Финаме
БКС Мир ИнвестицийZlatov116, а🤯, ты лучше Дипсик спроси, он меня даже пьяного понимает.
9602183880, удачи в рулетку
Облигации СФО СБ Секьюритизация
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| СБСекр5АС | 17.2% | 8.7 | 35 163 | 1.11 | 99.8 | 11.89 | 7.13 | 2026-10-26 | |
| СБСекр6АС | 17.2% | 9.0 | 52 200 | 0.42 | 99.98 | 25.42 | 6.58 | 2026-11-26 | |
| СБ СекьюрА | 13.6% | 6.9 | 1 751 | 0.26 | 101.84 | 3.03 | 1.82 | 2026-10-26 | |
| СБСекр3А1 | 17.0% | 8.1 | 9 827 | 0.63 | 100.45 | 7.53 | 4.52 | 2026-10-26 | |
| СБСекр4АС | 16.9% | 8.5 | 17 066 | 0.80 | 99.83 | 9.58 | 5.75 | 2026-10-26 | |
| СБСекьюр2А | 14.8% | 7.6 | 3 493 | 0.43 | 102.8 | 5.35 | 3.21 | 2026-10-26 | |
| СБСекр6АР1 | -5.1% | 9.0 | 5 000 | 0.47 | 110 | 24.63 | 6.37 | 2026-11-26 | |
| СБСекр4АР | 0.0% | 8.5 | 5 443 | - | 6.88 | 4.13 | 2026-10-26 | ||
| СБСекр5АР1 | 0.0% | 8.7 | 16 200 | - | 11.07 | 6.64 | 2026-10-26 | ||
| СБСекр5АР2 | 0.0% | 8.7 | 80 000 | - | 31.22 | 0.42 | 2026-09-26 | ||
| СБСекр6АР2 | 0.0% | 9.0 | 6 000 | - | 25.03 | 6.47 | 2026-11-26 |
-
9602183880, да не сам задал вопрос удачи думаю тут непрокатит
Zlatov116, а🤯, ты лучше Дипсик спроси, он меня даже пьяного понимает.9602183880, ты о чем? Нехера непонял
Zlatov116, да ладно, не пучи мозг, а то инсульт случится.9602183880, отличие есть 20%и все платят обеспечение по долгам это главное ты раскачать решил сбер флаг в руки и три пера тебе на шею
Zlatov116, это поединок в остроте языка, мой ход да? Ну тогда тебе одним пальцем, но в глаз, как оно?- А в чем существенные отличия от ОФЗ при схожей доходности? Ну кроме ежемесячного купона, который даёт на 0,46% прирост прибыли, нежели у ОФЗ с выплатой два раза в год?
💳 СФО: облигации, которые я беру вместо депозита
Периодически добавляю в портфель облигации СФО. Для меня некоторые из них практически замена депозиту, а другие позволяют зафиксировать высокий денежный поток на несколько лет.
Если простыми словами, секьюритизация когда множество небольших кредитов объединяют в один пул, а под него выпускают облигации. У СФО есть транши условные этажи:
▪️ Старший транш получает выплаты раньше и последним принимает убытки. Именно такие бумаги могут иметь высокий рейтинг AAA.
▪️ Младший транш первым принимает потери, если заёмщики пула перестают платить.
Дополнительно есть уровни защиты: переобеспечение, избыточный спред и резервный фонд. Поэтому старший транш имеет несколько уровней защиты от проблем внутри кредитного пула.
🍀 $RU000A10F397СФО ТБ-8 класс А1
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Ставка купона: 16%
🔸 Выплаты: 12 раз в год
🔸 Погашение: 06.06.2030
🔸 Доходность текущая: 17,19%
🔸 Амортизация с 06.07.2027
✔️ Почему взяла: высокий рейтинг, ежемесячные выплаты и доходность выше 17%.
✔️ Стратегия: держать и получать ежемесячный денежный поток, амортизацию реинвестировать.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации СФО «СБ Секьюритизация 6»: как пул потребкредитов под 33% превращается в бумагу с рейтингом AAA29 сентября Сбер размещает шестую сделку секьюритизации потребительских кредитов.
