Облигации ОФЗ

Под разные экономические сценарии существуют различные ОФЗ, а при наступлении того или иного, инвестор может затуземунить или отправиться на дно в батискафе. Сегодня поговорим про виды ОФЗ, какие и когда лучше покупать.

Нас будут волновать две метрики – инфляция и ключевая ставка ЦБ. От того куда они направляются, вверх или вниз, будут зависеть принимаемые решения с покупкой нашего государственного долга.

💰 ОФЗ-ПД с постоянным купоном

Это классическая классика, купон заранее известен, номинал обычно составляет ₽1 000.

Сейчас старые выпуски с купонами около 6-7% торгуются по цене 50-60% от номинала, так как деньги дорогие и никто не будет покупать 6% годовых, когда на рынке предлагают купон за 15%.

Поэтому, чтобы купон получался рыночный, цена у облигации падает. Но когда ставка пойдет вниз, инвестор может заработать на переоценке тела облигации, а может и не заработать.

🔥 Пример: ОФЗ 26250

Цена: около 79,45%

Купон: 12% годовых

YTM: 16,74%

Погашение: июнь 2037 года.

Если абстрагироваться от цены, то здесь мы можем зафиксировать жирный купон на долгие годы при условии, что ЦБ будет бороться с инфляцией и наши выплаты не превратятся в тыкву.

Инвестор_По_Хаю, 16,7 это ведь около 17%?

greedy_gnom, этот прогноз от ЦБ не стоит даже бумаги на которой он написан, офз это вершина пирамиды ваучеров МММ просто, вот и все. Никакой...

По обновлённому прогнозу Банка России:
средняя ключевая ставка в 2027 году ожидается в диапазоне 12,5–13,5% годовых

Это же явно не повышать...

usikpa, о чем?

Каждый день новые вводные. Какая красота сегодня на американском рынке! О чём это говорит?

Сиделец, ну, я пока во флоатер ушёл, как будете на дне — маякните!

greedy_gnom, это называется медленно подготавливать, или варить на медленном огнек концу 27 года будет подарок от деда мороза…

По обновлённому прогнозу Банка России:
средняя ключевая ставка в 2027 году ожидается в диапазоне 12,5–13,5% годовых

Это же явно не повышать...

Повышение траектории ключевой ставки на 2027–2028 гг. позволит обеспечить возвращение инфляции к 4% в 2027 г. — ЦБ РФ

Отчего длинные булькнули?

Отчего длинные булькнули?

Дмитрий, ну и фиг с ним, больше докупим.

Министерство Финансов РФ получило официальное согласие правительства на получение займа от крупных участников рынка. Для ведомства открыт лимит до 1 триллиона рублей сверх установленной нормы. Событие неплохо подпитало индекс Мосбиржы, став его главным драйвером роста. Об этом сообщает информационное агентство Frank Media.

На рынке индекса Московской биржи полный штиль. За торговую сессию ММВБ подешевел менее чем на 0,3%. Актив торгуется в боковике с перспективой скорого зарождения восходящего тренда. Курс индекса Мосбиржи сейчас колеблется в районе уровня 2 436 пунктов.

Распоряжение от 3 ноября № 3186 подписал Михаил Мишустин. Председатель Правительства РФ пояснил, что Минфин РФ имеет право разместить ОФЗ на сумму 7,47 триллиона рублей в 2026 году. 

Инструменты сервиса mscinsider сигнализируют о росте открытого интереса физических лиц по индексу ММВБ. Маркер говорит о продолжении восходящего движения тренда актива.

usikpa, понял, спасибо. Какие ожидания краткосрочно? Я думаю до среды точно вниз будет идти, а в среду смотрим минфиновский аукцион.
А то до...

Анатолий Буров, нет, просто офрмили ДОКУМЕНТАЛЬНО то, что МИнфин и так в сентябре озвучил. Сползаем на недоборе доходов бюджета по НГ

usikpa, про +1 млн? Вроде от 3 ноября же новость

Анатолий Буров, это старая новость. Цифра уже в рынке давно

Nordstream, т.е уже не 2.6 трлн до конца года, а 3.6 трлн до конца года?

Правительство разрешило Минфину занять в 2026 году на внутреннем рынке до 1 трлн рублей сверх установленных пределов — Frank Media
Правитель...

Правительство разрешило Минфину занять в 2026 году на внутреннем рынке до 1 трлн рублей сверх установленных пределов — Frank Media
Правитель...