СПМК-БО-03
• Рейтинг: В+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 18.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3.5 года
• Объем: 500 млн.₽
• Амортизация: да (30, 34, 38 купон по 25%)
• Оферта: да (Колл через 2 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Диалот
• Выпуск для всех

Уважаемые инвесторы, на 27 мая 2026 года, запланировано ).размещение выпуска биржевых облигаций серии БО-03 эмитента АО «СПМК» (кредитный рейтинг B+ от Эксперт РА).

Сергиево-Посадский мясокомбинат (АО «СПМК») специализируется на производстве мясной продукции. Производство осуществляется под брендом «Белорусские Рецепты», расположено в пригороде Сергиева Посада.  

Группа производит рыбную и мясную продукцию, номенклатура производства включает в себя более 300 наименований, мощность завода позволяет обеспечить выпуск около 20 тыс. тонн колбасных изделий в год. Логистика доставки конечных изделий по большей части обеспечивается собственным брендированным транспортом, осуществляется сотрудничество с более 1 000 магазинами федеральных и региональных сетей.

Параметры выпуска:

Дата размещения: 27.05.2026 

Эмиссия: 500 млн ₽

Срок обращения: 3,5 года

Ставка купона: 18%

Периодичность выплат: ежемесячно

Уважаемые инвесторы!

Рады сообщить о регистрации выпуска биржевых облигаций серии БО-03 нашего эмитента АО «СПМК».

➡️Подробнее с пресс-релизом можно ознакомиться по ссылке. 

Анонс размещения и информацию об эмитенте опубликуем в ближайшее время! Следите за нашими новостями!

*Пост не является инвестиционной рекомендацией. Данная информация размещается в интересах указанного выше эмитента*

#облигации #инвестиции

Уважаемые инвесторы!

Рады сообщить о регистрации программы биржевых облигаций серии 001P нашего эмитента АО «СПМК».

➡️Подробнее с пресс-релизом можно ознакомиться по ссылке.

Анонс размещения и информацию об эмитенте опубликуем в ближайшее время! Следите за нашими новостями!

*Пост не является инвестиционной рекомендацией. Данная информация размещается в интересах указанного выше эмитента*

#облигации #инвестиции

🔵 Уважаемые инвесторы!

Представляем вашему вниманию отчетность эмитента АО «СПМК» по состоянию на 30.09.2025 г. 

Показатели отчетности:

🟡 Выручка = 2 971 433 тыс. руб. (-8,5% к АППГ);

🟢 Чистая прибыль = 143 030 тыс. руб. (+14,0% к АППГ);

🟢 EBIT (ltm) = 510 896 тыс. руб. (+1,6% к прошлой отчетной дате);

🟢 Рентабельность по EBIT = 12,7%;

🟢 EBIT/проценты к уплате = 1,9 (🟢 > 1,0);

🟢 Отношение долга к капиталу = 1,4 (🟢 < 1,5);

🟡 Коэффициент финансовой независимости = 0,25 (🟢 > 0,30);

🟡 Коэффициент текущей ликвидности = 1,1 (🟢 > 1,5).

Иные факторы:

❕Рейтинговое агентство «Эксперт РА» 31.07.2025 г. подтвердило кредитный рейтинг АО «СПМК» на уровне «B+» со стабильным прогнозом. 

*Пост не является инвестиционной рекомендацией*

🔵Уважаемые инвесторы! 

❗️Сбор заявок на новогодний подарок от эмитента АО «СПМК» закрыт.

Благодарим Евгения Викторовича Макарова за активное участие в жизни инвестиционного сообщества!

В ближайшее время вернемся с обратной связью о подтверждении заявок и об отправке посылки.

*Пост не является инвестиционной рекомендацией

🔴Уважаемые инвесторы!  

Если вы являетесь счастливым обладателем облигаций АО «Сергиево-Посадский мясокомбинат» серии БО-02 или серии БО-01 на момент ее погашения, то у вас есть возможность получить в подарок посылку со вкуснейшей колбасой🎁

➡️Чтобы получить новогодний презент нужно заполнить форму по ссылке.

*Пост не является инвестиционной рекомендацией*

🔵 Уважаемые инвесторы!

Представляем вашему вниманию отчетность эмитента АО «СПМК» по состоянию на 30.06.2025 г. 

Показатели отчетности:

🟡 Выручка = 1 929 755 тыс. руб. (-13,0% к АППГ);

🟢 Чистая прибыль = 94 169 тыс. руб. (+31,5% к АППГ);

🟢 EBIT (ltm) = 502 842 тыс. руб. (+6,2% к прошлой отчетной дате);

🟢 Рентабельность по EBIT = 12,5%;

🟢 EBIT/проценты к уплате = 1,9 (🟢 > 1,0);

🟢 Отношение долга к капиталу = 1,5 (🟢 < 1,5);

🟡 Коэффициент финансовой независимости = 0,26 (🟢 > 0,30);

🟡 Коэффициент текущей ликвидности = 1,2 (🟢 > 1,5).

Иные факторы:

❕Рейтинговое агентство «Эксперт РА» 31.07.2025 г. подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «СПМК» на уровне «В+» со стабильным прогнозом.

*Пост не является инвестиционной рекомендацией*

Представляем вашему вниманию отчетность компании АО «СПМК» по состоянию на 31.12.2024 г.

Показатели отчетности:
🟢 Выручка = 4 304 334 тыс. руб. (+35,6% к АППГ);
🟢 Чистая прибыль = 177 307 тыс. руб. (+53,4% к АППГ);
🟢 EBIT (ltm) = 447 120 тыс. руб. (+7,2% к прошлой отчетной дате);
🟢 Рентабельность по EBIT = 10,4%;
🟢 EBIT/проценты к уплате = 1,91 (🟢 > 1,0);
🟡 Отношение долга к капиталу = 1,8 (🟢 < 1,5);
🟡 Коэффициент финансовой независимости = 0,25 (🟢 > 0,30);
🟡 Коэффициент текущей ликвидности = 1,01 (🟢 > 1,5).

Иные факторы:
❕АО «СПМК» имеет кредитный рейтинг на уровне «В+» со стабильным прогнозом, присвоенный агентством «Эксперт РА» 06.08.2024 г.

*Пост не является инвестиционной рекомендацией*

Кто подскажет: купон по 1 выпуску поступил и сегодня должна быть амортизация?

Кто подскажет: купон по 1 выпуску поступил и сегодня должна быть амортизация?

Кто-нибудь в курсе почему приостановлены торги по 2 выпуску?
И по оферте бы понять, в квике она есть, а на сайте мосбиржи и других нет никак...

20 марта досрочное гашение, по номиналу? Где уточнить процедуру?