Цифры сделки: 350 тысяч кредитов на 80 млрд руб под средние 33,1% годовых, пять классов облигаций, из них четыре предлагаются инвесторам.📋 Параметры
▪️ АР1, ISIN RU000A10G1R9: 32 млрд руб, купон 15,50%, ориентир доходности 16,57%, ожидаемый срок 0,52 года
▪️ АР2, RU000A10G1S7: 6 млрд руб, 15,75%, ориентир 16,90%, срок 1,21 год
▪️ АС, RU000A10G1T5: 24 млрд руб, 16,00%, ориентир 17,19%, срок 1,10 года
▪️ АВ, RU000A10G1U3: 2 млрд руб, те же 16,00%, но выпуск не листингован
▪️ Б, RU000A10G1V1: 16 млрд руб, переменный доход, целиком остаётся у Сбера
Номинал 1 000 руб, размещение по 100%, выплаты 26-го числа каждого месяца, погашение 26 сентября 2035 года. Третий уровень листинга, андеррайтер «Сбербанк КИБ», для неквалов
Что такое секьюритизация и зачем она нужна
Секьюритизация – продажа портфеля кредитов отдельной компании, которая финансирует покупку выпуском облигаций. Компания создаётся под одну сделку, других активов и обязательств у неё нет. В России она называетсяспециализированным финансовым обществом (СФО) и работает по закону «О рынке ценных бумаг».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
СФО СБ Секьюритизация 6 АС | Сбер, 16% и потребкредиты под капотом
Сбер запускает шестую секьюритизацию потребкредитов.
Выглядит всё почти неприлично хорошо: ориентир купона 16%, ежемесячные выплаты и ожидаемый рейтинг ruAAAsf.
Только есть нюанс. Это НЕ обычная облигация Сбербанка. Эмитент — отдельное СФО, а выплаты идут из портфеля потребительских кредитов физлиц.
Параметры:
— Купон: ориентир 16%.
— Выплаты: ежемесячно.
— Доходность:~17,23%.
— Объём АС: планируется до 32 млрд руб.
— Общий размер сделки: до 80 млрд руб.
— Оферта: НЕТ.
— Амортизация: ЕСТЬ.
— Модельная дюрация: ~0,86 года при базовом сценарии.
— Юридическое погашение: сентябрь 2035 г.
— Размещение: 29 сентября.
— Книга заявок: до 28 сентября.
⚠️ Все ключевые параметры пока предварительные. Финал ещё может измениться.
➡️ Что внутри
Предварительная модель предполагает около 350 тысяч необеспеченных потребкредитов примерно на 80 млрд руб.
Средний кредит около 229 тыс. руб., средневзвешенная ставка по пулу около 33,1%.
Но не надо уже доставать калькулятор и искать потерянные 17%.
Разница между ставкой кредитов и нашими 16% не падает нам в карман. Из неё оплачиваются дефолты, обслуживание сделки, резервы и остальные слои конструкции.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Сбербанк зафиксировал объём выпуска облигаций класса АС на уровне ₽38,411 млрд и установил финальную ставку купона 15,8% годовых (доходность к погашению - 16,93%)
Главное:
Эмитент: СФО «СБ Секьюритизация 5» (специализированное общество проектного финансирования).
Объём выпуска (класс АС): ₽38,411 млрд.
Финальная ставка купона: 15,8% годовых.
Доходность к погашению: 16,93% годовых.
Рейтинг: ожидаемый ruAAA.sf от «Эксперт РА».
Организатор и агент: SberCIB.
Техразмещение: 14 июля 2026 года.
Другие классы (АР1, АР2): ориентиры ставок – до 15,5% и 15,1% соответственно.
Срок обращения: около 9 лет, погашение – 26 июня 2035 года.
Контекст: в марте 2026 года Сбербанк разместил три транша на почти ₽41 млрд. В 2026 году банк планирует провести четыре сделки секьюритизации на общую сумму до ₽100 млрд. Младший транш класса Б выкупит сам Сбербанк.
Источники: Интерфакс, t.me/ifax_go/24030
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
INVEST_KITCHEN, Ни разу не пользовался данным инструментом. Но смысл работы данных облигаций уловил. Единственный вопрос. Пишут о частичном ...
S19, Грубо говоря так и есть. График и размер частичного погашения не фиксированы заранее — они «плавают» в зависимости от изменений в потоке платежей по базовым активам.Секьюритизация: как банки зарабатывают на ваших долгах, а вы — на их облигациях?
Секьюритизация — это превращение долгов в биржевые активы...
INVEST_KITCHEN, Ни разу не пользовался данным инструментом. Но смысл работы данных облигаций уловил. Единственный вопрос. Пишут о частичном погашении, но в описании облигаций об этом нигде не пишется. Я правильно понимаю что СБ Секьюритизация сам определяет периодичность и сумму частичного погашения?- Секьюритизация: как банки зарабатывают на ваших долгах, а вы — на их облигациях?
Секьюритизация — это превращение долгов в биржевые активы. Финансовые организации объединяют разнообразные долги, такие как ипотечные кредиты, в общий портфель и выпускают под него новые бумаги.Такой подход повышает ликвидность и дает банкам средства для выдачи следующих займов. Однако этот инструмент требует внимательного анализа рисков, выходящего за рамки привычного сравнения с ОФЗ или корпоративными бумагами.
📍 В чем выгода банков от секьюритизации?
Представим ситуацию, что банк выдал кредитов на 1 млн рублей под 25% годовых и получает с заёмщиков, скажем, 20 тыс. рублей процентами в месяц. Затем он выпускает облигации под залог этих же кредитов, но платит по ним уже меньше — например, 15 тыс. рублей в месяц. Разница в 5 тысяч остаётся банку. При этом выданные заёмщикам деньги к нему уже вернулись (через секьюритизацию), а кредиты продолжают работать.
Получается, банк зарабатывает буквально «из воздуха» на чужом денежном потоке. Единственная неудобная деталь — срок жизни облигаций плавающий: люди гасят кредиты досрочно, поэтому банк вынужден амортизировать выпуск частями, и точный график заранее не известен.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
❗️❗Облигации сб секьюр а: что в данном случае означает «частичное погашение» и каковы риски в целом?
Эти облигации секьюритизированные и у них есть свои особенности. Это ценные бумаги, выпускаемые под доход от пула активов (например, кредитов). Банки используют их, чтобы вывести активы с баланса и освободить лимиты для новых кредитов. Эта история выглядит так: у банка есть какие-то активы на балансе, которые ему почему-то там мешаются (например, банк подходит к порогам по нормативам ликвидности или достаточности капитала и скоро не сможет выдавать из-за этого кредиты). Чтобы избавиться от лишних кредитов, банк создает специализированное финансовое общество (СФО), выбирает кредиты и продает их ему. А СФО в свою очередь выпускает облигации на сумму купленных кредитов и деньги от покупки передает в банк. У банка при этом наступает эффект как будто все кредиты разом погасились и они уходят с баланса банка. А СФО дальше получает деньги от заемщиков по таким кредитам и платит за счет поступающих денег купоны.
Однако такие облигации рискованны: если заёмщики начнут массово нарушать платежи, эмитент (СФО) может не справиться с выплатами, что приведёт к дефолту, так как выкупленные у банка кредиты – единственный доход и актив СФО, других активов и доходов у него нет.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Вчера была очередная выплата купона и частичное погашение, 15 и 40,35 рублей
Change Verification,
Когда тебя наепут не забудь сюда отписаться только и рассказать как они это красиво провернули🤣
Да и вообще как можно...
Имя Фамилия, www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/f062ac253534ba5f06c63c4a8ab791a99fb41d1c/Андрей, то что я куплю я тут озвучивать не собираюсь и указывать незнакомым людям что им покупать не стоит. А ты это гомно секьюр покупай, р...
Имя Фамилия, ты всё еще не исправил ситуацию и продолжаешь глупо выглядеть, тут и без тебя уже поняли что это не простой инструмент со своими оговорками
Change Verification, ты долбаеп это бумага гасится в конце срока.
Ты сам себе противоречишь то о бумаге все известно пишешь то о буиаге нич...
Имя Фамилия, ты — полный дебил, читай условия выпуска и не позорься своим воинствующим невежеством.
СФО СБ Секьюритизация
ООО «СФО СБ Секьюритизация» занимается секьюритизацией кредитов Сбербанка. Управляющей компанией выступает ООО «Тревеч-управление».
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
